利潤(rùn)下降和不良貸款上升倒逼銀行結(jié)構(gòu)性改革

趙雨絲

（中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行，吉林 長(zhǎng)春 130000）

一、利潤(rùn)下降與不良貸款上升，銀行面臨雙重挑戰(zhàn)

（一）利潤(rùn)水平整體下降，資產(chǎn)負(fù)債兩端發(fā)生巨大變化

截至2017年末，吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本年累計(jì)利潤(rùn)143.74億元，同比下降32.26%。近年來，吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)水平持續(xù)下降。

表1 2014-2017年吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)年累計(jì)利潤(rùn)單位：億元

1.存款日趨理財(cái)化，提高負(fù)債端成本。2017年全年，吉林省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金3403.5億元，同比增長(zhǎng)6.9%。截至12月末，大型金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品中個(gè)人客戶資金占比為53.1%，同比上升22.0個(gè)百分點(diǎn)。并且，2017年銀行理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率為4.8%，遠(yuǎn)高于同時(shí)期定期存款利率。資金的逐利性導(dǎo)致居民存款向理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，低成本的存款轉(zhuǎn)化為高成本的理財(cái)，抬高負(fù)債端的資金成本。

2.貸款增速回落，降低資產(chǎn)收益水平。從吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)收入占比來看，利息收入仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)（如圖1）。一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)效益回落，造成優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供給萎縮。2017年，吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增速顯著回落，同比下降8.7個(gè)百分點(diǎn)，其中，企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款全年新增198億元，同比少增1188億元。另一方面，經(jīng)營(yíng)成本有所上升，凈息差持續(xù)收窄。2017年末，吉林省法人金融機(jī)構(gòu)成本收入比為44.7%，同比上升7.1個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)，凈息差進(jìn)一步收窄，同比減少0.6個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)荒與利差收窄疊加致使銀行傳統(tǒng)的盈利模式受到挑戰(zhàn)[1]。

圖1 2017年吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)收入來源圖

（二）不良貸款上升，個(gè)別領(lǐng)域金融供給相對(duì)過剩

2017年末，吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額776億元，不良貸款率4.3%，分別同比增加113億元和上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。

1.不良貸款的區(qū)域分布與經(jīng)濟(jì)總量相關(guān)。2016年不良貸款主要集中在長(zhǎng)春市、吉林市、四平市和松原市，四個(gè)地區(qū)的不良貸款合計(jì)615.98億元，占全部不良貸款的79.38%。不良貸款在吉林省9個(gè)地市（州）的分布與其經(jīng)濟(jì)總量呈明顯的對(duì)應(yīng)關(guān)系，GDP總量大的地區(qū)不良貸款也較多（如圖2）,這在一定程度上說明資金“追熱”投放特征明顯。

圖2 2017年各市（州）GDP總量與不良貸款余額對(duì)比圖

2.不良貸款的行業(yè)分布與信貸投放相關(guān)。2017年末，批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、采礦業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、個(gè)人住房按揭等行業(yè)的不良貸款余額較多、不良貸款率較高。這五個(gè)行業(yè)的不良貸款占全部不良貸款的89.12%，于此相對(duì)，這些行業(yè)與領(lǐng)域的貸款余額占全部貸款的59.95%（見表2）。不良貸款的行業(yè)集中特征明顯，當(dāng)前信貸投放的重點(diǎn)行業(yè)與不良貸款暴露嚴(yán)重的領(lǐng)域相吻合，說明這些行業(yè)與領(lǐng)域金融資源供給相對(duì)過剩。

表2 2017年部分行業(yè)貸款及不良貸款分布情況單位：%

二、發(fā)展瓶頸顯現(xiàn)，傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式難以為繼

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，銀行業(yè)面臨更加嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)。在利潤(rùn)下滑和資產(chǎn)質(zhì)量承壓背后，銀行業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)張邊際效用遞減、資本補(bǔ)充壓力增大、信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露、不良貸款處置難度加大等問題不容忽視。

（一）資產(chǎn)擴(kuò)張的邊際效用遞減

近幾年，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，但銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)擴(kuò)張勢(shì)頭卻有增不減。2012-2016年間，吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)擴(kuò)張速度始終高于GDP增速，銀行業(yè)資產(chǎn)總額呈現(xiàn)出逆周期擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。與此同時(shí)，銀行業(yè)整體利潤(rùn)增長(zhǎng)速度卻持續(xù)下降，到2015年已經(jīng)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。從表3可以看出，近幾年吉林省法人銀行業(yè)的資產(chǎn)利潤(rùn)率逐年下降。在經(jīng)濟(jì)上行周期階段，銀行業(yè)形成了依靠資產(chǎn)擴(kuò)張促進(jìn)利潤(rùn)增長(zhǎng)的思維模式，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，這種慣性思維卻沒有改變。資產(chǎn)擴(kuò)張對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)的邊際效用下降，銀行業(yè)傳統(tǒng)的規(guī)模擴(kuò)張模式將受到制約。

表3 2013-2016年吉林省法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)利潤(rùn)率水平單位：%

（二）資本補(bǔ)充壓力將增大

一方面，利率市場(chǎng)化完成初期，銀行將面臨存款競(jìng)爭(zhēng)和貸款收益減少的壓力，因此一定時(shí)期內(nèi)，利差收窄將成為必然趨勢(shì)；另一方面，2017年吉林省損失類貸款同比增加215.52%，大量利潤(rùn)被用于彌補(bǔ)貸款損失，前階段積累的資產(chǎn)擴(kuò)張和資產(chǎn)質(zhì)量下降將加快資本消耗速度。在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期，銀行信貸的親周期性以及高風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致其放寬信貸政策，積極的信貸資產(chǎn)擴(kuò)張成為資本消耗的主要因素之一。伴隨著經(jīng)濟(jì)增速換擋，前期積累的隱性風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，呈現(xiàn)出不良貸款的“雙升”態(tài)勢(shì)，撥備消耗急速上升。銀行業(yè)資本補(bǔ)充渠道受阻，消耗壓力增大，這必將帶來業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變。

（三）信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露加速

隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效降低。部分行業(yè)，特別是鋼鐵、有色金屬等高耗能行業(yè)產(chǎn)能過剩問題嚴(yán)重。在去產(chǎn)能、去杠桿過程當(dāng)中，這些行業(yè)面臨價(jià)格下跌、收益下降[2]。從表4可以看出，近幾年采礦業(yè)、批發(fā)與零售行業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率和利潤(rùn)率均出現(xiàn)不同程度的下降。而這些行業(yè)正是當(dāng)前銀行信貸投放較為集中的行業(yè)，相關(guān)領(lǐng)域的信用風(fēng)險(xiǎn)還將進(jìn)一步上升。另外，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)模式的興起，將給傳統(tǒng)商業(yè)模式下的企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來巨大的沖擊，部分中小企業(yè)銷售額大幅下降，這也將造成不良貸款持續(xù)攀升的壓力。信貸風(fēng)險(xiǎn)集中暴露將對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式提出更高要求。

表4 2013-2016年部分行業(yè)績(jī)效指標(biāo)單位：%

（四）不良資產(chǎn)處置任務(wù)繁重

2016年全年，吉林省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共處置不良貸款133.61億元，處置手段以債務(wù)清算、直接催收、核銷為主，對(duì)于市場(chǎng)化的處置方式，如債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等方式細(xì)則未明、動(dòng)力不足，目前尚未開展。一方面，不良貸款處置過程涉及多個(gè)部門、程序冗長(zhǎng)、手續(xù)繁多，導(dǎo)致不良貸款處置速度跟不上貸款劣變速度；另一方面，經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致抵押物變現(xiàn)難度加大，通過債務(wù)清算或訴訟等方式取得的抵質(zhì)押物，最終變現(xiàn)的期限和金額存在不確定性。

三、加快銀行結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型升級(jí)，助力國(guó)家供給側(cè)改革

面對(duì)各重挑戰(zhàn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展趨勢(shì)，推動(dòng)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)，主動(dòng)融入并服務(wù)國(guó)家供給側(cè)改革戰(zhàn)略。

（一）戰(zhàn)略統(tǒng)籌：服務(wù)五大任務(wù)政策，調(diào)整戰(zhàn)略定位

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須加快調(diào)整戰(zhàn)略定位，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加快自我轉(zhuǎn)型。在戰(zhàn)略目標(biāo)上，要積極對(duì)接“三去一降一補(bǔ)”，擺脫“速度情節(jié)”，處理好供給與需求、總量與結(jié)構(gòu)、規(guī)模與質(zhì)量之間的關(guān)系；在戰(zhàn)略布局上，要向發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融、綠色金融、互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融方面傾斜，優(yōu)先支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、消費(fèi)服務(wù)行業(yè)創(chuàng)新等；在戰(zhàn)略實(shí)施上，要兼顧短期盈利目標(biāo)與長(zhǎng)期戰(zhàn)略方向，不可一味追求短期規(guī)模而放棄長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）管理升級(jí)：加快補(bǔ)足自身短板，提升管理水平

為應(yīng)對(duì)當(dāng)前利潤(rùn)下滑和資產(chǎn)質(zhì)量下降壓力，銀行業(yè)必須培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管、人員管理等，提高管理手段的針對(duì)性和有效性。目前，銀行業(yè)對(duì)于新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式缺乏足夠了解，相關(guān)信貸產(chǎn)品研發(fā)、貸前審查、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面存在不足和短板。銀行業(yè)必須適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新要求，加快補(bǔ)足自身短板。一方面要革新管理理念，構(gòu)建靈活、協(xié)作的管理框架，實(shí)現(xiàn)以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶需求為中心經(jīng)營(yíng)模式。另一方面要加大人才外部引進(jìn)和內(nèi)部培養(yǎng)的力度，可通過外部專家授課、高新產(chǎn)業(yè)參觀見習(xí)等方式，提高從業(yè)人員對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的知識(shí)與技術(shù)儲(chǔ)備。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新：創(chuàng)新金融供給方式，拓展市場(chǎng)空間

伴隨居民消費(fèi)動(dòng)力持續(xù)增加、產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐加快，必然催生對(duì)消費(fèi)信貸、跨境支付、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問等方面金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住有利時(shí)機(jī)，提供個(gè)性化、多元化、融智式、互聯(lián)網(wǎng)式的金融產(chǎn)品，滿足不同層次客戶需求。銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新可以分為產(chǎn)品模式創(chuàng)新、產(chǎn)品渠道創(chuàng)新和產(chǎn)品種類創(chuàng)新。首先，在產(chǎn)品模式上，要推行融資與融智的結(jié)合，大力發(fā)展財(cái)務(wù)咨詢、評(píng)估顧問等業(yè)務(wù)，提高金融資源的匹配程度。其次，在產(chǎn)品渠道上，要加大對(duì)小微企業(yè)和零售個(gè)人客戶的挖掘力度，逐步形成大型企業(yè)客戶與小微企業(yè)客戶齊頭、公司客戶與零售客戶并重的產(chǎn)品渠道。最后，在產(chǎn)品種類上，要積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，研發(fā)消費(fèi)信貸產(chǎn)品，除傳統(tǒng)的房地產(chǎn)、汽車消費(fèi)信貸之外，應(yīng)加快餐飲消費(fèi)、時(shí)尚消費(fèi)、文化消費(fèi)、健康消費(fèi)等領(lǐng)域信貸產(chǎn)品發(fā)展速度，占領(lǐng)新興消費(fèi)市場(chǎng)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)護(hù)航：加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范，深化風(fēng)險(xiǎn)管理

目前，吉林省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)貸款投向較為集中，部分處于產(chǎn)能過剩行業(yè)，在壓縮相關(guān)信貸規(guī)模、出清僵尸企業(yè)的過程中，其資產(chǎn)質(zhì)量可能會(huì)進(jìn)一步下降。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大風(fēng)險(xiǎn)管控，切實(shí)守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線具體措施上，一是要定期開展風(fēng)險(xiǎn)排查，對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)等，進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)排查，分析風(fēng)險(xiǎn)原因與影響，形成風(fēng)險(xiǎn)清單，作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和管理的重點(diǎn)。二是實(shí)施差異化信貸政策，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要結(jié)合企業(yè)的行業(yè)屬性、產(chǎn)品類別、發(fā)展前景等實(shí)施分層管理、限額管理，做到有升有降、有扶有壓，切實(shí)落實(shí)貸款的準(zhǔn)入和退出政策。三是多元化不良資產(chǎn)處置方式，積極參與不良資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股試點(diǎn)，探索不良貸款市場(chǎng)化處置手段，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)消化和吸收能力。