國(guó)家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報(bào)（2019年3月）

全球谷物供需狀況穩(wěn)定2019年全球小麥產(chǎn)量增加4%聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織3月預(yù)計(jì)2018/2019年度全球谷物產(chǎn)量為26.09億噸，同比減少4921萬噸，減幅1.9%。與上月預(yù)測(cè)值相比，本月谷物產(chǎn)量下調(diào)279萬噸，其中玉米產(chǎn)量下調(diào)611萬噸，是谷物產(chǎn)量下調(diào)的主要?jiǎng)恿?。美?guó)是本次玉米產(chǎn)量下調(diào)的主要國(guó)家。全球谷物期末庫(kù)存為7.67億噸，較上年歷史最高紀(jì)錄下降5.3%。庫(kù)存消費(fèi)比為28.9%，比過去1 0年平均值高2.1個(gè)百分點(diǎn)，全球谷物供求狀況仍較正常。與上月報(bào)告相比，本月全球谷物期末庫(kù)存預(yù)測(cè)值下調(diào)569萬噸。2月份全球谷物價(jià)格指數(shù)為169，環(huán)比上升0.2%，同比上升4.8%。

一、世界糧食產(chǎn)需形勢(shì)

（一）谷物

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球谷物產(chǎn)量為26.09億噸，較2017/2018年度創(chuàng)紀(jì)錄水平減少4921萬噸，減幅1.9%。分地區(qū)看，預(yù)計(jì)亞洲產(chǎn)量為11.55億噸，同比減少0.1%；南美洲產(chǎn)量為1.96億噸，同比減少8.9%；北美洲為4.97億噸，同比增加0.5%；歐洲為4.96億噸，同比減少5.3%。預(yù)計(jì)全球谷物消費(fèi)量達(dá)26.52億噸，同比增加3648萬噸，增幅1.4%。與上月報(bào)告相比，本月谷物消費(fèi)量下調(diào)了597萬噸，主要受以玉米為代表的粗糧消費(fèi)低于預(yù)期影響。預(yù)計(jì)貿(mào)易量為4.13億噸，同比減少822萬噸，減幅2.0%。除玉米外，預(yù)計(jì)其他主要谷物貿(mào)易量同比均下降。預(yù)計(jì)期末庫(kù)存7.67億噸，同比減少4318萬噸，減幅5.3%。

1.小麥

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球小麥產(chǎn)量為7.28億噸，同比減少3116萬噸，減幅4.1%。與上月報(bào)告相比，本月小麥產(chǎn)量預(yù)測(cè)值下調(diào)8萬噸。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織首次預(yù)計(jì)2019年全球小麥產(chǎn)量將會(huì)達(dá)到7.57億噸，同比增加4.0%，但略低于2017年7.59億噸的創(chuàng)紀(jì)錄水平。當(dāng)前看，小麥產(chǎn)量增長(zhǎng)動(dòng)力主要來自于歐洲。一是歐盟小麥播種面積增加約3%，加上產(chǎn)區(qū)良好的天氣和土壤狀況，預(yù)計(jì)歐盟小麥產(chǎn)量增長(zhǎng)約8.4%；二是預(yù)計(jì)俄羅斯小麥播種面積和單產(chǎn)均增長(zhǎng)，產(chǎn)量增幅接近10%；三是預(yù)計(jì)烏克蘭產(chǎn)量達(dá)到2650萬噸，增幅約8%。澳大利亞將在5月份開始播種，預(yù)計(jì)產(chǎn)量在去年干旱減產(chǎn)基礎(chǔ)上恢復(fù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)小麥消費(fèi)量為7.42億噸，同比增加395萬噸，增幅0.5%。預(yù)計(jì)小麥貿(mào)易量為1.71億噸，同比減少588萬噸，降幅3.3%。與上月相比，小麥貿(mào)易量下調(diào)85萬噸，主要原因是亞洲和南美洲部分國(guó)家采購(gòu)規(guī)模小于預(yù)期。全球小麥期末庫(kù)存2.65億噸，同比減少1064萬噸，減幅3.9%。亞洲部分國(guó)家和阿根廷小麥庫(kù)存低于預(yù)期，本月小麥庫(kù)存預(yù)測(cè)值比上次報(bào)告下調(diào)了222萬噸。

2.玉米

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球玉米產(chǎn)量為10.74億噸，較上年度創(chuàng)紀(jì)錄水平減少1958萬噸，減幅1.8%。2019年南美洲玉米種植面積上升，加上較好的天氣狀況，預(yù)計(jì)產(chǎn)量增長(zhǎng)。其中阿根廷產(chǎn)量接近5000萬噸；巴西玉米產(chǎn)量為9200萬噸左右。南非玉米受干旱天氣影響，預(yù)計(jì)產(chǎn)量為1100萬噸。預(yù)計(jì)全球玉米消費(fèi)量為11.12億噸，同比增加3867萬噸，增幅3.6%。但與上月相比，玉米消費(fèi)量下調(diào)了232萬噸，主要原因是美國(guó)玉米飼用消費(fèi)量低于此前預(yù)期。預(yù)計(jì)玉米貿(mào)易量為1.6億噸，同比增加463萬噸，增幅3.0%。歐盟、伊朗、墨西哥和沙特阿拉伯采購(gòu)增加。與上月相比，本月玉米貿(mào)易量上調(diào)113萬噸，主要是受我國(guó)和歐盟進(jìn)口量高于預(yù)期的影響。但預(yù)計(jì)大麥貿(mào)易量減少，抵消了玉米貿(mào)易量高于預(yù)期的影響，粗糧貿(mào)易量比下月下調(diào)112萬噸。玉米期末庫(kù)存為2.67億噸，同比減少4048萬噸，減幅13.16%。南半球國(guó)家和美國(guó)玉米庫(kù)存量下降幅度高于預(yù)期，本月玉米庫(kù)存比上月預(yù)測(cè)值下調(diào)773萬噸。

3.大米

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球大米產(chǎn)量為5.15億噸，同比增加814萬噸，增幅1.6%，創(chuàng)歷史新高，比上月預(yù)測(cè)值上調(diào)77萬噸。尼日利亞、哥倫比亞和美國(guó)產(chǎn)量均小幅上調(diào)。預(yù)計(jì)2018/2019年度全球大米消費(fèi)量為5.09億噸，同比增加459萬噸，增幅0.9%，亞洲和非洲大米消費(fèi)量增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)全球大米貿(mào)易量4713萬噸，同比減少101萬噸，減幅2.1%。巴西、阿根廷和烏拉圭產(chǎn)量減少，出口前景持續(xù)變差，本月大米貿(mào)易量比上月下調(diào)20萬噸。全球大米期末庫(kù)存為1.78億噸，同比增加512萬噸，增幅3.0%，創(chuàng)歷史新高，我國(guó)、印度庫(kù)存增量相對(duì)較大。

(二)大豆

預(yù)計(jì)2018/2019年度全球大豆產(chǎn)量為3.62億噸，同比增加1984萬噸，增幅5.8%。預(yù)計(jì)消費(fèi)量為3.53億噸，同比增加329萬噸，增幅0.9%。貿(mào)易量為1.52億噸，同比下降211萬噸，降幅1.4%。期末庫(kù)存為5228萬噸，同比增加1118萬噸，增幅27.2%。

二、國(guó)際糧油市場(chǎng)價(jià)格

（一）國(guó)際小麥價(jià)格顯著走低。3月12日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價(jià)452.25美分/蒲式耳，較上月同期下降67.75美分/蒲式耳，降幅13.0%。全球小麥出口市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，俄羅斯小麥降至近半年來最低水平，歐盟小麥價(jià)格走勢(shì)低迷。本年度以來，美國(guó)小麥出口檢驗(yàn)量同比減少，出口低迷，2019年歐盟和俄羅斯小麥產(chǎn)量前景逐漸明朗，市場(chǎng)擔(dān)心美國(guó)小麥出口進(jìn)度落后的局面難以扭轉(zhuǎn)。不過短期市場(chǎng)有所起色，氣象預(yù)報(bào)顯示，美國(guó)中西部部分地區(qū)將出現(xiàn)暴風(fēng)雪及大雨，此前的大雪已經(jīng)推遲了春小麥播種進(jìn)度，市場(chǎng)擔(dān)心春小麥播種面積可能低于預(yù)期，有望推動(dòng)短期價(jià)格反彈。

（二）國(guó)際玉米價(jià)格小幅走低。3月12日，CBOT玉米主力合約收盤價(jià)365.5美分/蒲式耳，比上月同期下降12美分/蒲式耳，降幅3.2%。受巴西和阿根廷玉米出口競(jìng)爭(zhēng)影響，美國(guó)農(nóng)業(yè)部下調(diào)了美國(guó)玉米出口量，同時(shí)下調(diào)了乙醇行業(yè)玉米消費(fèi)量，玉米期末庫(kù)存高于市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)價(jià)格形成抑制。2019年美國(guó)玉米播種面積高于此前預(yù)期，某分析機(jī)構(gòu)稱，預(yù)計(jì)2019年美國(guó)玉米播種面積為9177.1萬英畝，高于此前9159.1萬英畝的預(yù)測(cè)值。巴西二季玉米產(chǎn)區(qū)天氣良好，產(chǎn)量前景明朗，也對(duì)玉米市場(chǎng)構(gòu)成一定的壓力。

（三）國(guó)際大米價(jià)格總體走低。3月12日，泰國(guó)破碎率5%大米出口FOB報(bào)價(jià)為400美元/噸，比上月同期下降10美元/噸；越南破碎率5%大米出口FOB報(bào)價(jià)345美元/噸，比上月同期下降5美元/噸。泰國(guó)新稻收獲上市，泰銖匯率走軟，造成泰國(guó)大米出口價(jià)格走低。泰國(guó)海關(guān)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年泰國(guó)大米出口量為1110萬噸，同比減少5%。越南湄公河地區(qū)冬春稻收獲工作將在3月底達(dá)到高峰，3月上旬越南中央銀行要求各地商業(yè)銀行將提供給農(nóng)戶、大米加工商和出口商的短期借貸利率下調(diào)到6%，以支持稻谷收購(gòu)、加工和出口。越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年1-2月越南大米出口量為78.8萬噸，同比減少4.9%。

（四）國(guó)際大豆價(jià)格振蕩走低。3月12日，CBOT大豆主力合約收盤價(jià)896.5美分/蒲式耳，較上月同期下降21美分/蒲式耳，降幅2.3%。美國(guó)大豆庫(kù)存龐大，交易商繼續(xù)關(guān)注中美貿(mào)易談判，但大豆出口壓力仍然較大，市場(chǎng)擔(dān)心非洲豬瘟疫情可能對(duì)中國(guó)大豆需求造成較長(zhǎng)時(shí)間的不利影響。南美大豆收割工作已經(jīng)全面展開，其中巴西大豆收割完成過半。雖然一些大豆產(chǎn)區(qū)降雨耽擱了新豆運(yùn)輸，但隨著天氣改善，運(yùn)輸恢復(fù)，預(yù)計(jì)巴西大豆出口步伐加快，大豆出口市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。

三、近期重點(diǎn)熱點(diǎn)問題

（一）去年秋糧上市以來我國(guó)首次采購(gòu)美國(guó)高粱。截至2月28日當(dāng)周，我國(guó)首次采購(gòu)一船（6.5萬噸）美國(guó)新季高粱。2017年9月1日至2018年3月1日，我國(guó)采購(gòu)美國(guó)高粱424.6萬噸。我國(guó)是全球最大的高粱進(jìn)口國(guó)，是美國(guó)高粱第一出口市場(chǎng)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2017/2018年度美國(guó)出口中國(guó)的高粱數(shù)量為443萬噸，占美國(guó)高粱出口總量的87%。自2018年7月我國(guó)對(duì)美國(guó)高粱加征25%關(guān)稅后，美國(guó)高粱在中國(guó)市場(chǎng)失去價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，我國(guó)基本中斷采購(gòu)美國(guó)高粱。3月美國(guó)農(nóng)業(yè)部繼續(xù)下調(diào)美國(guó)高粱出口量和中國(guó)高粱進(jìn)口量，預(yù)計(jì)2018/2019年度（9月至次年8月）美國(guó)高粱出口量216萬噸，為上年出口量的41%，預(yù)計(jì)我國(guó)高粱進(jìn)口量70萬噸，為近6年來最低。

（二）下年度全球小麥供應(yīng)樂觀。預(yù)計(jì)下年度全球小麥供應(yīng)形勢(shì)樂觀。未來一年俄羅斯小麥供應(yīng)前景較好，俄羅斯農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2019年小麥產(chǎn)量為7500萬噸～7800萬噸，但如果天氣條件良好，產(chǎn)量可能達(dá)到8000萬噸，高于上年產(chǎn)量水平。歐盟委員會(huì)預(yù)計(jì)2019年歐盟普通小麥產(chǎn)量為1.408億噸，明顯高于上年1.287億噸的產(chǎn)量水平。2018/2019年度澳大利亞小麥同樣歉收，產(chǎn)量只有1700萬噸，創(chuàng)下11年來最低。今年澳大利亞和歐盟小麥產(chǎn)量恢復(fù)，意味著出口供應(yīng)將至少增加1100萬噸。

（三）印度玉米進(jìn)口關(guān)稅很可能下調(diào)到1 0%～1 5%。受國(guó)內(nèi)玉米減產(chǎn)影響，印度政府可能將玉米進(jìn)口關(guān)稅從目前的60%下調(diào)到10%～15%。印度政府2月份發(fā)布的第二次秋收農(nóng)作物產(chǎn)量預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2018/2019年度玉米產(chǎn)量為2780萬噸，低于上年的2872萬噸。行業(yè)人士預(yù)計(jì)實(shí)際產(chǎn)量可能更低。過去兩個(gè)月，馬哈特拉施特邦的玉米價(jià)格上漲超過20%。家禽養(yǎng)殖戶和玉米淀粉生產(chǎn)商希望通過進(jìn)口來遏制玉米價(jià)格上漲。印度最大的家禽生產(chǎn)商Venky公司稱，受玉米價(jià)格上漲影響，家禽成本大幅上漲。玉米通常占到家禽生產(chǎn)成本的2/3。貿(mào)易商稱，國(guó)有MMTC公司要求零關(guān)稅進(jìn)口50萬噸玉米。商務(wù)部可能需要7到10天的時(shí)間予以批準(zhǔn)。市場(chǎng)認(rèn)為零關(guān)稅政策可能對(duì)玉米種植業(yè)帶來沖擊，商務(wù)部很可能將把進(jìn)口關(guān)稅下調(diào)到10%～15%，而不是零關(guān)稅，印度政府目前只允許進(jìn)口非轉(zhuǎn)基因玉米，唯一的選擇是烏克蘭供應(yīng)。某公司貿(mào)易商稱，考慮到印度玉米進(jìn)口需求，很可能推動(dòng)烏克蘭玉米價(jià)格上漲5%～7%。

（四）菲律賓將成為全球第二大米進(jìn)口國(guó)。2019年菲律賓可能成為全球第二大米進(jìn)口國(guó)，預(yù)計(jì)進(jìn)口量達(dá)到260萬噸。經(jīng)過2008年的大米危機(jī)后，菲律賓目前已經(jīng)取消了大米進(jìn)口數(shù)量限制。美國(guó)農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局稱，2019年菲律賓大米進(jìn)口量將比2018年增加37%，高于早先預(yù)測(cè)值230萬噸。大米消費(fèi)量從1365萬噸上調(diào)到1375萬噸，推動(dòng)消費(fèi)量增長(zhǎng)的動(dòng)力主要是食品價(jià)格上漲使民眾食用更多的大米，減少肉類和蔬菜消費(fèi)。

（五）2 0 1 9年全球棕櫚油需求可能出現(xiàn)2 0年來的首次下滑。預(yù)計(jì)2019/2020年度全球棕櫚油需求將出現(xiàn)20年來的首次下滑，主要原因是印度油籽供應(yīng)提高，歐洲和中國(guó)的需求放慢。印度、歐盟以及中國(guó)分列全球棕櫚油進(jìn)口的前三位。貿(mào)易商預(yù)計(jì)印度油籽產(chǎn)量有望創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄；歐盟則擔(dān)心棕櫚油種植引發(fā)森林砍伐，盡量避免進(jìn)口棕櫚油；中國(guó)進(jìn)口受到貿(mào)易摩擦影響而存在不確定性。印度一家主要植物油公司稱，印度國(guó)內(nèi)食用油供應(yīng)將會(huì)大幅增加，減少對(duì)進(jìn)口食用油的依賴。印度煉油協(xié)會(huì)稱，今年印度的油菜籽產(chǎn)量可能達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的800萬噸，國(guó)內(nèi)菜籽油供應(yīng)將會(huì)增加超過50萬噸。歐洲提高大豆進(jìn)口量，國(guó)內(nèi)豆油產(chǎn)量增加，可能減少食用油進(jìn)口需求。在中國(guó)，一旦中美貿(mào)易摩擦得到解決，將可能進(jìn)口更多美國(guó)大豆，從而減少食用油進(jìn)口。

（六）美國(guó)農(nóng)場(chǎng)債務(wù)飆升至1 9 8 0年代農(nóng)業(yè)危機(jī)以來最高水平。美國(guó)農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)稱，2018年美國(guó)農(nóng)場(chǎng)債務(wù)已快速升至上世紀(jì)80年代以來的最高水平，從2017年的3850億美元增至4090億美元。債務(wù)數(shù)據(jù)反映出美國(guó)農(nóng)業(yè)種植帶的經(jīng)濟(jì)緊張程度接近三十年前的農(nóng)業(yè)危機(jī)。農(nóng)戶債務(wù)飆升的主要原因在于：農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)疲軟，惡劣天氣導(dǎo)致作物減產(chǎn)，中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致美國(guó)痛失中國(guó)等主要出口市場(chǎng)。