小微企業(yè)融資困局的“臺(tái)州解法”

□王子方 呂玨吟 陳明慧 宋子俁 葉雅婷

全國(guó)小微金融看浙江，浙江小微金融看臺(tái)州。臺(tái)州市以特色的小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和多層次、多樣式的小微企業(yè)金融服務(wù)體系而聞名全國(guó)。2015年12月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立臺(tái)州市小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)。臺(tái)州小微金融改革實(shí)現(xiàn)了銀行、企業(yè)、政府、學(xué)研機(jī)構(gòu)和非營(yíng)利組織“五位一體”聯(lián)動(dòng)，原先金融機(jī)構(gòu)和他們之間進(jìn)行的小范圍封閉活動(dòng)由此擴(kuò)展為全社會(huì)的金融創(chuàng)新。筆者從銀行、政府機(jī)構(gòu)、非盈利組織和學(xué)研機(jī)構(gòu)出發(fā)，試圖闡釋融資困局的“臺(tái)州解法”，努力為小微企業(yè)融資困局尋找一條可行有效、具有借鑒意義的路徑。

銀行：以泰隆商業(yè)銀行為例

融資困局的實(shí)質(zhì)是銀企信息不對(duì)稱所引起的小微金融市場(chǎng)萎縮。如何解決信息不對(duì)稱成為了銀行選擇開(kāi)展小微企業(yè)金融服務(wù)時(shí)的首要考慮。泰隆商業(yè)銀行自1994年建立起就一直聚焦小微金服，24年間在解決銀企信息不對(duì)稱、降低融資風(fēng)控“雙成本”和實(shí)現(xiàn)銀行商業(yè)可持續(xù)方面形成了很多的成功做法和經(jīng)驗(yàn)。

“三品三表”與“兩有一無(wú)”。針對(duì)小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、缺少可抵押資產(chǎn)且基礎(chǔ)相對(duì)薄弱的特點(diǎn)，泰隆銀行推行了以“三品、三表”為核心的小微企業(yè)客戶準(zhǔn)入模式。三品三表的具體內(nèi)涵是考察人品信不信得過(guò)、產(chǎn)品賣不賣得出、押品靠不靠得?。缓藢?shí)水表、電表、海關(guān)報(bào)表，鎖定真實(shí)信息。同時(shí)使用“兩有一無(wú)”準(zhǔn)則（有勞動(dòng)能力，有勞動(dòng)意愿，無(wú)不良嗜好）審核個(gè)體工商戶的信用情況。這些信息細(xì)碎平常，但十分吻合小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息不透明、會(huì)計(jì)資料不健全、管理制度不規(guī)范、無(wú)法提供銀行所需要的財(cái)務(wù)信息的實(shí)際情況。銀行融資評(píng)價(jià)尺度僵化與小微企業(yè)草根特征的錯(cuò)配格局也由此被打破。

而對(duì)于小微企業(yè)缺少具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人，泰隆銀行將視角由擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)狀況轉(zhuǎn)向擔(dān)保人與貸款人之間的關(guān)系親近，推出了“信用+道義擔(dān)保”的特色金融產(chǎn)品。泰隆認(rèn)為小微企業(yè)主社會(huì)關(guān)系簡(jiǎn)單，可以通過(guò)道義擔(dān)保人對(duì)借款人情感上的約束加強(qiáng)借款人的還款意愿，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。這一方式已經(jīng)成為泰隆銀行的主要貸款來(lái)源，泰隆銀行90%的貸款來(lái)自于信用保證貸款，抵質(zhì)押類貸款僅占10%。

“社區(qū)化”經(jīng)營(yíng)和“批量化”作業(yè)。以上兩類客戶準(zhǔn)入準(zhǔn)則和“信用+擔(dān)?！钡奶厣J款方式都需要建立在客戶經(jīng)理對(duì)貸款人具有一定了解的基礎(chǔ)上，因此泰隆銀行在成立之初就使用“人海戰(zhàn)術(shù)”提高營(yíng)銷效率和準(zhǔn)確性。進(jìn)入新發(fā)展階段后，泰隆優(yōu)化營(yíng)銷方式，從2009年起開(kāi)始踐行“社區(qū)化”經(jīng)營(yíng)和“批量化”作業(yè)。社區(qū)化是按一定半徑輻射范圍規(guī)劃支行的“根據(jù)地”、分配客戶經(jīng)理的責(zé)任田。而相對(duì)批量化是以社區(qū)化經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，客戶經(jīng)理對(duì)管轄范圍內(nèi)共性的客群進(jìn)行整體性服務(wù)。通過(guò)社區(qū)化經(jīng)營(yíng)，金融服務(wù)的可及性和覆蓋率得到大幅提升；使用相對(duì)批量化的作業(yè)模式，龐大的客戶群體實(shí)現(xiàn)了“聚類打包”，銀行獲取客戶基本背景情況的授信成本得到大幅降低。

政府機(jī)構(gòu)：以臺(tái)州市金融辦為例

中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中政府與市場(chǎng)分別扮演的角色一直備受專家學(xué)者熱議。而在臺(tái)州市金融辦小微金融處何處長(zhǎng)看來(lái)，臺(tái)州市金融辦正在以“助理”身份做那些市場(chǎng)無(wú)法憑借自身力量完成的事情，設(shè)計(jì)、推進(jìn)、組織和協(xié)調(diào)小微金融改革試驗(yàn)區(qū)的各項(xiàng)事項(xiàng)，幫助小微企業(yè)與小微金融市場(chǎng)更好更快發(fā)展。

構(gòu)建金融服務(wù)信用信息系統(tǒng)。針對(duì)大量市場(chǎng)主體的信用信息分散在政府各部門(mén)、銀行缺乏有效渠道獲取小微企業(yè)信息的問(wèn)題，臺(tái)州市金融辦牽頭多個(gè)部門(mén)建立了臺(tái)州市金融服務(wù)信用信息系統(tǒng)。這一平臺(tái)通過(guò)對(duì)信息資源的篩選，重點(diǎn)采集了金融、法院、地稅、社保、國(guó)土、環(huán)保、建設(shè)、國(guó)稅、市場(chǎng)監(jiān)管、質(zhì)監(jiān)、電力、水務(wù)15個(gè)部門(mén)81大類信用信息，并免費(fèi)提供給銀行使用。對(duì)銀行而言，這一系統(tǒng)將其過(guò)去的“下戶調(diào)查”過(guò)程轉(zhuǎn)化為“網(wǎng)上搜索”，直接降低了貸前審批成本和貸后管理效率；而對(duì)于小微企業(yè)，這一系統(tǒng)為企業(yè)與銀行建立了信用信息的傳輸通道。銀行根據(jù)平臺(tái)信息數(shù)據(jù)實(shí)行差別化信貸政策，對(duì)于信用較好企業(yè)普遍下浮利率3%-15%，這一舉措將使企業(yè)更加重視自身信用，強(qiáng)化信用管理。

組建小微企業(yè)信用保證基金。2014年，臺(tái)州市學(xué)習(xí)借鑒臺(tái)灣信?；穑_(kāi)創(chuàng)了政府與銀行共擔(dān)小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的先河，推出了小微企業(yè)信用保證基金。這是臺(tái)州市推進(jìn)國(guó)家級(jí)小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的標(biāo)志性舉措之一。小微企業(yè)信用保證基金的核心是政府與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，主要目的是化解企業(yè)互保風(fēng)險(xiǎn)、扶持小微企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)政銀企三方合作共贏。信?；鹨浴罢鲑Y為主，銀行捐資為輔”設(shè)立，以政府信用為擔(dān)?；A(chǔ)，為小微企業(yè)融資增信。當(dāng)信用保證基金擔(dān)保的小微企業(yè)貸款項(xiàng)目出現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政府和金融機(jī)構(gòu)將共同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控；如果遇到無(wú)法追討回的“壞賬”“賴賬”，政府將承擔(dān)銀行的一部分資產(chǎn)損失。目前信?；鹨?guī)模正逐步擴(kuò)容到15億元。從信?；饟?dān)保的額度和費(fèi)率來(lái)看，單個(gè)企業(yè)最高不超過(guò)800萬(wàn)元，小微企業(yè)股東及個(gè)體工商戶最高不超過(guò)300萬(wàn)元。信?；鸬膿?dān)保費(fèi)率為年0.75%，同時(shí)要求貸款銀行為信保基金擔(dān)保的客戶融資提供優(yōu)惠利率，且不得附加收取額外費(fèi)用或增加第三方擔(dān)保。由于信?；鸬氖谛蓬~度大于城商行等金融機(jī)構(gòu)的基本授信額度，而在貸款利率方面又相較銀行具有一定的優(yōu)勢(shì)，因此在小微企業(yè)融資渠道嚴(yán)重受限的背景下，臺(tái)州信保基金有助于小微企業(yè)獲得進(jìn)入“規(guī)模以上”投資所需的融資服務(wù)。目前基金已為9200多家企業(yè)提供了178億元的擔(dān)保余額。

非盈利組織：以臺(tái)州市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)為例

臺(tái)州市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)以中小微實(shí)業(yè)企業(yè)為服務(wù)主體，以整合、轉(zhuǎn)換、銜接為主要目的，為政府資源、社會(huì)資源和中小微企業(yè)三者建立一座便捷、直接的橋梁。與金融機(jī)構(gòu)、政府起到的作用相比較，臺(tái)州市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)在解決“融資難融資貴”問(wèn)題上起到了“穿針引線”的作用。雖然它沒(méi)有直接解決融資困局，但是在傳播小微金改具體舉措、提升金融服務(wù)可及性和覆蓋率方面起到了一定的作用。平臺(tái)目前主要通過(guò)五個(gè)線上渠道和兩個(gè)線下渠道提供服務(wù)，線上渠道包括96871服務(wù)熱線、平臺(tái)網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、公益講座、公共服務(wù)頻道（電視傳媒端），線下服務(wù)包括服務(wù)聯(lián)盟和產(chǎn)業(yè)園區(qū)，幫助更多小微企業(yè)主享受小微金改的紅利。平臺(tái)正在嘗試建立在線金融超市，通過(guò)在線列舉企業(yè)融資需求，為企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立紐帶，幫助小微企業(yè)在眾多金融機(jī)構(gòu)的各類產(chǎn)品中找到最適合的一款。

學(xué)研機(jī)構(gòu)：以浙江（臺(tái)州）小微金融研究院為例

浙江（臺(tái)州）小微金融研究院以小微金融、地方金融和民間金融為研究重點(diǎn)，基于全樣本大數(shù)據(jù)及宏觀理論，對(duì)臺(tái)州市小微金融的整體發(fā)展作出評(píng)估和規(guī)劃，編制與發(fā)布了全省首個(gè)“小微金融指數(shù)”。小微金融指數(shù)包括成長(zhǎng)指數(shù)、服務(wù)指數(shù)、信用指數(shù)三個(gè)一級(jí)指標(biāo)，分別用以描述小微企業(yè)整體的成長(zhǎng)發(fā)展?fàn)顩r、服務(wù)狀況水平和信用等級(jí)。與一般數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不同的是，該指數(shù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)自于政府建立的信用信息共享平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)，涵蓋了臺(tái)州市約34萬(wàn)家小微企業(yè)，在全國(guó)范圍內(nèi)率先將全域內(nèi)所有小微企業(yè)納入考察范圍。這一指數(shù)不僅客觀反映了小微企業(yè)的發(fā)展實(shí)況，也為政府、金融機(jī)構(gòu)等各個(gè)主體提供了決策的依據(jù)，充分發(fā)揮了小微金融指數(shù)的風(fēng)向標(biāo)作用。

臺(tái)州破解小微企業(yè)融資難的成效和啟示

融資渠道多樣，融資覆蓋率提高。從小微企業(yè)專營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量與種類來(lái)看，目前臺(tái)州市已經(jīng)形成了具有層次結(jié)構(gòu)的小微企業(yè)金融服務(wù)體系，小微企業(yè)融資渠道趨于多樣，融資覆蓋率也得到了較為顯著提升，融資不再是一個(gè)“無(wú)解難題”。同時(shí)不同類型小微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、同一類型機(jī)構(gòu)不同小微金融服務(wù)單位之間的良性競(jìng)爭(zhēng)也促進(jìn)了臺(tái)州市小微金融服務(wù)體系的不斷發(fā)展與進(jìn)步。

融資技術(shù)先進(jìn)，融資風(fēng)險(xiǎn)降低。數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)州市小微貸款壞賬率僅為1.23%，位列全國(guó)259個(gè)地級(jí)市第三。小微企業(yè)“短頻快”的貸款需求和“無(wú)抵押物，無(wú)擔(dān)保人”的貸款特點(diǎn)迫使小微金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)改進(jìn)傳統(tǒng)借貸與風(fēng)控技術(shù)。這既是為了提高服務(wù)效率、降低金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為小微企業(yè)提供了持續(xù)發(fā)展壯大的可能性。除了金融機(jī)構(gòu)自身提升外，政府建立的信用信息共享平臺(tái)及信用保證資金制度也在解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題過(guò)程中起到了不可替代的作用。

政企、政學(xué)合作能力提升。通過(guò)成立臺(tái)州市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)，政府為中小企業(yè)整合社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)資源，降低中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，增強(qiáng)中小企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)設(shè)立臺(tái)州市小微金融研究院，“小微金融指數(shù)”能夠根據(jù)全樣本數(shù)據(jù)反映臺(tái)州市小微金融的實(shí)際情況，并為政策的制定與調(diào)整提供理論上的支撐。