我國農(nóng)村土地金融發(fā)展的路徑探析

耿傳輝

（1.長春金融高等?？茖W(xué)校 科研處，吉林 長春 130028；2.吉林省農(nóng)村金融改革研究中心，吉林 長春 130028）

隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，在經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下，如何克服農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本快速上升，保持農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)發(fā)展，城鄉(xiāng)資源要素加速流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)發(fā)展是我們面臨的必須破解的重要問題。隨著全國農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)頒證工作的完成和國務(wù)院《關(guān)于開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》《關(guān)于完善農(nóng)村土地所有權(quán)承包權(quán)經(jīng)營權(quán)分置辦法的意見》等文件的出臺(tái)，困擾農(nóng)村土地金融開展缺少合格抵押品的問題有望得到解決。實(shí)現(xiàn)農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)可抵押，發(fā)揮農(nóng)村土地金融在“三農(nóng)”發(fā)展中的重要支持作用，面臨著前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

一、我國農(nóng)村土地金融發(fā)展的理論依據(jù)

第一，馬克思主義的農(nóng)村土地金融相關(guān)理論是我國農(nóng)村土地金融理論的基礎(chǔ)。馬克思的地租與收益資本化理論是馬克思主義農(nóng)村土地金融理論的核心，馬克思指出：“任何一定的貨幣收入都可以資本化，都可以看成一個(gè)想象資本的利息”。所謂資本化，是指任何把資產(chǎn)憑其收益轉(zhuǎn)換成資產(chǎn)的現(xiàn)期市場交換價(jià)值的過程。也即，當(dāng)一項(xiàng)能夠帶來收益的權(quán)利進(jìn)入市場流通并進(jìn)行自由交易的時(shí)候，這種權(quán)利就被資本化了。土地資本化實(shí)際上是地租的資本化，本質(zhì)上是土地所有權(quán)的資本化。在中國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制中，特別是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)及其權(quán)能條件下，農(nóng)村土地資本化是通過農(nóng)村土地使用權(quán)資本化實(shí)現(xiàn)的。土地資本化可以用不同的路徑去實(shí)現(xiàn)，對(duì)土地進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定后，可以用土地進(jìn)行租賃、入股、抵押、擔(dān)保等。[1]恩格斯與列寧指出小農(nóng)的社會(huì)主義改造應(yīng)該先從流通領(lǐng)域著手，依據(jù)農(nóng)民合作制理論，走合作化道路。布哈林認(rèn)為合作社的核心價(jià)值是解決了利益關(guān)系問題，使國家與農(nóng)民間的利益聯(lián)系在了一起，進(jìn)而促進(jìn)了農(nóng)業(yè)發(fā)展，讓農(nóng)民生活水平得以提升。關(guān)于農(nóng)村合作制的形式，布哈林認(rèn)為應(yīng)該成立采購、銷售、信貸合作社，選舉合作社理事會(huì)，繳納股金，并通過合作社統(tǒng)一組織生產(chǎn)消費(fèi)等活動(dòng)。[1]在馬克思主義理論家中，考茨基最先對(duì)土地金融制度進(jìn)行詳細(xì)的論述，是馬克思主義土地金融理論的真正先驅(qū)者?？即幕J(rèn)為，土地的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離是資本主義農(nóng)業(yè)模式的典型形態(tài)。[1]土地抵押貸款債務(wù)增加的直接作用是制造農(nóng)業(yè)資本家的過程（經(jīng)營者并不因此成為無產(chǎn)者）。土地抵押貸款債務(wù)的增加并不一定意味著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的尷尬，因?yàn)槠鹨蚩梢栽从诟牧纪恋睾吞岣呱a(chǎn)的要求（但不是唯一原因），其結(jié)果不僅導(dǎo)致資本投入農(nóng)業(yè)的增加，而且也由于地租的增加使農(nóng)業(yè)信用有進(jìn)一步擴(kuò)大的可能，這一切都能極大地促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步與繁榮。[1]中國特色的農(nóng)村土地金融理論與政策是伴隨著改革開放以及我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)翻天覆地的變化而產(chǎn)生的，這些政策理論是以鄧小平理論為指導(dǎo)的，貫穿著“兩個(gè)飛躍”思想，促進(jìn)了我國農(nóng)村土地金融的發(fā)展，也為推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)步提供了強(qiáng)大的金融動(dòng)力。[1]中國特色的農(nóng)村土地金融理論集中體現(xiàn)在改革開放以來中共中央發(fā)布的21個(gè)一號(hào)文件中，是以馬克思主義的農(nóng)村土地金融理論為核心，以西方農(nóng)村土地金融的主要理論為補(bǔ)充，參考金融結(jié)構(gòu)理論的思想，政府積極進(jìn)行農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼，逐步打破金融抑制，實(shí)現(xiàn)金融深化，根本目標(biāo)是使廣大農(nóng)民實(shí)現(xiàn)土地財(cái)產(chǎn)權(quán)，農(nóng)民的根本利益得到保障。

第二，西方農(nóng)村土地金融的主要理論是我國農(nóng)村土地金融理論的重要補(bǔ)充。金融結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為只有一條主要的金融發(fā)展路徑，目標(biāo)不會(huì)不同，不同的只是達(dá)到目標(biāo)的時(shí)間。金融抑制與金融深化理論認(rèn)為，發(fā)展中國家因?yàn)樽匀唤?jīng)濟(jì)所占份額較多，而經(jīng)濟(jì)商品化和貨幣化水平差，普遍存在金融抑制狀況，也就是政府過多干預(yù)了金融體系與金融活動(dòng)，導(dǎo)致金融發(fā)展備受阻礙，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展也受到阻礙，最終產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)落后與金融抑制的反復(fù)不良循環(huán)。具體的金融抑制手段包括政府所采取的使金融價(jià)格發(fā)生扭曲的利率、匯率等在內(nèi)的金融政策和金融工具。[2]這種金融抑制，會(huì)產(chǎn)生明顯的負(fù)面效應(yīng)。針對(duì)金融抑制，麥金農(nóng)和肖認(rèn)為，要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，應(yīng)當(dāng)先處理好金融抑制問題，實(shí)現(xiàn)金融深化。這就要求政府必須減少對(duì)金融體系與金融市場的干預(yù)，對(duì)匯率與利率的嚴(yán)格管制也要放松，有效發(fā)揮出國家原有的功能，如調(diào)節(jié)外匯供求與資金等。

二、我國農(nóng)村土地金融發(fā)展的實(shí)踐借鑒

其一是農(nóng)村土地金融的國際借鑒。農(nóng)村土地金融制度是農(nóng)村金融制度與農(nóng)村土地制度的有機(jī)結(jié)合，最早起源于歐洲，是發(fā)達(dá)國家支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要手段，對(duì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化起到了很大的作用。在不同的背景下，各發(fā)達(dá)國家立足本國國情開展了不同模式、各具特點(diǎn)的農(nóng)村土地金融制度改革。德國農(nóng)村土地金融制度是以合作金融為引導(dǎo)、以政府信用為保障的。美國農(nóng)村土地金融制度是以金融市場為主導(dǎo)，商業(yè)性金融與政策性金融并重。[3]印度農(nóng)村土地金融是合作金融、商業(yè)金融和政策性金融并重的格局。我國臺(tái)灣地區(qū)在借鑒歐美發(fā)達(dá)國家土地金融改革經(jīng)驗(yàn)后建立了以臺(tái)灣土地銀行為主導(dǎo)的農(nóng)村土地金融體系，極大地促進(jìn)了農(nóng)業(yè)發(fā)展。通過比較研究，國外發(fā)達(dá)國家、發(fā)展中國家和我國臺(tái)灣地區(qū)的農(nóng)村土地金融制度，能給我國大陸地區(qū)完善農(nóng)村土地金融體系提供借鑒與啟發(fā)，制定出與我國國情相適應(yīng)的農(nóng)村土地金融制度。

其二是農(nóng)村土地金融的國內(nèi)試驗(yàn)。我國在農(nóng)村土地金融實(shí)踐領(lǐng)域進(jìn)行了一系列有益的探索和試驗(yàn)，主要模式包括農(nóng)村土地信托模式、農(nóng)村土地承包權(quán)證券化模式、地票交易模式以及土地收益保證貸款模式等，既有成功的經(jīng)驗(yàn)，也有失敗的教訓(xùn)。我國在農(nóng)村土地金融實(shí)踐中的積極探索，旨在充分發(fā)揮農(nóng)村土地資產(chǎn)的效用和融資功能，進(jìn)一步拓寬農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資渠道，因此，必須以我國城鎮(zhèn)化建設(shè)為契機(jī)、以加快農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)為依托、以農(nóng)村土地金融產(chǎn)品創(chuàng)新為載體，推進(jìn)土地規(guī)?；?、專業(yè)化、集約化進(jìn)程，助力我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。對(duì)我國農(nóng)村土地金融發(fā)展實(shí)踐中的制約因素，很多學(xué)者已經(jīng)進(jìn)行了大量的分析，提出了很多解釋。事實(shí)上，農(nóng)村土地金融供給不足的原因是多方面的，這與我國農(nóng)村小規(guī)模經(jīng)營模式及農(nóng)民的金融觀念和行為習(xí)慣有關(guān)，但更深層次的原因在于農(nóng)業(yè)自身的弱質(zhì)性，尤其是轉(zhuǎn)型時(shí)期我國農(nóng)村金融面臨的一系列體制和制度性障礙，制約著農(nóng)村金融的發(fā)展。

我國農(nóng)村土地金融發(fā)展實(shí)踐的制約因素主要有四個(gè)方面：一是農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性制約。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性表現(xiàn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)比較收益低，農(nóng)村金融缺乏競爭力，農(nóng)業(yè)分散經(jīng)營，農(nóng)村金融服務(wù)成本高及農(nóng)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，農(nóng)村金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大等方面。二是市場體制異化的制約。在市場條件下，金融機(jī)構(gòu)的“嫌貧愛富”、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的“離農(nóng)”傾向、農(nóng)村信用社商業(yè)文化加速和政策性金融的異化與缺位都制約了農(nóng)村土地金融的發(fā)展。三是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制滯后的阻礙。金融機(jī)構(gòu)主要是基于成本和風(fēng)險(xiǎn)的考量，對(duì)拓展農(nóng)村金融市場望而卻步。同時(shí)，農(nóng)村金融監(jiān)管體制對(duì)農(nóng)村非正式的金融持“排斥”甚至“打擊”的態(tài)度，造成農(nóng)村土地金融發(fā)展受到抑制。四是城鄉(xiāng)二元體制的束縛。城鄉(xiāng)二元體制制約了農(nóng)村生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變、阻礙了農(nóng)業(yè)比較效益的提高、降低了資本投入回報(bào)率、削弱了農(nóng)村金融競爭力，抑制了農(nóng)村土地金融的發(fā)展。

三、我國農(nóng)村土地金融發(fā)展的路徑探析

我國農(nóng)村土地金融未來的改革與發(fā)展一定要以服務(wù)“三農(nóng)”為根本出發(fā)點(diǎn)和最終歸宿，應(yīng)實(shí)施體制和機(jī)制再造，不斷加大農(nóng)村土地金融的支農(nóng)力度，從而更好地滿足“三農(nóng)”對(duì)金融服務(wù)的需求。我國農(nóng)村土地金融發(fā)展的路徑主要有以下五個(gè)方面。

一要完善農(nóng)村土地金融組織機(jī)構(gòu)。應(yīng)培育適度競爭的農(nóng)村土地金融市場主體，完善金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大服務(wù)范圍，建立正規(guī)金融和非正規(guī)金融相結(jié)合的多元化農(nóng)村金融組織體系，使其真正擔(dān)負(fù)起支持“三農(nóng)”發(fā)展的歷史責(zé)任。具體是要發(fā)揮商業(yè)銀行的支農(nóng)主體作用，健全政策性銀行的金融支農(nóng)機(jī)制，發(fā)展多種形式的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，成立政策性的中國土地銀行，重建基層農(nóng)村合作金融體系。

二要強(qiáng)化農(nóng)村土地金融風(fēng)險(xiǎn)控制。農(nóng)村土地金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系是一個(gè)多元的、復(fù)雜的系統(tǒng)。農(nóng)村土地金融的快速發(fā)展要通過探索多元化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償形式、健全農(nóng)村土地金融財(cái)政補(bǔ)貼體制、強(qiáng)化中介組織的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等措施來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)。主要應(yīng)探索多元風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償形式，健全農(nóng)村土地金融財(cái)政補(bǔ)貼體制，利用信息技術(shù)降低金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)等。

三要加強(qiáng)農(nóng)村土地金融政策支持。當(dāng)前，不管是根據(jù)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展布局來分析，還是根據(jù)涉農(nóng)金融單位的發(fā)展前景來分析，各大商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)均為農(nóng)村土地金融業(yè)務(wù)的供給主體。若要確保涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)可以自愿提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，最關(guān)鍵的是通過外部環(huán)境構(gòu)建相配套的一系列政策支持體系，對(duì)開辦農(nóng)村土地金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)給予政策傾斜。要強(qiáng)化“多予少取”的財(cái)政政策，運(yùn)用傾斜的貨幣政策，以及針對(duì)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相對(duì)比較寬松的監(jiān)督管理。

四要加快農(nóng)村土地金融產(chǎn)品創(chuàng)新。農(nóng)村土地金融產(chǎn)品創(chuàng)新是加快推進(jìn)農(nóng)村土地金融發(fā)展進(jìn)程的關(guān)鍵。歷年中央一號(hào)文件的大多數(shù)方針政策直接切中要害，但實(shí)際執(zhí)行效果卻不盡人意。落實(shí)農(nóng)村土地金融理論政策的關(guān)鍵是推出一系列創(chuàng)新的、供需雙方都樂于接受的金融產(chǎn)品。[4]農(nóng)村土地金融產(chǎn)品創(chuàng)新是打破金融壟斷、改善金融服務(wù)、抑制資金價(jià)格過高的捷徑。當(dāng)前，應(yīng)在考慮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展和市場容量的基礎(chǔ)上，逐步放寬市場準(zhǔn)入，允許多種所有制金融機(jī)構(gòu)提供農(nóng)村金融服務(wù)，鼓勵(lì)適應(yīng)農(nóng)村土地金融需求，具有多元特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，逐步形成適度競爭、有序發(fā)展的農(nóng)村土地金融市場，從根本上改變農(nóng)村金融服務(wù)落后的局面。金融產(chǎn)品創(chuàng)新是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，本文主要針對(duì)為“三農(nóng)”提供資金支持的互聯(lián)網(wǎng)類、商業(yè)類、政策類金融產(chǎn)品和金融抵押品等創(chuàng)新進(jìn)行論述。

五要健全農(nóng)村土地金融法律制度。在法律方面，對(duì)農(nóng)村土地金融的外在環(huán)境及內(nèi)在運(yùn)行等方面進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范是農(nóng)村土地金融健康發(fā)展的重要法律保障。從國際上很多農(nóng)村土地金融創(chuàng)新的實(shí)例來看，基本上是在改革前構(gòu)建相關(guān)法律支持體系，改革中不斷修正完善，確保法律制度與農(nóng)村土地金融可以匹配發(fā)展。對(duì)市場和法律而言，它們之間具有明顯的正相關(guān)，若要讓市場化程度增加，那么就要確保相對(duì)應(yīng)的法律制度更完善。

中國農(nóng)村土地金融改革與發(fā)展的根本目的是構(gòu)建一個(gè)完善、高效的農(nóng)村土地金融市場體系，必須融入“互聯(lián)網(wǎng)+”的思維，還必須靠改革添動(dòng)力，以法治促發(fā)展。[5]