銀行風險的防范與法律制度的完善

張 棟

(山西省政法管理干部學院,山西 太原 030012)

隨著全球金融發(fā)展不斷的深化，我國銀行業(yè)務(wù)發(fā)展也需與國際接軌。筆者從銀行業(yè)立法的角度出發(fā)，對2008年至2015年間16家上市商業(yè)銀行的財務(wù)報表、Bankscope數(shù)據(jù)庫、滬深300指數(shù)、中國國債指數(shù)以及BIS人民幣指數(shù)和國家統(tǒng)計局的官方網(wǎng)站的數(shù)據(jù)進行分析，以信用風險、流動性風險、利率風險與匯率風險作為因變量，以資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的對數(shù)以及資產(chǎn)負債表業(yè)務(wù)與總資產(chǎn)的比值為自變量，以資本充足率、財務(wù)杠桿、存貸款比率、資產(chǎn)收益率、銀行規(guī)模以及GDP增長率為控制變量,以實證研究資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)對銀行風險的影響。

一、法律對于保障銀行業(yè)健康發(fā)展的意義

中國于2001年加入WTO承諾開放國外金融機構(gòu)進入本地市場,使得我國資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的發(fā)展突飛猛進。隨著銀行資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的增長,滿足了企業(yè)與個人的需求,也增加了銀行的盈利收入。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)收入與營業(yè)收入的占比為20%左右,低于發(fā)達國家的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)收入與營業(yè)收入的占比為50%左右。劉國強(2003)與陳德合和楊永生(2010)通過比較中外商業(yè)銀行的發(fā)展與非利息收入占總收入比例等數(shù)據(jù),發(fā)現(xiàn)中國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、數(shù)量和技術(shù)都低于國外的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)。

針對銀行與法律的辯證關(guān)系,首先是法律銀行業(yè)存在的影響,法律是銀行業(yè)最后的底線,只有保證法律能夠與銀行業(yè)緊緊相依,才能夠?qū)︺y行業(yè)起到專業(yè)的約束作用。其次是法律自身的完善問題,在某種程度上,法律需要深入到專業(yè)領(lǐng)域之中才能夠?qū)@一專業(yè)進行全面的約束,在這種情況下,法律就應(yīng)該通過各種方式強化與銀行業(yè)的緊密性,這樣一來,在對金融領(lǐng)域全面充分了解的基礎(chǔ)上,做出完善的系統(tǒng)性立法,從而使得銀行業(yè)中的漏洞得到彌補,使得銀行業(yè)變得更加健康。

二、銀行風險模型分析

(一)研究樣本

本研究的資料選取來自上海證券交易所和深圳證券交易所上市的商業(yè)銀行財務(wù)報表、滬深300指數(shù)、中國國債指數(shù)、BIS人民幣指數(shù)、Bankscope統(tǒng)計數(shù)據(jù)以及國家統(tǒng)計局官方網(wǎng)站數(shù)據(jù)。以交通銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中信銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國光大銀行、中國民生銀行、南京銀行、北京銀行、寧波銀行及招商銀行等16家上市銀行為研究對象。本研究樣本期間為2008年至2015年,以每一年的年數(shù)據(jù)為一個跨度進行研究。

(二)研究變量之設(shè)計模型

為研究資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)活動對銀行風險承擔的影響,本文對于銀行風險衡量,除信用風險及流動性風險外,另采用三因素的資本資產(chǎn)定價模型,以衡量利率風險與匯率風險。

1.因變量是信用風險。本研究以不良貸款率及風險性資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率二變量來衡量信用風險。不良貸款率=(次級類+可疑類貸款+損失類貸款)/各類貸款。不良貸款率是銀行衡量資產(chǎn)質(zhì)量、貸款回收等影響銀行風險的重要指標,所以本文選用不良貸款率作為信用風險。風險資產(chǎn)總額=總資產(chǎn)-現(xiàn)金-政府債券-銀行間借款。將風險性資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率(RAT)作為信用風險的衡量標準,為區(qū)分銀行中不同貸款配置的風險,可作為信用風險的因變量。衡量方式:風險性資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率=(風險性資產(chǎn)/總資產(chǎn))

2.自變量。本研究以資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的對數(shù)(Ln(OBS))和資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)在總資產(chǎn)占比(OAT)作為資產(chǎn)負債表外活動的衡量標準。衡量方式:(1)銀行的資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)綜合取自然對數(shù)。(2)資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)在總資產(chǎn)占比=資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)/總資產(chǎn)

3.控制變量。(1)財務(wù)杠桿(LEV)。財務(wù)杠桿表明資產(chǎn)中借入資產(chǎn)的占比,高財務(wù)杠桿率代表高風險。衡量方式:財務(wù)杠桿=總負債/總資產(chǎn)。(2) 存貸款比率(LDR)。存貸款比率是銀行貸款總額與存款總額的比率,反應(yīng)了銀行的主營業(yè)務(wù)能力。衡量方式:存貸款比率=貸款/存款。(3)資產(chǎn)收益率(ROA)。資產(chǎn)收益率表示凈利潤在總資產(chǎn)中的比率。衡量方式:資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)。(4)資本充足率(CAR)。資本充足率是銀行的資本凈值占銀行加權(quán)風險資產(chǎn)總額的比率。衡量方式:資本充足率=資本凈額/加權(quán)風險資產(chǎn)總額。(5)銀行規(guī)模(SIZE)。銀行資產(chǎn)規(guī)模取銀行總資產(chǎn)的自然對數(shù)。衡量方式:銀行規(guī)模=Ln(銀行總資產(chǎn))。(6)GDP增長率(GDP)。GDP增長率為國內(nèi)生產(chǎn)總值,本期的GDP與上一期的GDP變動的百分比,代表一國或一個地區(qū)的整體經(jīng)濟水平。衡量方式:GDP增長率=(本期GDP-上期GDP)/上期GDP。

三、銀行風險因素的現(xiàn)狀分析

(一)描述性分析

下文是14家上市銀行的因變量與自變量與2008年至2015年的描述性分析。描述性統(tǒng)計包括:均值、中位數(shù)、極大值、極小值及標準差,以了解變量的基本特征。

1.因變量描述性分析。信用風險(NPL)取值在0.027與0.004之間,中位數(shù)為0.0095,均值為0.010359與中位數(shù)相差不大,說明NPL相差較小,且標準差為0.004。銀行不良貸款率小于3%,表明銀行體制健全。信用風險(RAT)比率取值在0.822235與0.450943之間,中位數(shù)為0.589707,均值為0.601568與中位數(shù)相差不多,說明RAT相差較小,且標準差為0.076867。

2.自變量描述性分析。資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的對數(shù),取值范圍在15.006與9.599之間,中位數(shù)為13.395,均值為13.131,標準差為1.279。資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)與總資產(chǎn)的占比,取值范圍在0.546與0.051之間,中位數(shù)為0.222,均值為0.227,標準差為0.085。說明我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)占總資產(chǎn)的比重較小。

3.控制變量的描述性分析。財務(wù)杠桿均值為0.945,中位數(shù)為0.938,取值范圍為1.626與0.552之間,標準差為0.117。極大值和極小值全部都出于2010年與2011年的平安銀行,經(jīng)查證發(fā)現(xiàn)平安銀行于2010年9月開始至2012年1月為止完成了與深圳發(fā)展銀行的合并。存貸款比率均值為0.688,中位數(shù)為0.706,取值范圍為0.800與0.474之間,標準差為0.059。存貸款比率的均值為68.8%,沒有超過中國人民銀行規(guī)定的75%的比率。銀行規(guī)模均值為14.686,中位數(shù)為14.715,取值范圍為16.916與11.429之間,標準差為1.275。各家商業(yè)銀行的起點不一,導(dǎo)致銀行規(guī)模的比值相差較大。

四、完善銀行監(jiān)管體系的法律制度

(一)研究結(jié)論

本研究運用面板數(shù)據(jù)模型為研究分析的方法,以資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的對數(shù)與資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)與資產(chǎn)的占比兩個自變量,財務(wù)杠桿比率、存貸款比率、資產(chǎn)收益率、資本充足率與GDP增長率五個控制變量,實證分析了16家上市商業(yè)銀行在2008年至2015年期間對銀行信用風險、流動性風險、利率風險與匯率風險的影響。依據(jù)實證結(jié)果與討論,本研究獲致結(jié)論:

1.資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)與信用風險(NPL)存在負相關(guān)。

2.資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)與信用風險(RAL)及流動性風險存在正相關(guān)。

3.資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)與利率風險及匯率風險不存在相關(guān)性。

(二)研究建議

通過描述性分析、相關(guān)性分析等實證分析方法,分析中國上市商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)活動對銀行風險行為的影響。據(jù)此,通過研究結(jié)果對銀行的資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)活動的經(jīng)營與風險管理提出如下建議:

1.加強立法,完善法律。針對銀行業(yè)領(lǐng)域進行立法的關(guān)鍵,首先是要在全社會形成統(tǒng)一的價值觀,這種價值觀就是指立法意識和守法態(tài)度,形成法律對于銀行業(yè)的普遍約束力,使法律能夠?qū)︺y行系統(tǒng)進行公正完整的監(jiān)督約束。首先在立法過程中應(yīng)該進行科學的統(tǒng)籌規(guī)劃并充分的權(quán)衡利弊,在此基礎(chǔ)上,對金融系統(tǒng)進行大膽的改革,在法律的完善過程不斷規(guī)范銀行業(yè)市場。其次就是繼續(xù)堅持進行銀行業(yè)與法律相關(guān)問題的研究,以此確保金融立法的合理有效性,使法律發(fā)揮更大的成效。

2.完善資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)監(jiān)管體系。隨著資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的增加,銀行的風險資產(chǎn)上升從而導(dǎo)致信用風險(RAT)的提高,增強資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)的法律監(jiān)管及加強從業(yè)人員培訓(xùn),提高監(jiān)管人員專業(yè)素質(zhì),以有效監(jiān)管銀行從事資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù),避免銀行從事風險過高的資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)。

3.持續(xù)關(guān)注存貸款比率。目前我國已取消存貸款比率這一監(jiān)管比率,從統(tǒng)計結(jié)果看,存貸款比率隨著時間的增加已經(jīng)基本超過75%,應(yīng)付的引用風險和違約風險會隨著存貸款比率增加而增加,銀行還是需要謹慎控制存貸款比率。

4.關(guān)注GDP增長率對風險的影響。我國雖然GDP增長率近年來逐年趨緩,但是還是處于持續(xù)上漲。本文GDP增長率對利率風險有著顯著正相關(guān)影響,說明我國在GDP高速增長時,銀行經(jīng)營風險也隨之增加。銀行管理者應(yīng)高度關(guān)注經(jīng)濟狀況變化及其產(chǎn)生的影響。