商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究

唐子君

近些年我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入新常態(tài)發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展腳步均放緩。在這樣的背景下我國各行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，從而導(dǎo)致了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的增加。為此，我國經(jīng)過縝密思考之后大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。商業(yè)銀行作為社會(huì)資金提供主體，因自身信貸結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)偏好的問題，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展環(huán)境下受到了不小的挑戰(zhàn)。因此，本文針對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革背景下商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化展開了探討，為實(shí)現(xiàn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下商業(yè)銀行打贏防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)、落實(shí)國家重大戰(zhàn)略的經(jīng)營管理提供參考。希望對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)更好的開展有所幫助。

我國十三五規(guī)劃中指出我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中結(jié)構(gòu)不合理、供給能力不足、創(chuàng)新能力偏弱、金融風(fēng)險(xiǎn)增加、產(chǎn)能過剩等問題日益凸顯，使得我國社會(huì)供需關(guān)系出現(xiàn)失衡，從而對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了一定影響。為了確保我國經(jīng)濟(jì)可以持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)，我國提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，是符合時(shí)代發(fā)展需要，也符合我國國情需要。在這樣的背景下，筆者分析供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，提出幾點(diǎn)商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的建議。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

（一）給商業(yè)銀行調(diào)整結(jié)構(gòu)提供了契機(jī)

當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，同時(shí)商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)問題日益凸顯，使得金融資源沒有辦法得到有效的分配。截止到2018年12月底，我國商業(yè)銀行不良貸款率達(dá)到了1.89%，不良貸款余額達(dá)到了2.03萬億元。根據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，我國商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款比例超過七成，同時(shí)票據(jù)融資比重也在不斷上升。此外，不良貸款比較集中，主要集中在制造業(yè)、商業(yè)服務(wù)、批發(fā)零售業(yè)，占比高達(dá)八成。從這些數(shù)據(jù)可以看出商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)不合理，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，極易給商業(yè)銀行造成很大的影響。所以需要商業(yè)銀行抓住供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的契機(jī)，不斷調(diào)整自身信貸結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀卡將信貸資源不斷引入新興產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)等，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)更好的發(fā)展，從而提升供給效率，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加快資產(chǎn)證券化發(fā)展

供給側(cè)改革鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行創(chuàng)新信貸模式，比如發(fā)展非抵押類信貸業(yè)務(wù)。我國當(dāng)前面臨的主要問題是供需不平衡，主要表現(xiàn)在傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩，新興產(chǎn)業(yè)供給不足。要想順利推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，就要從這兩方面入手。一方面商業(yè)銀行要對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行分類，降低金融資源供給比例，提升資源供給質(zhì)量。另一方面加大新興產(chǎn)業(yè)的扶持力度，為其提供充足的金融資源。資產(chǎn)證券化與改革目標(biāo)相符合，資產(chǎn)證券化可以盤活這個(gè)局面，提高生資源配置效率，減少企業(yè)融資的壓力。因此，資產(chǎn)證券化近些年發(fā)展迅猛，僅2018年一年就發(fā)行2萬億元。雖然我國資產(chǎn)證券化發(fā)展相比于國外還有一些差距，但是發(fā)展前景十分樂觀。

（三）創(chuàng)新利潤增長(zhǎng)點(diǎn)

供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革為我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化指明了前進(jìn)的方向，首先，加快了我國傳統(tǒng)行業(yè)的改造速度，并購、投行等方式作為改造的重要手段，需求量急劇攀升。其次，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)格局更加合理，信息技術(shù)、生物、智能、能源、材料、新能源汽車等六個(gè)方面成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)也會(huì)隨著新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而增長(zhǎng)，同時(shí)資產(chǎn)管理服務(wù)、商業(yè)咨詢服務(wù)的需求量也會(huì)增加，所以說新興產(chǎn)業(yè)會(huì)成為商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶，在為商業(yè)銀行創(chuàng)收同時(shí)勢(shì)必會(huì)增加銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

（四）加快綠色信貸發(fā)展

供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革有一項(xiàng)重要內(nèi)容是發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。央行預(yù)測(cè)我國到2020年綠色投資將超過20萬億元，而國家只能可以提供10%-20%的資金。同時(shí)，十三五規(guī)劃中指出我國如果開展高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境修復(fù)，那么需要資金將超過30萬億元。可以看出，我國綠色投資發(fā)展前景十分樂觀，特別是碳排放融資、能效融資等領(lǐng)域。商業(yè)銀行想要?jiǎng)?chuàng)新，就需要堅(jiān)持低碳環(huán)保的發(fā)展理念，不斷推動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，并且做好環(huán)境改善服務(wù)。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

（一）不良貸款率上升

由于我國部分商業(yè)銀行信貸管理不夠規(guī)范、信貸結(jié)構(gòu)不合理、信貸集中度過高，以至于商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)增加，利潤空間被不斷壓縮，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升。我國商業(yè)銀行2018年行不良貸款率已經(jīng)達(dá)到1.89%。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的推進(jìn)，一些依靠國家補(bǔ)助或銀行續(xù)貸生存的企業(yè)勢(shì)必會(huì)被淘汰，從而導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)在短時(shí)間內(nèi)集體爆發(fā)，商業(yè)銀行受此影響，不良貸款率會(huì)不斷上升。

（二）短期利潤增長(zhǎng)受到影響

國外商業(yè)銀行是依靠中間業(yè)務(wù)來獲取利潤，而我國商業(yè)銀行則是依靠?jī)粝⒉顏慝@取利潤，并且利息差逐漸被壓縮。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的進(jìn)行，商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)也會(huì)隨之做出調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)偏好改變，信貸投向也會(huì)發(fā)生改變。以往我國商業(yè)銀行的金融資源大部分流入傳統(tǒng)行業(yè)，受改革影響，部分傳統(tǒng)高耗能、高污染的企業(yè)會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，商業(yè)銀行不僅收益降低，資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力增大。同時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)將金融資源引入到國家扶持的新興產(chǎn)業(yè)中去，新興產(chǎn)業(yè)在研發(fā)初期，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，無疑會(huì)增大商業(yè)銀行的投資成本?？梢钥闯龉┙o側(cè)結(jié)構(gòu)改革前中期，商業(yè)銀行的短期利潤增長(zhǎng)受到不小的影響，所以需要商業(yè)銀行采取必要的措施，確保自身可以健康穩(wěn)定的發(fā)展。

（三）對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力提出更高的要求

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的推進(jìn)，使得我國商業(yè)銀行要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，圍繞新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。與此同時(shí)，我國實(shí)行市場(chǎng)利率化，商業(yè)銀行亟需轉(zhuǎn)型，需要加大產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的能力。隨著社會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品的需求日益增長(zhǎng)，以往的業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足社會(huì)大眾的需要，一些管理理念將被淘汰，需要采用更多的資產(chǎn)管理方法，從而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。給側(cè)結(jié)構(gòu)改革會(huì)使一些依靠國家補(bǔ)助或銀行續(xù)貸生存的企業(yè)被迫進(jìn)行轉(zhuǎn)型，需要商業(yè)銀行制定應(yīng)對(duì)策略和信貸產(chǎn)品幫助這些企業(yè)將過剩的產(chǎn)能消滅掉，從而幫助企業(yè)轉(zhuǎn)型成功。商業(yè)銀行要針對(duì)新興產(chǎn)業(yè)提前布好局，創(chuàng)新與之配套的信貸產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。可以看出供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革對(duì)于商業(yè)銀行創(chuàng)新能力提出更高的要求。

（四）增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度

供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革給金融行業(yè)提供了發(fā)展的契機(jī)，不少民營銀行、民間借貸組織、互聯(lián)網(wǎng)金融不斷涌現(xiàn)，但是客戶資源有限，勢(shì)必會(huì)造成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的局面。各大金融主體會(huì)紛紛推出符合改革要求的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，以此作為搶占客戶的資本，使得商業(yè)銀行的生存和發(fā)展受到不小影響。再加上商業(yè)銀行的負(fù)債成本持續(xù)增加，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)日益增長(zhǎng)，使得商業(yè)銀行資金管理能力面臨不小的挑戰(zhàn)。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革背景下商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的途徑

（一）盤活信貸存量

商業(yè)銀行為了適應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革需要盤活信貸存量，具體從兩方面入手：首先，處理企業(yè)過剩產(chǎn)能。為了響應(yīng)我國號(hào)召，商業(yè)銀行要將資源配置盡心重新規(guī)劃，一方面消耗企業(yè)過剩的產(chǎn)能，另一方面加大新興產(chǎn)業(yè)的支持力度。對(duì)符合債轉(zhuǎn)股要求的企業(yè)，幫助其開展債轉(zhuǎn)股的工作，從而使得信貸存量被盤活。商業(yè)銀行需要對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行分類，對(duì)正常貸款和關(guān)注貸款實(shí)施債轉(zhuǎn)股，也可以為短期出現(xiàn)經(jīng)營困難但發(fā)展前景很好的企業(yè)提供資金支持，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。與此同時(shí)，實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)本息的支出相應(yīng)下降，違約風(fēng)險(xiǎn)降低，對(duì)于商業(yè)銀行壓縮不良貸款很有幫助。其次，對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)實(shí)施資產(chǎn)證券化策略。資產(chǎn)證券化可顯著提升資產(chǎn)的流動(dòng)性。當(dāng)前我國商業(yè)銀行需要將貸款期限長(zhǎng)、流動(dòng)性偏差的信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化，以此作為換取現(xiàn)金資產(chǎn)，這樣做不僅可以解決流動(dòng)性不足的問題，還有助于商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整。采取信貸資產(chǎn)證券化策略可以顯著提升存量資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，使得資產(chǎn)利用更為充分，從而盤活存量資產(chǎn)。

（二）優(yōu)化信貸增量

商業(yè)銀行為了適應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革還需要優(yōu)化信貸增量，可以從三方面入手：首先，降低信貸資產(chǎn)行業(yè)集中度。供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革使得我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，商業(yè)銀行應(yīng)借此機(jī)會(huì)拓展其他領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，并給予足夠的資金保障。與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)提前制定發(fā)展規(guī)劃，將支持重點(diǎn)轉(zhuǎn)向國家支持的領(lǐng)域，這些領(lǐng)域必須是今后發(fā)展的重心。其次，充分利用杠桿原理，加快消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。一方面我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平得到了提升，另一方面供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革使得消費(fèi)需求擴(kuò)大，這就要求商業(yè)銀行加快研究與消費(fèi)需求相匹配的信貸措施，并將消費(fèi)信貸作為商業(yè)銀行發(fā)展的重點(diǎn)，從而創(chuàng)新新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行要深度挖掘消費(fèi)信貸市場(chǎng)，在確保住房抵押和信用卡透支等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，牢牢抓住汽車信貸和其他消費(fèi)性質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)消費(fèi)金融的發(fā)展。最后，我國商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)主要以中長(zhǎng)期為主，并且信貸集中在傳統(tǒng)行業(yè)，然而傳統(tǒng)行業(yè)資金充沛，產(chǎn)能就會(huì)出現(xiàn)過剩的情況，資金利用率偏低，會(huì)出現(xiàn)很多“僵尸”企業(yè)。我國商業(yè)銀行要想解決這個(gè)尷尬的局面，需要借助供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，將信貸期限縮短，提升資金的利用率，并且將信貸引向新興產(chǎn)業(yè)，從而規(guī)避短貸長(zhǎng)投現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（三）優(yōu)化制度體系

健全的制度體系是確保商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)，所以需要商業(yè)銀行優(yōu)化自身制度體系，可以從三方面入手：首先，樹立科學(xué)的信貸經(jīng)營觀念。我國商業(yè)銀行需要轉(zhuǎn)變信貸經(jīng)營理念，使其更加符合供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的要求，以此作為信貸業(yè)務(wù)開展的依據(jù)。以先進(jìn)的信貸經(jīng)營理念指導(dǎo)信貸業(yè)務(wù)，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提升金融資源供給質(zhì)量，同時(shí)增加抵抗系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，建立信貸準(zhǔn)入機(jī)制。一是要針對(duì)國家重點(diǎn)支持的項(xiàng)目給予足夠的資金支持。當(dāng)前我國大力發(fā)展環(huán)保、醫(yī)療、服務(wù)等新興產(chǎn)業(yè)，商業(yè)銀行可以時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)這些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行貸款服務(wù)支持，從而搶占更多的市場(chǎng)。二是推動(dòng)綠色信貸事業(yè)的發(fā)展。綠色信貸是我國近些年重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域，是今后商業(yè)銀行支持的的重點(diǎn)，所以商業(yè)銀行要積極主動(dòng)的研發(fā)綠色信貸產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，深度挖掘客戶，特別是新能源和低碳經(jīng)濟(jì)方面的客戶，從而推動(dòng)自身綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行要開展這些業(yè)務(wù)的時(shí)候要建立完善的信貸準(zhǔn)入機(jī)制，對(duì)信貸申請(qǐng)進(jìn)行嚴(yán)格的核查與把控，從而降低信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。最后，健全內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制。加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部管理是抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。銀行內(nèi)部管理水平提升，抵抗信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)隨之增加，并且信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化會(huì)更有成效。商業(yè)銀行在優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的同時(shí)要控制信貸資產(chǎn)質(zhì)量、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通過優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提升商業(yè)銀行的盈利能力，降低風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化金融資源的有效配置，可以更好地引領(lǐng)和推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。

（作者單位：廣西大學(xué)）