資金成本在財務決策中的應用探討

劉慧怡

【摘 要】資金成本與財務決策之間有著非常密切的關(guān)系，在日常工作中認真做好資金成本控制，促進企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。給予財務決策工作更多的資金支持，很好的維持了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，從而為企業(yè)及時贏得立足和發(fā)展之地。充分認識到資金成本在財務決策中的作用，積極強化資金成本控制，為企業(yè)發(fā)展提供了科學有效的參考數(shù)據(jù)，將資金成本在財務決策中得到了合理利用。本文主要針對資金成本在財務決策中的應用進行科學分析。

【關(guān)鍵詞】資金成本；財務決策；應用探討

企業(yè)在進行資金籌集的過程中，一定要及時采用科學方法來進行資金成本管理，給企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益。在信息時代下，為促進企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，將資金成本在財務決策中得到合理利用，不斷提升企業(yè)的經(jīng)濟效益，及時掌握資金的籌集渠道，將資金成本在財務決策中得到有效運用。通過采取有效措施來提升企業(yè)會計信息的處理效率，及時構(gòu)建有效的內(nèi)部控制制度，積極了解企業(yè)的部門信息，有效避免數(shù)據(jù)信息流失。使用現(xiàn)代化管理平臺來強化資金成本管理，充分運用信息技術(shù)來進行財務決策，及時調(diào)整信息處理模式，保證管理制度與資本結(jié)構(gòu)管理相匹配，采用動態(tài)化的管理措施，明確資金來源，選用合適的融資方式，促使企業(yè)在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，從根本上解決企業(yè)信息泄露的問題。

一、資金成本在財務決策中應用的必要性

企業(yè)資金來源多種各樣，同時在進行資金成本管理的過程中需要及時參考有效的資金成本，根據(jù)企業(yè)實際情況來選用科學合適的資金籌集方式，在此環(huán)節(jié)主要考慮稅后利潤、折舊、投資利益等相關(guān)內(nèi)容。在資金成本管理的過程中，需要充分了解資金籌集的相關(guān)內(nèi)容，在稅前，債券利息會抵扣一部分的企業(yè)稅，在企業(yè)貸款的環(huán)節(jié)，資金成本相對較低，因此在實際的資金成本控制的過程中，需要根據(jù)實際情況來進行財務決策分析，采用有效的量化衡量方式來加強財務決策。采用合適的資金籌集方式，在全面分析的情況下，促進了企業(yè)資金成本和財務決策等活動的順利進行，并獲得了最佳的資金籌集方式[1]。

二、資金成本在財務決策中的應用探討

（一）利用商業(yè)信用降低資金成本

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的過程中，積極利用商業(yè)信用來降低資金成本，有效的提高了企業(yè)資金成本管理的有效性，及時借助商業(yè)信用來降低資金成本，實現(xiàn)了對商業(yè)信用的合理利用[2]。在市場經(jīng)濟下，積極了解企業(yè)的發(fā)展規(guī)模、商業(yè)信譽等具體情況，在原材料采購和預收款項的管理活動中，不需要立即支付現(xiàn)金，更多的是以商業(yè)信用的方式來進行延期付款，在此環(huán)節(jié)主要考慮的是議價能力和企業(yè)競爭能力，有供應商墊付應該支付的款項，同時部分款項在支付的環(huán)節(jié)，也在一定程度上降低了資金成本控制能力[3]。明確企業(yè)資金的主要來源，在原材料購買的過程中，積極了解材料的購買途徑，在企業(yè)上游和下游的資金鏈中，出現(xiàn)了現(xiàn)金分流的情況，但是也在一定程度上降低了企業(yè)的資金成本，積極以資金籌集的方式來提高財務決策能力。

（二）積極運用內(nèi)部籌資的方式

保證企業(yè)資金來源正確，充分利用資金籌集理論來進行資金籌集，在內(nèi)部籌集的過程中，積極了解內(nèi)部籌集的優(yōu)勢，有效的降低企業(yè)資金風險，以靈活、合理的方式來降低企業(yè)資金成本，為企業(yè)的財務決策工作及時提供科學有效的參考信息[4]。比如某企業(yè)在進行內(nèi)部資金籌集的過程中，加強了對內(nèi)部籌集這一理論的運用，積極了解內(nèi)部資金籌集中需要支付的利息、股息，積極掌握現(xiàn)金流，將企業(yè)內(nèi)部籌集與成本計算結(jié)合起來，從而及時掌握了資金籌集的主要方式和具體方法，通過內(nèi)部籌集來來掌握資金成本控制方式，同時了解企業(yè)的財務活動和資金負債等信息來反映企業(yè)內(nèi)部籌集的主要活動，全面掌握財務決策工作內(nèi)容。在內(nèi)部資金籌集的過程中，不需要支付籌集費用，真實的反映企業(yè)的資金籌集和財務決策等情況，通常情況下，資金籌集主要分為直接表外資金籌集和間接表外資金籌集這兩種形式，比如在直接表外資金籌集的環(huán)節(jié)，主要有融資租賃、代銷產(chǎn)品、來料加工等多種形式，在內(nèi)部資金籌集的環(huán)節(jié)，主要是以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)的方式進行的，在不改變資產(chǎn)負債的情況下，及時緩解企業(yè)在資金籌集和管理中面臨的壓力，促進了籌集資金的合理利用[5]。企業(yè)及時采用有效方式來進行企業(yè)內(nèi)部資金成本收據(jù)管理，便于將表內(nèi)籌集業(yè)務及時轉(zhuǎn)換為表外籌集活動，最大程度降低了企業(yè)生產(chǎn)成本，給企業(yè)帶來了更大的經(jīng)濟效益，增加企業(yè)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，并營造一種和諧、輕松的內(nèi)部資金成本管理環(huán)境，實現(xiàn)對財務決策工作的有效監(jiān)督。

（三）有效控制融資風險

對融資過程中可能出現(xiàn)的風險進行及時有效的預防，注重融資財務風險，例如某企業(yè)在融資的環(huán)節(jié)，首先考慮了融資活動中可能出現(xiàn)的風險問題，并根據(jù)實際情況來選用合理的融資方式。在企業(yè)內(nèi)部資金鏈管理的過程中，主要考慮了股權(quán)式的融資活動，在此環(huán)節(jié)獲得了更多的資金，這為企業(yè)的資金成本控制和財務決策等工作的順利進行奠定了堅實基礎(chǔ)。有效分析應收款項中產(chǎn)生的風險，在實際的應收款項管理環(huán)節(jié)，注重針對應收款項與風險管控之間的關(guān)系進行及時有效的分析和考慮，促進了工作人員自身安全意識的不斷提升。保證風險控制與財務決策之間的關(guān)系平衡，積極利用資金成本來推動企業(yè)財務決策工作的順利進行，更好的保證企業(yè)資金成本與財務決策工作的協(xié)調(diào)促進。將催賬過程中產(chǎn)生的風險降到最低，更好的了解企業(yè)資金成本控制和財務決策等活動[6]。保證各項成本之間的關(guān)系平衡，對于各種成本與財務決策之間的關(guān)系進行權(quán)衡，在資金流的管理過程中，有效完善信息管理系統(tǒng)，對相關(guān)的資金成本和財務決策等內(nèi)容進行有效控制，實現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部資金的合理利用。權(quán)衡各項資金成本之間的關(guān)系，有效減少資金運營中出現(xiàn)的風險問題，有效拓展資金渠道，實現(xiàn)渠道長度的靈活縮短和渠道暢通，進一步提高了資金使用效率，通過構(gòu)建完整的運營資金管理體系，更新了資金使用觀念和財務決策意識，實現(xiàn)對財務決策目標的及時優(yōu)化與調(diào)整，及時形成了功能完善、綜合性強的財務決策體系，促進了工作人員安全意識和專業(yè)能力的進一步提升。

三、結(jié)束語

進行資金成本管理的過程中需要及時參考有效的資金成本，根據(jù)企業(yè)實際情況來選用科學合適的資金籌集方式，通過采取有效措施來提升企業(yè)會計信息的處理效率，及時構(gòu)建有效的內(nèi)部控制制度，加強賬號和密碼管理，積極了解企業(yè)的部門信息，有效避免數(shù)據(jù)信息流失。利用商業(yè)信用降低資金成本，積極運用內(nèi)部籌資的方式，及時掌握了資金籌集的主要方式和具體方法。有效控制融資風險，企業(yè)內(nèi)部資金鏈管理的過程中，主要考慮了股權(quán)式的融資活動，在此環(huán)節(jié)獲得了更多的資金，這為企業(yè)的資金成本控制和財務決策等工作的順利進行奠定了堅實基礎(chǔ)。

【參考文獻】

[1]張亞連， 賈彥東， 鄧德勝. 資本成本與EVA估算：財務決策視角[J]. 中南財經(jīng)政法大學學報， 2012（2）：39-43.

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[3]劉國強， 李青峰， 張雯，等. 資本成本理念及其在企業(yè)財務決策中的運用芻議[J]. 中國總會計師， 2018（2）：22-22.

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