試論中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策研究

付倩倩

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入和落實(shí)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展飛速提升，社會(huì)主義制度不斷完善，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)有著舉足輕重的地位，國(guó)家的影響力也日漸擴(kuò)大。而在國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)過(guò)程中，中小型企業(yè)發(fā)揮了重要的作用。中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中呈現(xiàn)靈活、適應(yīng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中占有更多元的社會(huì)角色和地位。但因許多企業(yè)在創(chuàng)建和發(fā)展過(guò)程中都面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，為此，我國(guó)政府在扶持與幫助中小企業(yè)的創(chuàng)建與發(fā)展壯大，是政府和全社會(huì)一項(xiàng)重要的舉措和責(zé)任。

一、新時(shí)代中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別

1.投資風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)所籌資金進(jìn)行的投資收益無(wú)法達(dá)到預(yù)期，引起了企業(yè)盈利能力和償還能力的下降就是所謂的投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于管理水平低，缺少嚴(yán)格的控制機(jī)制，在資金利用上缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估或者風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估能力不足，使企業(yè)投資存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.籌資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于資金規(guī)模小，為進(jìn)一步發(fā)展壯大向社會(huì)籌集資金。如果籌集資金所帶來(lái)的收益無(wú)法支付到期需要償還的本息，影響了企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，就會(huì)帶來(lái)很嚴(yán)重的后果。企業(yè)適度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以使企業(yè)得到財(cái)務(wù)杠桿的收益，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中供產(chǎn)銷一系列環(huán)節(jié)的非確定性因素的影響，導(dǎo)致的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的不順暢，給企業(yè)的財(cái)務(wù)收益帶來(lái)?yè)p失的行為。

二、中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀與歸因分析

1.中小型企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。一是企業(yè)內(nèi)部控制不規(guī)范，缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)沒(méi)有形成強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意誤，沒(méi)有科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，即便有，往往也難以貫徹執(zhí)行。在資金使用方面存在較大的隨意性，管理不嚴(yán)格，分配存在較大的人為因素。由于沒(méi)有明確的權(quán)責(zé)關(guān)系，導(dǎo)致資金使用效率不高，流失現(xiàn)象十分明顯。此外，資金管理不規(guī)范，出現(xiàn)問(wèn)題之后，顧忌人情，不會(huì)嚴(yán)加追查，以至于給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是融資困難。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資金不足較為普遍。由于市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，各種不確定因素在很大程度上提高了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，壓縮了中小企業(yè)的利潤(rùn)。在融資過(guò)程中，中小企業(yè)要充分把握適度的融資規(guī)模，如果規(guī)模過(guò)大，需要承擔(dān)過(guò)高的融資成本，背負(fù)過(guò)重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。如果融資規(guī)模過(guò)小，則無(wú)法解決資金緊張的問(wèn)題，達(dá)不到融資目的。三是人才的缺失與流失。如今，我們已經(jīng)步入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是人力資源的競(jìng)爭(zhēng)。中小企業(yè)由于自身實(shí)力有限，提供的資金待遇不足，管理不規(guī)范，難以留住人才。

2.中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因。一是缺乏先進(jìn)管理觀念，沒(méi)有完善管理體制。在我國(guó)，中小企業(yè)主要是民營(yíng)企業(yè)，缺乏先進(jìn)管理觀念，沒(méi)有建立完善的管理體制，在實(shí)際操作中，采取粗放式管理，沒(méi)有形成嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)控，例如，對(duì)庫(kù)存?zhèn)}儲(chǔ)沒(méi)有有效管理，導(dǎo)致庫(kù)存積壓嚴(yán)重，出現(xiàn)大量資產(chǎn)流失，造成大量浪費(fèi)。不重視資料保管，常常出現(xiàn)遺漏；沒(méi)有規(guī)范的客戶管理，缺乏良好的客戶溝通；在賬目方面，存在過(guò)高的應(yīng)收賬款，大量資金被占用；中小企業(yè)員工往往身兼多職，甚至從事不相容崗位。二是資金管理不規(guī)范，沒(méi)有形成合理的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金中所有者權(quán)益和負(fù)債的比例。一般來(lái)說(shuō)，在中小企業(yè)建立初期，資金結(jié)構(gòu)非常不合理，也正是這個(gè)原因，導(dǎo)致中小企業(yè)存在較重的資金負(fù)擔(dān)，因而償債能力較弱。

3.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因。外部原因指國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策方面的原因。一直以來(lái)，國(guó)家在制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策的過(guò)程中，主要著眼于大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注有限。但是，宏觀政策出臺(tái)之后，必然會(huì)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生較大的影響。例如，當(dāng)央行公布調(diào)高存款準(zhǔn)備金率的時(shí)候，銀行會(huì)收緊銀根，給中小企業(yè)融資帶來(lái)明顯的難度，以至于很多中小企業(yè)因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不足，陷入被動(dòng)局面，甚至出現(xiàn)倒閉。還有，銀行方面的原因。由于國(guó)家金融體制不夠完善，銀行普遍傾向于貸款給大企業(yè)。在面對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)，銀行主要考慮三個(gè)問(wèn)題：第一，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)持續(xù)生存和發(fā)展具有很大變數(shù)；第二，中小企業(yè)規(guī)模有限，資金缺乏流動(dòng)性，償債能力往往不足；第三，中小企業(yè)信譽(yù)相對(duì)較低，透明度不夠高，需要花費(fèi)大量人力和時(shí)間進(jìn)行調(diào)查。基于上述原因，銀行往往不愿意向中小企業(yè)貸款，導(dǎo)致這類企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

三、新時(shí)代背景下中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1.轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行觀念。目前，銀行對(duì)中小企業(yè)依舊不愿意給中小企業(yè)提供貸款，這種觀念需要得到徹底轉(zhuǎn)變。城商行需要將中小企業(yè)作為重要客戶資源，針對(duì)性的建立信貸評(píng)價(jià)體系，為其提供信貸支持。

2.加大政府部門扶持政策。政府需要對(duì)中小企業(yè)給予足夠的重視，可以充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的做法，適當(dāng)放寬對(duì)中小企業(yè)的貸款條件，給予一定的資金支持。建立專門服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，并創(chuàng)建投資基金，服務(wù)對(duì)象主要是具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)。對(duì)目前商業(yè)銀行的貸款審核程序進(jìn)行改革，適當(dāng)簡(jiǎn)化對(duì)中小企業(yè)的審貸流程，形成針對(duì)性的融資政策。

4.建立完善的內(nèi)部控制制度。一是強(qiáng)化對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理。中小企業(yè)要對(duì)目前存在的應(yīng)收賬款加大回收力度，對(duì)賬齡進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上建立壞賬準(zhǔn)備制度，控制可能存在的損失。二是重視人才，加強(qiáng)管理。中小企業(yè)要想得到發(fā)展，離不開人才，要想留存人才，一是提高薪資待遇，二是加強(qiáng)管理，建立規(guī)范的公司管理制度，明確員工崗位工作，提供培訓(xùn)機(jī)會(huì)，讓員工得到滿意薪資的同時(shí)得到學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，獲得良好的職業(yè)發(fā)展前景。三是多元化經(jīng)營(yíng)分散風(fēng)險(xiǎn)，有效分解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)采取多種方式經(jīng)營(yíng)，當(dāng)某些產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷的時(shí)候，另一些產(chǎn)品會(huì)帶來(lái)收益，彌補(bǔ)損失，進(jìn)而有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這樣做就可以在一定程度上保證企業(yè)得到穩(wěn)定發(fā)展。四是合理調(diào)整中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，適當(dāng)降低負(fù)債比例。中小企業(yè)在融資的過(guò)程中，需要充分考慮自身的償債能力，盡可能減少資金負(fù)擔(dān)。一旦償債壓力過(guò)重，就會(huì)引發(fā)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難，進(jìn)而陷入危機(jī)。為此，中小企業(yè)的流動(dòng)比率需要控制在2：1范圍內(nèi)，適當(dāng)負(fù)債，掌控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

中小企業(yè)因自身的局限性和政府政策落實(shí)不到位，在銀行等信貸機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)與門檻前，常常因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)。改變當(dāng)前中小企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難的被動(dòng)局面，一方面，企業(yè)要自身提高能力，加強(qiáng)管理、引進(jìn)技術(shù)與人才，提高社會(huì)信用。另一方面政府應(yīng)從政策、稅收、利率、補(bǔ)貼等政策方式扶持與幫助中小企業(yè)的發(fā)展。最后從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，豐富融資服務(wù)體系、降低貸款門檻、延長(zhǎng)貸款期限、注重與政府協(xié)同配合來(lái)為中小企業(yè)融資拓寬渠道。只有共同努力，為企業(yè)解決融資難問(wèn)題創(chuàng)立條件，才能更有效的幫助中小企業(yè)的發(fā)展。