上市輔導(dǎo)6年仍存5大問題河北銀行IPO挑戰(zhàn)猶存

邵萍

從2017年年報數(shù)據(jù)可見，該行去年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為34.4億元，較2016年末的123.95億元下降了72.35%。同時，流動性比例也由2016年末的41.38%降至35.81%，而在2015年末這一數(shù)據(jù)則為69.67%，兩年下跌33.86個百分點。

“深陷”上市輔導(dǎo)期6年之久的河北銀行股份有限公司（下稱河北銀行），在IPO這條路上可謂是“坎坷叢生”。

8月1日，中信證券發(fā)布了關(guān)于河北銀行上市輔導(dǎo)工作報告。報告顯示，“輔導(dǎo)對象河北銀行目前仍然存在主要問題”，包括營業(yè)執(zhí)照成立日期有誤、主要國有股東未提供盡調(diào)材料、房產(chǎn)手續(xù)不齊備、已經(jīng)未處置抵債資產(chǎn)等。據(jù)記者了解，早在2015年12月第十六期輔導(dǎo)工作報告中也曾提及這五大問題。如今兩年已過，依舊沒有“改過”，不得不嘆其“太過淡定”。

此外，從2017年年報數(shù)據(jù)可見，IPO之路停滯不前的河北銀行所要面臨的經(jīng)營難題也不可小覷。2017年年報顯示，河北銀行的凈利潤雖然同比上漲了2.85%，但是從其近三年的數(shù)據(jù)來看，增長較為疲軟。此外，截至去年末，該行的基本每股收益和稀釋每股收益同比均下滑了5.66%。同時，該行去年的不良率也從2016年末的1.49%漲至1.61%。

“觀望”六年上市仍在路上

資料顯示，成立于1996年5月28日的河北銀行，是全國首批5家試點城市合作銀行之一。該行前身是由石家莊市區(qū)48家城市信用社組建，名為石家莊城市合作銀行，之后分別于1998年和2009年先后更名為石家莊市商業(yè)銀行和河北銀行。2012年6月，河北省委省政府將其納入省級管理，成為河北省唯一一家省屬地方法人銀行。截至2017年末，河北銀行設(shè)有13家分行，以及3家控股子公司，分別是平山西柏坡冀銀村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司、冀銀金融租賃股份有限公司和尉犁達(dá)西冀銀村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司人。

在股東方面，2017年年報顯示，截至2017年末，河北銀行共有股東5463名，其中國家股股東1名，法人股東105名，自然人股東5357名。該行前五大股東分別是國電電力發(fā)展股份有限公司、河北港口集團(tuán)有限公司、中城建投資控股有限公司、南京棲霞建設(shè)集團(tuán)有限公司、石家莊市財政局，持股比例分別為19.02%、9.55%、7.75%、6.18%、5.81%。

縱觀過往的信息看，在上市這條道路上，河北銀行確實是歷經(jīng)“千辛萬苦”。據(jù)記者了解，早在2012年1月，該行便曾發(fā)布公告稱，擬首次公開發(fā)行人民幣普通股并于境內(nèi)上市，并正在接受中信證券輔導(dǎo)。

然而，計劃總是趕不上變化，在2012年至2015年期間，銀行A股上市進(jìn)程開始停滯不前。于是，在與河北銀行同在A股門外排隊的哈爾濱銀行、盛京銀行、重慶銀行、微商銀行等紛紛宣布放棄“A股”，選擇“港股”的路徑，江蘇銀行、上海銀行等選擇繼續(xù)堅持，并且他們之后均先后完成港股或A股IPO夙愿之時，河北銀行依然在兩大市場門外觀望。

不可否認(rèn)，河北銀行也曾努力過，但是和其他銀行相比，卻總是顯得較為茫然。2015年3月，該行在當(dāng)年第一次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于公開發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所上市的議案》及《關(guān)于本行轉(zhuǎn)為境外募集股份的議案》等H股上市相關(guān)議案，由最初的A股換為H股。然而，時至當(dāng)年8月份，該行再次舉行的臨時股東大會則審議了《關(guān)于首次公開發(fā)行由H股調(diào)整為A股的議案》，將擬上市地點又更改為A股市場。

時至今日，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，截至目前，在A股與H股已有20家城商行完成上市。然而，河北銀行卻依舊徘徊于門外，何時能夠突破困局取得實質(zhì)性進(jìn)展，仍然無法預(yù)期。從中信證券所發(fā)布的關(guān)于河北銀行上市輔導(dǎo)工作報告中可見，該行目前所存在的五大主要問題，早在2015年12月中信證券所發(fā)布的第十六期輔導(dǎo)工作報告中也曾出現(xiàn)過。2年多的時間依舊沒有解決，實在不容樂觀。

經(jīng)營壓力凸顯荊棘叢生

除了上述提到的五大問題，從當(dāng)前情形看，人事的頻繁變動也或?qū)⒊蔀樵撔猩鲜械囊淮笃琳稀?/p>

記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管部門要求IPO發(fā)行人在最近三年內(nèi)，其董事、高層管理人員對公司的持續(xù)治理、經(jīng)營要有穩(wěn)定性、持續(xù)性，然而河北銀行近年來的高層變動卻較為頻繁。具體來看，2016年12月，河北銀行董事會同意姚浩俊先生辭去行長職務(wù)；2017年3月，河北銀監(jiān)局公布了關(guān)于李艷霞任職資格的批復(fù)，核準(zhǔn)李艷霞河北銀行副董事長、行長任職資格。同時，在2017年年末，該行還進(jìn)行了董事會換屆。之后，在2018年4月，河北銀監(jiān)局對馬兵、王玉貴、文員華、趙清輝等4位董事的任職資格予以批復(fù)。

IPO無期之際，河北銀行還面臨著經(jīng)營難題。從資本充足率方面看，截至2017年年末，該行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.27%、10.13%、10.10%，較去年同期均有所上漲，而這應(yīng)得益于該行之前的增資擴股。

據(jù)記者了解，雖然上市之路不夠順暢，但是在增資一事上，河北銀行卻沒懈怠過。2015年，該行當(dāng)年第三次臨時股東大會審議通過了《二零一五年增資擴股實施方案》，完成定向發(fā)行新股7.81億股，并將總股本變更為50億股。緊隨其后，在2016年年末河北銀行便緊鑼密鼓地進(jìn)行了第二輪增資的論證與溝通，之后于2017年8月以3.72元每股的價格增發(fā)10.00億股，募集資金37.2億元，其中10.00億元計入股本，股本增至60億元。

但是，從資產(chǎn)質(zhì)量方面看，該行去年的不良率較2016年末卻有所上升。2017年年報顯示，截至2017年末，河北銀行的不良貸款率為1.61%，較2016年末的1.49%上漲了0.12個百分點。而在2015年，該行的不良貸款率為1.38%。

可見，其不良率已連續(xù)兩年呈上升態(tài)勢。而值得關(guān)注的是，在不良率攀升的同時，該行的撥備覆蓋率連續(xù)兩年呈下降趨勢。2017年年報顯示，河北銀行2015年、2016年、2017年的撥備覆蓋率分別為235.02%、201.55%、162.66%，兩年下滑了72.36個百分點。

在盈利方面，該行的凈利潤雖然呈上升趨勢，但是卻顯疲軟，其資產(chǎn)利潤率和資本利潤率均在下滑。2017年年報顯示，河北銀行在2015年、2016年以及2017年，其資產(chǎn)利潤率分別為1.11%、0.99%、0.84%，資本利潤率分別為17.53%、16.11%、13.58%，兩年來分別為下跌了0.27個百分點和3.95個百分點。截至去年末，該行實現(xiàn)凈利潤27.17億元，較2016年的26.42億元僅上漲2.85%。

值得關(guān)注的是，在凈利增長乏力的同時，河北銀行的資金流動性風(fēng)險相繼凸顯。從2017年年報數(shù)據(jù)可見，該行去年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為34.4億元，較2016年末的123.95億元下降了72.35%。同時，流動性比例也由2016年末的41.38%降至35.81%，而在2015年末這一數(shù)據(jù)則為69.67%，兩年下跌33.86個百分點。

今年1月，肩負(fù)多重壓力的河北銀行又收到了來自河北銀監(jiān)局一則行政處罰決定。處罰書顯示，因違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，該行被要求責(zé)令改正并處以罰款合計1080萬元，另外還對承擔(dān)直接責(zé)任的王文忠、黃平帥、張俊山、陳利強、李艷霞給予警告，并處罰款1萬元到10萬元不等。