“一帶一路”倡議中金融戰(zhàn)略與金融需求研究

葉雪梅

（江西財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，江西 南昌 330000）

一、“一帶一路”的金融戰(zhàn)略與金融成果

（一）“一帶一路”區(qū)域國家經(jīng)濟發(fā)展概覽

從地域上講“一帶一路”是世界上跨度最大的經(jīng)濟合作帶，橫跨亞非歐大陸，覆蓋人口約44億，經(jīng)濟總量約21萬億美元，分別約占全球的63%和29%。[1]從全球經(jīng)濟發(fā)展區(qū)域化角度來講，“一帶一路”地區(qū)是目前除歐盟、北美自由貿(mào)易區(qū)（NAFTA）、亞太經(jīng)合組織（APEC）以及東盟之外又一重要的經(jīng)濟發(fā)展極。從資源富集情況來看，“一帶一路”覆蓋區(qū)域是全球最主要的能源和戰(zhàn)略資源供應(yīng)基地，世界七大儲油區(qū)中，中東波斯灣、俄羅斯和亞洲（東南亞、中國）三大地區(qū)都處在“一帶一路”國家沿線地區(qū)，其石油產(chǎn)量占全球石油產(chǎn)量的2/3以上。從貿(mào)易進出口額來講，“一帶一路”國家貨物貿(mào)易占世界貨物貿(mào)易的1/3以上。世界貿(mào)易組織2013年統(tǒng)計的貨物貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，“一帶一路”國家貨物出口約占全世界的37%，進口率占到33%，高于美國和歐盟國家。

（二）“一帶一路”區(qū)域國家經(jīng)濟金融發(fā)展特點

第一，人均收入低，但經(jīng)濟發(fā)展速度快。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，“一帶一路”區(qū)域國家經(jīng)濟總量增長速度快，由此可以看到，雖然人均收入增長速度低于經(jīng)濟增長速度，但也不能否認我國居民的收入保持穩(wěn)定的增長，13年的時間就增長了407%，年復(fù)合增長率約為13%，在全球經(jīng)濟總量中的占比也提高了。這就表明，“一帶一路”區(qū)域正成為全球經(jīng)濟增長較快的地區(qū)，而且對全球經(jīng)濟增長的貢獻率也持續(xù)上升。尤其是在2008年國家金融危機后，2010～2013年，絲路區(qū)域?qū)θ蚪?jīng)濟增長貢獻率近42%。

第二，國內(nèi)投資水平穩(wěn)中有升。隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提升，“一帶一路”區(qū)域國家的國內(nèi)投資穩(wěn)定增長，國內(nèi)投資占GDP比重逐步提升。2000年，國內(nèi)投資占GDP比重低于20%的國家為23個，占比為37%，2013年，這一國家數(shù)降為17個。[2]

第三，資本凈流入快速增長，進一步集中于少數(shù)國家。近幾年，進入“一帶一路”沿線國家的外國資本增長了一倍多。從資本流入國的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，資本主要集中于幾個國家，其中就包括中國，流入資本占“一帶一路”地區(qū)的56%；最突出的是2013年，包括我國的五大經(jīng)濟體吸收外國資本合計5870億美元，比重占“一帶一路”地區(qū)的77%。

二、“一帶一路”區(qū)域國家經(jīng)濟發(fā)展與金融支持的關(guān)系

今天，再次提出“一帶一路”倡議構(gòu)想，其內(nèi)涵在于使歐亞大陸兩端的貿(mào)易經(jīng)濟聯(lián)系得更加緊密，通過“一帶一路”沿線國家的貿(mào)易緊密相連，推動整個歐亞地域的經(jīng)濟發(fā)展，擴大歐亞的貿(mào)易經(jīng)濟市場，形成開放、包容、均衡、普惠的經(jīng)濟總體架構(gòu)，從而使世界貿(mào)易體系蓬勃發(fā)展。

“一帶一路”中的“一帶”依托國際大通道，以重點經(jīng)貿(mào)產(chǎn)業(yè)園作為合作平臺，共同打造中巴經(jīng)濟走廊、孟中緬印經(jīng)濟走廊、新亞歐大陸橋、中蒙俄經(jīng)濟走廊、連云港到圣彼得堡亞歐交通運輸大通道等?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)中的“一路”主要依托港口城市，建設(shè)中印經(jīng)濟走廊、泛北部灣沿海國際經(jīng)濟走廊、中越經(jīng)濟走廊、中新經(jīng)濟走廊，打造通暢安全高效的國際運輸大通道。

對“一帶”和“一路”建設(shè)進行實質(zhì)分析，我們可以清楚地認識到，無論是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、貨物貿(mào)易與投資、人員往來都要通過金融起到橋梁作用，從更廣的含義上講就是要提供金融服務(wù)?！耙粠б宦贰背h本身就是一個很好的機遇，因為大部分絲路區(qū)域國家的經(jīng)濟發(fā)展更多依賴于貿(mào)易和投資，而貿(mào)易和投資的背后離不開金融的支持，或者說離不開資金的融通。

三、“一帶一路”倡議中我國金融發(fā)展現(xiàn)狀及金融機遇

（一）我國金融發(fā)展現(xiàn)狀概覽

經(jīng)過三十多年的改革開放，經(jīng)濟指標顯示我國經(jīng)濟基本步入了一個全新的發(fā)展階段：經(jīng)濟總量世界第二，進出口貿(mào)易總額世界第一，外匯儲備世界第一，外商投資額世界第一，對外投資躍居世界第三。此外2015年我國對外投資額度首次超過吸收外資額度，成為資本凈輸出國。我國的金融體系從小到大，金融市場從封閉到開放，其發(fā)展的速度和規(guī)模位居世界前列。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年12月底中國的M2（廣義貨幣）供應(yīng)量余額為139.2萬億元，同比增長13.3%，是2014年中國GDP總額63.65萬億元的2.18倍；2015年末，全國社會融資規(guī)模存量增長12.4%。[3]同時，中國整體金融業(yè)務(wù)總量獲得長足發(fā)展，各類金融機構(gòu)數(shù)量越來越多，例如保險、證券等金融機構(gòu)也都保持較快的發(fā)展。

（二）“一帶一路”倡議中的金融機遇

第一，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通帶來的金融機遇?！耙粠б宦贰眳^(qū)域國家大部分都處在工業(yè)化、城市化發(fā)展的重要階段，經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿薮蟆５傮w經(jīng)濟水平并不發(fā)達、經(jīng)濟發(fā)展也存在差異化，使得“一帶一路”區(qū)域內(nèi)多個國家的基礎(chǔ)設(shè)施還存在或多或少的問題。那么，在推動這些國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，相關(guān)的資金支持尤為重要。

第二，經(jīng)貿(mào)合作水平提升帶來的金融機遇。深化經(jīng)貿(mào)合作是促進我國與絲路國家經(jīng)濟深度融合的重要途徑，是“一帶一路”建設(shè)大有可為的重點領(lǐng)域?！耙粠б宦贰背h的實施在一定程度上會減小我國與絲路沿線國家貿(mào)易的阻力，增加更多的貿(mào)易機會。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國企業(yè)已在“一帶一路”沿線20個國家建設(shè)了經(jīng)貿(mào)合作區(qū)。預(yù)計到2025年，中國與“一帶一路”沿線的年貿(mào)易額將突破2.5萬億美元。

四、“一帶一路”倡議中我國金融發(fā)展戰(zhàn)略

（一）支持企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略，助力國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

自2012年以來，我國已成為全球第三大對外投資國?！耙粠б宦贰背h支持“走出去”的理念，增強我國與國際間的貿(mào)易合作，拓展市場，實現(xiàn)高資源的配置，不讓有限的資源流失，使我國經(jīng)濟保持高速增長。與此同時，我國的相關(guān)企業(yè)應(yīng)該緊跟步伐，在創(chuàng)新技術(shù)、服務(wù)、質(zhì)量、外觀等方面都應(yīng)提高，以保持經(jīng)濟的增長。

（二）構(gòu)建能源金融合作戰(zhàn)略

在能源與金融這兩個領(lǐng)域內(nèi)有很多相同的特征，融洽而又穩(wěn)定的能源合作必然要求有完整的金融現(xiàn)代化服務(wù)體系相匹配?！敖z綢之路經(jīng)濟帶”倡議下能源金融體系的構(gòu)建準則，不僅要在能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面加大力度，而且要加強在金融服務(wù)、金融產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新。特別要強調(diào)的是，我國作為煤炭、石油、天然氣進口大國，以2014年為例，中國的對外依存度接近60%。[4]然而，我國進口路線長期受制于馬六甲海峽，嚴重影響我國的能源安全。因此要加強區(qū)域內(nèi)的能源合作，與周邊資源國家構(gòu)建互聯(lián)互通的能源金融市場體系，從而使我國能源供應(yīng)多元化，提高國家能源安全水平。

（三）堅持可持續(xù)發(fā)展理念，加大實施綠色金融戰(zhàn)略

綠色金融的理念在促進環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展方面具有重大的意義。當前，在面對全球氣候變化等環(huán)境保護的重大問題時，需要國與國之間協(xié)同前進。綠色金融理念在全球已經(jīng)成為一致理念。一直以來我國對綠色金融方面的發(fā)展給予高度重視，從我國建立的綠色信貸指標體系就能看出對其的重視度。全球沒有幾個國家建立該指標體系，我國同時也是全球最大的綠色債券市場。在中國的倡議下，綠色金融在2016年被納入G20議程，同時形成了該次議程的綠色金融綜合報告。走在“一帶一路”建設(shè)道路上，要植入綠色金融的觀念，加緊金融政策和產(chǎn)業(yè)政策的聯(lián)系，加大金融機構(gòu)創(chuàng)新的實踐，在綠色產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域增加關(guān)注度，大力發(fā)展綠色信貸、綠色債券、綠色IPO、綠色基金等，通過綠色金融促進各類金融資產(chǎn)良性運轉(zhuǎn)。