會計師事務所地區(qū)競爭程度與審計生產效率

李賽賽，雷倩華（副教授）

一、引言

我國各地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展程度差異較大，在產業(yè)集中分布、上市公司較多的地區(qū)，由于審計市場需求旺盛，會計師事務所往往較多，因此我國會計師事務所較多地分布在經(jīng)濟發(fā)達的東部沿海地區(qū)，存在地域分布不均衡的特點。會計師事務所的地區(qū)分布密度、地區(qū)競爭程度一方面會影響客戶公司對事務所的選擇策略，另一方面審計供給方根據(jù)市場需求的變化也會隨之調整審計策略，因此事務所的地區(qū)競爭程度是審計生產效率的重要影響因素之一。從整體情況來看，我國的審計市場與市場經(jīng)濟較為成熟的歐美國家的審計市場相比存在一定差異。例如美國的審計行業(yè)具備壟斷或寡頭壟斷的特征，大部分上市公司都由“四大”會計師事務所進行審計[1]。我國審計市場發(fā)展時間較短，不同類型及規(guī)模的會計師事務所眾多，審計市場的組成較為復雜，部分學者認為我國存在競爭性的市場結構[2，3]，陳艷萍[4]從經(jīng)濟學視角分析，認為我國審計市場存在壟斷競爭格局。此外，我國存在高質量審計需求不足的現(xiàn)象，“四大”作為聲譽較高的會計師事務所，經(jīng)常被學者作為衡量高質量審計需求的變量[5]，但其并未在我國市場占據(jù)壟斷地位。2016年3440家A股上市公司中，僅有197 家聘請“四大”會計師事務所進行審計，占比為5.73%。因此我國審計市場總體競爭情況較為激烈，且不同地區(qū)競爭程度不同，研究會計師事務所地區(qū)競爭程度對審計生產效率的影響具有現(xiàn)實意義和應用價值。

本文還選取了會計師事務所的地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）、專業(yè)特征（行業(yè)專長）及客戶公司股權特征（股權集中度）作為地區(qū)競爭程度與審計生產效率關系的調節(jié)變量，發(fā)現(xiàn)這三項特征強化了二者之間的正相關關系。

我國會計師事務所鮮明的地域特征不論對審計的外部市場效率還是內部生產效率都會產生深遠的影響。以往文獻大多關注會計師事務所的地域特征對審計質量、審計收費等方面的影響，而缺乏地域競爭特征對審計內部生產效率影響的研究。本文采用數(shù)據(jù)包絡法（DEA），利用客戶截面數(shù)據(jù)計算出2016年A 股上市公司的審計生產效率，考察會計師事務所地區(qū)競爭程度對上市公司審計生產效率的影響。本文在會計師事務所地區(qū)競爭程度研究方面具有創(chuàng)新性，并且豐富了會計師事務所地域特征及審計生產效率動因方面的研究。

二、文獻綜述

（一）會計師事務所地區(qū)競爭程度

現(xiàn)有研究沒有提及地區(qū)競爭對審計效率的影響，但已關注地區(qū)競爭對審計費用、審計質量等審計要素的影響。Bandyopadhyay、Kao[1]研究發(fā)現(xiàn)，審計收費隨地區(qū)審計市場的集中度提高而上升。Boone、Khurana 和Raman[6]則證明了審計質量隨地區(qū)審計市場集中度提高而降低。以往文獻往往站在審計的需求方——被審計單位，即產品市場競爭的角度進行分析，且結論不同。邢立全、陳漢文[7]站在審計需求方的角度，分行業(yè)考察了上市公司的產品競爭程度、產品競爭地位對審計費用的影響，發(fā)現(xiàn)二者都與審計費用顯著負相關。吳昊旻等[8]發(fā)現(xiàn)激烈的產品市場競爭是高質量審計需求及其供給產生的動因之一，但產品市場競爭加強會計師事務所“規(guī)?！|量”正相關關系的作用（“競爭效應”）由于受到政府干預的影響，沒有得到顯著的發(fā)揮。呂兆德等[9]則分省份分析了地區(qū)審計市場供需量，描述性統(tǒng)計結果顯示我國會計師事務所地區(qū)分布極不均衡，事務所廣泛分布于東部發(fā)達地區(qū)。他們還通過Logit、Probit回歸分析發(fā)現(xiàn)所在地審計服務的供給量和需求量是客戶是否選用本地所的主要影響因素。陳勝藍等[10]利用會計師事務所的相對關系構造競爭變量，發(fā)現(xiàn)審計服務定價受會計師事務所行業(yè)競爭壓力的影響。當出現(xiàn)競爭對手聲譽較差、不具有行業(yè)專長或處于相對弱勢競爭地位等情形時，會計師事務所為保持競爭優(yōu)勢會調低審計服務定價。部分學者研究了審計市場集中度這一競爭程度的另一種表現(xiàn)形式與審計質量等變量的關系。劉明輝等[11]發(fā)現(xiàn)我國審計市場集中度與審計質量之間存在倒U型關系，可通過構建“寡占型”的上市公司審計市場結構提高會計師事務所的審計質量及國際競爭力。韓維芳[12]研究了審計市場結構與審計質量的關系，認為審計市場集中度過高會對審計質量產生負面影響。

（二）審計生產效率

Kim 等[13]、曹強等[14]學者都使用了DEA 方法來計算審計生產效率。審計生產效率動因研究方面，曹強等[14]研究了會計師事務所特征和行為與審計生產效率之間的關系，發(fā)現(xiàn)具有異地、行業(yè)專門化程度高等特征的會計師事務所審計生產效率更高，并且事務所在審計被出具非標意見的上市公司時審計生產效率更高。Choi等[15]發(fā)現(xiàn)會計師事務所與公司總部同地時的審計效率顯著高于二者異地時的審計效率，這種差異在客戶多地分散化經(jīng)營的情況下減小。Chia-Chi Lee[16]發(fā)現(xiàn)會計師事務所規(guī)模與審計生產效率顯著正相關。劉丹[17]發(fā)現(xiàn)會計師事務所合并能帶來審計生產效率的提高，且新設合并方式比吸收合并方式能更顯著地促進審計生產效率的提高。Banker、Chang、Cunningham[18]發(fā)現(xiàn)不同人力資本對審計效率的影響不同，合伙人的審計生產效率較高。賈憲威等[19]認為審計效率與會計師事務所規(guī)模、人力資源、客戶資源和宏觀環(huán)境等因素相關。在審計生產效率經(jīng)濟后果研究方面，Kim等[13]發(fā)現(xiàn)隨著審計生產效率提升，每小時審計費率提升，審計總費用下降。劉穎斐、余仁佩[20]發(fā)現(xiàn)審計師項目審計生產效率越高，上市公司的盈余質量越高。

三、理論分析與研究假設

（一）會計師事務所地區(qū)競爭程度與審計生產效率

從地區(qū)競爭程度來看，古典競爭理論認為，逐利本性會促使企業(yè)在市場競爭中努力提高生產效率和服務質量，從而取得競爭優(yōu)勢。傳統(tǒng)經(jīng)濟學認為市場結構影響效率，市場集中度與競爭效率成反比。某地區(qū)會計師事務所競爭程度越高、數(shù)量越多，市場集中度越低，上市公司的選擇越多，此時會計師事務所面臨的競爭壓力越大，這對會計師事務所爭取價格及質量等競爭優(yōu)勢、提高生產效率有激勵作用。陳艷萍[4]研究得出我國審計市場總體處于壟斷競爭階段的結論，這種市場結構會在很大程度上避免競爭不足及無序競爭，而審計市場良性的競爭機制會對審計效率產生促進作用。并且會計師事務所多集中分布在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，這些地區(qū)容易形成行業(yè)集群效應，會計師事務所承接更多數(shù)量的同行業(yè)客戶的可能性更大，能積累更多的行業(yè)知識，形成對某行業(yè)或某公司的專有投資。根據(jù)學習曲線理論，當會計師事務所行業(yè)知識累積到一定程度后，單位工作時間的審計成效提升，審計生產效率會有所提高。

此外，不同地區(qū)會計師事務所競爭程度也會對審計的需求方——上市公司產生影響。根據(jù)供需理論及呂兆德等[9]對我國審計市場結構的描述性統(tǒng)計，會計師事務所的地區(qū)分布密度往往與上市公司的地區(qū)分布密度一致。根據(jù)代理理論，Schmidt[21]認為，激烈的產品市場競爭可以減少管理層的偷懶行為。Raith 等[22]認為產品市場競爭可能會導致利潤率的下降，因此會對管理層產生削減成本、增加產出等方面的正面激勵，從而提高企業(yè)的生產效率。邢立全等[7]認為當上市公司面臨激烈的市場競爭時，代理問題會隨之減輕，報表準確性提高，審計的固有風險降低。上市公司經(jīng)營、財務狀況改善意味著審計中的控制風險、固有風險下降，有利于會計師事務所提高審計生產效率。

綜上所述，提出以下假設：

假設1：審計生產效率與會計師事務所地區(qū)競爭程度正相關。

（二）會計師事務所地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）對地區(qū)競爭與審計生產效率間關系的調節(jié)作用

在會計師事務所選擇的地緣偏好方面，張立民、管勁松[23]利用2004年A 股上市公司數(shù)據(jù)得出會計師事務所的本地市場占有率較高，存在地域割據(jù)現(xiàn)象。而2016年我國3440 家A 股上市公司中，僅有1383家聘請了本市的會計師事務所，有2227家聘請了同省的會計師事務所，地域割據(jù)問題得到緩解，也使本文的研究條件更為充分。

地區(qū)會計師事務所數(shù)量與是否選擇本地所具有明顯的交互作用。呂兆德等[9]發(fā)現(xiàn)在會計師事務所較多的地區(qū)，上市公司選擇事務所的“本地率”較高。本地所與上市公司的信息溝通較為便利，存在交通、人際關系方面的便利，甚至能夠得到行政力量的保護。Knechel[24]認為會計師事務所與被審計單位越近，越有利于審計師評估審計風險及了解盈余管理動機。Choi 等[15]持有類似的觀點，他們認為會計師事務所與被審計單位越近，越有利于獲取特有信息，并且一些盈余管理程度較高的公司傾向于選擇距離遠的會計師事務所進行審計。闞京華等[25]提出會計師事務所與客戶之間的溝通是影響審計效率的重要因素。根據(jù)社會認同理論，當會計師事務所與客戶處于同一行政區(qū)域時，相同的文化背景會增進彼此的認同感，促進溝通效率的提升。李奇鳳、宋琰紋[26]認為，由于外地會計師事務所無法對上市公司進行連續(xù)跟蹤，難以了解客戶的審計風險，需加大審計投入，更加謹慎地執(zhí)業(yè)。而本地所可以長期跟蹤了解客戶的經(jīng)營狀況，具有一定的針對客戶的資產專用型投資，有利于提高審計效率。另外，產業(yè)發(fā)達地區(qū)往往能催生具有行業(yè)專長的會計師事務所，這些本地所憑借多年的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗形成了一定的經(jīng)驗曲線優(yōu)勢及進入壁壘，因此相對于外地所往往能獲得更高的審計生產效率。

當某地審計市場的會計師事務所供給量較大時，本地所由于面臨較大的競爭壓力而努力提高審計生產效率，以爭取并留住更多客戶（連續(xù)審計）。而客戶公司舍近求遠選擇外地所的原因包括：有高質量的審計需求，而本地缺乏“四大”等聲譽較好的會計師事務所；公司管理層與外地會計師事務所合伙人具有私人關系等。客戶看中了這些外地所具備而本地所不具備的優(yōu)勢，因此，外地所不會因為受本地競爭程度影響而提高審計生產效率。

另外，由于上市公司與本地會計師事務所具有地緣優(yōu)勢，聯(lián)系更密切，本地所更容易被上市公司操控。李奇鳳、宋琰紋[26]認為基于政績等方面的考慮，國有企業(yè)更容易得到地方政府的照顧。本地所吸引的客戶也以當?shù)乜蛻魹橹?，當?shù)卣芸赡芨深A其審計過程，因此上市公司更可能選擇本地所來滿足低價偏好、行政依賴及意見購買等異化的審計需求，從而本地所會控制審計成本，規(guī)避審計風險、訴訟風險，提高競爭優(yōu)勢及談判、議價的能力，提高審計生產效率以應對上述負面影響。

綜上所述，提出以下假設：

假設2：會計師事務所與被審計單位處于同一行政區(qū)域（本地所）將會加強審計生產效率與會計師事務所地區(qū)競爭程度之間的正相關關系。

（三）會計師事務所專業(yè)特征（行業(yè)專長）對地區(qū)競爭與審計生產效率間關系的調節(jié)作用

在行業(yè)專長的定義方面，夏立軍[27]認為審計師行業(yè)專長即審計師對某個行業(yè)的專有知識和專業(yè)技能。有行業(yè)專長的會計師事務所能吸引大量其優(yōu)勢行業(yè)的客戶，其所擁有的該行業(yè)基礎知識可以在不同客戶間共享。且會計師事務所基于對被審計單位所在行業(yè)的了解，更熟悉被審計單位的業(yè)務及財務情況，對財務異常情況也更為敏感，甚至在進行審計測試前就已察覺到被審計單位存在的問題，有利于提高審計生產效率。Balsam、Krishnan 和Yang[28]發(fā)現(xiàn)全國性的具有行業(yè)專長的審計師所審計的公司有較低的應計盈余管理水平及較高的盈余質量。Gramling 和Stone[29]、余玉苗[30]認為審計師在某行業(yè)具備的專業(yè)技能可以幫助他們更加高效地理解公司的生產經(jīng)營特點及業(yè)務流程，便于審計師發(fā)現(xiàn)客戶存在的問題。曹強等[14]、Hogen和Jeter[31]認為具有行業(yè)專長的會計師事務所審計效率更高，并且在審計該行業(yè)的公司時能夠利用其已掌握的行業(yè)知識做出更加準確的職業(yè)判斷。

在市場供需較為平衡、數(shù)量較為穩(wěn)定的情況下，各會計師事務所的平均生產效率會保持在較為穩(wěn)定的水平。而當?shù)貐^(qū)會計師事務所數(shù)量不斷增加時，原有的供需平衡被打破，事務所會相應提高審計生產效率以發(fā)展和留住客戶。當面臨來自其他會計師事務所的競爭時，事務所行業(yè)專長越強就越有能力進行審計生產效率的調整，審計生產效率的提升幅度也就越大。

綜上所述，提出以下假設：

假設3：會計師事務所的行業(yè)專長越強，審計生產效率與會計師事務所地區(qū)競爭程度之間的正相關關系越強。

（四）客戶公司股權特征（股權集中度）對地區(qū)競爭與審計生產效率間關系的調節(jié)作用

當公司股權較為集中時，審計需求異化問題可能會愈加嚴重。劉明輝、王恩山[32]研究發(fā)現(xiàn)，股權表決中的“資本多數(shù)決”原則剝奪了中小股東對大股東的監(jiān)督權，這一制度是導致審計需求異化的原因之一。股權集中的公司代理問題較嚴重，大股東更有可能影響或決定會計師事務所的聘任。一方面，部分大股東可能會產生低價偏好，因此當?shù)貐^(qū)競爭較為激烈時，大股東可能會壓低審計價格，會計師事務所會相應提高審計生產效率以控制審計成本。另一方面，部分大股東還會試圖綁架審計師意見。在審計競爭激烈、屬于買方市場的地區(qū)，大股東更有可能向會計師事務所施加“不與其進行審計合謀就換所”的壓力。會計師事務所為應對上述為股權集中度高的客戶公司審計可能帶來的負面影響，規(guī)避審計風險、監(jiān)管風險，就更需要在激烈的地區(qū)競爭中提高審計生產效率，形成審計優(yōu)勢，從而擁有更多與客戶談判的余地。

綜上所述，提出以下假設：

假設4：上市公司股權越集中，審計生產效率與會計師事務所地區(qū)競爭程度之間的正相關關系越強。

四、研究設計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以會計師事務所的地區(qū)分布數(shù)量度量地區(qū)競爭程度，事務所數(shù)量數(shù)據(jù)手工采集自中國注冊會計師行業(yè)管理系統(tǒng)。由于該行業(yè)管理系統(tǒng)只披露當年會計師事務所分布信息，而沒有披露歷史分布信息，因此本文采用2016年的數(shù)據(jù)進行截面分析。其他控制變量的信息來自wind 數(shù)據(jù)庫A 股上市公司數(shù)據(jù)，剔除了數(shù)據(jù)缺失的樣本后共采集到2945家公司的數(shù)據(jù)。在判斷會計師事務所是否與被審計單位注冊地一致時，由于存在分所審計的情況，而數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)僅顯示總所名稱，本文利用注冊會計師行業(yè)管理系統(tǒng)中簽字會計師所屬的會計師事務所所在地區(qū)進行定位。當兩位或多位簽字會計師所在地不一致時，手工搜集年報及審計報告等信息進行確認。

（二）審計生產效率的度量

本文采用DEA方法衡量審計生產效率。DEA是以凸分析和線性規(guī)劃為工具，基于相對效率的投入產出關系的數(shù)量分析方法。在以往關于審計生產效率的研究中，Kim 等[13]、曹強等[14]、許漢友等[33]、邱吉福等[34]學者都使用了DEA 方法。審計投入應由審計工作時間等工作量水平計量，但由于缺乏公開數(shù)據(jù)，審計工作量又由客戶的業(yè)務復雜程度決定，因此本文參考劉丹[17]的做法，采用客戶截面數(shù)據(jù)，將上市公司與審計投入、審計業(yè)務風險相關的企業(yè)規(guī)模、資產負債率、速動比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率及是否ST作為投入指標，采用審計質量常用的代理變量——審計收費作為產出指標。本文采用2016年A股上市公司的數(shù)據(jù)，將上述指標代入DEA分析軟件Deamax 中的BBC 模型，計算出會計師事務所針對每個上市公司客戶的審計生產效率θ。

（三）模型設定

1.為檢驗假設1，設計如下模型：

其中，被解釋變量θ為利用BBC 模型計算的審計生產效率。解釋變量為會計師事務所地區(qū)競爭程度，以會計師事務所數(shù)量Quantity 衡量，分為Q1 和Q2，Q1 為各地級市會計師事務所數(shù)量的自然對數(shù)值，Q2 為各省會計師事務所數(shù)量的自然對數(shù)值。控制變量定義如表1所示。

表1 控制變量定義

本文還分別以CR、Spe-levl、SH10（定義見下文）代替Quantity代入模型（1），以考察地緣特征、行業(yè)專長及客戶公司股權結構對審計生產效率與會計師事務所競爭程度間關系的調節(jié)作用。

2.為檢驗假設2，設定如下模型：

其中，地緣特征CR 為啞變量，分為CR1 和CR2。如果會計師事務所與被審計單位處于同一地級市則CR1 取1，否則取0；如果會計師事務所與被審計單位同省則CR2 取1，否則取0?？刂谱兞慷x如前文所述。

3.為檢驗假設3，設定如下模型：

其中，Spe-levl 為行業(yè)專長。本文借鑒Zeff、Fossum[35]提出的審計師市場份額法，以會計師事務所在各行業(yè)所占的審計市場份額（即會計師事務所i在行業(yè)k中獲取的審計收費占行業(yè)k總審計收費的比重）計量行業(yè)專長。其中行業(yè)分類為2012年證監(jiān)會最新行業(yè)分類，由于制造業(yè)種類多、數(shù)量大，因此制造業(yè)取二級門類，其他行業(yè)取一級門類。在計算某家會計師事務所在某行業(yè)中所擁有的審計費用份額時，由于擁有分所的事務所的聲譽及行業(yè)專長往往可以在其不同的分所之間共享，因此將同一品牌事務所的各家分所審計費用相加作為該家事務所的審計費用。

4.為檢驗假設4，設定如下模型：

其中，SH10 為股權集中度，以前十大股東持股比例之和衡量。

五、實證分析

（一）描述性統(tǒng)計

各變量的描述性統(tǒng)計結果見表2。如表2 所示，不同會計師事務所的審計生產效率存在較大差異，最大值為1，而最小值僅為0.7130。且數(shù)據(jù)顯示，我國會計師事務所在各地區(qū)的分布極不均衡，不同地級市會計師事務所數(shù)量的極差達到674 之多，不同省會計師事務所數(shù)量的極差為800。在上市公司對本地所的偏好方面，有40.42%的上市公司選擇了同市的會計師事務所，64.72%的上市公司選擇了同省的會計師事務所，說明近半數(shù)的公司傾向于選擇地理位置較近、行政區(qū)劃一致的會計師事務所進行審計。在以行業(yè)審計費用占比衡量的行業(yè)專長方面，不同會計師事務所的差異也非常顯著，行業(yè)審計費用占比最小的事務所市場份額僅為0.04%左右，而占比最大的事務所市場份額達到了52.94%。前十大股東持股比例普遍較高，均值達到了57.83%。

表2 變量描述性統(tǒng)計

（二）相關性分析

本文對主要變量進行了相關性分析（限于篇幅，表3僅列示了被解釋變量與解釋變量及調節(jié)變量的相關系數(shù)矩陣），發(fā)現(xiàn)同一地級市會計師事務所數(shù)量及選用本市所與審計生產效率正相關但不顯著，其余解釋變量及調節(jié)變量都與審計生產效率正相關且顯著?？刂谱兞恐谐藢徲嬕庖娕c審計生產效率正相關但不顯著，其余變量都與審計生產效率存在顯著的相關關系。自變量之間的相關系數(shù)均較小，相關性較低。此外，本文分模型進行了多重共線性檢驗，最大的VIF值僅為2.5592，基本不存在多重共線性問題。

表3 相關系數(shù)矩陣

（三）回歸分析

1.會計師事務所地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸結果如表4所示。

表4 地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸分析

上市公司所在市的會計師事務所數(shù)量與審計生產效率的系數(shù)顯著為正，符合預期，說明會計師事務所數(shù)量多、競爭激烈的地區(qū)，事務所優(yōu)化整合審計資源、提高審計生產效率的意愿及能力較強，假設1得證。公司規(guī)模與審計生產效率相關系數(shù)較大，且顯著為負，這可能是因為公司業(yè)務數(shù)量越大、越復雜，會計師事務所需要投入的審計工作量越大。而在不改變原有事務所管理方法及資源分配方式的情況下，邊際產出會隨投入增長呈現(xiàn)遞減的趨勢，因此會造成審計生產效率的相對下降。公司資產負債率與審計生產效率顯著負相關，這可能是因為公司債務規(guī)模越大，則經(jīng)營風險越大，審計投入越大，因此審計效率越低。存貨水平與審計生產效率顯著正相關，這可能是由于存貨水平較高的企業(yè)往往為制造企業(yè)，此類企業(yè)的業(yè)務流程較為傳統(tǒng)、簡單，審計難度較小。凈資產收益率、應收賬款水平與審計生產效率負相關，虧損與審計意見類型與審計生產效率正相關，這說明會計師事務所在面對財務狀況較差、經(jīng)營風險較高的企業(yè)時，審計師可能不再選擇進一步加大審計工作量，而是通過出具非標意見來控制審計風險，從而提高審計效率。

進一步將樣本分為本地組和外地組進行回歸分析發(fā)現(xiàn)，本地組中地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸系數(shù)更大且更為顯著，這說明本地所在承接審計業(yè)務時顯著受到當?shù)馗偁幍募?。而外地所之所以能得到本地客戶，往往因為其具備良好的聲譽或與客戶公司有特殊關系等，承接外地審計業(yè)務時往往不是去爭取客戶，而是客戶主動聘請該會計師事務所，因此其審計生產效率受當?shù)馗偁幊潭鹊挠绊戄^少。

地緣特征、地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸結果如表5 所示，本市所與審計生產效率顯著正相關，且從模型（2）的回歸結果可知，本地所與地區(qū)競爭程度的交乘項系數(shù)顯著為正，說明本地所增強了地區(qū)競爭程度與審計生產效率的正相關關系，假設2 得證。會計師事務所在審計位于同一行政區(qū)域的上市公司時，由于其對上市公司的財務及經(jīng)營狀況可能進行過長期跟蹤，對公司及公司所處產業(yè)的情況較為熟悉，具有信息、交通等多方面的優(yōu)勢，因此在地區(qū)競爭中具備更大的競爭優(yōu)勢，能更大程度地提高審計生產效率，增強地區(qū)競爭程度與審計生產效率間的正相關關系。另外本地所在地區(qū)競爭中可能會面臨更多來自客戶公司的低價偏好和意見購買等方面的壓力，因此要提高審計生產效率以應對上述負面影響?？刂谱兞康幕貧w結果與模型（1）中控制變量的回歸結果類似。

表5 地緣特征、地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸結果

行業(yè)專長、地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸結果如表6 所示，行業(yè)專長與審計生產效率顯著正相關，且行業(yè)專長與地區(qū)競爭程度的交乘項系數(shù)顯著為正。行業(yè)專長與地區(qū)競爭程度具有一定的交互作用，一方面地區(qū)競爭程度高的地區(qū)往往客戶公司分布也較為集中，會計師事務所更容易在激烈的市場競爭中形成行業(yè)專長。另一方面，具有行業(yè)專長的事務所具有更大的競爭優(yōu)勢及相對于其他事務所更高的審計效率，應對競爭、提高審計生產效率的能力也更強。因此，行業(yè)專長增強了地區(qū)競爭程度與審計生產效率間的正相關關系，假設3得證。

表6 行業(yè)專長、地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸結果

股權集中度、地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸結果如表7 所示，股權集中度與審計生產效率正相關，且其與地區(qū)競爭程度的交乘項也和審計生產效率正相關，假設4得證。這可能是因為股權集中的上市公司存在審計需求異化的可能性更大，大股東掌握了會計師事務所的委托權，大股東存在低價偏好及綁架注冊會計師意見的傾向，因此會計師事務所需提高審計效率、控制審計成本、規(guī)避審計風險以應對上述負面影響。當?shù)貐^(qū)會計師事務所數(shù)量較多時，上市公司更有可能要求事務所滿足其低價、購買意見等異化的審計需求，因此會計師事務所要提高審計生產效率?；谏鲜鰧Υ蠊蓶|審計需求異化的分析，當這些位于事務所競爭激烈地區(qū)的上市公司存在股權集中度高的情況時，會增強地區(qū)競爭程度與審計生產效率的正相關關系。

表7 股權集中度、地區(qū)競爭程度與審計生產效率的回歸結果

（四）穩(wěn)健性檢驗

本文將被解釋變量替換為CCR 模型下計算的審計生產效率重新進行回歸分析，地區(qū)競爭程度及其與地緣關系、行業(yè)專長和大股東持股比例的交乘項仍與審計生產效率正相關，與前文所得的實證結果一致。結果見表8。

表8 穩(wěn)健性測試主要自變量系數(shù)

六、結論

本文實證檢驗了審計生產效率與會計師事務所地區(qū)競爭程度的相關關系，以地區(qū)事務所數(shù)量度量地區(qū)競爭程度，發(fā)現(xiàn)地區(qū)事務所數(shù)量越多，審計生產效率越高。這說明在我國壟斷競爭的審計市場格局下，當會計師事務所地區(qū)競爭加劇時，事務所會提高審計效率來應對來自其他事務所的競爭壓力和來自客戶公司多樣化的審計需求壓力，謀求自身的生存和發(fā)展。本文還檢驗了會計師事務所地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）、專業(yè)特征（行業(yè)專長）和客戶公司股權特征（股權集中度）對地區(qū)競爭程度與審計生產效率之間關系的調節(jié)作用，發(fā)現(xiàn)它們都增強了二者間的正相關關系。

地區(qū)競爭程度對審計生產效率的促進作用對政策制定有一定的借鑒意義。雖然我國審計市場整體處于壟斷競爭格局，但審計的地區(qū)發(fā)展不均衡，部分地區(qū)由于經(jīng)濟較落后、會計師事務所數(shù)量較少，缺乏良性審計市場競爭環(huán)境，會計師事務所缺乏提高審計生產效率的激勵。促進經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)會計師事務所及中小型會計師事務所的發(fā)展有利于審計市場良性競爭格局的形成，也有利于激勵會計師事務所提高審計生產效率，提升自身競爭優(yōu)勢。本文首次從會計師事務所地區(qū)競爭程度的角度探討其對審計生產效率的影響，豐富了會計師事務所地域特征及審計生產效率競爭方面的研究。