先進(jìn)制造業(yè)基地背景下寧波金融集聚機(jī)制與對(duì)策研究①

浙江萬里學(xué)院商學(xué)院 張艷萍

1 金融集聚及其對(duì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)影響的理論分析

1.1 金融集聚的內(nèi)涵

金融集聚通常被定義為金融市場(chǎng)的參與者傾向于在某一特定的空間區(qū)域范圍內(nèi)參與金融活動(dòng)的表現(xiàn)，而且隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，這種表現(xiàn)也愈發(fā)明顯，它既可以被視作為一個(gè)狀態(tài)或現(xiàn)象，也可以定義為一個(gè)過程。當(dāng)一個(gè)地區(qū)金融集聚的程度得到提升時(shí)，金融業(yè)務(wù)的服務(wù)效率、經(jīng)營(yíng)成本和創(chuàng)新能力等都會(huì)相應(yīng)得到改善，并且能夠?qū)⑦@些正向效益外溢到其服務(wù)范圍內(nèi)的客戶中去。

1.2 金融集聚與制造業(yè)集聚的相互作用機(jī)制

1.2.1 金融集聚對(duì)制造業(yè)集聚的影響機(jī)制

金融集聚在很大程度上影響著制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的速度和效率：一是隨著城市金融集聚的不斷加強(qiáng)，多元化機(jī)構(gòu)主體的出現(xiàn)有利于金融企業(yè)實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù)與競(jìng)爭(zhēng)，有利于提高市場(chǎng)的透明度。二是金融集聚的發(fā)展還有利于資本的迅速集聚，大量吸收社會(huì)閑置資金，轉(zhuǎn)而形成制造業(yè)或其他行業(yè)建設(shè)發(fā)展的有效資本供給。

1.2.2 制造業(yè)集聚對(duì)金融集聚的影響機(jī)制

制造業(yè)集聚往往客觀上會(huì)對(duì)資本產(chǎn)生大規(guī)模的需求，從而刺激地區(qū)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量激增以及可貸資金規(guī)模的擴(kuò)大，也就促進(jìn)了地區(qū)金融集聚的產(chǎn)生和發(fā)展。同時(shí)制造業(yè)集聚加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度，優(yōu)勝劣汰進(jìn)一步促使制造業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，這一過程中關(guān)鍵在于對(duì)企業(yè)獲取價(jià)值能力的提升，不斷從較低附加值的生產(chǎn)領(lǐng)域向擁有更高附加值的生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化，這即是企業(yè)對(duì)“價(jià)值”目標(biāo)的追求，也能提高金融行業(yè)資金投放質(zhì)量。

2 寧波先進(jìn)制造業(yè)及金融企業(yè)集聚現(xiàn)狀分析

2.1 寧波先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2.1.1 寧波先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

早在2003年，中共浙江省十一屆四次全體擴(kuò)大會(huì)議就提出“八八戰(zhàn)略”，其一就是要“進(jìn)一步發(fā)揮浙江的塊狀特色產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加快先進(jìn)制造業(yè)基地建設(shè)，走新型工業(yè)化道路”，在這一戰(zhàn)略思想的引領(lǐng)下，寧波大力推進(jìn)“先進(jìn)制造業(yè)基地建設(shè)”戰(zhàn)略，獲得了驕人的成績(jī)。2017年，寧波市實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值6739.7億元、增加值1337.5億元，分別同比增長(zhǎng)17.4%、10.4%，其中新產(chǎn)品產(chǎn)值達(dá)3292.4億元，首次突破3000億元，同比增長(zhǎng)18.1%。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重達(dá)40.9%。

2.1.2 寧波先進(jìn)制造業(yè)基地發(fā)展特點(diǎn)

(1)產(chǎn)業(yè)規(guī)模龐大，集聚了一大批具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)。目前全市擁有各類制造業(yè)主體已經(jīng)超過十二萬家，形成了汽車制造、綠色石化、新材料等8個(gè)超千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群。

(2)具備較高附加值，主要體現(xiàn)在高技術(shù)企業(yè)居于主導(dǎo)地位。僅2018年寧波市先進(jìn)裝備制造業(yè)、高新技術(shù)制造業(yè)占比重已經(jīng)超過40%，且這一比重還在不斷提高。

(3)行業(yè)集中度較高。全市已有28家企業(yè)成為國(guó)家級(jí)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍，數(shù)量居全國(guó)首位，企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率居全國(guó)第一和全球第一的分別有149家和36家，說明主導(dǎo)行業(yè)優(yōu)勢(shì)顯著，在國(guó)內(nèi)甚至全球市場(chǎng)份額中高居榜首。

2.2 寧波金融企業(yè)集聚現(xiàn)狀

2.2.1 寧波金融企業(yè)現(xiàn)狀

目前，寧波市現(xiàn)有各類金融機(jī)構(gòu)共346家，其中銀行業(yè)有65家，證券期貨222家，保險(xiǎn)業(yè)(包括中介機(jī)構(gòu))157家。其中僅鄞州區(qū)金融機(jī)構(gòu)數(shù)278家，包括銀行112家，保險(xiǎn)(含中介機(jī)構(gòu))67家，證券68家，期貨18家以及其他金融機(jī)構(gòu)13家。

2.2.2 寧波金融機(jī)構(gòu)空間分布概況

根據(jù)張超等(2019)對(duì)2016年寧波10個(gè)縣(區(qū)、市)的金融發(fā)展規(guī)模、效率以及環(huán)境進(jìn)行綜合處理，采用熵值法對(duì)寧波集聚程度進(jìn)行了測(cè)算，將寧波下轄10個(gè)縣(區(qū)、市) 劃分為四個(gè)梯隊(duì)，第一梯隊(duì)為金融集聚高的縣域，僅包括鄞州區(qū)和海曙區(qū)兩個(gè)區(qū)。分開來看，鄞州區(qū)得益于較高的金融發(fā)展規(guī)模和金融發(fā)展環(huán)境，特別是四明金融小鎮(zhèn)、東部新城金融中心以及金融硅谷等的建立和國(guó)家政策的扶持，而海曙區(qū)則是因?yàn)榻鹑诎l(fā)展規(guī)模和金融發(fā)展效率保持較高水平。第二梯隊(duì)為金融集聚較高縣域，包括慈溪市、北侖區(qū)和余姚市。這三個(gè)縣域，金融集聚與其經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平比較匹配，表現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。第三梯隊(duì)為金融集聚較低縣域包括鎮(zhèn)海區(qū)、寧?？h和象山縣3縣域。主要原因在于金融發(fā)展規(guī)模較小，而環(huán)境也相對(duì)落后。第四梯隊(duì)為金融集聚低縣域，奉化區(qū)和江北區(qū)二區(qū)。金融發(fā)展規(guī)模、水平和環(huán)境均有待進(jìn)一步提升。

2.2.3 寧波金融集聚的特征

(1)金融集聚水平往往和經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力相關(guān)。經(jīng)濟(jì)實(shí)力超強(qiáng)，金融集聚水平越高，反之亦然；(2)金融集聚水平也和金融發(fā)展規(guī)模呈正相關(guān)，金融發(fā)展規(guī)模越大的縣域?qū)?yīng)著較高的金融集聚水平，而金融發(fā)展規(guī)模小的縣域?qū)?yīng)的金融集聚水平也較低。(3)在金融集聚水平較高的縣域中大部分地區(qū)的金融發(fā)展規(guī)模和環(huán)境較好，金融發(fā)展效率普遍不高。

3 寧波金融集聚對(duì)先進(jìn)制造業(yè)的影響機(jī)制及效果評(píng)價(jià)

3.1 寧波金融集聚對(duì)先進(jìn)制造業(yè)的影響機(jī)制分析

3.1.1 資本形成機(jī)制

包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融資源的集聚能夠?yàn)橄冗M(jìn)制造業(yè)升級(jí)提供穩(wěn)定的資金蓄水功能。集聚完善的金融服務(wù)體系與高效的支付體系對(duì)企業(yè)周轉(zhuǎn)資金起到了良好的節(jié)約效果，且在一定程度上減少了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過程當(dāng)中的資金約束。因此，金融集聚區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)憑借自身區(qū)位優(yōu)勢(shì)，有效增加了融資的深度。此外，金融集聚程度的提高不僅能夠有效克服高昂的交易成本和信息不對(duì)稱的問題，并且憑借完善的投融資體制對(duì)社會(huì)閑散資金的流向產(chǎn)生導(dǎo)向作用，并直到改善金融資源的供給和配置作用，進(jìn)而為實(shí)現(xiàn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供大量的可用資金。

3.1.2 產(chǎn)業(yè)整合機(jī)制

金融集聚能帶來先進(jìn)制造業(yè)的集聚并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合。寧波圍繞其“名城名都”的發(fā)展目標(biāo)，必定會(huì)面臨傳統(tǒng)制造業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的更迭問題。隨著地區(qū)金融集聚程度的不斷提升，日益完善的金融體系又會(huì)加快制造行業(yè)整合，驅(qū)動(dòng)了制造業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。在集聚效應(yīng)的催生下，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)可以率先高效吸收創(chuàng)新成果，并產(chǎn)生示范效應(yīng)，借助產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展拉動(dòng)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合；同時(shí)金融市場(chǎng)可以利用其對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)功能，驅(qū)使資源向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集聚，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

3.1.3 風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

信息不對(duì)稱及交易成本等問題在金融交易中是不可避免的，金融機(jī)構(gòu)集聚度愈高，金融市場(chǎng)愈發(fā)達(dá)，金融風(fēng)險(xiǎn)愈容易規(guī)避。金融集聚升至一定水平，各金融機(jī)構(gòu)間為謀利競(jìng)相出賣不完全市場(chǎng)交易信息，導(dǎo)致交易成本下降，進(jìn)而減少了各類金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融資源的集聚能夠驅(qū)動(dòng)科技進(jìn)步，企業(yè)獲利后繼續(xù)推動(dòng)科技創(chuàng)新，又將帶來收益。

3.2 寧波金融集聚對(duì)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的效果評(píng)價(jià)(以鄞州區(qū)為例)

3.2.1 效果一

從金融機(jī)構(gòu)存貸比來看，鄞州區(qū)存貸比持續(xù)保持上升態(tài)勢(shì)。2018年末，本外幣存貸比從2017年的110.76%上升到122.23%，說明該區(qū)金融資源的利用率得到了較快的提高，已經(jīng)成為資金洼地，需要從區(qū)外匯集資金來支持鄞州區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。此外，從鄞州區(qū)各行業(yè)在貸款余額中的比重來看，制造業(yè)仍占據(jù)較高比重。2018年末制造業(yè)貸款比年初增長(zhǎng)14.6%，占企業(yè)貸款的比重為18.9%，說明制造業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)貸款渠道獲得了較大的發(fā)展助力。

3.2.2 效果二

2018年鄞州區(qū)直接融資規(guī)模繼續(xù)保持不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，業(yè)已成為企業(yè)重要的融資渠道，全年通過發(fā)行債券、短期融資券、中期票據(jù)等方式累計(jì)融資370.5億元，同比增長(zhǎng)176%，居于全市首位。

剔除金融債券之外，制造業(yè)企業(yè)在直接融資上也是主力軍。2018年，杉杉集團(tuán)通過發(fā)行短融、超短融、中票等方式，募集資金59億元；奧克斯集團(tuán)發(fā)行4期中票、短融和超短融，募集資金20億元。

鄞州區(qū)上市公司數(shù)量在近幾年，一直保持著全市首位。最新數(shù)據(jù)顯示，共有上市公司22家，市值規(guī)模高達(dá)43.89億元，總股本達(dá)346億股，在數(shù)量上遠(yuǎn)超于其他縣域(市)。

3.2.3 效果三

2018年末鄞州區(qū)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入累計(jì)73.15億元，比去年同期上升17.83%。全區(qū)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)合計(jì)理賠支出21.54億元，比去年同期上升30.25%，社會(huì)保險(xiǎn)功能不斷加強(qiáng)。

鄞州區(qū)作為寧波國(guó)家級(jí)保險(xiǎn)創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的核心區(qū)，近年來針對(duì)制造業(yè)技術(shù)升級(jí)推出了包括發(fā)明專利保險(xiǎn)、首臺(tái)套重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)、科技型企業(yè)的研發(fā)責(zé)任險(xiǎn)等一系列保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，為先進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展提供了有力的風(fēng)險(xiǎn)保障。

4 提升金融集聚水平推進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的對(duì)策建議

4.1 提升金融保險(xiǎn)集聚區(qū)的能級(jí)，促進(jìn)金融保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型

借鑒國(guó)內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷提高寧波市金融發(fā)展效率，推動(dòng)金融保險(xiǎn)集聚區(qū)的發(fā)展能級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)金融業(yè)自身的內(nèi)功修煉。一是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，依托寧波金融保險(xiǎn)創(chuàng)新先試先行優(yōu)勢(shì)，充分挖掘金融創(chuàng)新資源稟賦，探索金融產(chǎn)品、服務(wù)等創(chuàng)新途徑；二是大力推動(dòng)金融與科技的整合發(fā)展，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)以及區(qū)塊鏈等前沿科技的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)向數(shù)字金融、智能金融的轉(zhuǎn)變。

4.2 完善寧波金融保險(xiǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境，提高市場(chǎng)透明化程度

區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的完善是整個(gè)金融良性發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，寧波應(yīng)不斷優(yōu)化自身金融生態(tài)環(huán)境，為實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步金融集聚創(chuàng)造良好外部條件。第一，構(gòu)建多層次、多元化的金融業(yè)。第二，完善金融法律法規(guī)制度，強(qiáng)化執(zhí)法力度。第三，加快建設(shè)社會(huì)信用體系，健全的社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境同樣也是良好的金融生態(tài)的基本條件。

4.3 推動(dòng)金融保險(xiǎn)業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)進(jìn)一步融合，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展

金融與先進(jìn)制造業(yè)的相互融合，互動(dòng)發(fā)展有利于實(shí)現(xiàn)兩業(yè)的雙贏。一方面積極鼓勵(lì)有條件的先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)直接或者間接投資發(fā)展金融業(yè)。

4.4 在制造業(yè)集聚區(qū)擴(kuò)大金融發(fā)展規(guī)模，實(shí)現(xiàn)金融保險(xiǎn)集聚

如前文所述，金融集聚程度往往和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，制造業(yè)是寧波市支持產(chǎn)業(yè)，不僅擁有厚實(shí)的制造業(yè)基礎(chǔ)，同時(shí)保持著高速發(fā)展的勢(shì)頭。寧波先進(jìn)制造業(yè)“246”萬千億產(chǎn)業(yè)集聚的建設(shè)，將會(huì)給金融業(yè)帶來更多的契機(jī)。