2017年稀土市場價格調(diào)整分析

朱利華

（內(nèi)蒙古航天金峽化工有限責(zé)任公司,內(nèi)蒙古呼和浩特010110）

我國從二十世紀(jì)70年代就開始從事稀土的開采、分離、冶煉研究及應(yīng)用，以30%的稀土資源儲量供應(yīng)全球90%的稀土應(yīng)用，中國的稀土產(chǎn)品價格長期以來一直受國外商家控制[1]。國外一些有實力的貿(mào)易商和企業(yè)在低價時大量購進(jìn)中國稀土產(chǎn)品，價格上漲時則停止采購，使用庫存，待再次降價時再行購進(jìn)，這就逼著國內(nèi)企業(yè)競相降價出售。國外都是大買家，而我們是100多家企業(yè)對外銷售。中國出口企業(yè)之間的惡性競爭，使寶貴的稀土短線產(chǎn)品釹、鋱、鏑、銪等低價外銷，而鈰、鑭、釔等大量積壓，企業(yè)在微利線上掙扎[2]。

中國稀土的廉價出口已受到國家領(lǐng)導(dǎo)及國務(wù)院的重視，雖然我國在2014年WTO稀土官司敗訴后[3]，稀土礦物的出口限制被解除，但國家通過嚴(yán)格管控稀土開采指令性計劃指標(biāo)，嚴(yán)格查處稀土生產(chǎn)企業(yè)的環(huán)保設(shè)施，建立稀土產(chǎn)品追溯體系，進(jìn)行稀土整合，稀土的生產(chǎn)趨向合法化,稀土不會再以白菜價銷售出口[4]，但各種稀土元素對應(yīng)產(chǎn)品因產(chǎn)量、應(yīng)用需求、國家收儲等方面的不同會呈現(xiàn)不同價位。

北方地區(qū)以輕稀土為主，南方地區(qū)則以中重稀土為主[5]。輕稀土礦主要分布在內(nèi)蒙古、四川和山東等地區(qū)。中重稀土礦主要分布于江西、福建、廣東、廣西等地區(qū)。輕稀土以鑭、鈰為主，重稀土以釔為主，但因重稀土富含稀少元素，普遍價位高，同等品位的重稀土礦價值基本為輕稀土礦的6～7倍。

從近十年稀土產(chǎn)品平均價格來看[6]，稀土產(chǎn)品的價格普遍呈現(xiàn)上漲趨勢，分離的主要原材料碳酸稀土均價漲了3倍，這主要還是與生產(chǎn)成本相關(guān)，近十年我國物價也基本翻了2～3倍。

雖然稀土產(chǎn)品價格波動大，市場變化影響因素多，對稀土產(chǎn)品價格調(diào)整趨勢很難預(yù)測，但只要多關(guān)注重點影響價格的幾個因素，還是能找出稀土產(chǎn)品的價格調(diào)整基本趨勢。現(xiàn)根據(jù)多年來稀土價格調(diào)整的影響因素，從生產(chǎn)成本、環(huán)保、八部委聯(lián)合打黑、六大集團(tuán)、新興產(chǎn)業(yè)、不同元素價格趨勢不同、國家對稀土產(chǎn)品收儲等[7-11]幾個方面進(jìn)行分析。

1 生產(chǎn)成本

影響生產(chǎn)成本增加的因素主要體現(xiàn)在原輔材料上：

（1）原材料成本增加主要體現(xiàn)在采礦征收資源稅費(fèi)。自財政部和國家稅務(wù)總局于2015年5月1日起實施“關(guān)于實施稀土、鎢、鉬資源稅從價計征改革的通知財稅〔2015〕52號”，稀土、鎢、鉬資源稅清費(fèi)立稅、從價計征改革[10-11]。各種稀土資源按地區(qū)有不同的稅率，如內(nèi)蒙古地區(qū)輕稀土稅率為11.5%，碳酸稀土不含稅價目前為2.5萬元/噸，意味著其中有2 000元/噸為資源稅。

（2）輔料成本增加主要體現(xiàn)在酸、堿、鹽（氯化鋇、碳酸鈉、草酸等）。由于環(huán)保核查[12-13]，大大小小的化工廠都受到一定影響，化工產(chǎn)品供應(yīng)緊張已經(jīng)成為2017年的熱門話題。對于分離廠，特別是采取鈉沉鈉皂工藝，液堿漲價影響加工成本變化很大，每噸增加了400多元，再加上氯化鋇、碳酸鈉、草酸等材料漲價影響，噸成本已上漲500元。

（3）管理費(fèi)用隨著物價上漲[14]，人工工資支出增加是必然趨勢；固定資產(chǎn)陳舊引起的維修費(fèi)用增加；技術(shù)改造購進(jìn)的固定資產(chǎn)增多，提取的折舊費(fèi)用加大；其他像排污、綠化、運(yùn)輸、存貨跌價及盤虧等也呈增加趨勢。

2 環(huán)保[12-16]

稀土生產(chǎn)技術(shù)近50年興起，任何一個新興產(chǎn)業(yè)都是從不規(guī)范向規(guī)范慢慢過渡，以前的粗放式生產(chǎn)，投資者都是只考慮出產(chǎn)品，缺乏環(huán)保意識，稀土產(chǎn)品的價格沒有考慮環(huán)保成本。現(xiàn)在環(huán)保受到極度關(guān)注，北方混合碳酸稀土受環(huán)保核查影響急劇減產(chǎn)，環(huán)保費(fèi)用增加，稀土不可能再處于歷史低位，流向市場上的稀土變得很少，促使價格上漲，但經(jīng)過一段時間波動后會趨于平衡。

北方從事混合碳酸稀土生產(chǎn)的中小企業(yè)需投入較多的環(huán)保費(fèi)用。硫酸焙燒產(chǎn)生的含氟、含硫尾氣需處理后排放，水浸渣屬于放射性廢渣，需運(yùn)至專用渣庫堆放，吸收尾氣產(chǎn)生噴淋廢水和沉淀產(chǎn)生氨氮廢水或含鈉廢水；從事混合碳酸稀土分離的企業(yè)也需要處理皂化及沉淀產(chǎn)生的氨氮廢水或含鈉廢水，雖然可以通過工藝調(diào)整，鑭鈰不分并濃縮以減少廢水量，但環(huán)保投入和環(huán)保費(fèi)用增加是必然的；從事稀土金屬冶煉的企業(yè)大致分氯化鉀熔鹽電解和氟化鋰熔鹽電解兩種，電解產(chǎn)生的氯氣和氯化氫氣體或氟化氫需要堿液吸收并處理；另一方面能源費(fèi)用也在增加，天然氣鍋爐替代燃煤鍋爐，焙燒工藝所需熱能也由煤轉(zhuǎn)氣改為天然氣。

碳酸稀土分離廢水每噸處理成本為50元（不含環(huán)保設(shè)備投資費(fèi)用），轉(zhuǎn)移到分離加工費(fèi)成本上為400元/噸，使用天然氣費(fèi)用增加成本預(yù)測每噸至少為100元，這增加的500元/噸生產(chǎn)成本必然會轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品價格上。

3 八部委聯(lián)合打黑[9，17]

按照國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見（國發(fā)[2011]12號）要求，工信部、公安部、國土資源部、環(huán)保部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、工商總局、安監(jiān)總局等八部委采取系列行動打擊稀土違法違規(guī)行為，通過稀土專用發(fā)票和建立稀土產(chǎn)品追溯系統(tǒng)對稀土指令性計劃指標(biāo)生產(chǎn)實施情況進(jìn)行控制，極大限制了非法稀土流入市場，再加上中國北方稀土對白云鄂博礦區(qū)的嚴(yán)格控制，環(huán)保部對從事稀土生產(chǎn)的企業(yè)環(huán)保設(shè)施的運(yùn)行監(jiān)測檢查（2017年抽查內(nèi)蒙古、江西、四川、福建等稀土主產(chǎn)區(qū)），不合法合規(guī)的企業(yè)基本處于停產(chǎn)，合法合規(guī)的企業(yè)也由于原料供應(yīng)不足大部分時間處于停產(chǎn)狀態(tài)。稀土采礦也需按照指令性計劃進(jìn)行開采，嚴(yán)厲打擊無證開采和超計劃開采。從事硫酸焙燒和分離的原料供應(yīng)不足已成普遍現(xiàn)象。從2012年實施管控以來，不少稀土廠關(guān)?；蜣D(zhuǎn)型，開車的稀土廠也達(dá)不到滿負(fù)荷運(yùn)行，越是達(dá)不到滿負(fù)荷運(yùn)營，越增加企業(yè)成本。

4 六大集團(tuán)[18-21]

經(jīng)過新一輪稀土行業(yè)整合，稀土行業(yè)主要將圍繞包鋼稀土形成的北方稀土集團(tuán)，兩大央企五礦、中鋁，三家地方企業(yè)廣晟有色、贛州稀土、廈門鎢業(yè)分別組建區(qū)域性稀土集團(tuán)，形成“1+5”的產(chǎn)業(yè)格局。從2017年9月的報價來看，六大集團(tuán)有明顯的挺價心態(tài)，盡管稀土市場仍然在下探，成交清淡，但依然沒有得到大廠降價的跡象，而之所以部分稀土品目出現(xiàn)價格回調(diào)，主要在于部分小廠在成交清淡的壓力下，回調(diào)價格。六大集團(tuán)均為上市公司，為了下半年的經(jīng)營業(yè)績，保價是必然。

業(yè)內(nèi)人士分析，中國北方稀土的盈虧平衡點是氧化鐠釹為30萬元/噸，即使?jié)q到50萬元/噸，對該上市公司的股票影響也就是20元以內(nèi)，但對下游從事釹鐵硼生產(chǎn)的企業(yè)來講，漲的20萬元增加的材料成本是14萬元/噸，而漲的這14萬元對從事汽車生產(chǎn)的行業(yè)影響是每輛汽車只增加1 400元的直接材料成本。

5 新興產(chǎn)業(yè)[6，22-23]

下游釹鐵硼企業(yè)將在10月左右進(jìn)入傳統(tǒng)的長單采購周期，釹鐵硼作為與目前市場新寵新能源汽車相關(guān)的企業(yè)，其即將到來的采購計劃是否能打破僵局，使后市價格明朗，姑且靜觀其變，另外人工智能機(jī)器人時代的到來，對釹鐵硼需求也不可小視。

從永磁材料的主要應(yīng)用領(lǐng)域看，汽車行業(yè)占35%，份額最大；其次是各類揚(yáng)聲器和微型化電聲器件，大約占30%；計算機(jī)磁盤光驅(qū)等領(lǐng)域占10%。

分析師表示，硬盤、光驅(qū)、汽車等領(lǐng)域稀土永磁占成本的比例僅為1%，對價格敏感度低；而變頻空調(diào)、風(fēng)電、節(jié)能電梯等應(yīng)用領(lǐng)域稀土永磁材料的成本占比在5%～8%之間，對價格敏感度較高。由于硬盤、光驅(qū)等市場趨于飽和，未來釹鐵硼永磁應(yīng)用增長的主要動力來自于汽車市場。

每臺混合動力汽車對于釹鐵硼永磁材料的消耗量約為2.5公斤；純電動汽車為每臺5公斤。預(yù)計2020年全球生產(chǎn)新能源汽車1 700萬輛乘用車，其中混合動力汽車為1 500萬輛，對釹鐵硼的需求達(dá)到3.75萬噸，僅新能源汽車帶來的稀土氧化物需求就達(dá)8萬噸。新興產(chǎn)業(yè)對稀土產(chǎn)品的需求影響可能是顛覆性的。

6 不同元素價格趨勢不同[4，24-26]

6.1 產(chǎn)量影響

稀土每年指令性計劃開采量為10萬噸氧化物，其中鐠釹氧化物2萬噸，加上1萬多噸的合法廢料回收，才3萬噸，而每年需求在5萬噸以上，且需求不斷增加，供應(yīng)缺口大，必然導(dǎo)致價格上漲。全國每年鑭鈰氧化物產(chǎn)出7萬多噸，尤其是北方稀土按照指令性指標(biāo)產(chǎn)出鑭鈰量在4萬噸左右。價格的漲跌對其營收利潤影響很大。

6.2 環(huán)保及下游應(yīng)用影響

從國內(nèi)的稀土資源來講，資源儲備量在稀土礦中占70%以上的鑭、鈰系列產(chǎn)品在大部分稀土元素價格回調(diào)時依然價格堅挺，主要原因是分離企業(yè)為減少廢水排放，鑭鈰基本不分，單一的鑭鈰產(chǎn)品產(chǎn)量急劇減少，鑭鈰金屬冶煉企業(yè)因環(huán)保原因大部分工廠處于停產(chǎn)，市場供應(yīng)減少是主因，但畢竟鑭鈰產(chǎn)量大，價格只可能處在一定的低位，不可能重現(xiàn)往日的每噸10～20萬元。部分元素對應(yīng)產(chǎn)品在低價位時下游已補(bǔ)充了大量庫存，漲價時下游會依靠庫存減少采購，同時下游也在研發(fā)廉價的替代品，像做低端釹鐵硼磁材的鐠釹已經(jīng)有部分替代為鑭鈰，以前最高價約3萬元/kg的氧化銪主要用于稀土三基色熒光粉藍(lán)粉、紅粉，被替代后下游需求劇減，價格暴跌；另一方面富含重稀土的國外稀土礦（不在指令性計劃內(nèi)）大量進(jìn)口沖擊，重稀土元素不再稀少，鋱、鏑、銪、釓等對應(yīng)產(chǎn)品價格明顯下跌。

7 國家對稀土產(chǎn)品收儲[18，27]

2017年以來，國家已經(jīng)進(jìn)行了3輪稀土國儲招標(biāo)，累計中標(biāo)約4 500噸，雖然我國稀土收儲量占產(chǎn)量比較低，但國儲可消除部分庫存，進(jìn)一步刺激市場，且每輪稀土招標(biāo)價格上漲，都給市場帶來積極信號。

另一方面，國家通過收購使原材料價格提高，這樣就迫使中下游企業(yè)只有通過提高技術(shù)含量才能增大利潤空間。同時，由于中國的稀土資源優(yōu)勢，其它國家的稀土下游產(chǎn)業(yè)會向中國轉(zhuǎn)移，將引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗，也將促進(jìn)中國稀土產(chǎn)業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

8 結(jié)論

通過分析，生產(chǎn)成本、環(huán)保治理費(fèi)、稀土打黑使稀土生產(chǎn)趨向合法化，六大集團(tuán)去產(chǎn)能保價、新興產(chǎn)業(yè)的巨大市場需求、不同元素產(chǎn)量需求、國家的收儲政策等都引起價格的波動，國家對稀土的管控政策加強(qiáng)，稀土不會再以白菜價廉價出售，漲價已經(jīng)成為必然趨勢，但每輪漲價背后的主因是不同的。短期調(diào)價主要原因有國家的收儲政策、稀土打黑、環(huán)保核查、六大集團(tuán)調(diào)價、稀土各元素不同時期產(chǎn)量變化，長期看漲價主要是因為國家對稀土的系列管控政策落實、生產(chǎn)成本提高、環(huán)保治理費(fèi)用增加、關(guān)停非法企業(yè)去產(chǎn)能、新興產(chǎn)業(yè)帶來的市場供需變化等。