支付業(yè)的下半場

劉秋娜

“當(dāng)前我國支付產(chǎn)業(yè)面臨邁向高質(zhì)量發(fā)展的重大轉(zhuǎn)折”，中國人民銀行副行長范一飛在2018年中國支付清算論壇上說。這表現(xiàn)在防范和化解支付風(fēng)險(xiǎn)向常態(tài)化轉(zhuǎn)變，支付服務(wù)市場結(jié)構(gòu)向穩(wěn)定優(yōu)化演進(jìn)，同時(shí)支付領(lǐng)域的金融科技應(yīng)用也在向商用階段邁進(jìn)。

過去七八年間，中國的支付市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化?！疤芍嶅X的日子結(jié)束了，想繼續(xù)發(fā)展就得踏踏實(shí)實(shí)服務(wù)商戶。”一位業(yè)內(nèi)人士說。行業(yè)格局也有很大變化，“部分機(jī)構(gòu)已經(jīng)退出市場?！币?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)收入利潤微薄，支付行業(yè)又主要賴以為生，因此很難生存。

而在目前的嚴(yán)監(jiān)管、控風(fēng)險(xiǎn)大趨勢下，一些支付機(jī)構(gòu)通過為黃賭毒、洗錢團(tuán)伙開通支付通道等的盈利方式，也走到末路。從2017年開始的支付牌照注銷“浪潮”延續(xù)到了2018年。據(jù)央行公示信息，從2012年到2018年，央行共注銷支付牌照33張，其中2017年注銷18張，2018年注銷了9張。

支付業(yè)下一步怎樣才能走得更好？“要充分認(rèn)識發(fā)展形勢，抓住機(jī)遇，未雨綢繆迎接發(fā)展挑戰(zhàn)?！狈兑伙w說。

嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化

“支付業(yè)的嚴(yán)監(jiān)管正當(dāng)其時(shí)?！币晃恢Ц稒C(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說。央行在2011年發(fā)放了第一批支付牌照，并給了支付行業(yè)相對寬松的發(fā)展環(huán)境。到2015年，中國支付行業(yè)的整體規(guī)模和增長速度都已經(jīng)相當(dāng)引人注目。這時(shí)，“監(jiān)管方既要為創(chuàng)新提供自由發(fā)揮的空間，又要能及時(shí)肅清亂象、規(guī)范市場秩序、控制風(fēng)險(xiǎn)?！鄙鲜鲋Ц稒C(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人說。

40%

以匯付天下為例，2017年公司自客戶備付金指定銀行賬戶產(chǎn)生的利息收入達(dá)到6000萬元，占據(jù)了平臺總收益的40%。

整個(gè)2018年，央行嚴(yán)監(jiān)管措施持續(xù)加碼。首先是嚴(yán)厲打擊支付亂象常態(tài)化。全年支付業(yè)務(wù)的違規(guī)罰單超過百張，千萬元級的罰單頻現(xiàn)，其中國付寶、智付電子的罰金都超過4000萬元，還有多張超過2000萬元的罰單。

2018 年12 月20 日，在貴州省貴陽北收費(fèi)站，一位司機(jī)使用手機(jī)移動(dòng)支付過路費(fèi)用。

這只是一個(gè)表現(xiàn)，意味著防范風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)是支付行業(yè)的一大關(guān)鍵詞。央行文件明確要求加強(qiáng)客戶身份識別管理、加強(qiáng)洗錢或恐怖融資高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理、加強(qiáng)跨境匯款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控和管理、加強(qiáng)預(yù)付卡代理銷售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)交易記錄保存，及時(shí)報(bào)送可疑交易報(bào)告。中國支付清算協(xié)會（下稱“支付協(xié)會”）也在持續(xù)加強(qiáng)部署全行業(yè)的自律。2018年9月份支付協(xié)會指出部分收單機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)管理方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，要求加強(qiáng)對特約商戶的事前事中事后管理，切實(shí)防范挪用支付接口風(fēng)險(xiǎn)。緊接著又在去年10月份分別約談了嚴(yán)重違規(guī)的9家支付機(jī)構(gòu)。

為防范風(fēng)險(xiǎn)，央行要求到2019年1月14日，支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金要實(shí)現(xiàn)100%集中交存。這將使支付公司失去一大收入來源。以匯付天下為例，其在香港上市招股說明書顯示，2017年公司自客戶備付金指定銀行賬戶產(chǎn)生的利息收入達(dá)到6000萬元，占據(jù)了平臺總收益的40%。

同時(shí)進(jìn)行的還有對非法交易的持續(xù)打擊。這部分表現(xiàn)在對資金交易額度的嚴(yán)格管控上。2018年7月，央行《關(guān)于非銀行支付機(jī)構(gòu)開展大額交易報(bào)告工作有關(guān)要求的通知》規(guī)定，非銀支付機(jī)構(gòu)需向央行報(bào)告4種情況的大額交易，包括當(dāng)日單筆或者累計(jì)交易額人民幣5萬元以上（含5萬元）、外幣等值1萬美元以上（含1萬美元）的現(xiàn)金收支等。

支付機(jī)構(gòu)辦理支付業(yè)務(wù)存在金額較小，但業(yè)務(wù)量較大的特點(diǎn)。“限制交易數(shù)額對正常的商業(yè)行為影響較小，但是對于非法交易來說，將會是致命一擊?！鼻笆鰳I(yè)內(nèi)人士說。

“斷直連”則是防控風(fēng)險(xiǎn)的另一大舉措。以往，第三方支付機(jī)構(gòu)通過在多家銀行開設(shè)自有的“直連”賬戶來實(shí)現(xiàn)支付清算的“合體”，屏蔽掉央行清算系統(tǒng)。在斷直連之后，海量數(shù)據(jù)最終匯總至央行，以便實(shí)施穿透式監(jiān)管。

據(jù)網(wǎng)聯(lián)公布的數(shù)據(jù)，截止到2018年11月12日，支付機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行合作開展的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)中，已有超過90%的跨機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)通過網(wǎng)聯(lián)處理。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室楊濤認(rèn)為，“網(wǎng)聯(lián)是解決我國支付市場潛在問題的合理選擇?！本W(wǎng)聯(lián)的平穩(wěn)運(yùn)行意味著清算平臺不再是銀聯(lián)一家獨(dú)大，支付機(jī)構(gòu)有了更多的選擇。競爭有利于支付行業(yè)降低支付成本、提升服務(wù)質(zhì)量。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新金礦

嚴(yán)監(jiān)管的常態(tài)化，正在推動(dòng)支付業(yè)回歸本源，即更好地促進(jìn)社會資金安全、高效流轉(zhuǎn)，保障宏觀經(jīng)濟(jì)“血脈”通暢。但支付企業(yè)也不得不因此尋找更多出路。作為支付企業(yè)的主要收入，手續(xù)費(fèi)普遍在萬二到萬五之間，收入微薄且競爭激烈。

中國支付清算協(xié)會政策研究與宣傳部主任陸強(qiáng)華認(rèn)為，處在互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口，交易電子化催生了各個(gè)領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)支付需求的增加，也給中小第三方支付服務(wù)提供商們帶來了機(jī)會。

“但定位專業(yè)化收付服務(wù)，才能做強(qiáng)做大做專。”北京豐瑞祥信息技術(shù)有限公司副總裁李紫建說，他們因此將業(yè)務(wù)方向定在為行業(yè)、為中小微商業(yè)提供專業(yè)支付的解決方案上，幫助萬達(dá)、銀泰、松雷集團(tuán)、北人集團(tuán)等多家零售企業(yè)建立核心支付系統(tǒng)，為168家銀行提供SaaS聚合支付平臺等等。

在數(shù)字化的浪潮下，支付或可成為推動(dòng)信息聯(lián)通的重要?jiǎng)恿Α?/p>

“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的支付服務(wù)覆蓋遠(yuǎn)沒有飽和，部分行業(yè)的信息化程度落后，互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程遲緩，金融滲透率低，即使是信息化程度較高的餐飲泛零售行業(yè)，很多商戶也無法進(jìn)行精益運(yùn)營、精準(zhǔn)營銷?！眳R付天下相關(guān)負(fù)責(zé)人說，這為支付公司深入行業(yè)場景帶來了機(jī)遇，比如匯付天下瞄準(zhǔn)的航空票務(wù)領(lǐng)域。

“支付機(jī)構(gòu)可以在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小商戶上發(fā)揮更大的作用。”海聯(lián)金匯副總裁、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢CEO李賁說，一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的中小商家雖然業(yè)務(wù)開展健康，因?yàn)檩p資產(chǎn)、沒有抵押品，導(dǎo)致他們很難從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。而因?yàn)橹Ц稑I(yè)務(wù)的開展，支付機(jī)構(gòu)更貼近中小商戶，更了解他們的交易狀況、資金缺口等多樣化信息，“通過和其他持牌金融機(jī)構(gòu)合作，在供應(yīng)鏈金融和消費(fèi)金融等領(lǐng)域能一起給商家提供更好的營商環(huán)境。”

不僅在國內(nèi)開拓各種可能性，支付機(jī)構(gòu)也已經(jīng)在將中國經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到境外。但開拓產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的支付場景，也有不少門檻。“第一要了解行業(yè)屬性，懂得垂直行業(yè)的財(cái)務(wù)處理流程，第二要針對企業(yè)進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)作。這需要一定的人才儲備和技術(shù)基礎(chǔ)，并非一蹴而就?！崩钭辖ㄕf。

比如在醫(yī)療行業(yè)，每個(gè)醫(yī)院都有自己的科室分配方式，有的醫(yī)院一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)管多個(gè)診室，有的醫(yī)院則是每個(gè)診室都有分管領(lǐng)導(dǎo)?！爸Ц豆拘璨粩嗯c企業(yè)進(jìn)行交流，提供特色化定制化的支付解決方案，并保持溝通，以便跟隨需求及時(shí)進(jìn)行系統(tǒng)的更新和維護(hù)?！币讓氈Ц陡笨偛藐愔救A說。

技術(shù)服務(wù)的前景

“支付技術(shù)類公司一來可以幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微商戶完成數(shù)字化，二來可以幫助供應(yīng)鏈上的商戶將分裂的信息系統(tǒng)接通。”紫峰投資執(zhí)行董事楊小寧說。

以聚合支付為例，服務(wù)商承擔(dān)的是直接落地到商戶的工作，不僅能發(fā)掘廣大商戶的實(shí)際需求，開拓移動(dòng)支付增值服務(wù)，比如精準(zhǔn)廣告投放等，同時(shí)也能通過開發(fā)小白盒、智能音箱等聚合支付產(chǎn)品來使商戶收銀設(shè)備不斷進(jìn)化、提升收銀效率。

監(jiān)管層也認(rèn)可了聚合支付的價(jià)值。2018年8月，全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會發(fā)布《聚合支付安全技術(shù)規(guī)范》（征求意見稿），聚合技術(shù)服務(wù)商被定義為經(jīng)工商行政管理部門批準(zhǔn)成立，接受支付服務(wù)機(jī)構(gòu)、商戶委托，利用自身的技術(shù)與服務(wù)集成能力，提供商戶拓展、支付渠道整合、技術(shù)對接、系統(tǒng)運(yùn)維、集合對賬等服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

“監(jiān)管部門近兩年陸續(xù)出臺了系列監(jiān)管政策及規(guī)范文件，對行業(yè)禁行紅線、風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)安全等進(jìn)行了界定，聚合支付已進(jìn)入有規(guī)可依的發(fā)展階段?！币怃J新創(chuàng)科技有限公司首席運(yùn)營官關(guān)恒說。

在數(shù)字化的浪潮下，支付或可成為推動(dòng)信息聯(lián)通的重要?jiǎng)恿?。楊小寧描繪了一幅圖景，未來消費(fèi)者在超市中購買一只雞，掃描其包裝上的二維碼，就可以獲悉這只雞的產(chǎn)地、農(nóng)民的姓名、加工公司的名稱等生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的信息?！斑@種信息透明化將可能為解決食品安全問題提供助力。”

中國人民銀行支付結(jié)算司司長溫信祥認(rèn)為，通過運(yùn)用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)手段，商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)能夠更好地采集分析海量賬戶和支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，及時(shí)、準(zhǔn)確掌握客戶情況，提高服務(wù)效率，拓寬服務(wù)范圍，提供個(gè)性化、低成本的支付服務(wù)，改善服務(wù)體驗(yàn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

對于這種前景，資本選擇了用腳投票。2018年，已有數(shù)家支付技術(shù)類公司獲得融資。