上市高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入探討
——以南寧市高新區(qū)為例

□陶一飛 牙冬怡

一、上市高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)狀

此次研究樣本來自于國家級高新區(qū)——南寧市高新區(qū)。截至2018年初南寧高新區(qū)擁有有效高新技術(shù)企業(yè)達177家，占全市的39.25%，較上年度增長24.65%;凈增長35家，較上年度增長94.44%，南寧高新區(qū)高新技術(shù)企業(yè)擁有量及增長創(chuàng)歷史新高。其中，南寧市高新區(qū)高新技術(shù)企業(yè)上市企業(yè)(包括“新三板”掛牌)企業(yè)達25家,占園區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)的14.12%。

二、園區(qū)政策支持與激勵

第一，除了國家規(guī)定研發(fā)費用稅務(wù)優(yōu)惠之外，高新區(qū)的企業(yè)營業(yè)期間所產(chǎn)生的部分稅費，高新區(qū)留成部分征繳后由本級財政全額補助給企業(yè)。第二，對于擬上市企業(yè)完成改制及股份有限公司工商注冊登記，一次性給予50萬元的改制工作經(jīng)費補助。第三，擬上市企業(yè)申報材料或已上市公司再融資(包括配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)債、公司債券等)申請材料獲國家證監(jiān)會批準(zhǔn)后，且募集資金80%以上計劃在高新區(qū)內(nèi)投資，將一次性給予100萬元的上市工作經(jīng)費補助。第四，高新區(qū)企業(yè)在國內(nèi)證券交易所掛牌上市，且募集資金80%以上在高新區(qū)內(nèi)投資，融資額1億元以上的(含1億元)，給予100萬元獎勵；融資額1億元以下、5,000萬元以上的(含5,000萬元)，給予50萬元獎勵。第五，高新區(qū)企業(yè)在境外證券交易所掛牌上市，且募集資金80%以上在高新區(qū)內(nèi)投資，融資額2,000萬美元以上的(含2,000萬美元)，給予100萬元人民幣獎勵；融資額2,000萬美元以下、500萬美元以上的(含500萬美元)，給予50萬元人民幣獎勵。第六，企業(yè)在異地實現(xiàn)“買殼”、“借殼”上市，并將上市公司注冊地遷至高新區(qū)內(nèi)的企業(yè)，且募集資金80%以上在高新區(qū)內(nèi)投資，一次性給予100萬元獎勵。第七，企業(yè)在IPO過程中，可以同時享受自治區(qū)和南寧市同類優(yōu)惠政策和享受高新區(qū)規(guī)定的政策。

三、企業(yè)研發(fā)投入現(xiàn)狀

為了更好地分析南寧市高新區(qū)內(nèi)高新上市企業(yè)的研發(fā)投入，從園區(qū)內(nèi)25家企業(yè)中選取了三家企業(yè)，分別是八菱科技，博世科和一銘軟件，對其研發(fā)人員數(shù)量，研發(fā)人員數(shù)量占比，研發(fā)投入金額及研發(fā)投入占營業(yè)收入比例等數(shù)據(jù)進行橫縱向分析。

(一)對八菱科技進行分析。該公司在2015～2017年間，研究人員數(shù)量從112人上升到121人，凈增9人；研究人員數(shù)量從占比從12.27%上升至13.75%，提高1.48個百分點；研究人員數(shù)量占比從2015年的40.36%上升至42.18%，提高1.82個百分點；研發(fā)投入金額從22094328.60元上升至22474616.02元，增加387287.42元。但是研發(fā)投入占營業(yè)收入比例從3.40%下降至2.90%，下降1.5個百分點。從中可以看出，八菱科技在此三年中，雖然從人員數(shù)量，資金投入方面是增加的，但是其研發(fā)投入占營業(yè)收入比例卻是下降的。近幾年公司不斷加強技術(shù)革新和新產(chǎn)品開發(fā)，引進高端人才，升級研發(fā)器材，以銷定產(chǎn)，緊跟市場發(fā)展趨勢，為公司持續(xù)發(fā)展提供技術(shù)和產(chǎn)品儲備，使公司在國內(nèi)自主品牌汽車換熱器行業(yè)中繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢。

(二)對博世科進行分析。該公司在2016～2017年間，研究人員數(shù)量從448人上升到815人；研發(fā)投入金額從45411578.42元下降至27935183.72元，減少17476394.7元。但是研發(fā)投入占營業(yè)收入比例從3.17%下降至3.09%，下降0.08個百分點。從中可以看出，博世科在此三年中，雖然從人員數(shù)量上增長較多，但是研究人員占比變化不大。且資金投入方面大幅減小，但其研發(fā)投入占營業(yè)收入比例卻沒有明顯浮動。

(三)對一銘軟件進行分析。研發(fā)人員流失在財報中成為公司重要性風(fēng)險，如果公司不能在人才穩(wěn)定和人才引進方面采取有效的措施而導(dǎo)致公司核心的管理類、研發(fā)類等人才的流失而又不能迅速補進人才，將會對公司未來的產(chǎn)品研發(fā)和公司發(fā)展產(chǎn)生不利影響。該公司在2016～2017年間，研發(fā)投入金額從18549721.71元下降至17943628.63元，減少606093.08元。但是研發(fā)投入占營業(yè)收入比例從0.86%上升至至1.75%，上升0.89個百分點。但是由于該公司2015年、2016年對于研發(fā)費用的核算存在著差錯，該公司無法區(qū)分產(chǎn)品處于研究期間的費用支出和處于開發(fā)期間產(chǎn)生的費用支出的，其將兩項應(yīng)分別核算的費用，全額計入公司當(dāng)期損益。一銘軟件在2017年對該科目進行了調(diào)整，也導(dǎo)致其2017年營業(yè)收入2.15億元，凈利潤虧損3.14億元。

雖然同屬于高新技術(shù)型企業(yè)，但是不同行業(yè)之間的高新技術(shù)企業(yè)卻存在著較大的差別。八菱科技屬于汽車制造業(yè)的原件供貨商，系汽車組裝的上游公司；博世科則屬于環(huán)保治理業(yè)，主要涉及水環(huán)境治理與環(huán)保防護；一銘軟件是系統(tǒng)開發(fā)和軟件開發(fā)行業(yè)。從橫向分析中，可以發(fā)現(xiàn)公司間的研發(fā)人員數(shù)量和占比存在著較大的差別，其中博世科的研發(fā)人員數(shù)量和占比是最高的。同時博世科的研發(fā)投入也是最高的，從公司的詳細財報中也可以發(fā)現(xiàn)，在2017財年，八菱科技營業(yè)收入7.75億元，凈利潤1.35億元；博世科營業(yè)收入14.69億元，凈利潤1.47億元；一銘軟件營業(yè)收入2.15億元，凈利潤-3.14億元。無論是從營業(yè)收入還是凈利潤，都是博世科這一研發(fā)投入量較大，研發(fā)人員占比較高的公司，其財務(wù)業(yè)績最好。

四、發(fā)展中存在的問題

(一)研發(fā)投入比例較低。從樣本公司的數(shù)據(jù)可以看出，大多數(shù)公司的研發(fā)投入占營業(yè)收入比例在3%左右。投入比例恰好符合在國家科技部(火炬計劃2016年的32號文件)發(fā)文。即最近一年銷售收入小于5,000萬元(含)的企業(yè)，比例不低于5%；最近一年銷售收入在5,000萬元至2億元(含)的企業(yè)，比例不低于4%；最近一年銷售收入在2億元以上的企業(yè)，比例不低于3%。其中，企業(yè)在中國境內(nèi)發(fā)生的研究開發(fā)費用總額占全部研究開發(fā)費用總額的比例不低于60%。但是比較其他國家的高新技術(shù)企業(yè)，特別是大型上市高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)投入比例都在5%以上。以2017年歐盟委員會(EU)公布的工業(yè)研發(fā)投入(R&D)排行榜的數(shù)據(jù)進行分析。全球最大的軟件和計算機服務(wù)提供商——微軟研發(fā)投入達到23.68億歐元，占其營業(yè)收入的14.5%。全球最大的芯片制造和硬件設(shè)備提供商——英特爾研發(fā)收入達到120.86億歐元，占其營業(yè)收入的21.5%。全球領(lǐng)先制藥公司，心腦血管、癌癥藥品制藥商——阿斯利康研發(fā)投入達到53.58億歐元，占其營業(yè)收入的24.6%。

(二)研發(fā)投入核算存在問題。一銘軟件公司存在著數(shù)據(jù)的缺失且2017年財報審計單位出具了保留意見審計意見，其原因是一銘軟件無法區(qū)分產(chǎn)品處于研究期間的費用支出和處于開發(fā)期間產(chǎn)生的費用支出，其將兩項應(yīng)分別核算的費用，全額計入公司當(dāng)期損益。對于自身擁有的產(chǎn)品進行定期升級換代更新期間，產(chǎn)品自身沒有在原來的基礎(chǔ)上產(chǎn)生根本性變化，同時該公司財務(wù)核算中不能確切地分清產(chǎn)品研究期間與開發(fā)期間以及研發(fā)人員工資核算等核算不清的問題。由此可見，上市公司都存在著研發(fā)投入核算不清的問題，對于財務(wù)核算處理能力較弱的中小企業(yè)甚至創(chuàng)業(yè)型公司亦是如此。其財務(wù)部門對于研發(fā)投入核算的方法和水平不容忽視。

(三)研發(fā)人才流失。研發(fā)人員是研發(fā)部門的基礎(chǔ)，在制造業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)，對于專業(yè)技術(shù)型人才的穩(wěn)定是非常重要的。哪一家高科技公司擁有了一流專業(yè)的技術(shù)人才，哪一家公司就會在激烈的市場中占據(jù)上風(fēng)，在競爭中掌握了競爭核心力。研發(fā)人才是高新技術(shù)企業(yè)企業(yè)發(fā)展的源動力，怎樣在企業(yè)上升的發(fā)展階段留住核心研發(fā)人員，減少研發(fā)人員的流動也是現(xiàn)代企業(yè)面臨的發(fā)展難題之一。一是研發(fā)人才的流失勢必會增加了企業(yè)的運行成本。二是由于專業(yè)研發(fā)人員的閉鎖關(guān)系，研發(fā)人員的流動將會削弱企業(yè)自身的競爭力，專業(yè)研發(fā)人才最終還是會流向?qū)I(yè)相同的企業(yè)，甚至是存在著直接競爭關(guān)系的企業(yè)當(dāng)中。三是核心人員辭職極易引起公司內(nèi)部的人員流動連鎖反應(yīng)。甚至?xí)霈F(xiàn)研發(fā)團隊集體離職的現(xiàn)象，對企業(yè)產(chǎn)生的不滿就會擴散和傳播造成公關(guān)危機。四是長遠來看，研發(fā)人員的頻繁流動并不利于公司的發(fā)展，人才流失頻繁不僅會對企業(yè)核心產(chǎn)品技術(shù)的研發(fā)繼承和創(chuàng)新造成影響，還會對良好的企業(yè)文化造成影響。

(四)政府支持存在缺陷。從政府對于上市高新技術(shù)企業(yè)的支持來看，大部分的支持屬于經(jīng)濟支持。比如房產(chǎn)稅、土地增值稅等高新區(qū)留成部分征繳后由本級財政全額補助給企業(yè)，給予公司注冊上市便利以及公司上市后給予經(jīng)濟獎勵等。但是對于上市公司研發(fā)人員培訓(xùn)、財務(wù)人員研發(fā)費用核算培訓(xùn)等并未跟上園區(qū)內(nèi)企業(yè)成長的步伐，導(dǎo)致部分中小企業(yè)在涉及到相關(guān)的核算業(yè)務(wù)時，對業(yè)務(wù)不熟悉，直接導(dǎo)致核算錯誤。不僅可能對企業(yè)自身的稅金抵扣造成直接經(jīng)濟損失，更有可能導(dǎo)致國家征稅方面造成經(jīng)濟損失。

五、發(fā)展建議

(一)企業(yè)適當(dāng)加大研發(fā)投入。一部分高新技術(shù)企業(yè)目前尚未發(fā)展形成自己的核心技術(shù)能力，生產(chǎn)的產(chǎn)品在市場上同質(zhì)化嚴(yán)重，缺乏核心特點，在市場上表現(xiàn)出產(chǎn)品附加值較低等特點，同時企業(yè)的創(chuàng)新組織架構(gòu)需要進一步完善。在這樣的發(fā)展背景之下，需要企業(yè)適當(dāng)?shù)丶哟笱邪l(fā)投入，全面提高自主創(chuàng)新能力，形成自己的核心技術(shù)能力。企業(yè)加大研發(fā)投入，形成更多專利技術(shù)，運用到產(chǎn)品當(dāng)中，使企業(yè)真正成為一個技術(shù)創(chuàng)新活動的主體和創(chuàng)新成果應(yīng)用的主體。

(二)加強財務(wù)人員培訓(xùn)。如何提高會計人員的綜合素質(zhì)隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，使企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多樣性。因此，企業(yè)對財務(wù)管理工作的要求也就越來越高，會計人員的綜合素質(zhì)在一定程度上決定了企業(yè)的發(fā)展進度。所以如何提高會計人員的綜合素質(zhì)，是現(xiàn)今人們關(guān)注的主要問題。對于企業(yè)而言，可以通過企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)，購買培訓(xùn)服務(wù)或設(shè)置財務(wù)證書資格獎勵，督促企業(yè)財務(wù)人員提高自身的業(yè)務(wù)水平，使之能更好地為企業(yè)服務(wù)。對于政府管理部門而言，可以通過分期舉辦納稅說明會，咨詢專窗，公益講座，園區(qū)企業(yè)財務(wù)核算專項培訓(xùn)會等形式，提高園區(qū)企業(yè)內(nèi)財務(wù)人員能力?？傊嵘髽I(yè)財務(wù)人員的核算水平以及財務(wù)人員在企業(yè)發(fā)展中的決策能力對于企業(yè)的發(fā)展都是至關(guān)重要的。

(三)提高人才引進力度。研發(fā)人才于高新技術(shù)企業(yè)而言是第一資源，創(chuàng)新發(fā)展是高新技術(shù)企業(yè)的源動力。推動高新技術(shù)企業(yè)上升發(fā)展的關(guān)鍵在研發(fā)人才、制約在研發(fā)人才，希望也在研發(fā)人才。企業(yè)組織人事部門必須把研發(fā)人才工作放在更加突出的位置。對于研發(fā)人才的薪資水平也需要進一步提高，進一步完善研發(fā)人員職位晉級機制。

政府部門對于引進中高端研發(fā)人才進一步提高條件。如通過開辟綠色通道，簡政放權(quán)，提高人才引進服務(wù)效率，為人才引進提供“只跑一遍”服務(wù)。同時可提高特殊津貼額度吸引人才，對于中高端人才實行購房補助，解決其的入戶問題，統(tǒng)籌解決子女入學(xué)和配偶就業(yè)，大力引進和扶持創(chuàng)新科研團隊和拓寬人才引進渠道。