基于區(qū)塊鏈技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

孫悅　呂明軍

區(qū)塊鏈技術(shù)具有公開(kāi)透明以及可溯源等特性，以區(qū)塊鏈技術(shù)為底層的綜合金融解決方案，開(kāi)啟了利用數(shù)據(jù)自證信用的共享金融模式，這種技術(shù)給人們帶來(lái)信用產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)也對(duì)監(jiān)管部門(mén)提出了挑戰(zhàn)，監(jiān)管部門(mén)不僅要了解企業(yè)的基本信息，同時(shí)要實(shí)現(xiàn)“穿透式”監(jiān)管。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)的大數(shù)據(jù)中心構(gòu)建設(shè)想

2016年，一行三會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院意見(jiàn)，出臺(tái)了細(xì)分行業(yè)專(zhuān)項(xiàng)整治方案，包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。此外，工商總局也發(fā)布了互聯(lián)網(wǎng)金融廣告整治方案。方案要求針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)、貫穿多層次市場(chǎng)體系的特征，逐步健全并完善與之相適應(yīng)的監(jiān)管體系。把互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來(lái)源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來(lái)，綜合全環(huán)節(jié)信息判斷業(yè)務(wù)性質(zhì)，執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定，實(shí)施“穿透式”監(jiān)管。區(qū)塊鏈技術(shù)的引入可以解決“穿透式”監(jiān)管的難題，區(qū)塊鏈技術(shù)為監(jiān)管部門(mén)提供了監(jiān)管方案和大數(shù)據(jù)中心解決方案。

監(jiān)管方案

根據(jù)設(shè)想，監(jiān)管主要分為兩步，以新華網(wǎng)背書(shū)作為例子。

首先，建立以區(qū)域性為主的互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)中心作為二級(jí)主干網(wǎng)，接入新華網(wǎng)國(guó)家科技金融大數(shù)據(jù)中心，并接受相關(guān)部門(mén)監(jiān)管。區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)金融中心要求當(dāng)?shù)仄髽I(yè)上傳企業(yè)備案數(shù)據(jù)， 并實(shí)時(shí)更新，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管要求。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采用區(qū)塊鏈技術(shù)將數(shù)據(jù)自動(dòng)上傳至區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)中心，區(qū)域性為主的大數(shù)據(jù)中心經(jīng)過(guò)甄別后再上傳至新華網(wǎng)國(guó)家科技金融大數(shù)據(jù)中心。最后，全國(guó)形成以新華網(wǎng)國(guó)家科技金融大數(shù)據(jù)中心和以區(qū)域性為主的大數(shù)據(jù)中心的國(guó)家主干網(wǎng)區(qū)域骨干網(wǎng)，用戶實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)打通，通過(guò)全網(wǎng)認(rèn)證技術(shù)使用一個(gè)賬戶信息可以實(shí)現(xiàn)在全網(wǎng)的登陸操作。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過(guò)全網(wǎng)來(lái)實(shí)時(shí)查詢企業(yè)/個(gè)人的相關(guān)信息，徹底實(shí)現(xiàn)“穿透式”監(jiān)管。

交易中心方案

區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)大數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用不僅能夠提高交易的效率，節(jié)省成本，簡(jiǎn)化流程， 同時(shí)面向未來(lái)打造統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)信息傳輸協(xié)議，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的電子化和互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)的數(shù)字化。在條件成熟的情況下，在證監(jiān)會(huì)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)指導(dǎo)下成立互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)交易中心，提供從產(chǎn)品登記備案到信息發(fā)布以及資產(chǎn)撮合等服務(wù)。

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)中心，不僅可以用于產(chǎn)品的備案、登記，而且可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)端與資金端的撮合，協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，相關(guān)端口可以開(kāi)放給互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，為“穿透式”監(jiān)管提供了技術(shù)條件。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)的功能主要有以下幾個(gè)方面：

全網(wǎng)身份認(rèn)證。區(qū)塊鏈技術(shù)可信身份認(rèn)證系統(tǒng)是基于可信區(qū)塊鏈技術(shù)身份認(rèn)證是全網(wǎng)可信認(rèn)證，只要注冊(cè)一次，可以在多個(gè)平臺(tái)登錄和使用。同時(shí)，利用區(qū)塊鏈分布式存儲(chǔ)，可以更好地隱藏用戶的真實(shí)身份信息，保護(hù)用戶的隱私;區(qū)塊鏈實(shí)名認(rèn)證在綁定銀行卡或其他金融客戶端后，既可以實(shí)名安全交易和防偽溯源，還增加了KYC（知道你的客戶）和AML（反洗錢(qián)）等功能。

企業(yè)信息及產(chǎn)品備案。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存證公共服務(wù)平臺(tái)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)采集接口從數(shù)據(jù)采集/上報(bào)企業(yè)基本信息、交易數(shù)據(jù)、資金流向、合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保項(xiàng)目等相關(guān)信息，可涵蓋企業(yè)的工商信息、高管信息、產(chǎn)品信息。區(qū)塊鏈技術(shù)將這些原始數(shù)據(jù)加密后保存到公共服務(wù)的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)或者云存儲(chǔ)中，解決信息不公開(kāi)、不透明、不完整問(wèn)題以及項(xiàng)目一押多貸等行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題。同時(shí)，通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品報(bào)備，進(jìn)行安全性評(píng)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)提示。

資產(chǎn)交易。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)中心可以實(shí)現(xiàn)各類(lèi)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓與交易，基于自主研發(fā)的超導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)，適用于多資產(chǎn)的高頻小額交易場(chǎng)景，最高設(shè)計(jì)交易速度可以達(dá)每秒10萬(wàn)筆業(yè)務(wù)以上， 是普通區(qū)塊鏈系統(tǒng)的1萬(wàn)倍以上?？梢詽M足互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)多頻次、小額與低成本的交易要求，為普惠金融的發(fā)展助力。

金融大數(shù)據(jù)易融系統(tǒng)。運(yùn)用云數(shù)據(jù)挖掘、云信用計(jì)算和云結(jié)構(gòu)服務(wù)三大核心技術(shù)，通過(guò)對(duì)信用主體行為數(shù)據(jù)全自動(dòng)、全天候的挖掘、分析與評(píng)價(jià)，以及實(shí)時(shí)的跟蹤監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)信息采集、數(shù)據(jù)運(yùn)用、分析計(jì)算、評(píng)價(jià)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的高度客觀性、智能性和高效性，清晰刻畫(huà)信用主體信用狀況，匹配合適融資渠道，并做到有效跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)控制。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，能夠擴(kuò)大資產(chǎn)來(lái)源，為企業(yè)提供合規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)，便于企業(yè)形成規(guī)模效益，從而提高企業(yè)的盈利能力。中心還將依托各地區(qū)產(chǎn)業(yè)聚集優(yōu)勢(shì)，與基金業(yè)大數(shù)據(jù)中心、不良資產(chǎn)大數(shù)據(jù)中心以及票據(jù)大數(shù)據(jù)中心打通，為中小企業(yè)提供良好的融資服務(wù)環(huán)境。中心還將解決平臺(tái)資產(chǎn)端與資金端的不平衡問(wèn)題，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的快速高效交易，切實(shí)提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，大力促進(jìn)科技金融發(fā)展，推動(dòng)區(qū)域金融協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展。

對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)中心通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的引入，具有可溯源及公開(kāi)的特征，監(jiān)管部門(mén)可以實(shí)現(xiàn)“穿透式”監(jiān)管， 實(shí)現(xiàn)低成本、高效率、可信賴的監(jiān)管要求。

以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的解決方案

監(jiān)管主體

采用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)金融活動(dòng)的五個(gè)主體進(jìn)行監(jiān)管，記錄金融活動(dòng)數(shù)據(jù)信息，作為追蹤溯源的證據(jù)。五個(gè)主體包括運(yùn)營(yíng)主體、金融平臺(tái)、交易產(chǎn)品、客戶信息和資金流信息。解決方案包括建立一個(gè)基于區(qū)塊鏈的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的接入平臺(tái)，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、公眾之間構(gòu)架起一個(gè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的信息共享云，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供行業(yè)自律的信用自證服務(wù)，為監(jiān)管部門(mén)提供一個(gè)專(zhuān)業(yè)信用信息采集服務(wù)，為公眾提供互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)信用信息查驗(yàn)服務(wù)。還包括建立接入平臺(tái)，這也是在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)發(fā)展環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展內(nèi)容之一。系統(tǒng)通過(guò)建立互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)主體監(jiān)管鏈、互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)平臺(tái)監(jiān)管鏈、互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為監(jiān)管鏈、互聯(lián)網(wǎng)金融交易產(chǎn)品監(jiān)管鏈、互聯(lián)網(wǎng)金融交易用戶監(jiān)管鏈以及互聯(lián)網(wǎng)金融資金流向監(jiān)管鏈，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行動(dòng)態(tài)智能監(jiān)控。

區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存證公共服務(wù)平臺(tái)

區(qū)塊鏈技術(shù)中將區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存證公共服務(wù)平臺(tái)的采用，貫穿數(shù)據(jù)采集、分析、交易，為“穿透式”監(jiān)管提供了借鑒。

區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存證公共服務(wù)平臺(tái)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)采集接口從數(shù)據(jù)采集/上報(bào)對(duì)象采集原始數(shù)據(jù)（包括自行上報(bào)和舉報(bào)的數(shù)據(jù)），并將這些原始數(shù)據(jù)加密后保存到公共服務(wù)的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)或者云存儲(chǔ)中，并提供分片/冗余備份機(jī)制，對(duì)于原始數(shù)據(jù)進(jìn)行hash運(yùn)算，獲取數(shù)據(jù)指紋，將該值會(huì)同其他屬性信息一同記錄保存到數(shù)據(jù)存證服務(wù)鏈上。

區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存證公共服務(wù)平臺(tái)除了提供數(shù)據(jù)保全公證服務(wù)之外，還能夠?qū)ν馓峁?shù)據(jù)鑒別服務(wù)，通過(guò)數(shù)據(jù)分析模型（不同應(yīng)用領(lǐng)域模型有所不同），結(jié)合歷史數(shù)據(jù)信息，通過(guò)獨(dú)有的數(shù)據(jù)鑒別引擎對(duì)被鑒別數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，給出數(shù)據(jù)真?zhèn)蔚辱b別結(jié)果，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)存證的價(jià)值。數(shù)據(jù)增值服務(wù)是擴(kuò)大數(shù)據(jù)存證平臺(tái)系統(tǒng)價(jià)值的重要服務(wù)形式，數(shù)據(jù)增值首先是保證真實(shí)可信，由于采用了區(qū)塊鏈技術(shù)，可信度得到提升。

系統(tǒng)將為各類(lèi)接入機(jī)構(gòu)，提供互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用自證的數(shù)據(jù)報(bào)送接口，包括數(shù)據(jù)規(guī)范、接口認(rèn)證、運(yùn)營(yíng)管理及關(guān)鍵組件的數(shù)據(jù)屬性定義。系統(tǒng)采用數(shù)據(jù)模型來(lái)定義數(shù)據(jù)源與數(shù)據(jù)存證之間數(shù)據(jù)交互的格式，采用標(biāo)準(zhǔn)的接口形式（如REST）實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)服務(wù)交互，并將數(shù)據(jù)模型映射到分布式數(shù)據(jù)庫(kù)和數(shù)據(jù)鏈上。

針對(duì)數(shù)據(jù)報(bào)送單位，建立可度量的數(shù)據(jù)采集模型，包括數(shù)據(jù)并發(fā)、高頻數(shù)據(jù)、海量數(shù)據(jù)、增量數(shù)據(jù)等報(bào)送模型，建立基于區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)報(bào)送的運(yùn)行可靠性監(jiān)測(cè)模型，數(shù)據(jù)運(yùn)行質(zhì)量預(yù)警模型， 行業(yè)數(shù)據(jù)采集完整性模型等。最終形成一套完整的可信區(qū)塊鏈的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，尤其針對(duì)采用區(qū)塊鏈進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)發(fā)行、流通的經(jīng)營(yíng)性企業(yè)，在系統(tǒng)安全、組織健全、機(jī)制可靠、行業(yè)合規(guī)的角度，形成一套符合互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施可信標(biāo)準(zhǔn)，便于指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的行業(yè)自律，以便對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享的公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)起到指導(dǎo)作用。

監(jiān)管的重點(diǎn)是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中各種活動(dòng)要素進(jìn)行監(jiān)管， 并將這些監(jiān)管信息計(jì)入?yún)^(qū)塊鏈中，作為對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行分析溯源的依據(jù)，預(yù)警預(yù)測(cè)未來(lái)金融動(dòng)向，保障金融活動(dòng)健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種特定分布式存取數(shù)據(jù)技術(shù)，它通過(guò)網(wǎng)絡(luò)中多個(gè)參與計(jì)算的節(jié)點(diǎn)來(lái)共同參與數(shù)據(jù)的計(jì)算和記錄，并且互相驗(yàn)證其信息的有效性。從這一點(diǎn)來(lái)講，區(qū)塊鏈技術(shù)也是一種特定的數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)。區(qū)塊鏈將是未來(lái)金融體系當(dāng)中的一個(gè)非常重要的新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，就如同上世紀(jì)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)，作為一種突破性的基礎(chǔ)設(shè)施，未來(lái)將對(duì)各行各業(yè)產(chǎn)生巨大的影響。如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)是基于PCP和IP協(xié)議下的成果，實(shí)現(xiàn)的是信息的自由，區(qū)塊鏈的技術(shù)將實(shí)現(xiàn)的是信用的自由。通過(guò)引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)可以滿足政府監(jiān)管部門(mén)“穿透式”監(jiān)管的要求，達(dá)到公平、安全、可控以及可持續(xù)的監(jiān)管效果。

（作者單位：贛南師范大學(xué)商學(xué)院，華東交通大學(xué)經(jīng)管學(xué)院）