我國農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假問題探究

彭茶芳/文

上市公司財務(wù)造假事件屢見不鮮，從豐樂種業(yè)、藍天股份到萬福生科、新大地、獐子島等農(nóng)業(yè)上市公司的財務(wù)造假事件，這些農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假讓人防不勝防。長期以來，各國的監(jiān)管部門及相關(guān)領(lǐng)域的研究者都十分重視財務(wù)造假問題，但迄今為止上市公司財務(wù)造假問題仍未受到有效的監(jiān)管與控制，相反，近年來屢次發(fā)生的上市公司財務(wù)造假事件的惡劣程度更是不斷刷新著歷史記錄。從不同行業(yè)上市公司財務(wù)造假的數(shù)量及其惡劣程度來看，農(nóng)業(yè)上市公司由于其經(jīng)營的特殊性，往往成為上市公司財務(wù)造假的典型。因此，需要對農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假的問題提出行之有效的解決辦法，以預(yù)防類似事件再度發(fā)生。同時，這對于維護投資者的利益，促進農(nóng)業(yè)和資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展也發(fā)揮著重要作用。

一、我國農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假的動因分析

1.稅收優(yōu)惠政策使得造假成本低

為了使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，國家出臺了一系列的支農(nóng)惠農(nóng)政策，尤其在稅收方面給予了極大的優(yōu)惠。除了稅收優(yōu)惠外，還提供各類政府補貼用以支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在這種有利環(huán)境下，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)公司為了獲取更高比例的稅收優(yōu)惠或更高額的政府補貼，不可避免會出現(xiàn)虛構(gòu)公司業(yè)績、虛增收入等粉飾報表的行為。如果是其他行業(yè)企業(yè)，虛增利潤必然會導(dǎo)致應(yīng)交稅費也隨之上升，而農(nóng)業(yè)企業(yè)則不同，由于國家對其稅收優(yōu)惠政策，即使企業(yè)虛增了利潤或收入，最終需要繳納的稅費也不會增加。農(nóng)業(yè)上市公司以虛增收入和利潤等方法進行財務(wù)造假所付出的稅務(wù)成本非常低廉，這無疑為其財務(wù)造假提供了肥沃的土壤。

2.生物性資產(chǎn)核查難度大

由于農(nóng)業(yè)企業(yè)的特殊性，其生物資產(chǎn)的準(zhǔn)確計量與審計核查存在著很大的問題和困難，外部對農(nóng)業(yè)企業(yè)的生物資產(chǎn)很難進行準(zhǔn)確盤點，比如，很難準(zhǔn)確計量一處魚塘中魚的總數(shù)量及其實際狀態(tài)；同時，對資產(chǎn)的價值進行評估也十分困難，比如，農(nóng)業(yè)土地的價值不僅與其面積大小相關(guān)，而且與其土壤結(jié)構(gòu)、土質(zhì)情況等特殊性質(zhì)相關(guān)，但由于審計人員一般不具備相應(yīng)的專業(yè)知識，所以很難對其價值做出較為準(zhǔn)確的評估。我國會計準(zhǔn)則雖然對于生物性資產(chǎn)的確認與初始計量、后續(xù)計量、處置以及在附注中如何披露做出了明確要求，但在實際操作中，要真正做到準(zhǔn)確判斷難度很大。農(nóng)業(yè)產(chǎn)品不同于其他行業(yè)的產(chǎn)品，其價值會受到產(chǎn)量、品質(zhì)及生長環(huán)境等多種因素的影響。生物資產(chǎn)的價值變動具有較大的不確定性，加之生物資產(chǎn)盤點困難，這為農(nóng)業(yè)上市公司的財務(wù)造假提供了可操作性。

3.農(nóng)業(yè)企業(yè)虧損頻發(fā)

雖然長期以來，我國農(nóng)業(yè)發(fā)展受到了中央及地方政府部門的大力扶持，但即使是在這樣有利的大環(huán)境下，很多農(nóng)業(yè)企業(yè)依然時常無法擺脫虧損狀態(tài)。為了維持其上市資格，許多農(nóng)業(yè)企業(yè)使用各類財務(wù)造假手段使其最終出具的報表呈現(xiàn)出良好的財務(wù)狀況。農(nóng)業(yè)上市公司屢屢虧損，我國發(fā)展初期經(jīng)濟發(fā)展策略是以農(nóng)業(yè)支持工業(yè)，而農(nóng)業(yè)企業(yè)一般不具備高的行業(yè)門檻，且規(guī)模較小。并且農(nóng)產(chǎn)品與國計民生有著密切聯(lián)系，是人們生活的必需品，其價格上漲幅度較小。但由于原材料和一些生產(chǎn)設(shè)備的價格上漲幅度較大，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本不斷提高。我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大部分還處于粗獷型階段，科技投入較少，所以生產(chǎn)效率較低。農(nóng)業(yè)企業(yè)的盈利能力情況較差，很難像其他行業(yè)在一段時期能夠保持穩(wěn)定的利潤增長。除了維持上市資格，避免被ST，農(nóng)業(yè)上市公司還想維持其股價，獲得增發(fā)和配股的機會。因此，農(nóng)業(yè)上市公司的造假動機更加強烈。

二、我國農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假的手段

1.虛構(gòu)收入

不僅僅是農(nóng)業(yè)上市公司，對于各類財務(wù)造假案例來說，虛構(gòu)收入都是其中應(yīng)用最為頻繁的手段之一。對于農(nóng)業(yè)公司而言，尤其是農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，其上游的原材料供應(yīng)商多為分散各地的小農(nóng)戶或者管理架構(gòu)不完善的小公司，與這類對象的日常交易通常為“一手交錢，一手交貨”的現(xiàn)金采購與銷售，這種交易方式既沒有通過銀行系統(tǒng)，也沒有與物流系統(tǒng)發(fā)生聯(lián)系，無論是企業(yè)內(nèi)部人員還是外部會計師等進行事后檢查時，最多只能看見業(yè)務(wù)層面的單據(jù)，而從資金源痕跡的角度完全無法驗證這些交易的真實性，因此較其他行業(yè)公司而言，農(nóng)業(yè)上市公司虛構(gòu)收入更為簡單。

2.虛增資產(chǎn)

虛增資產(chǎn)是財務(wù)造假的常見手法之一，農(nóng)業(yè)上市公司資產(chǎn)種類豐富且均有其自身特性，不同類型的生物資產(chǎn)其確認及計量都受產(chǎn)品本身的生長及生產(chǎn)特性所影響，其業(yè)務(wù)不僅在理論上，更是在財務(wù)技術(shù)上都具有不確定及不精確的特性。因此企業(yè)利用生物資產(chǎn)的這一漏洞進行虛增資產(chǎn)，就更加讓人難以發(fā)覺。企業(yè)常常通過調(diào)控生物性資產(chǎn)，虛增土地購買成本、固定資產(chǎn)及在建工程的方式虛增資產(chǎn)。通過利用生物資產(chǎn)本身需要的專業(yè)性，難以計量及核算的特點達到操縱企業(yè)生物資產(chǎn)價值的目的。對于會計師而言當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)主要為生物性資產(chǎn)時，存貨盤點難度增加，存貨的數(shù)量無法準(zhǔn)確計量，僅能得出一個范圍，對生物性資產(chǎn)的價值進行調(diào)控成了企業(yè)虛增資產(chǎn)的常用手段。藍田股份利用漁業(yè)資源難以盤點的特性對存貨進行操縱，并最終影響利潤就是典型的例子。

3.關(guān)聯(lián)交易

隨著萬福生科、新大地及綠大地等重大財務(wù)造假案例的發(fā)生，關(guān)聯(lián)交易成為其中屢見不鮮的財務(wù)造假手段。由于農(nóng)業(yè)上市公司一般位于中小型城市，其政府相關(guān)部門對于注冊新公司的審批較為寬松，企業(yè)通過注冊新公司形成關(guān)聯(lián)交易變得更為簡單。且與其他行業(yè)相比，農(nóng)業(yè)從業(yè)者的法律意識較弱。而政府相關(guān)部門監(jiān)管與執(zhí)法力度弱，對于企業(yè)隱藏的交易，很難深入探究其真實性。所以，這些農(nóng)業(yè)上市公司也經(jīng)常利用其他身份注冊一些看似是非關(guān)聯(lián)方而實際關(guān)聯(lián)的公司，擬造交易往來從而虛增收入。

三、我國農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假問題的治理建議

1.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

拋開客觀以及外部原因，要解決企業(yè)造假問題，根本解決之道還是在企業(yè)內(nèi)部，其應(yīng)當(dāng)建立完善的內(nèi)部控制制度。一方面，完善公司的組織架構(gòu)。萬福生科案例中，就是大股東濫用職權(quán)進行操縱，公司內(nèi)部沒有有效的監(jiān)督及內(nèi)部控制機構(gòu)對其進行約束，才直接導(dǎo)致了如此大膽的財務(wù)造假行為。優(yōu)化股權(quán)制度，建立由股東共同控制企業(yè)的相應(yīng)規(guī)章制度，不僅可以避免企業(yè)出現(xiàn)集權(quán)現(xiàn)象，而且可以防止大股東利用權(quán)力進行利潤操縱。另一方面，在公司各運營環(huán)節(jié)中構(gòu)建相關(guān)行為準(zhǔn)則和管理制度，通過相關(guān)的培訓(xùn)活動，加強企業(yè)員工的法律與誠信意識，使其明確自身的責(zé)任，樹立誠信的經(jīng)營理念，在法律框架內(nèi)尋求提高企業(yè)利潤的方法。將內(nèi)部控制的具體實施情況與個人業(yè)績考核相掛鉤，保證內(nèi)部控制制度的具體落實。

2.提高外部審計的有效性

首先，需要提高執(zhí)業(yè)會計師的職業(yè)道德。會計師事務(wù)所應(yīng)加大對本所會計師的獨立性教育，提高外部審計的獨立性。如果注冊會計師真正按照審計準(zhǔn)則和職業(yè)道德的要求，并保持其審計獨立性對被審計單位進行審計，即使企業(yè)確實存在虛增資產(chǎn)、虛增收入及關(guān)聯(lián)方交易等造假行為，注冊會計師所出具的年度審計報告也能保持其真實性及可靠性。其次，關(guān)注企業(yè)在上市過程中的審查力度，尤其是利潤方面，利潤是作為判斷企業(yè)能否上市的重要指標(biāo)。綠大地在企業(yè)上市過程中進行財務(wù)造假，簽訂陰陽合同虛增銷售收入和虛增土地購買成本，最后卻通過這些造假手段成功上市。若資本市場中充斥著這類企業(yè)，以虛假報告獲得投資者的投資，劣幣逐漸驅(qū)逐良幣，將帶來嚴重后果。外部審計師在審計過程中不僅要關(guān)注利潤的多少，更應(yīng)關(guān)注利潤的來源是否真實合理。同時，對會計師事務(wù)所的重大過失以及其串通上市公司進行財務(wù)造假的行為要給予嚴厲的打擊。

3.加強政府行政監(jiān)管威懾力

政府作為市場經(jīng)濟的監(jiān)管者、市場秩序的維護者，需要發(fā)揮監(jiān)管威懾力。第一，要加大對企業(yè)首次公開發(fā)行上市過程的審核力度。對申請上市的企業(yè)要進行嚴格的審查，檢查其是否滿足上市的要求，檢查其財務(wù)報表的真實性及可靠性。要對為其出具審計報告的會計師事務(wù)所進行審核，確保在審計過程中的注冊會計師的獨立性沒有受到損害，并且保障執(zhí)業(yè)注冊會計師具有良好的專業(yè)性。第二，依靠行政手段和法律手段的威懾力來震懾造假者，使其在巨大的造假成本之下不敢進行財務(wù)造假。第三，要將國家的扶農(nóng)優(yōu)惠政策落實到實處。要及時跟蹤和了解各地區(qū)政府出臺的補貼稅收優(yōu)惠政策和條件，要求發(fā)行人及時披露享受的財政補貼和稅收優(yōu)惠信息。

四、結(jié)語

上市公司財務(wù)造假事件的頻繁曝光，嚴重打擊了投資者對資本市場的信心。這當(dāng)中，尤以農(nóng)業(yè)上市公司的財務(wù)造假為甚。農(nóng)業(yè)上市公司作為我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力的先進代表，連續(xù)多年出現(xiàn)高頻次財務(wù)造假問題，應(yīng)引起人們的關(guān)注與思考。加強對農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)造假的防范和監(jiān)管勢在必行，而且需要從農(nóng)業(yè)上市公司自身治理、外部審計師審計以及政府行政監(jiān)管等多個方面綜合平衡、統(tǒng)籌進行。