論CIPS系統(tǒng)建設(shè)在“一帶一路”倡議中的重要作用

孫蓮

“一帶一路”是習(xí)近平主席于2013年提出的國際經(jīng)濟合作倡議，已成為當(dāng)今世界廣泛參與的國際合作平臺和普受歡迎的公共產(chǎn)品?！耙粠б宦贰笔恰敖z綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的簡稱，通過依靠中國與有關(guān)國家既有的雙多邊機制，借助既有的、行之有效的區(qū)域合作平臺，積極發(fā)展與沿線國家的經(jīng)濟合作伙伴關(guān)系，共同打造政治互信、經(jīng)濟融合、文化包容的利益共同體、命運共同體和責(zé)任共同體。為進一步加深與“一帶一路”沿線國家的貿(mào)易水平，需要以投資為載體，通過資金紐帶，最終實現(xiàn)貿(mào)易合作。在當(dāng)前人民幣國際化進程中，擴大人民幣在“一帶一路”合作中的使用范圍，不僅有利于提升人民幣的國際地位，也可規(guī)避使用美元受美國長臂管轄等不利因素影響，進而實現(xiàn)資金安全、貿(mào)易增長、合作共贏的目標(biāo)。因此，作為跨境人民幣使用的載體—人民幣跨境支付系統(tǒng)的建設(shè)就顯得尤為重要。

一、“一帶一路”主要情況

1.“一帶一路”的含義。從地理位置來看，“一帶一路”涵蓋范圍廣闊，主要包括中蒙俄經(jīng)濟帶、新亞歐陸橋經(jīng)濟帶、中國—南亞—西亞經(jīng)濟帶以及由環(huán)渤海、長三角、海峽西岸、珠三角、北部灣等地區(qū)的港口、濱海地帶和島嶼共同連接太平洋、印度洋等沿岸國家或地區(qū)。從內(nèi)涵上看，“一帶一路”建設(shè)以“五通”為主要內(nèi)容，即政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通。要實現(xiàn)貿(mào)易暢通、資金融通，對外投資貿(mào)易合作是其中的重點內(nèi)容。

2.我國與“一帶一路”沿線國家的貿(mào)易現(xiàn)狀。近年來，我國與“一帶一路”沿線國家的投資和經(jīng)貿(mào)合作不斷增長。根據(jù)國家商務(wù)部調(diào)查報告顯示，2013年-2017年中國與“一帶一路”沿線國家的貨物貿(mào)易穩(wěn)步增長，規(guī)?；颈３衷?萬億美元左右水平，與沿線國家貿(mào)易額占我國外貿(mào)總額的比重由2013年的25%提升到了2017年的26.5%。我國與沿線國家服務(wù)貿(mào)易也發(fā)展態(tài)勢良好。2017年中國與“一帶一路”沿線國家服務(wù)進出口額達(dá)977.6億美元，占中國服務(wù)貿(mào)易總額的比重達(dá)14.1%，比2016年提高1.6個百分點。同時，對外投資也不斷向縱深發(fā)展。2017年，中國對“一帶一路”相關(guān)國家直接投資達(dá)到201.7億美元，同比增長31.5%，占同期中國對外直接投資流量的12.7%。2018年一季度，中國企業(yè)對“一帶一路”沿線52個國家新增投資36.1億美元，同比增長22.4%，占同期總額的14.2%。投資行業(yè)日趨多元化，同時并購持續(xù)活躍，項目金額大幅增加。值得注意的是，雖然我國與“一帶一路”沿線國家雙邊貿(mào)易逐年攀升，但是占沿線國家的總體對外貿(mào)易總額比重并不高。我們與沿線國家的貿(mào)易總量在2013年-2017年占到我國整體對外貿(mào)易約四分之一，但在這些國家的全球貿(mào)易總額中占比只有11.5%，還有很大的合作潛力待挖掘。此外，“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟水平、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)差異較大，我國的經(jīng)貿(mào)往來主要集中于東南亞、西亞、北非、俄羅斯、蒙古等地區(qū)，其中東南亞占比最高，但是對其他地區(qū)的貿(mào)易份額還相對較小，有待進一步提升。

二、CIPS系統(tǒng)建設(shè)情況

隨著國家不斷推進人民幣國際化進程，目前人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣，加入SDR后標(biāo)志著人民幣已經(jīng)融入世界主流貨幣金融體系。中國已與30多個境外央行簽署了貨幣互換協(xié)議，俄羅斯、韓國、緬甸等越來越多的國家開始將人民幣納入其外匯儲備體系。因此，我國必須提供與人民幣國際化相匹配的使用系統(tǒng)。

1.CIPS系統(tǒng)建設(shè)的必要性。為了促進和便利人民幣跨境使用，必須首先搭建安全、高效、便捷的結(jié)算和清算網(wǎng)絡(luò)。CIPS系統(tǒng)就是人民幣國際化使用的重要載體，它是由中國打造的人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-BorderInterbank Payment System，簡稱“CIPS”），一期已成功上線運行。該系統(tǒng)對應(yīng)于美國的CHIPS跨境美元支付系統(tǒng)，包括工、農(nóng)、中、建、交等的19家銀行已首批加入該系統(tǒng)。2018年5月2日，CIPS二期正式上線，對系統(tǒng)進行了升級優(yōu)化，增加了支持的業(yè)務(wù)類型，延長了交易時間，進一步完善、優(yōu)化報文設(shè)計。通過銀行接入CIPS系統(tǒng)，可以實現(xiàn)跨境人民幣在國內(nèi)清算，繞開使用美元的不利因素，形成閉環(huán)運行，從而提高我國對資金的掌控能力，有利于提升人民幣在國際貨幣市場體系的話語權(quán)，是人民幣國際化的基礎(chǔ)支撐。

2.CIPS系統(tǒng)建設(shè)的可行性。資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐，CIPS目前功能不斷完善，現(xiàn)已可支持跨境人民幣貿(mào)易、投融資業(yè)務(wù)、跨境人民幣資金池、金融市場業(yè)務(wù)等的結(jié)算，大大提高了人民幣跨境清算效率，為“一帶一路”貿(mào)易和投融資使用人民幣結(jié)算提供了便利。截至2019年一季度末，CIPS參與者遍布全球6大洲89個國家和地區(qū)，“一帶一路”沿線有661家銀行業(yè)金融機構(gòu)為CIPS參與者，覆蓋“一帶一路”沿線41個國家和地區(qū)，CIPS業(yè)務(wù)實際覆蓋“一帶一路”沿線63個國家和地區(qū)，涉及1500多家法人金融機構(gòu)的5300多家分支機構(gòu)（含中國大陸和港澳臺地區(qū)）。中國先后與20多個沿線國家建立了雙邊本幣互換安排，與7個國家建立了人民幣清算安排。CIPS已為人民幣在“一帶一路”沿線國家使用搭建了較為全面、廣泛的平臺，提供了運行基礎(chǔ)。

三、CIPS系統(tǒng)將有效促進“一帶一路”倡議的順利實施

“一帶一路”戰(zhàn)略是中國在全球經(jīng)濟增長乏力和自身經(jīng)濟發(fā)展“新常態(tài)”背景下做出的重要倡議，也是中國向全球提供的重要公共物品，體現(xiàn)了中國的大國責(zé)任和歷史擔(dān)當(dāng)。CIPS系統(tǒng)有助于帶動沿線國家對人民幣的使用，進而推動“一帶一路”戰(zhàn)略的順利實施，兩者互相促進、相輔相成。

1.CIPS將有力助推跨境人民幣使用。當(dāng)前，中國人民幣尚處于周邊化的階段，主要在邊境以及周邊小國接受程度較高，中國內(nèi)地與香港之間的跨境人民幣往來在整體跨境人民幣結(jié)算中的比例高達(dá)53%。鑒于跨境人民幣在“一帶一路”戰(zhàn)略中的重要作用，為實現(xiàn)跨境人民幣安全、高效使用，現(xiàn)階段我們應(yīng)該繼續(xù)完善人民幣資金清算的渠道，進一步提升人民幣使用的便利化程度。建立CIPS跨境支付系統(tǒng)的目的是允許世界各國和地區(qū)之間的支付交易使用人民幣。因此，CIPS進一步整合了現(xiàn)有的人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源，提高人民幣跨境支付結(jié)算效率，構(gòu)建獨立的人民幣跨境支付系統(tǒng)和全球清算服務(wù)系統(tǒng)。借助中國企業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、成套設(shè)備出口等方面的優(yōu)勢，如果企業(yè)在“走出去”項目的跨境結(jié)算中使用人民幣，將會極大地帶動人民幣在“一帶一路”沿線國家的接受程度，從而實現(xiàn)人民幣的區(qū)域化，進而輻射全球，為最終成為全球化貨幣奠定基礎(chǔ)。在“一帶一路”國家使用人民幣直接標(biāo)價和交易，為人民幣跨境使用提供了更廣泛的機會。

2.CIPS能合理對沖匯率風(fēng)險。在“一帶一路”推進過程中，將會有越來越多的中國企業(yè)走出去。由于沿線國家多為發(fā)中國家，中國與其經(jīng)濟交往將主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、大宗商品貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)等方面，面臨著建設(shè)周期長、資金需求量大的情況。對于中資企業(yè)來說，使用人民幣融資渠道更為豐富，使用更加便利，且無需考慮匯率波動對企業(yè)盈虧的影響，規(guī)避了匯率風(fēng)險。

3.CIPS將有效化解美國“長臂管轄”。盡管中國與“一帶一路”相關(guān)國家的貿(mào)易將會繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但其中存在的風(fēng)險也不容忽視。從政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、商業(yè)環(huán)境風(fēng)險和法律風(fēng)險綜合來看，根據(jù)中國信保的國家風(fēng)險評價，“一帶一路”國家區(qū)域絕對風(fēng)險水平處于相對高位，有不少受制裁的國家。尤其是美國出于自身政治經(jīng)濟外交和國家安全等利益方面的考慮，借反洗錢和反恐怖融資之名，單方面出臺了超過聯(lián)合國制裁范圍、涉及面更廣、標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)苛的制裁名單和制裁措施，并屢屢向金融機構(gòu)開出大額罰單?！耙粠б宦贰毖鼐€國家中被美國制裁的國家有俄羅斯、伊朗、敘利亞、緬甸、也門等，如果我國的對外經(jīng)濟貿(mào)易涉及上述制裁國家的交易對手、貨物原產(chǎn)地、運輸工具、運輸路線，只要采用的是以美元進行直接計價、交易，由于美元跨境支付和SWIFT報文系統(tǒng)均處于美國的實際控制下，美國可以清晰地掌握每筆美元資金的流向，那么就很有可能被美國隨時凍結(jié)，造成資金損失。

同時近年來美國OFAC還增加了主要應(yīng)用于伊朗和朝鮮制裁項目的“二級制裁”，即與其進行貿(mào)易往來的第三方個體，包括國家、個人和實體也有能被定為制裁目標(biāo)。因此，如果在“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展過程中，積極推進人民幣與沿線國家貨幣的直接報價或者直接交易，進一步擴大人民幣在貿(mào)易和投資中的使用范圍，將會規(guī)避由于制裁問題給雙邊貿(mào)易帶來的不利影響。自CIPS上線以來，系統(tǒng)運行穩(wěn)定，可用率保持100%，參與者規(guī)模持續(xù)擴大，業(yè)務(wù)量穩(wěn)步攀升，系統(tǒng)功能逐步完善，2018年的交易額同比上年增長8成，達(dá)到26萬億元。盡管我國的跨境人民幣已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但不可否認(rèn)的是美元仍然在全球的外匯交易、進出口貿(mào)易以及世界貨幣結(jié)算系統(tǒng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。人民幣在SWIFT的資金結(jié)算額中的份額截至2019年3月僅為1.89%，低于美元、歐元、英鎊和日元，排在第5位。與每天收發(fā)3000萬件以上金融電文的SWIFT相比，人民幣跨境支付系統(tǒng)的規(guī)模仍然很小。

推進人民幣國際化要抓住“一帶一路”倡議發(fā)展的契機，依托中國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、承包工程等方面的技術(shù)優(yōu)勢，借助金磚國家開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行以及絲路基金等資金通融新方式，推動人民幣在“一帶一路”沿線國家的使用。通過完善CIPS系統(tǒng)建設(shè)，為人民幣使用提供更加安全、便捷的環(huán)境，逐漸減少其他國家使用美元、歐元等的慣性，降低其使用人民幣的“轉(zhuǎn)換成本”，從而擴大人民幣影響力，不斷提升國際地位。

（作者單位：國家開發(fā)銀行安徽省分行）