互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管分寸如何拿捏

隋英霞　唐冰開

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，政府規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展陷入兩難困境，監(jiān)管主體、監(jiān)管時機、監(jiān)管力度都難以選擇。如果政府介入監(jiān)管的時機正確，不僅能夠糾正互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險，而且能促進(jìn)其取得更好發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】政府 金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融 【中圖分類號】D82 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融日漸占據(jù)重要地位，對促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展和滿足社會需求產(chǎn)生巨大影響。P2P網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付都是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，在為公眾提供便捷服務(wù)之余，也隱藏著安全隱患。因此，政府應(yīng)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，以適宜的主體、正確的時機、適當(dāng)?shù)牧Χ冉槿牖ヂ?lián)網(wǎng)金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的政府角色定位

隨著金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融脫離傳統(tǒng)金融范疇，形成網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等金融活動。過去，政府在互聯(lián)網(wǎng)金融中處于“輔助者”和“監(jiān)督者”角色。從“輔助者”角色來看，政府出臺了一系列關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，比如《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等。以《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》為例，文件中要求政府營造良好環(huán)境、實施稅收優(yōu)惠政策、建立網(wǎng)絡(luò)信息平臺等。這些舉措表明，政府支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，輔助互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。從“監(jiān)督者”角色來看，在政府出臺的法律法規(guī)中，政府及相關(guān)部門擁有依法監(jiān)督權(quán)利。同時，政府在扮演“監(jiān)督者”角色過程中，希望能夠給予市場更大的發(fā)揮空間，讓證監(jiān)會、銀保監(jiān)會等職能部門監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融，始終以謹(jǐn)慎的態(tài)度面對監(jiān)督工作。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，越來越多的問題暴露出來，社會公眾要求政府加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，政府角色也由“輔助者”“監(jiān)督者”向“干涉者”“管束者”過渡。從“干涉者”角色來看，政府需對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行整治。以P2P網(wǎng)貸為例，《2017年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報》數(shù)據(jù)顯示，2017年網(wǎng)絡(luò)貸款成交量高達(dá)28048億元，同比增長35%。由于網(wǎng)絡(luò)貸款額度急速上升，安全隱患越來越大，政府開始對網(wǎng)絡(luò)貸款進(jìn)行干預(yù)，要求P2P網(wǎng)貸機構(gòu)做好備案工作，并開展風(fēng)險備付金、資金存管等相關(guān)工作。從“管束者”角色來看，政府重新制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，以誠信安全為主。比如，政府出臺了《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，對互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶設(shè)置、轉(zhuǎn)賬流程進(jìn)行重新規(guī)范，最大限度保障消費者的合法權(quán)益。同時，政府對網(wǎng)絡(luò)借貸格外重視，要求網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)全部進(jìn)行資金存管，由此，各網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)在政府管束下逐漸步入正軌。

政府規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融面臨兩難困境

監(jiān)管主體陷入兩難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管過程中，中央政府與地方政府權(quán)力分配錯綜復(fù)雜，如何合理分配兩者權(quán)力成為難題。若由中央政府履行監(jiān)管職責(zé)，雖然能夠明確監(jiān)管方向，但也存在著監(jiān)管成本較高、無法與地方實際情況結(jié)合的困難;若由地方政府履行監(jiān)管職責(zé)，可能出現(xiàn)地方保護主義現(xiàn)象，導(dǎo)致監(jiān)管力度不足?？梢钥吹剑瑹o論由中央政府監(jiān)管，還是由地方政府監(jiān)管，都存在監(jiān)管上的不同問題，讓政府規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融陷入兩難困境。

監(jiān)管時間陷入兩難。由政府監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融已成定局，但在何時介入監(jiān)管存在爭議，只有選擇最佳時機介入互聯(lián)網(wǎng)金融，才能確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不會朝著負(fù)面的方向發(fā)展。若政府監(jiān)管介入過早，監(jiān)管措施可能會將互聯(lián)網(wǎng)金融扼殺在搖籃里，破壞互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力和前進(jìn)方向;若政府監(jiān)管介入時機過晚，任互聯(lián)網(wǎng)金融自由發(fā)展，則可能會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險失控，甚至產(chǎn)生金融系統(tǒng)性風(fēng)險?？梢钥吹剑ヂ?lián)網(wǎng)金融市場存在“市場失靈”，政府監(jiān)管必須瞄準(zhǔn)時機，避免介入過早或介入過晚，既要賦予互聯(lián)網(wǎng)金融自由發(fā)展空間，又要避免互聯(lián)網(wǎng)金融背離普惠金融理念。

監(jiān)管力度陷入兩難。監(jiān)管力度可以體現(xiàn)出政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的包容度，政府要準(zhǔn)確把控監(jiān)管力度，確保松緊適度，既要防止出現(xiàn)“一管就死”現(xiàn)象，更不能任由互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險滋生蔓延。若政府監(jiān)管力度過大，建立事前審批，抬高互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻，可能會抑制互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性;若政府監(jiān)管力度過小，容易導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)過度追求經(jīng)濟利益，當(dāng)風(fēng)險系數(shù)超過安全標(biāo)準(zhǔn)，可能會出現(xiàn)金融危機，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來嚴(yán)重打擊。同時，監(jiān)管力度過松還容易滋生違法違紀(jì)現(xiàn)象，對社會正常金融秩序造成負(fù)面影響。

以監(jiān)管整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象

合理分配中央與地方政府監(jiān)管權(quán)益。在實踐過程中，由中央政府出臺法律與政策文件，確定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方向、標(biāo)準(zhǔn)，由地方政府結(jié)合區(qū)域?qū)嶋H情況制定監(jiān)管細(xì)則，形成中央和地方協(xié)同監(jiān)管體制。首先，構(gòu)建中央與地方政府信息共享機制。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管上，地方政府應(yīng)積極聽取中央政府意見，中央政府應(yīng)給予地方政府常規(guī)化的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。地方政府成立地方金融監(jiān)管局，與中央政府金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部門取得聯(lián)系，打破“一事一議”的監(jiān)管方式，建立有效的信息交換、資源共享和聯(lián)防聯(lián)動監(jiān)管機制。其次，應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明，賦予地方政府清晰的監(jiān)管職能。任何互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)發(fā)生問題，地方政府都有著不可推卸的責(zé)任，賦予地方政府責(zé)任，就應(yīng)讓地方政府擁有相應(yīng)的監(jiān)管權(quán)力，允許地方金融辦分管各項工作。最后，提高地方政府監(jiān)管能力。地方政府在監(jiān)管水平、監(jiān)管能力上存在明顯不足，中央政府應(yīng)給予地方政府適當(dāng)?shù)闹笇?dǎo)，鼓勵地方政府利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)提高金融監(jiān)管能力，設(shè)計互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)，鏈接區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)端口，及時掌握轄區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況，一旦發(fā)現(xiàn)存在問題的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，應(yīng)及時叫停。

金融風(fēng)險臨界值時選擇介入監(jiān)管。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與發(fā)展，起初政府并未過多進(jìn)行干預(yù)，而是鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融自主創(chuàng)新。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷壯大，系統(tǒng)性風(fēng)險系數(shù)不斷提高，可能對正常的社會金融秩序造成破壞，政府才介入監(jiān)管，糾正互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不足，對其風(fēng)險進(jìn)行有效控制。比如，P2P網(wǎng)貸興起之時并未受到過多監(jiān)管，但隨著網(wǎng)絡(luò)借貸的不斷壯大，其對社會公眾產(chǎn)生的影響越來越大，并且呈現(xiàn)出偏離正確方向態(tài)勢，出現(xiàn)了裸貸、校園貸等，此時互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險已經(jīng)接近臨界值，需要予以監(jiān)管。政府需要介入，糾正P2P發(fā)展方向。如果介入監(jiān)管的時機正確，不僅能夠糾正互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險，更能促進(jìn)其取得更好發(fā)展。

以高強度監(jiān)管整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，政府并未實施高強度監(jiān)管活動，直至2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融被納入到政府工作報告，其中要求完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。之后，互聯(lián)網(wǎng)金融頻繁爆發(fā)安全事件，對社會公眾的財產(chǎn)造成了威脅，政府開始強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，扎緊制度的籠子，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融中的非法集資行為、金融詐騙等行為，堅決守住互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的底線。此外，政府的高強度監(jiān)管還在于介入互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的日常經(jīng)營活動，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提高管理效率，嚴(yán)格依照管理章程開展業(yè)務(wù)。同時，明確行業(yè)退出機制，為防止“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，對多次違規(guī)、屢教不改的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，強制其退出市場，防止不正當(dāng)競爭對市場秩序的擾亂。