供應(yīng)鏈金融融資模式基礎(chǔ)下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

牟小蘭 昆侖健康保險(xiǎn)股份有限公司

從某種程度上講，供應(yīng)鏈金融融資模式主要是基于銀行機(jī)構(gòu)所實(shí)施的政策，銀行將供應(yīng)鏈上的企業(yè)看作一個(gè)整體，利用供應(yīng)鏈內(nèi)部貿(mào)易關(guān)系為企業(yè)提供融資服務(wù)。相比于傳統(tǒng)信貸模式來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融融資模式在交易期間注重貿(mào)易關(guān)系，能夠及時(shí)高效地處理企業(yè)融資業(yè)務(wù)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)分析，深入了解商品交易細(xì)節(jié)，對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)給予金融支持。其優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在較強(qiáng)整體性和較高技術(shù)含量，既能夠處理大多數(shù)企業(yè)的融資難問(wèn)題，還能夠從根本上提升受信企業(yè)的商業(yè)信用度，能夠有效實(shí)現(xiàn)銀企共贏。供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Ρ容^大，已經(jīng)成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的新領(lǐng)域。所以需要全面分析供應(yīng)鏈金融融資模式，做好企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制工作，這樣可以為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供新的發(fā)展思路。

一、供應(yīng)鏈金融融資模式存在的問(wèn)題分析

（一）缺乏完善的法律體系

現(xiàn)階段，我國(guó)供應(yīng)鏈金融主要由需要融資企業(yè)，供應(yīng)鏈核心企業(yè)，銀行以及物流企業(yè)所組成，因此各個(gè)參與主體之間存在復(fù)雜的業(yè)務(wù)模式和關(guān)系，在一定程度上提升了供應(yīng)鏈金融立法難度。從當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r能夠看出，我國(guó)在供應(yīng)鏈金融立法方面還比較缺失，盡管存在《合同法》《物權(quán)法》以及《擔(dān)保法》等相關(guān)法律，也規(guī)定了債權(quán)人的權(quán)利與主張，然而在實(shí)際實(shí)行期間還存在較多問(wèn)題。例如電子票據(jù)，當(dāng)前針對(duì)該票據(jù)所實(shí)行的管理辦法在界定電票行為方面存在較多模糊規(guī)定，因此在電子信息安全方面容易出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)，極大影響供應(yīng)鏈金融。

（二）信息技術(shù)應(yīng)用力度不大

在整個(gè)供應(yīng)鏈金融融資模式中信息流屬于基礎(chǔ)部分，能夠協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈中的各個(gè)企業(yè)，推動(dòng)供應(yīng)鏈向前發(fā)展。因此需要將信息技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融中，這樣才能夠有效開(kāi)展供應(yīng)鏈金融內(nèi)部管理合作，最大限度提升競(jìng)爭(zhēng)力。在供應(yīng)鏈金融發(fā)展期間會(huì)極大依賴(lài)信息技術(shù)與其他先進(jìn)技術(shù)。比如在物流方面，銀行機(jī)構(gòu)在回去貨物狀態(tài)，性質(zhì)以及編碼等信息時(shí)就需要利用物聯(lián)網(wǎng)傳感技術(shù)，對(duì)比分析商品交易情況，市場(chǎng)價(jià)格等信息，這樣能夠做出科學(xué)的融資服務(wù)決策。從當(dāng)前發(fā)展能夠看出，我國(guó)供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)的應(yīng)用力度不大，未有效整合各個(gè)信息系統(tǒng)，沒(méi)有接通銀行業(yè)務(wù)，在一定程度上影響了融資方案的制定，還會(huì)阻礙成本資金獲取。

（三）不注重監(jiān)管中介機(jī)構(gòu)

盡管供應(yīng)鏈金融融資模式的核心在于銀行機(jī)構(gòu)，然而由于其具有多樣化的經(jīng)營(yíng)主體。因此不管是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)營(yíng)商都可以在供應(yīng)鏈金融中充當(dāng)經(jīng)營(yíng)主體。基于以上現(xiàn)狀，盡管促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)的制度創(chuàng)新，然而也暴露出金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問(wèn)題。金融中介結(jié)構(gòu)能夠?yàn)槿谫Y服務(wù)需求方和資金盈余方提供信用中介，有效整合和優(yōu)化物流，信息流和資金流，最大限度節(jié)省交易費(fèi)用。然而由于在供應(yīng)鏈金融中存在多元經(jīng)營(yíng)主體，因此會(huì)出現(xiàn)大量金融中介機(jī)構(gòu)。對(duì)于數(shù)量龐大的中介機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，也會(huì)增加監(jiān)管難度，這樣就無(wú)法保障金融中介機(jī)構(gòu)的功能。在此期間若中小型企業(yè)出現(xiàn)融資需求，將會(huì)帶來(lái)中介機(jī)構(gòu)選擇難問(wèn)題，甚至?xí)斐山?jīng)濟(jì)損失。

二、供應(yīng)鏈金融融資模式的發(fā)展策略

（一）建立健全法律保障

對(duì)于應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)和質(zhì)押融資期間所潛在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題來(lái)說(shuō)，我國(guó)所實(shí)行的供應(yīng)鏈金融融資模式需要持續(xù)完善立法工作，明確第三方和債務(wù)人的對(duì)抗條件，有效聯(lián)系各項(xiàng)機(jī)制與法規(guī)，確保供應(yīng)鏈金融法律體系的完整性和清晰性。例如我國(guó)所實(shí)行的《物權(quán)法》中所包含的動(dòng)產(chǎn)抵押分為浮動(dòng)抵押和分別抵押，然而相比于分別抵押方式來(lái)說(shuō)，浮動(dòng)抵押的劣勢(shì)比較突出，這樣就導(dǎo)致供應(yīng)鏈中企業(yè)無(wú)法將庫(kù)存作為抵押物。對(duì)于此種問(wèn)題來(lái)說(shuō)，就需要重新衡量動(dòng)產(chǎn)抵押形式，提升浮動(dòng)抵押地位并調(diào)整其運(yùn)行管理機(jī)制。

（二）建設(shè)信用體系

供應(yīng)鏈金融融資模式主要是評(píng)估供應(yīng)鏈信用，因此要求相關(guān)參與方建設(shè)信息體系。按照當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀能夠看出，在建設(shè)信用體系時(shí)需要從企業(yè)信息入手，既要通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)收集企業(yè)結(jié)算信息，為銀行提供供應(yīng)鏈評(píng)估支持；還應(yīng)當(dāng)對(duì)民間征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行扶持，使其實(shí)現(xiàn)規(guī)模化和品牌化發(fā)展，確保供應(yīng)鏈企業(yè)信息的真實(shí)性，促使其不斷完善各項(xiàng)信用數(shù)據(jù)。此外，管理和控制供應(yīng)鏈交易過(guò)程，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，資產(chǎn)抵押以及供應(yīng)鏈控制技術(shù)等分析供應(yīng)鏈，準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈信用情況。與此同時(shí)還應(yīng)當(dāng)注重分析供應(yīng)鏈企業(yè)產(chǎn)業(yè)情況，優(yōu)化整合外部數(shù)據(jù)和非交易行為所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，使企業(yè)對(duì)于數(shù)據(jù)提供的依賴(lài)性減弱，確保其在信用體系中的主動(dòng)性。

（三）注重結(jié)算管理

從我國(guó)當(dāng)前所實(shí)行的供應(yīng)鏈金融融資模式來(lái)看，由于在管理制度和法律規(guī)范方面缺乏監(jiān)管力度，因此導(dǎo)致債權(quán)結(jié)算階段存在較大不確定性，此種現(xiàn)象會(huì)對(duì)信用體系建設(shè)造成影響，還會(huì)阻礙供應(yīng)鏈金融融資模式的發(fā)展，所以需要不斷強(qiáng)化結(jié)算管理效果。第一，政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)注重合同管理，在融資初期應(yīng)當(dāng)利用雙方協(xié)商方式明確付款期限，可以借助合同對(duì)雙方行為進(jìn)行約束，減少債權(quán)結(jié)算與支付的不確定性。同時(shí)，利用電子票據(jù)約束網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的付款行為，鼓勵(lì)企業(yè)采用此種方式實(shí)現(xiàn)融資，有效培養(yǎng)企業(yè)到期付款習(xí)慣。其次，通過(guò)建立懲罰機(jī)制約束交易活動(dòng)期間優(yōu)勢(shì)方的義務(wù)與行為，確保供應(yīng)鏈金融融資模式的正常運(yùn)作。

三、供應(yīng)鏈金融下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理

信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指交易雙方當(dāng)中的其中一方違反預(yù)先設(shè)置的約定，從而產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為重要發(fā)展難題。從上述分析可以看出，供應(yīng)鏈金融交易行為中有很大一部分都是在互聯(lián)網(wǎng)線(xiàn)上完成，這就導(dǎo)致交易雙方無(wú)法面對(duì)面開(kāi)展交易活動(dòng)，服務(wù)商無(wú)法驗(yàn)證金融產(chǎn)品和服務(wù)使用者的信息，因此導(dǎo)致整個(gè)交易過(guò)程存在信息不對(duì)等情況。由于當(dāng)前我國(guó)征信系統(tǒng)不完善，也在較大程度上增加了供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建立和完善信用評(píng)分制度

供應(yīng)鏈金融融資模式所服務(wù)的對(duì)象主要是中小型企業(yè)，因此為了確保信用風(fēng)險(xiǎn)管理的準(zhǔn)確性。商業(yè)銀行在實(shí)施期間可以學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立信用評(píng)分體系，細(xì)化中小型企業(yè)的心態(tài)評(píng)級(jí)，按照其等級(jí)對(duì)貸款申請(qǐng)實(shí)施層次處理。從某種程度上看，銀行機(jī)構(gòu)需要全面調(diào)查中小型企業(yè)的預(yù)期損失，不良貸款率等信息，確保各項(xiàng)分析調(diào)查結(jié)果的真實(shí)性，并且建立風(fēng)險(xiǎn)集中度和信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，按照調(diào)查信息與指標(biāo)的比較明確企業(yè)的信用等級(jí)，針對(duì)不同信用等級(jí)的企業(yè)制定相應(yīng)的融資服務(wù)。

（二）優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程

信用風(fēng)險(xiǎn)不僅關(guān)聯(lián)企業(yè)信用評(píng)估情況，還會(huì)受到信貸業(yè)務(wù)辦理效果影響。因此銀行機(jī)構(gòu)必須優(yōu)化現(xiàn)有的信貸業(yè)務(wù)辦理流程。比如銀行機(jī)構(gòu)可以充分應(yīng)用企業(yè)信息和信用評(píng)級(jí)制度，并且按照信用評(píng)分篩選企業(yè)，將信用等級(jí)高的企業(yè)列為重點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)對(duì)象，為其提供優(yōu)質(zhì)的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。其次，銀行還能夠按照企業(yè)信用等級(jí)為其提供針對(duì)性地融資方案。

（三）優(yōu)化信用管理措施

由于我國(guó)中小型企業(yè)發(fā)展速度不斷加快，在相應(yīng)改變了客戶(hù)群特征，所以需要優(yōu)化調(diào)整信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施。比如對(duì)于貸款模式來(lái)說(shuō)，因?yàn)樯贁?shù)中小型企業(yè)的規(guī)模以及信用素質(zhì)比較高，所以銀行需要按照企業(yè)發(fā)展情況為其提供對(duì)于的貸款模式，針對(duì)信用度高且生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)良好的企業(yè)，則應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提升風(fēng)險(xiǎn)容忍度，并且放寬付款期限和貸款額度。對(duì)于信用度比較低的企業(yè)，則可以通過(guò)分期貸款方式控制風(fēng)險(xiǎn)。

（四）注重貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

由于中小型企業(yè)在發(fā)展期間會(huì)受到建設(shè)規(guī)模和資金影響，因此存在較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，特別是在企業(yè)初期發(fā)展階段，此時(shí)銀行如果按照供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)給予融資服務(wù)，將會(huì)極大限制中小型企業(yè)的發(fā)展。因此政府部門(mén)可以投入資金建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，提供貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，適當(dāng)分擔(dān)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)獲得較高的貸款額度，實(shí)現(xiàn)融資需求。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，供應(yīng)鏈金融融資模式已經(jīng)成為銀行機(jī)構(gòu)對(duì)中小型企業(yè)發(fā)展所提供的融資業(yè)務(wù)途徑，盡管該項(xiàng)融資模式存在信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，但是在服務(wù)期間建立健全法律保障、建設(shè)信用體系和注重結(jié)算管理就能夠確保供應(yīng)鏈金融融資模式的快速發(fā)展；對(duì)于企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題來(lái)說(shuō)，則應(yīng)當(dāng)通過(guò)建立和完善信用評(píng)分制度，優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程和信用管理措施，注重貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)炔呗赃M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的又好又快發(fā)展。