財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

許 劍

目前，隨著我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境變化的加速，企業(yè)為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及提高投資成功率，紛紛選擇通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的手段，以獲取對(duì)決策相關(guān)的信息數(shù)據(jù)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本概述

(一)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容闡述

所謂財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指財(cái)務(wù)人員根據(jù)會(huì)計(jì)人員已經(jīng)編制、生成的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，通過(guò)采取趨勢(shì)分析、因素分析或比率分析等方法，最終得出管理層決策相關(guān)的參考依據(jù)，為管理層提供相關(guān)的分析數(shù)據(jù)：一是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表分析可以幫助管理層了解企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債總額及資本結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)人員可再將其數(shù)據(jù)與利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，還可計(jì)算得出盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。二是通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表分析可以幫助管理層了解某個(gè)會(huì)計(jì)期間企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果及獲利能力，為管理層確定下一年度預(yù)算支出提供合理的依據(jù)。三是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析可以幫助管理層了解某一會(huì)計(jì)期間實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)有多少金額可以轉(zhuǎn)化為可隨意支配的資金，真實(shí)反映企業(yè)一定期間的現(xiàn)金流量情況。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法

在我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中主要有比率、比較、趨勢(shì)、結(jié)構(gòu)、因素、項(xiàng)目及圖表7種分析方法。這7種報(bào)表分析方法分別具有不同的特點(diǎn)和適用范圍，企業(yè)財(cái)務(wù)人員因根據(jù)報(bào)表項(xiàng)目及分析目的選擇合適的分析方法，以保證分析結(jié)果具有可行性、科學(xué)性。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目標(biāo)

通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以真實(shí)反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)及經(jīng)營(yíng)結(jié)果，主要的目標(biāo)是為管理層提供其在投資、融資、新項(xiàng)目上馬前的決策信息。隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)面臨著來(lái)自內(nèi)外部的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多，財(cái)務(wù)人員通過(guò)對(duì)已經(jīng)生成的報(bào)表進(jìn)行分析，可以從不同角度揭示企業(yè)在以往經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中形成的某種趨勢(shì)，以便管理者從不同角度了解企業(yè)實(shí)際情況。例如，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的計(jì)算，可以使管理層了解企業(yè)真實(shí)的負(fù)債水平，為管理層選擇融資方式（向銀行貸款或發(fā)行股票）提供參考。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系

（一）兩者存在改善經(jīng)營(yíng)決策與提供經(jīng)營(yíng)決策的關(guān)系

財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理效率、確保資產(chǎn)安全、有效使用及保值、增值，它通過(guò)對(duì)生產(chǎn)與銷售活動(dòng)、投資與融資活動(dòng)、預(yù)算與資產(chǎn)管理活動(dòng)進(jìn)行控制、分析，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按照既定的制度執(zhí)行。財(cái)務(wù)報(bào)表分析則是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，通過(guò)采用適當(dāng)?shù)姆治龇椒?，便于管理層了解企業(yè)的盈利、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、償債等能力，幫助管理者分析預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)及為決策提供信息，評(píng)價(jià)現(xiàn)在的管理業(yè)績(jī)和企業(yè)決策，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，判斷投資、籌資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成效，以幫助報(bào)表使用人改善決策。從財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容可以看出二者是有一定的區(qū)別的，財(cái)務(wù)管理管理重在在控制、規(guī)范經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，而報(bào)表分析的重點(diǎn)是為管理層決策提供數(shù)據(jù)支持。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要依據(jù)是企業(yè)已經(jīng)生成的各項(xiàng)報(bào)表指標(biāo)，并通過(guò)比例、因素、趨勢(shì)等方法計(jì)算出相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)，并通過(guò)專業(yè)判斷與分析，揭示企業(yè)在以往經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中形成的償債能力、盈利能力及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，為管理層決策及改進(jìn)企業(yè)管理方式提供必要的支持，?它是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用中所發(fā)揮的作用

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要作用為：一是描述。主要說(shuō)明衡量指標(biāo)當(dāng)前水平或狀況；二是解釋。分析說(shuō)明衡量指標(biāo)處于當(dāng)前水平的原因；三是推論。根據(jù)當(dāng)前和未來(lái)戰(zhàn)略、環(huán)境以及其他因素及其趨勢(shì)分析，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，為管理者制定政策指明方向。

（一）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析所產(chǎn)生的作用

資產(chǎn)負(fù)債表的分析主要可以幫助管理層選擇投資與融資的方式。因?yàn)槲覀兛梢酝ㄟ^(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)了解企業(yè)的投資活動(dòng)的結(jié)果，資產(chǎn)是有效地投資的保障，是企業(yè)獲取利潤(rùn)的關(guān)鍵。資產(chǎn)負(fù)債表右邊的負(fù)債和所有者權(quán)益是融資活動(dòng)的結(jié)果，流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債是說(shuō)明企業(yè)債務(wù)融資的規(guī)模，而股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)則是說(shuō)明投資人投資、企業(yè)自身產(chǎn)生的資本積累規(guī)模。從投資角度分析，資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資則可說(shuō)明企業(yè)在各項(xiàng)投資中的規(guī)模。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如果流動(dòng)資產(chǎn)無(wú)法滿足日常開支，則應(yīng)考慮通過(guò)債務(wù)或股權(quán)進(jìn)行融資。因此，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，可以使管理層清晰了解企業(yè)在某一會(huì)計(jì)時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)與負(fù)債、所有者權(quán)益的規(guī)模與結(jié)構(gòu)比例，從而為制定投資、融資政策，選擇最優(yōu)融資規(guī)模與方式提供材料。同時(shí)，可以了解企業(yè)短期資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

（二）對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析所產(chǎn)生的作用

利潤(rùn)表可以綜合反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，并為管理層展示利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程，為管理層尋找銷售市場(chǎng)、控制成本支出及進(jìn)行稅收籌劃提供基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)人員通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析，能夠反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益和成本耗費(fèi)情況，表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果；同時(shí)，通過(guò)利潤(rùn)表提供的不同時(shí)期的比較數(shù)字（本月數(shù)、本年累計(jì)數(shù)、上年數(shù)），可以分析企業(yè)今后利潤(rùn)的發(fā)展趨勢(shì)及獲利能力。通過(guò)對(duì)凈利率、毛利率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)的計(jì)算，可以為管理層進(jìn)一步展示企業(yè)每實(shí)現(xiàn)一元銷售收入所能夠帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益及現(xiàn)金流入量，為管理層制定銷售策略提供科學(xué)的分析數(shù)據(jù)。

（三）對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析所產(chǎn)生的作用

現(xiàn)金流量表是綜合反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)各項(xiàng)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的報(bào)表，它可以反映企業(yè)在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中實(shí)際所獲得的現(xiàn)金凈流量及現(xiàn)金支出分布情況。通過(guò)對(duì)此表進(jìn)行分析，可以幫助企業(yè)了解企業(yè)真實(shí)的盈利能力、變現(xiàn)能力?，F(xiàn)金一方面不斷流入企業(yè)，另一方面又不斷流出企業(yè)，現(xiàn)金是企業(yè)的“血液”?，F(xiàn)金流量狀況直接反映著企業(yè)這一組織有機(jī)體的健康狀況，是揭示企業(yè)價(jià)值的重要指標(biāo)。理解現(xiàn)金流量表，可以使管理層清醒地認(rèn)識(shí)到企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)銷售所能實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流入及現(xiàn)金流動(dòng)能力，并可了解每期經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出內(nèi)容；企業(yè)通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，可以了解本企業(yè)有多少現(xiàn)金可用于償債；某個(gè)投資項(xiàng)目是否達(dá)到了預(yù)期的現(xiàn)金凈流量；企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流動(dòng)能力是否需要通過(guò)向銀行貸款或發(fā)行股票進(jìn)行融資，以及企業(yè)融資的規(guī)模。

因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平及效率的主要途徑，企業(yè)在應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法時(shí)，一定要把握好財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容、方法和目的，并做好資產(chǎn)負(fù)債分析、利潤(rùn)表分析、?現(xiàn)金流量表等分析，不斷提升企業(yè)整體管理水平，確保經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。