國(guó)家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報(bào)（2019年5月）

2019/2020年度全球谷物產(chǎn)量增加 期末庫(kù)存小幅下降

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織5月對(duì)2019/2020年度全球糧食產(chǎn)量作出首次預(yù)測(cè)。根據(jù)作物的長(zhǎng)勢(shì)和未播作物播種意向，并假設(shè)本季剩余時(shí)間天氣正常，預(yù)計(jì)2019/2020年度全球谷物產(chǎn)量為27.22億噸，同比增加7 067萬(wàn)噸，增幅2.7%。谷物消費(fèi)繼續(xù)呈剛性增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)達(dá)到27.22億噸，同比增加4 08 8萬(wàn)噸，增幅1.5%。預(yù)計(jì)2019/2020年度全球谷物貿(mào)易量為4.13億噸，同比增加209萬(wàn)噸，增幅0.5%。預(yù)計(jì)期末庫(kù)存為8.4 7億噸，同比下降5 7 4萬(wàn)噸，降幅0.7%，連續(xù)2年下降。4月份全球谷物價(jià)格指數(shù)為160，環(huán)比下降2.8%，同比下降5%。

一、世界糧食產(chǎn)需形勢(shì)

（一）谷物

預(yù)計(jì)2019/2020年度全球谷物產(chǎn)量為27.22億噸，同比增加2.7%，超過(guò)2017/2018年度27.03億噸的創(chuàng)紀(jì)錄水平。拉動(dòng)產(chǎn)量增長(zhǎng)的動(dòng)力主要來(lái)自于小麥和粗糧，預(yù)計(jì)小麥、玉米和大麥產(chǎn)量增幅分別為5.1%、2.3%和5.4%。大米產(chǎn)量預(yù)計(jì)微幅下降，仍接近上年度歷史最高水平。預(yù)計(jì)全球谷物消費(fèi)量為27.22億噸，同比增加1.5%，三大谷物消費(fèi)量均呈剛性增長(zhǎng)。世界人口持續(xù)增長(zhǎng)，全球谷物食用量有望增加1.1%以上。預(yù)計(jì)貿(mào)易量為4.13億噸，同比增加0.5%，但比2017/2018年度高位下降1.9%。其中玉米貿(mào)易量同比下降，小麥、大米貿(mào)易量同比上升。預(yù)計(jì)期末庫(kù)存8.47億噸，同比減少0.7%。

1.小麥

預(yù)計(jì)2019/2020年度全球小麥產(chǎn)量為7.67億噸，同比增加3684萬(wàn)噸，增幅5.1%，創(chuàng)歷史新高。歐盟、俄羅斯、烏克蘭和澳大利亞小麥產(chǎn)量將在上年減產(chǎn)基礎(chǔ)上強(qiáng)勁恢復(fù)，其中歐盟小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)接近1.5億噸，同比增加8.7%；俄羅斯產(chǎn)量預(yù)計(jì)為8200萬(wàn)噸，同比增加13.7%；烏克蘭預(yù)計(jì)為2650萬(wàn)噸，同比增加7.7%；澳大利亞預(yù)計(jì)為2390萬(wàn)噸，同比增加38.3%。

預(yù)計(jì)2019/2020年度全球小麥消費(fèi)量為7.57億噸，同比增加957萬(wàn)噸，增幅1.3%，但仍連續(xù)3年處于10年增長(zhǎng)趨勢(shì)線以下。小麥?zhǔn)秤孟M(fèi)主要受人口增長(zhǎng)拉動(dòng)，預(yù)計(jì)為5.19億噸；飼用消費(fèi)預(yù)計(jì)接近1.44億噸，同比增加1.5%。小麥飼用消費(fèi)增量主要來(lái)自于中國(guó)、歐盟和俄羅斯。

預(yù)計(jì)小麥貿(mào)易量為1.74億噸，同比增加279萬(wàn)噸，增幅1.6%，主要是受亞洲和北非部分國(guó)家采購(gòu)增加拉動(dòng)。全球小麥期末庫(kù)存2.78億噸，同比增加980萬(wàn)噸，增幅3.7%，略低于2017/2018年度創(chuàng)紀(jì)錄水平。部分小麥出口國(guó)庫(kù)存在上年度基礎(chǔ)上恢復(fù)。

2.玉米

預(yù)計(jì)2019/2020年度全球玉米產(chǎn)量為11.40億噸，同比增加2520萬(wàn)噸，增幅2.3%。其中阿根廷和巴西玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)將從上年的減產(chǎn)水平強(qiáng)勁反彈，預(yù)計(jì)阿根廷產(chǎn)量為4970萬(wàn)噸，同比增加14.4%；巴西產(chǎn)量9400萬(wàn)噸，同比增加16.5%。美國(guó)玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)將恢復(fù)至歷史次高水平，達(dá)到3.75億噸，同比增加2.4%。但非洲玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)下降，其中南非玉米播種面積減少，加上干旱導(dǎo)致單產(chǎn)下降，預(yù)計(jì)產(chǎn)量為1100萬(wàn)噸，同比下降12%，連續(xù)2年減少。

預(yù)計(jì)全球玉米消費(fèi)量為11.54億噸，同比增加1930萬(wàn)噸，增幅1.7%。在飼料和工業(yè)領(lǐng)域，需求仍較強(qiáng)勁，是拉動(dòng)玉米消費(fèi)增長(zhǎng)的主要力量。預(yù)計(jì)玉米貿(mào)易量為1.58億噸，同比減少250萬(wàn)噸，減幅1.6%。歐盟玉米進(jìn)口量預(yù)計(jì)將在2018/2019年度創(chuàng)紀(jì)錄水平基礎(chǔ)上顯著回落。預(yù)計(jì)全球玉米期末庫(kù)存為3.32億噸，同比減少1860萬(wàn)噸，減幅5.3%。大部分庫(kù)存降幅來(lái)自中美兩國(guó)。

3.大米

預(yù)計(jì)2019/2020年度全球大米產(chǎn)量為5.17億噸，在上年度創(chuàng)紀(jì)錄水平基礎(chǔ)上略降12萬(wàn)噸。其中印度稻米播種面積增加，產(chǎn)量上升；泰國(guó)、印度尼西亞產(chǎn)量小幅增加，中國(guó)產(chǎn)量減少。預(yù)計(jì)2019/2020年度全球大米消費(fèi)量為5.18億噸，同比增加724萬(wàn)噸，增幅1.4%，亞洲和非洲大米消費(fèi)量增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)全球大米貿(mào)易量4886萬(wàn)噸，同比增加210萬(wàn)噸，增幅4.5%。全球大米期末庫(kù)存為1.79億噸，同比減少185萬(wàn)噸，降幅1%。中國(guó)庫(kù)存下降，完全抵消了其他國(guó)家如印度等國(guó)庫(kù)存增加對(duì)全球市場(chǎng)形成的影響。

(二)大豆

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織本月沒(méi)有對(duì)2019/2020年度大豆供求作出具體預(yù)測(cè)，只是稱2019/2020年度全球油籽產(chǎn)量可能低于2018/2019年度水平，按照消費(fèi)趨勢(shì)，全球植物油和植物蛋白粕新增消費(fèi)量將超過(guò)產(chǎn)量，使庫(kù)存及庫(kù)存消費(fèi)比趨于下降，但受2018/2019年度充足的結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存影響，除非出現(xiàn)反常氣候或貿(mào)易政策重大變化，預(yù)計(jì)2019/2020年度全球油籽供應(yīng)仍較充足。

二、國(guó)際糧油市場(chǎng)價(jià)格

（一）國(guó)際小麥價(jià)格下降

5月13日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價(jià)436.25美分/蒲式耳，較上月同期下降28.25美分/蒲式耳，降幅6.1%。中美貿(mào)易關(guān)系再度緊張、美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布供需報(bào)告利空、美國(guó)冬小麥作物狀況總體良好、小麥出口不振，均對(duì)價(jià)格形成壓制。盡管小麥面積減少，但單產(chǎn)增幅能夠抵消收獲面積下降帶來(lái)的影響，預(yù)計(jì)2019年美國(guó)小麥產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)。2019/2020年度全球主要出口國(guó)如阿根廷、澳大利亞、加拿大、歐盟、俄羅斯和烏克蘭小麥供應(yīng)增加，除美國(guó)之外的主要出口國(guó)小麥產(chǎn)量增幅預(yù)計(jì)達(dá)到11%，其中俄羅斯小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)創(chuàng)歷史次高紀(jì)錄，美國(guó)小麥在全球出口市場(chǎng)上面臨競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

（二）國(guó)際玉米價(jià)格小幅下降

5月13日，CBOT玉米主力合約收盤價(jià)356.5美分/蒲式耳，比上月同期下降4美分/蒲式耳，降幅1.1%。中美貿(mào)易摩擦、美國(guó)玉米出口銷售不振、南美玉米產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)，均對(duì)美國(guó)玉米價(jià)格形成壓力。但美國(guó)玉米播種進(jìn)度明顯慢于正常年份，市場(chǎng)擔(dān)心可能造成今年實(shí)播面積低于預(yù)期，單產(chǎn)潛力下降概率提高，限制了玉米價(jià)格下跌幅度。截至5月5日，美國(guó)玉米播種工作完成23%，上年同期為36%，五年平均進(jìn)度為46%。有分析稱，美國(guó)晚播玉米數(shù)量可能比平均水平高出10%以上，今年單產(chǎn)高于趨勢(shì)線水平的幾率為17%，單產(chǎn)低于趨勢(shì)線水平的幾率高達(dá)83%。

（三）國(guó)際大米價(jià)格呈振蕩走勢(shì)

5月13日，泰國(guó)破碎率5%大米出口FOB報(bào)價(jià)為409美元/噸，比上月同期下降7美元/噸；越南破碎率5%大米出口FOB報(bào)價(jià)370美元/噸，比上月同期上漲15美元/噸。據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的最新供需報(bào)告顯示，2019/2020年度泰國(guó)大米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為2110萬(wàn)噸，上年為2072萬(wàn)噸。市場(chǎng)預(yù)計(jì)泰國(guó)政府將舉行競(jìng)價(jià)交易會(huì)，出售4.1萬(wàn)噸陳季大米庫(kù)存，價(jià)格走低。不過(guò)泰國(guó)稻米將進(jìn)入生長(zhǎng)期，可能出現(xiàn)干旱天氣，有可能促進(jìn)短期價(jià)格的回升。2019/2020年度越南大米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為2800萬(wàn)噸，上年為2771萬(wàn)噸。越南海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年1-4月越南大米出口量為210萬(wàn)噸，同比減少5.1%。據(jù)媒體報(bào)道，越南正在考慮擴(kuò)大對(duì)中國(guó)的大米出口，稱應(yīng)越南工業(yè)及貿(mào)易部的邀請(qǐng)，中國(guó)大米進(jìn)口商組織的代表團(tuán)于5月上旬考察了湄公河三角洲地區(qū)大米加工企業(yè)。

（四）國(guó)際大豆價(jià)格明顯下降

5月13日，CBOT大豆主力合約收盤價(jià)803.5美分/蒲式耳，較上月同期下降91.75美分/蒲式耳，降幅10.2%。中美貿(mào)易摩擦使市場(chǎng)擔(dān)心美國(guó)大豆出口將受到更大影響，美國(guó)大豆價(jià)格創(chuàng)下過(guò)去10年來(lái)的新低。供需基本面繼續(xù)對(duì)價(jià)格形成壓制。美國(guó)農(nóng)業(yè)部5月份發(fā)布的月度報(bào)告顯示，2018/2019年度美國(guó)大豆期末庫(kù)存高達(dá)2709萬(wàn)噸，顯著高于上月預(yù)測(cè)值，同比提高127%。美國(guó)中西部地區(qū)天氣多雨，嚴(yán)重耽擱玉米播種，一些農(nóng)戶可能將玉米耕地改種大豆，可能造成大豆播種面積超過(guò)預(yù)期。

三、近期重點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題

（一）F A O：非洲豬瘟疫情將導(dǎo)致中國(guó)豬肉產(chǎn)量減少10%以上

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織稱，由于爆發(fā)非洲豬瘟，預(yù)計(jì)中國(guó)2019年豬肉產(chǎn)量將減少至少10%，中國(guó)豬肉產(chǎn)量下降將會(huì)對(duì)世界肉類以及飼料市場(chǎng)產(chǎn)生明顯影響。中國(guó)擁有全球最大的生豬存欄量，為控制疫情，2018年8月份爆發(fā)非洲豬瘟疫情以來(lái)，已經(jīng)宰殺超過(guò)100萬(wàn)頭生豬。2019年全球豬肉產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.156億噸，比上年降低4%，其中中國(guó)產(chǎn)量降低，抵消了美國(guó)、巴西和俄羅斯產(chǎn)量的增長(zhǎng)。歐盟豬肉產(chǎn)量預(yù)計(jì)將穩(wěn)定在2400萬(wàn)噸。美國(guó)豬肉產(chǎn)量預(yù)計(jì)提高到近1200萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.8%。

（二）美國(guó)政府已經(jīng)向農(nóng)戶發(fā)放8 4億美元的貿(mào)易戰(zhàn)援助金

美國(guó)農(nóng)業(yè)部表示，迄今已經(jīng)向美國(guó)農(nóng)戶支付83.9億美元的援助金。去年12月份時(shí)美國(guó)農(nóng)業(yè)部承諾向農(nóng)戶提供95.6億美元，用以彌補(bǔ)中美貿(mào)易戰(zhàn)給農(nóng)戶造成的損失。美國(guó)農(nóng)業(yè)部通過(guò)市場(chǎng)促進(jìn)項(xiàng)目發(fā)放的大部分補(bǔ)貼給了大豆種植戶，中國(guó)的報(bào)復(fù)性關(guān)稅對(duì)大豆種植戶的影響最大，其次是玉米、小麥、棉花和高粱種植戶。對(duì)于2018年的許多農(nóng)場(chǎng)而言，補(bǔ)貼金額是賺錢和賠錢之間的差額。事實(shí)上，援助項(xiàng)目使一些種植者收益良好，尤其是在印第安納州和中西部東部其他州。但大平原地區(qū)農(nóng)戶遭受的打擊相對(duì)嚴(yán)重。這些州到太平洋西北口岸有直達(dá)鐵路，意味著這些地區(qū)的大部分大豆都會(huì)運(yùn)到中國(guó)。但美國(guó)農(nóng)業(yè)部表示，即使貿(mào)易爭(zhēng)端尚未解決，2019年政府不會(huì)再提供援助。這主要是由于2018年中國(guó)加征關(guān)稅是在農(nóng)民種植大豆后實(shí)施的，農(nóng)戶無(wú)法進(jìn)行播種調(diào)整，2019年農(nóng)戶可以提前規(guī)劃播種計(jì)劃。美國(guó)普渡大學(xué)商業(yè)農(nóng)業(yè)中心主管稱，這意味著2019年農(nóng)民很容易遭受比2018年更嚴(yán)重的損失。2018年大豆單產(chǎn)較高，加上政府的市場(chǎng)促進(jìn)項(xiàng)目，部分州2018年大豆收益甚至高于2017年。如果2019年大豆單產(chǎn)回落到正常水平，而且也沒(méi)有市場(chǎng)促進(jìn)項(xiàng)目的補(bǔ)貼，貿(mào)易爭(zhēng)端沒(méi)有解決，那么情況會(huì)比較糟糕。

（三）烏克蘭與巴西競(jìng)爭(zhēng)向歐盟出口玉米

2018/2019年度期間烏克蘭玉米出口創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，歐盟成為其玉米的主要出口目的地。數(shù)據(jù)顯示，2018年10月到2019年2月期間，烏克蘭已經(jīng)出口超過(guò)1460萬(wàn)噸玉米，其中超過(guò)910萬(wàn)噸的玉米裝運(yùn)到歐盟成員國(guó)。西班牙和荷蘭成為烏克蘭玉米的主要出口目的地，分別占到其出口總量的19%和15%。2018年烏克蘭占到西班牙玉米進(jìn)口總量的30%，占到荷蘭進(jìn)口總量的51%。在玉米出口貿(mào)易上，巴西與烏克蘭玉米在歐盟市場(chǎng)形成競(jìng)爭(zhēng)。2017年巴西一度成為西班牙的頭號(hào)供應(yīng)國(guó)，占到其進(jìn)口總量的32%，相比之下，烏克蘭占到29%。2018年巴西玉米占到西班牙玉米進(jìn)口總量的29%，占到荷蘭的11%。巴西玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)，很可能將使其繼續(xù)主導(dǎo)西班牙市場(chǎng)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2019/2020年度巴西產(chǎn)量達(dá)到9750萬(wàn)噸，出口量可能達(dá)到3200萬(wàn)噸， 伊朗是巴西玉米的主要市場(chǎng)。近幾年伊朗繼續(xù)大幅提高進(jìn)口，巴西玉米可以集中供應(yīng)伊朗市場(chǎng)，這可能給烏克蘭玉米在歐盟市場(chǎng)提供了機(jī)會(huì)。

（四）烏克蘭和俄羅斯谷物有望豐收

黑海生產(chǎn)國(guó)俄羅斯和烏克蘭春季谷物播種天氣良好，土壤墑情充足，今年兩國(guó)谷物再度豐收的幾率較大。據(jù)政府官員和當(dāng)?shù)胤治鰴C(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)俄羅斯谷物產(chǎn)量將達(dá)到1.18億噸～1.29億噸，高于2018年的1.13億噸。烏克蘭農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)今年谷物產(chǎn)量將穩(wěn)定在7000萬(wàn)噸。俄羅斯和烏克蘭的春季谷物播種進(jìn)度快于上年同期，冬季谷物狀況良好。某農(nóng)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)稱，天氣條件意味著俄羅斯谷物產(chǎn)量將達(dá)到平均或略高于平均水平。俄羅斯水文氣象中心稱，主產(chǎn)區(qū)土壤墑情良好，整體來(lái)看，俄羅斯谷物播種條件較好，尤其是中部和南部聯(lián)邦地區(qū)。某分析機(jī)構(gòu)稱，2019年烏克蘭小麥產(chǎn)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)可能從目前的2670萬(wàn)噸上調(diào)到2700萬(wàn)噸以上。