人口老齡化對(duì)居民消費(fèi)的影響及其發(fā)展趨勢(shì)研究綜述

羅春霞 葉祥鳳

成都信息工程大學(xué)

一、背景與目的

人口老齡化是全球性的、不可逆轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，是人類社會(huì)發(fā)展的一種自然規(guī)律和必然趨勢(shì)。2017年，我國(guó)60歲及以上老年人口2.41億人，占總?cè)丝诘谋戎貫?7.3%；其中，65歲及以上老年人口為1.58億人，占比為11.4%。老年人口所占比重較2016年明顯上升，老齡化速度進(jìn)一步加快。據(jù)測(cè)算，我國(guó)老年人口將在2050年達(dá)到峰值，為4.87億人。這個(gè)數(shù)字將超過(guò)美國(guó)人口總數(shù)。從實(shí)行計(jì)劃生育政策以來(lái)，從實(shí)行計(jì)劃生育的政策以來(lái)，我國(guó)的人口年齡結(jié)構(gòu)從年輕型逐步轉(zhuǎn)變成老年型僅用了三十年左右，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家上百年的人口轉(zhuǎn)變歷程相比我國(guó)老齡化程度速度更快、時(shí)間更短。我國(guó)在經(jīng)濟(jì)尚未發(fā)達(dá)時(shí)就進(jìn)入老齡化社會(huì)，具有“未富先老”、“未備先老”、“人口眾多、結(jié)構(gòu)老化”等特點(diǎn)。人口“又老又多”必將成為貫穿于我國(guó)社會(huì)發(fā)展的新國(guó)情。

人口老齡化程度不斷加深將導(dǎo)致我國(guó)勞動(dòng)人口越來(lái)越少，這將對(duì)收入、儲(chǔ)蓄以及社會(huì)撫養(yǎng)比系數(shù)等與居民消費(fèi)有關(guān)的變量產(chǎn)生顯著影響。隨著社會(huì)的發(fā)展變化，老年人的消費(fèi)方式、需求與喜好已逐步向高質(zhì)量、個(gè)性化過(guò)渡，這有利于實(shí)現(xiàn)老年消費(fèi)升級(jí)。老齡化社會(huì)下產(chǎn)生的“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”將利于民生問(wèn)題的解決，蘊(yùn)含著新的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，甚至成為調(diào)結(jié)構(gòu)促增長(zhǎng)的新亮點(diǎn)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、轉(zhuǎn)型。為此，對(duì)我國(guó)人口老齡化對(duì)居民消費(fèi)的影響及其發(fā)展趨勢(shì)研究具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、老齡化與居民消費(fèi)影響研究文獻(xiàn)梳理

對(duì)二者的研究一般包括理論分析和實(shí)證研究?jī)刹糠?。理論分析主要集中在老年群體的消費(fèi)行為特征分析上，但學(xué)者們更多精力還是關(guān)于消費(fèi)函數(shù)模型在人口學(xué)中的應(yīng)用以及計(jì)量模型方法的檢驗(yàn)上。

（一）理論回顧

生命周期假說(shuō)、絕對(duì)收入假說(shuō)等為研究老齡化與消費(fèi)關(guān)系提供了框架，是相關(guān)文獻(xiàn)研究的理論出發(fā)點(diǎn)。主要理論模型如下：

1.絕對(duì)消費(fèi)函數(shù)模型。該理論認(rèn)為影響消費(fèi)水平的因素中收入水平最重要，并提出總消費(fèi)是總收入函數(shù)的觀點(diǎn)，即Ct=a+bYt。其中C表示總消費(fèi)，Y表示總收入，t表示某一時(shí)期，b稱為邊際消費(fèi)傾向，其值介于0與1之間。

2.生命周期假說(shuō)。理論要點(diǎn)為：消費(fèi)水平受個(gè)人現(xiàn)在、過(guò)去和未來(lái)三個(gè)不同階段的收入水平的影響。人們通過(guò)估計(jì)預(yù)期生命范圍內(nèi)得到的收入來(lái)安排人生各階段的消費(fèi)情況，使其達(dá)到最高的滿意度。生命周期假說(shuō)為絕對(duì)收入假說(shuō)消費(fèi)函數(shù)模型提供了微觀基礎(chǔ)的支撐與補(bǔ)充。

3.世代交疊模型。該模型假設(shè)人的生命周期只有年輕階段和老年階段。當(dāng)處于年輕階段時(shí)通過(guò)勞動(dòng)積累貨幣、資本；當(dāng)處于老年階段時(shí)則不再參加任何社會(huì)工作，以年輕階段的儲(chǔ)蓄來(lái)維持基本生活。布蘭查德（1985）在原模型的基礎(chǔ)上作了大量修正并提出連續(xù)的世代交疊模型，增強(qiáng)了模型的合理性。

4.家庭儲(chǔ)蓄需求模型。該模型認(rèn)為子女的個(gè)數(shù)將顯著的影響一個(gè)家庭消費(fèi)和儲(chǔ)蓄情況。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)后代數(shù)量較多時(shí)，家長(zhǎng)對(duì)生活充滿信心，從而促進(jìn)家庭消費(fèi)、減少生活儲(chǔ)蓄；當(dāng)后代數(shù)量較少時(shí)，家長(zhǎng)擔(dān)心未來(lái)生活得不到保障，從而減少家庭消費(fèi)、增加生活儲(chǔ)蓄。

以上模型從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度為研究二者的關(guān)系提供了理論支撐，但以我國(guó)或某一區(qū)域?yàn)檠芯繉?duì)象時(shí)發(fā)現(xiàn)仍存在不足。以家庭儲(chǔ)蓄需求模型為例，因計(jì)劃生育政策，多數(shù)家庭不能決定生育子女的個(gè)數(shù)，所以不能在研究家庭儲(chǔ)蓄的有關(guān)問(wèn)題時(shí)把后代數(shù)量作為解釋變量進(jìn)行分析，如果只是套用模型則可能會(huì)對(duì)結(jié)果造成偏差。

（二）實(shí)證研究

對(duì)二者關(guān)系的實(shí)證研究多數(shù)是以國(guó)家、省際、城鄉(xiāng)等比較宏觀的層面進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。由于各自開(kāi)展研究的理論、方法、樣本覆蓋范圍及其觀察期等不同，使得研究結(jié)果往往存在著一定差異。

1.研究分析內(nèi)容

由于學(xué)者研究側(cè)重點(diǎn)不同，選擇的解釋變量存在差異，主要包括三類：一是直接選擇代表老齡化和居民消費(fèi)含義的變量進(jìn)行分析，如王森（2010）選取的指標(biāo)是人均GDP和反映人口老齡化的老少比等指標(biāo)，吳姝嬪等（2015）在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了優(yōu)化，選擇了較為微觀并剔除了物價(jià)變化因素影響的人均消費(fèi)支出及人均可支配收入等3個(gè)指標(biāo)；二是選擇學(xué)者們達(dá)成相對(duì)共識(shí)的變量，如王歡、黃健元（2015）將居民消費(fèi)率、人均收入增長(zhǎng)率、老年撫養(yǎng)比系數(shù)、通貨膨脹率、城鄉(xiāng)居民收入比引入霍爾（Hall）的個(gè)人消費(fèi)模型進(jìn)行分析；三是選擇學(xué)者自身較為關(guān)注的變量進(jìn)行分析，如徐國(guó)祥、劉利（2016）選取了我國(guó)31個(gè)省市2001-2012年老年撫養(yǎng)比、人均收入、城鎮(zhèn)和農(nóng)村收入比、地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值與GDP之比、通貨膨脹率、實(shí)際利率、社會(huì)保障支出與GDP之比。

2.研究分析方法

一是把與人口相關(guān)的指標(biāo)直接引入消費(fèi)函數(shù)模型進(jìn)行分析，比較典型的有：王金營(yíng)（2006）在消費(fèi)函數(shù)中引入“標(biāo)準(zhǔn)消費(fèi)人”并在此基礎(chǔ)上分析人口變量對(duì)消費(fèi)的影響。胡乃軍、楊燕綏、于淼（2014）在已有的標(biāo)準(zhǔn)消費(fèi)人口的研究基礎(chǔ)上，加入“標(biāo)準(zhǔn)收入人口”的概念，進(jìn)一步改善了模型。王宇鵬（2011）把平均消費(fèi)傾向作為居民消費(fèi)行為的解釋變量引入消費(fèi)函數(shù)中并建立理論模型和計(jì)量模型。陳沖（2013）利用動(dòng)態(tài)規(guī)劃的原理分析二者之間的關(guān)系；二是采用計(jì)量分析方法直接對(duì)人口老齡化及居民消費(fèi)相關(guān)的變量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，主要以回歸模型為主，綜合運(yùn)用了單位根檢驗(yàn)、固態(tài)面板效應(yīng)、分位數(shù)回歸等方法。田藝、張育潔（2016）、單奕（2015）采用OLS回歸和協(xié)整分析的方法分析老齡化背景下居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化情況。王森（2010），孫蕾、吳姝嬪（2015）運(yùn)用向量自回歸模型分析消費(fèi)、收入和老少比之間的關(guān)系。代金輝、馬樹(shù)才（2017）分析人口老齡化對(duì)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄率、消費(fèi)規(guī)模與結(jié)構(gòu)的影響也采用此法。李洪心、高威（2008），陸熠（2011）運(yùn)用的方法是灰色關(guān)聯(lián)度分析。

3.不同角度和方法的結(jié)論存在著差異

國(guó)內(nèi)外研究者對(duì)人口結(jié)構(gòu)與居民消費(fèi)或儲(chǔ)蓄的關(guān)系有正面影響、負(fù)面影響、動(dòng)態(tài)變化影響、無(wú)顯著影響4種。

（1）存在正向影響。王笳旭（2015）運(yùn)用的研究表明城、鄉(xiāng)人口老齡化分別對(duì)城、鄉(xiāng)居民消費(fèi)率有正向影響。譚江蓉（2012）利用1995-2010年間兩次普查和1%人口抽樣調(diào)查的省際數(shù)據(jù)，從四個(gè)截面考察人口遷移、老齡化等因素對(duì)農(nóng)村消費(fèi)傾向的影響大小，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村老齡化增強(qiáng)了農(nóng)村居民消費(fèi)意愿。

（2）存在消極影響。李春琦、張杰平（2009）指出，農(nóng)村居民消費(fèi)習(xí)慣比較穩(wěn)定，但是人口撫養(yǎng)比系數(shù)對(duì)城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)行為有明顯的消極影響，得出的結(jié)論與胡乃軍等（2014）大致相同。黃明清、聶高輝（2015）結(jié)果表明人口老齡化對(duì)中西部地區(qū)的消費(fèi)水平有抑制作用，但會(huì)促進(jìn)東部地區(qū)的居民消費(fèi)水平。Modigliani和Cao（2004）曾利用我國(guó)1953年到2000年的數(shù)據(jù)，分析儲(chǔ)蓄與社會(huì)撫養(yǎng)比之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)人口老齡化不利于居民消費(fèi)。

（3）存在正負(fù)交錯(cuò)影響。于瀟等（2012）的研究結(jié)果表明人口老齡化對(duì)居民消費(fèi)存在階段性影響而僅僅是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，因?yàn)樵诶淆g化初期會(huì)促進(jìn)居民消費(fèi)，但當(dāng)老齡化程度不斷加深時(shí)對(duì)居民消費(fèi)將從正向的促進(jìn)作用轉(zhuǎn)變成負(fù)向的抑制作用。

（4）無(wú)顯著影響。黃健元等（2012）、王歡等（2015）發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段整體來(lái)看老齡化對(duì)城、鄉(xiāng)居民消費(fèi)率的作用并不顯著。此外，不少外國(guó)學(xué)者運(yùn)用協(xié)整分析、動(dòng)態(tài)面板GMM等方法對(duì)中國(guó)各省份家庭數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，但結(jié)果表明我國(guó)老齡化并不會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄率上升或是下降。

（5）部分學(xué)者關(guān)注人口老齡化與居民消費(fèi)兩者之間的變化趨勢(shì)，認(rèn)為人口變動(dòng)對(duì)居民消費(fèi)增長(zhǎng)有影響。姬俊雙、趙立姣（2013）綜合關(guān)聯(lián)分析和灰色預(yù)測(cè)模型發(fā)現(xiàn)，老年人的消費(fèi)更加成熟、理性，并且有消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的趨勢(shì)。朱勤等（2016）在對(duì)未來(lái)中國(guó)人口與居民消費(fèi)的模擬分析中表明，人口變動(dòng)將顯著影響居民消費(fèi)規(guī)模與消費(fèi)結(jié)構(gòu)。在假設(shè)性別等其他條件不變的情況下，2010-2050年人口變動(dòng)對(duì)居民消費(fèi)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為15.6%。

三、文獻(xiàn)述評(píng)

閱讀文獻(xiàn)還發(fā)現(xiàn)以下研究亟待完善：一是表征年齡結(jié)構(gòu)和居民消費(fèi)水平的變量或指標(biāo)往往比較粗略、宏觀，不能相對(duì)準(zhǔn)確描述不同年齡段的消費(fèi)模式及特征。二是多數(shù)學(xué)者更加關(guān)注消費(fèi)總量，忽略了消費(fèi)結(jié)構(gòu)之間的差異，很少?gòu)娜丝诮Y(jié)構(gòu)變化的角度來(lái)研究居民消費(fèi)規(guī)模和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化趨勢(shì)。三是現(xiàn)有研究的前瞻性不足，尚未對(duì)我國(guó)人口老齡化形勢(shì)下的消費(fèi)變化做出預(yù)測(cè)展望。主要原因是區(qū)分不同年齡居民消費(fèi)數(shù)據(jù)很難獲得。

目前關(guān)于人口老齡化對(duì)居民消費(fèi)影響及其發(fā)展趨勢(shì)的研究，多數(shù)學(xué)者是利用整個(gè)國(guó)家的宏觀數(shù)據(jù)，以實(shí)證研究為主。在描述居民年齡組別的消費(fèi)模式特征及差異的基礎(chǔ)上，模擬分析人口老齡化對(duì)未來(lái)居民消費(fèi)規(guī)模和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響是今后值得深入研究的方向。它對(duì)于進(jìn)一步解析人口老齡化與居民消費(fèi)關(guān)系的影響十分重要。