商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理探論

趙會(huì)嵐 康 愷

（1.沈陽師范大學(xué)，遼寧 沈陽 110034； 2.遼寧省審計(jì)廳，遼寧 沈陽 110032）

銀行的主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象為貨幣，貨幣的高風(fēng)險(xiǎn)性特征也使銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有了高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。資本對(duì)于貨幣經(jīng)營(yíng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)起著緩沖作用。因而，商業(yè)銀行為了化解貨幣風(fēng)險(xiǎn)，在資本管理方面采取了許多措施?，F(xiàn)階段，我國(guó)各大銀行提高了對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理重要作用的認(rèn)識(shí)，并且相繼試行了許多資本管理措施。學(xué)界也對(duì)商業(yè)銀行資本管理的相關(guān)領(lǐng)域做了大量研究，在商業(yè)銀行中如何發(fā)揮資本管理的作用，推動(dòng)銀行的快速健康發(fā)展是銀行界亟待解決的重大問題。

1 商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理概述

1.1 商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理界定

經(jīng)濟(jì)資本管理指在商業(yè)銀行內(nèi)部通過評(píng)審產(chǎn)生的資本配置，具有降低銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，所以經(jīng)濟(jì)資本也被稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。具體來講，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本是一種由銀行內(nèi)部管理層推算出的數(shù)據(jù)，該計(jì)算概念為銀行范疇專用，代表商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中需要支配多少資金、減少銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)存在概率，進(jìn)而保障商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利進(jìn)展。

在世界銀行關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本的管理運(yùn)用分析中，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理已成為一種普遍應(yīng)用的手段，管理體系也趨于完善，對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理無疑是種有益的借鑒。

1.2 商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的作用

經(jīng)濟(jì)資本自身帶有規(guī)范性特點(diǎn)，與賬面資本、監(jiān)督資本管理相比較，差異性較大，但如果在實(shí)施資本配置過程中沒有樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，則很難保證其有效性。所以商業(yè)銀行應(yīng)將經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及計(jì)量進(jìn)行整體考慮，除監(jiān)管資本外，還應(yīng)考慮流行性內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的精細(xì)化計(jì)量的目的。商業(yè)銀行在后續(xù)發(fā)展中，通過實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理能夠?qū)唧w的業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行量化，并提供有力的支撐條件，如在制定經(jīng)營(yíng)方案和經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算工作時(shí)，可以資源配置差異系數(shù)設(shè)定為基礎(chǔ)，引入RAROC 技術(shù)，就能準(zhǔn)確地推算出產(chǎn)品的預(yù)期回報(bào)率，提高商業(yè)銀行的定價(jià)水能力。

2 商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理進(jìn)展

目前，我國(guó)四大銀行已進(jìn)行了十余年的經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)踐，其中建設(shè)銀行最早實(shí)施[1]，已具備根據(jù)銀行自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型設(shè)定計(jì)量對(duì)象進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估的能力，其分配方式、業(yè)務(wù)流程等均有相關(guān)明確規(guī)定。從實(shí)施來看，總行、分行以及總公司三個(gè)層面均有強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)資本管理的相應(yīng)措施，其內(nèi)容已覆蓋管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。2014年之后，該行又學(xué)習(xí)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的管理模式，逐步升級(jí)資本管理模式和方法，取得了顯著成效。同時(shí)，也為中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以及中國(guó)銀行等起步相對(duì)晚，對(duì)于銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理還在不斷的摸索前進(jìn)中的其他國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行提供了借鑒樣本。

3 我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理中的問題

3.1 缺乏對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理理念的深入理解

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)管理模式最初是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制，商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后。受我國(guó)國(guó)情和歷史發(fā)展的影響，商業(yè)銀行的粗放型發(fā)展模式在較長(zhǎng)的一段時(shí)間里一直存在，資源分配方面帶有濃厚的平均主義特點(diǎn)。同時(shí)，我國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)中存在的一些具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目，往往看重高收益而忽視了資產(chǎn)質(zhì)量。所以銀行業(yè)務(wù)規(guī)模在擴(kuò)大的同時(shí)，潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸增加。另外，部分銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理沒有建立正確的認(rèn)識(shí)，將其誤認(rèn)為是對(duì)業(yè)務(wù)拓展的限制，由此可見，在商業(yè)銀行管理者的經(jīng)營(yíng)理念中，資本約束理念仍有一定市場(chǎng)。

3.2 缺乏完善的經(jīng)濟(jì)資本考核機(jī)制

我國(guó)企業(yè)的考核制度統(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2018年，我國(guó)許多企業(yè)的績(jī)效考核指標(biāo)體系存在較為明顯的利潤(rùn)導(dǎo)向[2]。相對(duì)于國(guó)外一些水平先進(jìn)的銀行，我國(guó)銀行業(yè)的考核制度還較為落后。此外，我國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存量不足，部分商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理的操作仍停留在模擬階段，對(duì)決策與資源配置所起的作用不大。而大多數(shù)商業(yè)銀行的資本管理只停留在表層，離深層次的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、全面管理距離差距較大。加之商業(yè)銀行長(zhǎng)時(shí)間采用粗放型規(guī)模管理，還需要投入更多的時(shí)間和精力去完善改進(jìn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)完整的績(jī)效考核。

3.3 缺乏與經(jīng)濟(jì)資本管理相配套的制度

在我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革中，除了四大銀行之外，多數(shù)商業(yè)銀行已完成股份制改造，一股獨(dú)大的現(xiàn)象有所改變。但商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的不合理現(xiàn)象仍然存在，沒有形成權(quán)力制衡機(jī)制，公司運(yùn)營(yíng)監(jiān)督機(jī)制也往往是流于形式。加之在商業(yè)銀行高層管理中，領(lǐng)導(dǎo)之間相互配合、合作以及制約的關(guān)系并未完全形成，致使與銀行經(jīng)濟(jì)資本管理相配套的制度存在較大的欠缺，進(jìn)而引發(fā)我國(guó)商業(yè)銀行的整體運(yùn)營(yíng)效率不高，缺乏較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力等一系列問題。

4 優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本管理的對(duì)策建議

一是要樹立全面的經(jīng)濟(jì)資本管理理念。我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理模式的完成，需要相關(guān)資本管理人才的支持。應(yīng)打造管理出色的專業(yè)隊(duì)伍，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)員工的培訓(xùn)，借助各種有效的考核方式，加強(qiáng)銀行全體員工對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理理念的理解，提高銀行高層管理者對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理的重視程度。

二是要健全完善經(jīng)濟(jì)資本考核機(jī)制。健全完善的經(jīng)濟(jì)資本考核制度可以使管理層有效掌控企業(yè)發(fā)展的方向和進(jìn)程。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本考核制度的內(nèi)容應(yīng)涉及兩個(gè)方面：一種是以銀行市場(chǎng)占有率、稅后利潤(rùn)以及營(yíng)業(yè)收入總額為重點(diǎn)指標(biāo)的考核，這種考核可以激勵(lì)員工從銀行的短期利益出發(fā)，爭(zhēng)奪市場(chǎng)既有客戶份額；一種是以經(jīng)濟(jì)增加值、經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率為中心的貢獻(xiàn)能力考核。后一種考核立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，拓展業(yè)務(wù)。實(shí)施中，對(duì)于貢獻(xiàn)能力的考核，需要明確不同地域和單位的目標(biāo)參數(shù)，在具體考核中，將實(shí)際參數(shù)與目標(biāo)參數(shù)進(jìn)行對(duì)比，如果有超出目標(biāo)參數(shù)貢獻(xiàn)，那部分就可用于對(duì)員工的內(nèi)部獎(jiǎng)勵(lì)，這樣有利于資本績(jī)效的最大限度提升，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的良性發(fā)展。

三是要擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)資本管理應(yīng)用的范圍。以前我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)靠擴(kuò)大銀行規(guī)模來實(shí)現(xiàn)，并沒有充分重視風(fēng)險(xiǎn)管理以及經(jīng)濟(jì)資本管理方面的工作。隨著涉外業(yè)務(wù)的增加，我國(guó)商業(yè)銀行參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度加大，在業(yè)務(wù)擴(kuò)張的基礎(chǔ)上，經(jīng)濟(jì)資本管理可廣泛應(yīng)用于商業(yè)銀行的資產(chǎn)配置與財(cái)務(wù)管理、經(jīng)營(yíng)決策戰(zhàn)略和布署等領(lǐng)域[3]。引入經(jīng)濟(jì)資本管理不僅可以推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，還可借此優(yōu)化企業(yè)業(yè)務(wù)流程，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

綜上所述，在商業(yè)經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)性經(jīng)營(yíng)模式中，經(jīng)濟(jì)資本管理作為一種有效的手段被廣泛應(yīng)用，促使商業(yè)銀行各部門之間的風(fēng)險(xiǎn)能夠被計(jì)量化處理，確保資源配置的合理性。尤其在全球化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，金融行業(yè)的自由化使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度日益激烈化。商業(yè)銀行必須加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)范性，提升市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展和進(jìn)步。