金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策分析

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 楊一飛

在當(dāng)前我國(guó)各個(gè)社會(huì)企業(yè)運(yùn)作的過(guò)程中，金融投資都是一個(gè)非常重要的模塊，能夠給企業(yè)帶來(lái)顯著的綜合收益。但金融投資的最終效益受到了多個(gè)方面的因素影響，很難保證取得穩(wěn)定的收益，甚至投資不當(dāng)還會(huì)帶來(lái)一些經(jīng)濟(jì)損失。因此針對(duì)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出針對(duì)性的解決對(duì)策是非常有必要的。而作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者與管理者，也應(yīng)該顯著提高對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，同時(shí)還要靈活使用各類方法來(lái)規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)。下文也主要從這個(gè)角度入手，談一談金融投資過(guò)程中常見(jiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)與具體的控制對(duì)策。

1 金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制的重要意義

對(duì)于當(dāng)前我國(guó)各個(gè)社會(huì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在金融投資項(xiàng)目體系中，做好風(fēng)險(xiǎn)控制都具有較為顯著的應(yīng)用意義。第一，社會(huì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要目標(biāo)就是利益最大化，而金融投資活動(dòng)本身也具有收益不確定性。在這種情況下，各個(gè)企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)利益最大化的目標(biāo)，就需要對(duì)金融投資活動(dòng)進(jìn)行全方位的風(fēng)險(xiǎn)分析，并盡可能消除其風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目可以獲取相應(yīng)的收益。第二，我國(guó)很多企業(yè)在運(yùn)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中都比較缺乏資金，因此拿出這些資金來(lái)做投資，如果最終項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)失敗導(dǎo)致企業(yè)投資資金難以回返，那么就很有可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，最終引發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的危機(jī)。第三，社會(huì)企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制也是企業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的重要促進(jìn)因素。特別是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量非常多，大部分企業(yè)內(nèi)部管理體系都存在一定的漏洞與不足。而風(fēng)險(xiǎn)控制體系的全方位鋪展開(kāi)來(lái)，也能夠逐步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)控體系，并實(shí)現(xiàn)各類現(xiàn)代化管理理念與制度的貫徹實(shí)施，切實(shí)提高各個(gè)社會(huì)企業(yè)的現(xiàn)代化改革發(fā)展進(jìn)程。

2 金融投資過(guò)程中常見(jiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)

2.1 基金投資風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前我國(guó)各個(gè)社會(huì)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，多數(shù)企業(yè)都需要進(jìn)行基金投資，保證自身資金的充足性。結(jié)合我國(guó)大部分企業(yè)在這方面的運(yùn)作模式可以知道，很多企業(yè)都是將自身零散資金投入到基金項(xiàng)目中，而由項(xiàng)目負(fù)責(zé)的專家團(tuán)隊(duì)針對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境與行情進(jìn)行全方位的分析，最終決定這些資金的實(shí)際投資方向。相較于其他投資方式來(lái)說(shuō)，基金投資的風(fēng)險(xiǎn)是比較低的。但是在整個(gè)投資過(guò)程中，投資活動(dòng)的進(jìn)行會(huì)涉及很多投資人，同時(shí)基金管理也需要處理多種關(guān)系，對(duì)于投資專家組的自身素質(zhì)水平有著直觀的聯(lián)系。在基金整體數(shù)額非常大，而投資專家組成員的水平不高的時(shí)候，那么就很容易增加投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 證券投資風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)很多企業(yè)在金融投資過(guò)程中，都會(huì)使用證券投資來(lái)提高資金總量。多數(shù)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者都非常重視證券投資方式的使用。但是需要注意的是，證券投資本身具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，需要專業(yè)人士進(jìn)行全方位的風(fēng)險(xiǎn)分析，才能夠較好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)取得收益。但是當(dāng)前，我國(guó)很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者都不具備這方面的素養(yǎng)，同時(shí)也不愿意將自己的資金交給專業(yè)人員打理，最終也就很容易出現(xiàn)盲目投資和跟風(fēng)投資等情況，加大了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資活動(dòng)的實(shí)際回報(bào)率非常低。

2.3 衍生金融風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前我國(guó)金融投資市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，衍生金融工具已經(jīng)開(kāi)始得到各個(gè)社會(huì)企業(yè)的關(guān)注，同時(shí)也成為了新時(shí)代背景下的新型投資模式。但是這種投資方式也具有非常大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)比于上述兩種投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)更為顯著。對(duì)于各個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果不能合理分析衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行盲目投資，那么就會(huì)直接導(dǎo)致自身資產(chǎn)價(jià)值的縮水，甚至?xí)?lái)企業(yè)日常資金運(yùn)營(yíng)困難，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3 金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)成因分析

在當(dāng)前我國(guó)各個(gè)社會(huì)企業(yè)的金融投資項(xiàng)目體系中，之所以存在較多的金融風(fēng)險(xiǎn)，也是由多個(gè)方面成因所決定的。第一，很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者雖然已經(jīng)開(kāi)始廣泛參與各類金融投資項(xiàng)目，但是風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)還比較薄弱，因此會(huì)出現(xiàn)投資的盲從性，無(wú)法做好各類風(fēng)險(xiǎn)的控制。第二，有相當(dāng)一部分企業(yè)都沒(méi)有做好內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合評(píng)價(jià)，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)方面還存在非常顯著的不足。這也使得金融投資風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到閾值的時(shí)候無(wú)法得到預(yù)警，同時(shí)面對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)也很難采取有效的控制措施。第三，我國(guó)多數(shù)企業(yè)在金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理方面都還缺乏必要的高素質(zhì)人才，很難應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)。

4 金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

4.1 提高投資風(fēng)險(xiǎn)控制的整體意識(shí)

對(duì)于各個(gè)社會(huì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行金融投資的時(shí)候，應(yīng)該充分提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，同時(shí)還要將金融風(fēng)險(xiǎn)貫穿到整個(gè)投資過(guò)程中去。特別是當(dāng)前我國(guó)很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在進(jìn)行金融投資的時(shí)候，往往都存在一定的盲目性，使得金融投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性非常顯著。因此在后續(xù)的發(fā)展中，我國(guó)各個(gè)企業(yè)應(yīng)該首先提高各個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資與控制的認(rèn)識(shí)，認(rèn)清金融投資項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)與收益的具體關(guān)系。

在具體參與金融投資項(xiàng)目的時(shí)候，各個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者與投資管理者應(yīng)該立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)目光來(lái)看待金融投資項(xiàng)目，同時(shí)還要切實(shí)提高整個(gè)金融投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)分析力度，堅(jiān)決杜絕出現(xiàn)跟風(fēng)盲目投資的情況。在平時(shí)企業(yè)內(nèi)部管理的時(shí)候，也應(yīng)該通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，逐步在內(nèi)部形成相對(duì)完善全面的風(fēng)險(xiǎn)控制氛圍與企業(yè)文化，最終也就能夠?qū)鹑谕顿Y項(xiàng)目形成長(zhǎng)期有效的影響與約束，提高企業(yè)各個(gè)金融投資項(xiàng)目的合理性與科學(xué)性。

4.2 構(gòu)建相對(duì)完善全面的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

想要有效防范金融投資過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)，就需要構(gòu)建相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制體系。

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該在分析各類金融投資項(xiàng)目面臨風(fēng)險(xiǎn)類型的基礎(chǔ)上，構(gòu)建相對(duì)完善合理的風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)急體系。這也需要企業(yè)能夠針對(duì)自身面臨的各類金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入全面的分析與探討，最好能夠針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，并結(jié)合各類風(fēng)險(xiǎn)的具體內(nèi)容構(gòu)建針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案體系。這樣一來(lái)，各類金融投資風(fēng)險(xiǎn)就能夠?qū)崿F(xiàn)較好的控制與防范，避免金融投資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)一些不可承受的損失。

第二，各個(gè)企業(yè)還應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況來(lái)構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)定相應(yīng)的閾值。如果企業(yè)的某些金融投資項(xiàng)目已經(jīng)超過(guò)了風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)閾值，那么就應(yīng)該發(fā)出預(yù)警信息，及時(shí)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理。在這個(gè)過(guò)程中，各個(gè)企業(yè)都應(yīng)該加強(qiáng)自身信息化建設(shè)程度，能夠在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中融入各類先進(jìn)的現(xiàn)代化信息技術(shù)，比如大數(shù)據(jù)技術(shù)等，明確各個(gè)金融投資項(xiàng)目的發(fā)展?jié)摿?、價(jià)值創(chuàng)造力、盈利能力等。這樣一來(lái)，整個(gè)預(yù)警體系就能夠正常運(yùn)作，保證企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)一直都可以處于可控的狀態(tài)。

第三，各個(gè)企業(yè)在開(kāi)展金融投資項(xiàng)目的時(shí)候，還應(yīng)該強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的整體力度。事實(shí)上，對(duì)于各個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估本身就是進(jìn)行金融投資項(xiàng)目決策的重要過(guò)程，同時(shí)評(píng)估活動(dòng)的最終成果也直接關(guān)系到項(xiàng)目的預(yù)期收益。因此在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的時(shí)候，各個(gè)參與評(píng)估的人員必須要具有較強(qiáng)的客觀性，能夠全方位針對(duì)各類金融項(xiàng)目進(jìn)行分析與探討，充分展示金融投資項(xiàng)目的具體風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀以及風(fēng)險(xiǎn)影響要素，最終也能顯著提高金融投資項(xiàng)目帶來(lái)的各類收益。

4.3 促進(jìn)企業(yè)資金管理的動(dòng)態(tài)化

當(dāng)今我國(guó)各個(gè)行業(yè)的社會(huì)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，自身業(yè)務(wù)相對(duì)來(lái)說(shuō)都比較復(fù)雜。不僅如此，很多企業(yè)的金融投資項(xiàng)目也比較多，不同項(xiàng)目的具體收益形式也呈現(xiàn)出一種多樣化的情況。因此對(duì)于我國(guó)各個(gè)社會(huì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，針對(duì)金融投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制也應(yīng)該做好各類資金的動(dòng)態(tài)化管理，并重視對(duì)各個(gè)流動(dòng)資金都實(shí)施管理，避免因?yàn)閮?nèi)部資金流通不暢而出現(xiàn)資金鏈斷裂等各類問(wèn)題，引發(fā)金融投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，各個(gè)社會(huì)企業(yè)還應(yīng)該在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中靈活使用各類營(yíng)銷方法，盡可能降低內(nèi)部的各類存貨，兼顧使用發(fā)行債券、預(yù)售付款等方式來(lái)籌集資金，給金融投資活動(dòng)的展開(kāi)打下一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

4.4 加強(qiáng)金融投資管理人才隊(duì)伍的建設(shè)

在當(dāng)前我國(guó)各個(gè)社會(huì)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，相互之間的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)化為人才的競(jìng)爭(zhēng)，這在金融投資項(xiàng)目方面表現(xiàn)得也非常突出。特別是當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境逐步趨于復(fù)雜，多種類型的收益方式集中在同一個(gè)金融投資項(xiàng)目中，使得針對(duì)于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析、收益預(yù)測(cè)等各類活動(dòng)也變得比較困難。在這種情況下，各個(gè)社會(huì)企業(yè)都應(yīng)該充分重視金融投資管理人才隊(duì)伍的建設(shè)，最終也就能夠給企業(yè)的金融投資活動(dòng)提供最基礎(chǔ)的保障。

在具體發(fā)展過(guò)程中，各個(gè)社會(huì)企業(yè)一方面應(yīng)該適當(dāng)提高人才的招聘標(biāo)準(zhǔn)。事實(shí)上，隨著我國(guó)高等院校的擴(kuò)招，社會(huì)行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境中已經(jīng)出現(xiàn)了較多的高素質(zhì)人才。這些人才往往都具有較高的理論知識(shí)儲(chǔ)備，同時(shí)也能夠使用一些現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，能夠補(bǔ)充企業(yè)在這方面的人才缺失。另一方面，各個(gè)社會(huì)企業(yè)還應(yīng)該在后續(xù)發(fā)展中進(jìn)行內(nèi)部金融投資管理人員的全面培訓(xùn)，能夠?qū)ｍ?xiàng)培養(yǎng)一些金融投資、收益預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)度量等各個(gè)方面的人才，最終在金融投資項(xiàng)目中針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行敏銳的判斷。這樣一來(lái)，企業(yè)的金融投資項(xiàng)目就能夠得到較好的保障，避免風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)帶來(lái)不可估量的損失。

5 結(jié)語(yǔ)

綜合來(lái)看，金融投資活動(dòng)中會(huì)遇到較多的風(fēng)險(xiǎn)，如果不及時(shí)控制這些風(fēng)險(xiǎn)，那么就會(huì)帶來(lái)非常顯著的經(jīng)濟(jì)損失。在這種情況下，我國(guó)各個(gè)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也應(yīng)該充分關(guān)注這方面的問(wèn)題，同時(shí)還要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際金融投資活動(dòng)，來(lái)采取針對(duì)性的投資風(fēng)險(xiǎn)控制行為。在具體風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，各個(gè)企業(yè)也應(yīng)該構(gòu)建相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制體系，同時(shí)還要針對(duì)各個(gè)金融投資風(fēng)控人員進(jìn)行必要的教育和培訓(xùn)，兼顧提高企業(yè)各類資金管理的動(dòng)態(tài)化與實(shí)時(shí)化，降低企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來(lái)，各個(gè)企業(yè)的金融投資活動(dòng)就能夠得到較好的保障，可以完成相應(yīng)的投資成效。