基于波特五力模型的行業(yè)分析

鄭春序 楊灝棱 唐楓沂

摘要：我國(guó)核工業(yè)在“十二五”期間堅(jiān)持軍民融合發(fā)展取得了巨大成就，整體能力明顯提高，為我國(guó)核工業(yè)的發(fā)展打下了夯實(shí)的基礎(chǔ)。我國(guó)“十三五規(guī)劃”期間，多項(xiàng)政府重要規(guī)劃再次將核工業(yè)發(fā)展列入其中。核子及核輻射測(cè)量?jī)x器行業(yè)作為核技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，進(jìn)入了發(fā)展的快班車。本文通過對(duì)核子及核輻射測(cè)量?jī)x器行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)研究，基于波特五力模型進(jìn)行分析，旨在為核子及核輻射測(cè)量?jī)x器行業(yè)持續(xù)發(fā)展提供具備一定參考性的建議。

關(guān)鍵詞：核子及核輻射測(cè)量?jī)x器行業(yè);波特五力模型;核工業(yè)

一、研究背景

根據(jù)近幾年的研究顯示，我國(guó)核子及核輻射測(cè)量?jī)x器已被廣泛應(yīng)用，在解決核工業(yè)生產(chǎn)中的關(guān)鍵性技術(shù)難題、加強(qiáng)核工業(yè)生產(chǎn)安全性，加速核工業(yè)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、提高經(jīng)濟(jì)效益等方面起到了重大作用。核儀器儀表在解決諸如環(huán)境監(jiān)測(cè)，細(xì)小零件的質(zhì)量無損監(jiān)測(cè)，工業(yè)生產(chǎn)過程的閉環(huán)自動(dòng)監(jiān)測(cè)控制，高精度化學(xué)物質(zhì)的分析測(cè)量等綜合性問題上得以廣泛使用。大型成套設(shè)備也必須裝設(shè)種類繁多的核儀器儀表對(duì)產(chǎn)出過程進(jìn)行同步監(jiān)測(cè)、調(diào)整，以達(dá)到實(shí)時(shí)控制生產(chǎn)，進(jìn)而使得產(chǎn)品品質(zhì)得到保障，勞動(dòng)效率得以提升。核儀器儀表相比較而言，在投資規(guī)模、單位成本、實(shí)用效益等方面具有壓倒性優(yōu)勢(shì)。

2018年10月，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局正式發(fā)布《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》，并于年末開始實(shí)施。重大成套設(shè)備制造、環(huán)境保護(hù)監(jiān)測(cè)儀器及電子設(shè)備制造、海洋環(huán)境監(jiān)測(cè)與探測(cè)裝備制造等關(guān)鍵儀器儀表產(chǎn)業(yè)入選此次公布的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)目錄中。

二、行業(yè)波特五力分析

1.現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力

現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)壓力較大。核儀器行業(yè)較為成熟，但市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小。在儀器儀表企業(yè)間馬太效應(yīng)日趨突出，行業(yè)內(nèi)部企業(yè)間的地位開始逐步分化，行業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)企業(yè)占據(jù)了優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)和先進(jìn)技術(shù)，所生產(chǎn)產(chǎn)品定位相似的生產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額差異幅度逐步提高。尤其是上市企業(yè)，充分利用融資和品牌優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展，對(duì)增進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，加強(qiáng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中性有重大意義。海興電力、先河環(huán)保、雪迪龍、科陸電子、匯川技術(shù)等企業(yè)采用企業(yè)購(gòu)并，充分發(fā)揮自身技術(shù)和市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)短時(shí)間內(nèi)急劇擴(kuò)大規(guī)模。而聚焦核子及核輻射測(cè)量?jī)x器行業(yè)，以中核為首的行業(yè)領(lǐng)頭羊在國(guó)家的支持下，大批量吸收優(yōu)質(zhì)資源，在全國(guó)范圍內(nèi)搶占市場(chǎng)份額，綜合實(shí)力愈發(fā)強(qiáng)勁。而以成都西核為代表的核儀器企業(yè)依據(jù)地方優(yōu)勢(shì)，在我國(guó)不同地域搶占市場(chǎng)，不斷通過加強(qiáng)技術(shù)增強(qiáng)實(shí)力。與此同時(shí)，借助“軍民融合”的順風(fēng)車，中小企業(yè)不斷擴(kuò)張，由此導(dǎo)致市場(chǎng)飽和度較高，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，且競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手實(shí)力較為強(qiáng)勁。

2.潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力

潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力較弱。首先，核子及核輻射測(cè)量?jī)x器儀表行業(yè)由于其本身具有的技術(shù)難度，天然具有行業(yè)壁壘，這是它的特性所決定的。核原料在我國(guó)歸屬于國(guó)家嚴(yán)格管理的特殊材料，從制造、銷售、使用，都在國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)部門的嚴(yán)格管理中，準(zhǔn)入條件較為苛刻。其次，我國(guó)的核材料也受到國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，存在很大的制約性。因此，核儀器協(xié)會(huì)所設(shè)計(jì)涉及的儀器儀表，其準(zhǔn)入條件普遍高于一般儀器儀表的生產(chǎn)。由于核技術(shù)的特殊性，很難做到簡(jiǎn)單民營(yíng)，國(guó)家政府監(jiān)管嚴(yán)、力度大，從而阻止了許多實(shí)力不足的企業(yè)進(jìn)入核儀器行業(yè)。

但是，黨的十九大報(bào)告明確指出軍民融合發(fā)展在國(guó)家戰(zhàn)略體系中的關(guān)鍵性地位并將其列入“七大國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略”，軍民融合為核子及核輻射測(cè)量?jī)x器儀表行業(yè)發(fā)展帶來了新的契機(jī)，軍民融合為新興企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)提供了新的渠道，進(jìn)一步完善了行業(yè)構(gòu)造，增大了行業(yè)飽和度，但同時(shí)也加劇了行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)。綜合來講，核子及核輻射測(cè)量?jī)x器儀表行業(yè)潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力仍然較弱，但正在以較快的速度迅速增強(qiáng)。

3.替代品的替代能力

核儀器行業(yè)替代品的替代能力較弱。如今，行業(yè)相關(guān)科研機(jī)構(gòu)在核儀器儀表領(lǐng)域長(zhǎng)期具有行業(yè)領(lǐng)先的研制能力。但核儀器行業(yè)產(chǎn)品多為測(cè)量檢測(cè)儀器，所以在產(chǎn)品類型上大同小異，而其主要差距就在產(chǎn)品精準(zhǔn)度上。近年來，公司不斷將先進(jìn)的加速器技術(shù)、核探測(cè)技術(shù)轉(zhuǎn)化為高科技產(chǎn)品。目前核儀器市場(chǎng)產(chǎn)品種類較為完善，基本滿足行業(yè)需求，所以就現(xiàn)狀而言，行業(yè)目前產(chǎn)品的替代品替代能力較弱。

4.供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力

元器件生產(chǎn)企業(yè)是核子及核輻射測(cè)量?jī)x器行業(yè)的主要供應(yīng)商。2018年在申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)，電子元器件行業(yè)指數(shù)排在最后一名。中信電子元器件行業(yè)一級(jí)指數(shù)也下跌高達(dá)41.3%，在所有一級(jí)行業(yè)指數(shù)中排名倒數(shù)第二。

資料顯示，元器件行業(yè)估值水平也與指數(shù)同步下降，分別運(yùn)用市盈率和市凈率的估值方式，我們可以發(fā)現(xiàn)，行業(yè)整體的估值水平處于近3年以來的最低水平，同時(shí)動(dòng)態(tài)市盈率也在不間斷下滑。由此可知，電子元器件行業(yè)近三年市場(chǎng)較之前有所下跌，整體行業(yè)內(nèi)企業(yè)議價(jià)能力有所下降。2018年的中興事件和今年美國(guó)制裁中國(guó)電子相關(guān)企業(yè)的事件，都已顯示出我國(guó)電子元件技術(shù)水平仍然處于創(chuàng)新性不足、核心技術(shù)先天較弱的局勢(shì)。其次，電子元器件行業(yè)發(fā)展已久，行業(yè)內(nèi)部企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)飽和度過高，行業(yè)內(nèi)部各層次市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化。值得一提的是，今年美國(guó)制裁華為的事件為電子元器件行業(yè)打了一劑強(qiáng)心劑，事實(shí)證明掌握核心技術(shù)是企業(yè)生存發(fā)展壯大的根本。綜上所述，就目前來看核儀器行業(yè)供應(yīng)商砍價(jià)議價(jià)能力較弱，但其崛起的趨勢(shì)已經(jīng)不可阻擋。

5.購(gòu)買者的討價(jià)還價(jià)能力

核儀器行業(yè)購(gòu)買者的砍價(jià)議價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)。

首先，精準(zhǔn)度問題、性價(jià)比問題對(duì)于核儀器產(chǎn)品是共性問題。由于行業(yè)國(guó)內(nèi)無論從產(chǎn)品還是技術(shù)上都大同小異，對(duì)核心重點(diǎn)技術(shù)的深入研究投入不足，造成大部分產(chǎn)品具有先天不足的特性，目前國(guó)內(nèi)許多大型企業(yè)選擇從國(guó)外進(jìn)口成套生產(chǎn)設(shè)備，在基礎(chǔ)管理工作加大投入力度，但仍未形成一條完整、精細(xì)化智能化的生產(chǎn)鏈，大部分產(chǎn)品的精準(zhǔn)性和綜合性價(jià)比相對(duì)于國(guó)外產(chǎn)品而言仍有較大進(jìn)步空間。

其次，我國(guó)核儀器企業(yè)較多，市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。2017年，儀器儀表行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)了9.67個(gè)百分點(diǎn)，雖然增幅低于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，但占主營(yíng)收入近80%。除此之外，核儀器產(chǎn)業(yè)也受儀器儀表行業(yè)的成本波動(dòng)影響，成本有所上升。所以說核儀器行業(yè)購(gòu)買者砍價(jià)議價(jià)能力較強(qiáng)。

三、總結(jié)

核技術(shù)無論是在軍事領(lǐng)域還是民用領(lǐng)域，都發(fā)揮著極其重要的作用，由此也引發(fā)全球?qū)税踩珕栴}的關(guān)注。因此，核子及核輻射測(cè)量?jī)x器將會(huì)被更廣泛的應(yīng)用，預(yù)計(jì)2024核儀器儀表行業(yè)總的年市場(chǎng)在容量近百億。目前我國(guó)核子及核輻射測(cè)量?jī)x器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，替代品替代能力較弱，潛入競(jìng)爭(zhēng)者能力不斷增強(qiáng)，供應(yīng)商砍價(jià)議價(jià)能力較弱，購(gòu)買者砍價(jià)議價(jià)能力較強(qiáng)，總體行業(yè)處于穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢(shì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]任德曦，胡泊，任偉.關(guān)于推進(jìn)我國(guó)由核大國(guó)向核強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的探討與思考[J].南華大學(xué)學(xué)報(bào)（ 社會(huì)科學(xué)版），2018（01）

[2]王毅韌.“十三五”核工業(yè)發(fā)展規(guī)劃推動(dòng)我國(guó)由核大國(guó)向核強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)[N].中國(guó)核工業(yè)報(bào)，2017-02-15（1）

作者簡(jiǎn)介：

鄭春序（1999.2-? ），男，漢族，黑龍江省綏化人，成都理工大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)管理系，本科在讀，研究方向：公司金融;

楊灝棱（1999.5-? ），男，漢族，四川省樂山人，成都理工大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)管理系，本科在讀，研究方向：公司金融;

唐楓沂（1998.6-? ），男，漢族，四川省成都人，成都理工大學(xué)商學(xué)院財(cái)務(wù)管理系，本科在讀，研究方向：投資管理。