海南省商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制（FTP）的現(xiàn)狀、存在問題及對(duì)策建議
——以X行海南省分行調(diào)研為例

黃翠玲，林 昕

（中國(guó)人民銀行?？谥行闹胸泿判刨J管理處，?？?570105）

目前，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)及金融脫媒，商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，導(dǎo)致銀行息差收窄、盈利水平下降。但隨著金融衍生產(chǎn)品的進(jìn)一步豐富，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（簡(jiǎn)稱FTP）越來越受到業(yè)界的重視。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，達(dá)到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益等目的的一種內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式，具有科學(xué)評(píng)價(jià)績(jī)效、優(yōu)化資源配置、指導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)和集中管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等作用。近年來，為有效應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的挑戰(zhàn)，F(xiàn)TP作為銀行內(nèi)部管理的重要工具被越來越多的商業(yè)銀行使用。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行結(jié)合自身實(shí)際，在借鑒國(guó)際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的基礎(chǔ)上，建立科學(xué)合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系具有非常重要的實(shí)踐意義。

一、目前X行海南省分行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制（FTP）

X行海南省分行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，英文縮寫為FTP（Fund Transfer Pricing），是一種向資金使用方收取資金成本（COF，cost of fund），并向資金提供方支付資金收益（VOF，value of fund）的定價(jià)機(jī)制，其內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是對(duì)資金在內(nèi)部非獨(dú)立核算的機(jī)構(gòu)、部門和產(chǎn)品之間流動(dòng)進(jìn)行有償計(jì)價(jià)，是X行總行資金管理部門與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，達(dá)到科學(xué)核算業(yè)務(wù)資金成本和收益、集中利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等目的的一種內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式。在這種資金計(jì)價(jià)模式下，其總行負(fù)責(zé)全行統(tǒng)一資金調(diào)配，各分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門所籌集的全部資金來源（主要是存款等負(fù)債業(yè)務(wù)）均視為存入其總行資金池，并獲取相應(yīng)資金價(jià)值（VOF），即資金轉(zhuǎn)移收入。各分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門全部資金運(yùn)用（主要是貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)）均視為從其總行借入資金，并支付相應(yīng)資金成本（COF），即資金轉(zhuǎn)移支出，其特點(diǎn)可以簡(jiǎn)單概括為“統(tǒng)收統(tǒng)付”或者“收支兩條線”。與傳統(tǒng)的上存下借的差額資金管理模式相比，資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制在加大資產(chǎn)負(fù)債調(diào)控力度、有效分離風(fēng)險(xiǎn)、精細(xì)化管理并建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)體系、完善績(jī)效評(píng)價(jià)等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。

二、近年來X行海南省分行內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金收支執(zhí)行情況

從2014—2017這四年X行海南省分行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移收支情況來看，該行存款轉(zhuǎn)移收入較為平穩(wěn)，貸款轉(zhuǎn)移支出受重定價(jià)影響波動(dòng)較大，存貸款凈利息收入總和逐年增加。整體上看，在其總行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制下，其總行通過調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格鎖定內(nèi)外部利差，較好保持了分行整體經(jīng)營(yíng)效益不會(huì)產(chǎn)生較大幅度的變動(dòng)，減緩了市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)分行的直接沖擊，為分行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力提供了保障（見下頁表1）。

1.存款方面。存款凈利息收入（存款轉(zhuǎn)移收入-存款利息支出）近三年呈上升趨勢(shì)，主要是由于2016年受降息影響，利息支出減少、2017年日均存款較上年增長(zhǎng)142.74億元，資金轉(zhuǎn)移收入增加促使存款凈利息收入增長(zhǎng)。近幾年，面對(duì)劇烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其總行逐步調(diào)整存款轉(zhuǎn)內(nèi)價(jià)格策略，引導(dǎo)分行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。如2017年5月15日，其總行上調(diào)了二年期以內(nèi)定期存款內(nèi)轉(zhuǎn)價(jià)格10—20個(gè)BPS；2017年1月1日，其總行下調(diào)了三年、五年期個(gè)人定期存款內(nèi)轉(zhuǎn)價(jià)格25個(gè)BPS。X行海南省分行持續(xù)加大負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整力度，尤其是短期限存款業(yè)務(wù)，在滿足客戶需求的情況下，引導(dǎo)客戶選擇流動(dòng)性更好的短期負(fù)債業(yè)務(wù)；持續(xù)聚焦存款基礎(chǔ)轉(zhuǎn)型，深化系統(tǒng)性網(wǎng)絡(luò)化拓展客戶，抓生態(tài)、布場(chǎng)景和造閉環(huán)，抓賬戶、客戶、商戶，吸收低成本、高穩(wěn)定資金。

2.貸款方面。近幾年，X行海南省分行貸款業(yè)務(wù)一直保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但受2015年5次降息影響，該行各期限貸款利率累計(jì)下調(diào)1.25個(gè)百分點(diǎn)，導(dǎo)致2016年貸款利息收入明顯下降。在個(gè)人類貸款方面，由于存量個(gè)人類貸款一般是在次年1月1日起重定價(jià)，2015年5次降息的效果直接在2016年疊加顯現(xiàn)，導(dǎo)致2016年該行個(gè)人類貸款日均余額比上年增長(zhǎng)55.56億元，但利息收入僅較上年增加0.81億元，收益率明顯下降；在公司類貸款方面，存量公司類貸款重定價(jià)期限一般是對(duì)年對(duì)月對(duì)日，降息影響逐步釋放。受此影響，2016年該行公司類貸款的利息收入較2015年有所降低。與此同時(shí)，其總行適當(dāng)調(diào)低了貸款內(nèi)轉(zhuǎn)支出價(jià)格，X行海南省分行2016年貸款凈利息收入相較于2015年有小幅增長(zhǎng)。

表1 X行海南省分行歷年利息及內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移收支表 單位：億元

表2 例：2017年12月31日X行某支行利潤(rùn)表 單位：萬元

三、內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金應(yīng)用情況

1.系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算并計(jì)入經(jīng)營(yíng)單位收支，形成利潤(rùn)的重要組成部分。其總行通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移收支系統(tǒng)，建立起X行分支行內(nèi)部資金市場(chǎng)，資金轉(zhuǎn)移在全行范圍內(nèi)實(shí)行統(tǒng)一價(jià)格。對(duì)人民幣一般性存貸款產(chǎn)品，其總行根據(jù)人民銀行基準(zhǔn)利率調(diào)整、市場(chǎng)利率浮動(dòng)水平等因素，不定期對(duì)其內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，引導(dǎo)X行分支行進(jìn)行定價(jià)管理。例如，現(xiàn)執(zhí)行人民幣一般性一年期存款轉(zhuǎn)移收入價(jià)格為3.20%，存款按掛牌利率1.75%執(zhí)行時(shí)，凈利差=3.20%-1.75%=1.45%，一年期人民幣貸款轉(zhuǎn)移支出價(jià)格為2.97%，貸款按人民銀行基準(zhǔn)利率4.35%執(zhí)行時(shí)，凈利差=4.35%-2.97%=1.38%；對(duì)人民幣市場(chǎng)化產(chǎn)品，如同業(yè)業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，其總行根據(jù)外部市場(chǎng)變化、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況及建行分支行經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況，以同SHIBOR掛鉤的形式，根據(jù)市場(chǎng)情況不定期對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。例如，現(xiàn)執(zhí)行7天同業(yè)存款轉(zhuǎn)移價(jià)格為SHIBOR-30BPS，3個(gè)月及以內(nèi)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的轉(zhuǎn)移支出價(jià)格為3M SHIBOR-50BPS；對(duì)于外幣存貸款業(yè)務(wù)，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格主要以同H（L）IBOR/掉期進(jìn)行掛鉤，如6個(gè)月美元固定利率貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移支出價(jià)格為6M LIBOR+20BPS。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移收支系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)每筆交易匹配資金轉(zhuǎn)移價(jià)格而自動(dòng)計(jì)算轉(zhuǎn)移收入或轉(zhuǎn)移支出，在賬務(wù)上直接計(jì)入一級(jí)分行和分支機(jī)構(gòu)層面，構(gòu)成經(jīng)營(yíng)單位利潤(rùn)重要組成部分（見表2）。

2.有效分離市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，厘清管理職責(zé)。在傳統(tǒng)的上存下借差額資金管理模式下，其分支機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)單元自行匹配資金來源和運(yùn)用，在承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還要承擔(dān)期限錯(cuò)配帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)，而引入資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制（FTP）后，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，將利率風(fēng)險(xiǎn)剝離到總行資金管理部門集中管理，其總行資金管理部門成為利率風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，由于其在專業(yè)人員、技術(shù)手段、資訊系統(tǒng)等方面均具有比較優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平得到提升。同時(shí)，分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門可以獲得穩(wěn)定的利差空間，降低收益受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，從而能夠更加集中精力投入市場(chǎng)營(yíng)銷和信用風(fēng)險(xiǎn)管理，獲取能覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)成本的利差。舉一個(gè)典型案例，來說明轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制是如何分離風(fēng)險(xiǎn)的。如，X行海南省分行吸收了一筆1 000萬元的存款，期限3個(gè)月，X行海南省分行掛牌利率為1.35%；并準(zhǔn)備用這筆存款發(fā)放一筆1 000萬元的貸款，期限一年，利率4.35%。在沒有資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的情況下，用3個(gè)月的資金發(fā)放了一年的貸款，賺取了3%的利差；但如果3個(gè)月后存款到期，沒有新的資金來源，或者存款成本高于1.35%，上述業(yè)務(wù)的利差就會(huì)改變，如果再籌資成本高于4.35%，整個(gè)業(yè)務(wù)就會(huì)虧損。這對(duì)于貸款業(yè)務(wù)部門來說并不公平，業(yè)務(wù)部門除了要找好的項(xiàng)目、管好信用風(fēng)險(xiǎn)還要操心資金來源和利率問題。而如果建立了資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制（FTP），存款業(yè)務(wù)部門將吸收的3個(gè)月存款以3.1%的轉(zhuǎn)移利率（VOF）轉(zhuǎn)移給其總行資金管理部門，則存款業(yè)務(wù)部門獲得了1.75%的利差；貸款業(yè)務(wù)部門發(fā)放一年期貸款，向其總行資金管理部門借入一年期資金，成本（COF）為2.97%，則貸款業(yè)務(wù)部門獲得1.38%的利差。其總行資金管理部門因?yàn)槌袚?dān)了期限和利率不匹配的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得0.13%的利差（COF-VOF）。存款方、貸款方和資金方（總行資金管理方）職責(zé)清晰，也將原來混雜在一起的利差收入?yún)^(qū)分得很清楚，便于衡量有關(guān)各方業(yè)績(jī)。

3.引導(dǎo)外部定價(jià)精細(xì)化管理。隨著利率市場(chǎng)化的逐步深入，外部?jī)r(jià)格的存貸利差收窄是大勢(shì)所趨。近一段時(shí)期以來，其總行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)整，體現(xiàn)兩個(gè)方面的政策導(dǎo)向。一是鼓勵(lì)存款業(yè)務(wù)尤其是低成本存款業(yè)務(wù)發(fā)展，抑制存款利率較大幅度上浮的沖動(dòng)，在利率市場(chǎng)化下，摒棄“拼價(jià)格”的粗放經(jīng)營(yíng)思路，不以利率作為唯一的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)手段，在提升金融綜合服務(wù)水平上下功夫，開源與節(jié)流并重，讓存款業(yè)務(wù)在符合當(dāng)?shù)囟▋r(jià)自律機(jī)制要求下穩(wěn)定增長(zhǎng)；二是上調(diào)貸款內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格引導(dǎo)各經(jīng)營(yíng)單位控制貸款規(guī)模在人民銀行及總行的監(jiān)管要求下穩(wěn)健發(fā)展。在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制內(nèi)，該行主動(dòng)加強(qiáng)存貸款業(yè)務(wù)的精細(xì)化管理。在實(shí)施FTP定價(jià)體系的過程中，F(xiàn)TP價(jià)格不僅作為不同期限不同貸款業(yè)務(wù)的資金價(jià)格，還同步引入綜合定價(jià)要求，將資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、經(jīng)營(yíng)成本等進(jìn)行細(xì)化量化，為產(chǎn)品確定合理的外部?jī)r(jià)格，引導(dǎo)貸款業(yè)務(wù)合理定價(jià)。

表3 例：某客戶新發(fā)放貸款成本構(gòu)成情況

4.績(jī)效評(píng)價(jià)更具客觀基礎(chǔ)。銀行作為經(jīng)營(yíng)資金的企業(yè)，資金成本和資金收益是決定各項(xiàng)產(chǎn)品利潤(rùn)貢獻(xiàn)的最核心因素。在分支機(jī)構(gòu)、條線業(yè)務(wù)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)差異性較大的情況下，只有建立資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，根據(jù)市場(chǎng)利率為每一項(xiàng)產(chǎn)品、甚至每一筆交易準(zhǔn)確匹配資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，才能清晰、客觀地計(jì)算出某項(xiàng)產(chǎn)品、某個(gè)客戶所創(chuàng)造的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，從而及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，也為完善經(jīng)濟(jì)增加值考核提供更加可靠的基礎(chǔ)，該行在年度考核中能夠運(yùn)用含內(nèi)部轉(zhuǎn)移收支的盈利數(shù)據(jù)對(duì)各經(jīng)營(yíng)單位進(jìn)行考核（見下頁表4）。

5.用于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)。通過管理會(huì)計(jì)將轉(zhuǎn)移收支體現(xiàn)在業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品、客戶、債項(xiàng)等維度，應(yīng)用于業(yè)務(wù)分析、利潤(rùn)考核、資源配置、差異化定價(jià)等方面，定期對(duì)經(jīng)營(yíng)部門盈利情況、存貸結(jié)構(gòu)及存貸比變化情況進(jìn)行通報(bào)，并借助其總行系統(tǒng)建立統(tǒng)一的網(wǎng)點(diǎn)利潤(rùn)計(jì)量方法，將各項(xiàng)資金轉(zhuǎn)移收支完整、準(zhǔn)確計(jì)量到網(wǎng)點(diǎn)，減輕了基層網(wǎng)點(diǎn)手工計(jì)量的工作量，為網(wǎng)點(diǎn)利潤(rùn)考核以及網(wǎng)點(diǎn)等級(jí)分類提供科學(xué)評(píng)價(jià)依據(jù)的同時(shí)，增強(qiáng)了經(jīng)營(yíng)單位負(fù)責(zé)人對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的敏感性，使總行定價(jià)政策意圖和價(jià)值導(dǎo)向的傳遞機(jī)制更加通暢。

表4 例：2016—2017年儲(chǔ)蓄存款凈利息收入情況評(píng)價(jià) 單位：萬元

四、存在的問題

1.利率市場(chǎng)化賦予了商業(yè)銀行自主定價(jià)的權(quán)利，銀行同業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)金融間的競(jìng)爭(zhēng)將更加豐富、靈活，也更加激烈。如何結(jié)合市場(chǎng)及自身的情況，利用好內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的導(dǎo)向作用，引導(dǎo)基層營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)把握資金轉(zhuǎn)移價(jià)格變動(dòng)的導(dǎo)向意義，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行合理定價(jià)，做好量?jī)r(jià)平衡，是國(guó)有商業(yè)銀行一直來努力的方向。

2.轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定是需要適應(yīng)市場(chǎng)、跟隨市場(chǎng)變化的，否則一旦與市場(chǎng)脫離，可能誤導(dǎo)全行的經(jīng)營(yíng)行為。這就要求商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)的變化需要有一個(gè)及時(shí)甚至是提前的反應(yīng)，而不是局部、滯后的反應(yīng)。但從實(shí)踐來看，除了同業(yè)、票據(jù)等市場(chǎng)化業(yè)務(wù)主要以市場(chǎng)利率SHIBOR為定價(jià)基準(zhǔn)外，與市場(chǎng)利率高度相關(guān)，但一般性存貸款業(yè)務(wù)仍主要以法定利率作為定價(jià)基準(zhǔn)，短期市場(chǎng)化的利率并沒有完全傳導(dǎo)到該領(lǐng)域，利率存在市場(chǎng)的分割現(xiàn)象，因此給轉(zhuǎn)移價(jià)格的研判帶來一定難度。

表5 2017年1—7月SHIBOR與某大型商業(yè)銀行新發(fā)放人民幣貸款利率相關(guān)系數(shù)

3.隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行存貸利差呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，存款凈利差和貸款凈利差也會(huì)不斷下降，業(yè)務(wù)的盈利性也會(huì)受到一定影響。

五、對(duì)策建議

1.樹立正確的價(jià)格管理意識(shí)。隨著利率市場(chǎng)化不斷深入，正確認(rèn)識(shí)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）機(jī)制，不夸大也不忽視內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的作用，一方面通過加強(qiáng)培訓(xùn)、分析指導(dǎo)等措施來加強(qiáng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理觀念的傳導(dǎo)，并通過績(jī)效考核激勵(lì)機(jī)制，促使相關(guān)經(jīng)辦人員樹立效益觀念，提高落實(shí)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）機(jī)制的政策要求和執(zhí)行的自覺性，發(fā)揮資金轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)（FTP）機(jī)制這個(gè)“看不見的手”的作用。同時(shí)細(xì)化經(jīng)營(yíng)策略，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)營(yíng)過程中，充分考慮效益性和總行戰(zhàn)略意圖，將資金轉(zhuǎn)移價(jià)格變動(dòng)的導(dǎo)向意義及時(shí)準(zhǔn)確傳導(dǎo)到基層機(jī)構(gòu)，有效引導(dǎo)基層經(jīng)營(yíng)單位的經(jīng)營(yíng)行為，使其堅(jiān)持理性定價(jià)，提高對(duì)資金轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)整的敏感程度；在經(jīng)營(yíng)管理過程中，加強(qiáng)執(zhí)行情況監(jiān)督、分析和通報(bào)，兼顧收益和規(guī)模發(fā)展。

2.建立價(jià)格合理、反應(yīng)靈敏的內(nèi)部資金定價(jià)機(jī)制。銀行大部分的資金來源和運(yùn)用都是在下屬分行層面進(jìn)行的，因此兼顧總分行之間、資金來源部門和運(yùn)用部門之間的利益是銀行的利率政策得以落實(shí)的重要環(huán)節(jié)。利率市場(chǎng)化后，市場(chǎng)利率波動(dòng)頻繁，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的科學(xué)性直接影響下屬分支機(jī)構(gòu)客戶選擇和工作積極性，靈敏合理的價(jià)格才能有效引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)合理吸收和運(yùn)用資金，需要逐漸構(gòu)建適合的以市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)的存貸款FTP收益率曲線。

3.強(qiáng)化綜合定價(jià)能力，不斷完善定價(jià)授權(quán)和差異化定價(jià)方法。根據(jù)資金成本、營(yíng)運(yùn)成本、稅務(wù)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等實(shí)現(xiàn)精細(xì)化差別化定價(jià)，并及時(shí)根據(jù)成本變動(dòng)和市場(chǎng)情況進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，同時(shí)考慮客戶綜合業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)，提升整體綜合定價(jià)能力。

4.積極主動(dòng)履行自律機(jī)制職責(zé)，共同維護(hù)良好的定價(jià)秩序。商業(yè)銀行將繼續(xù)嚴(yán)格落實(shí)自律機(jī)制的各項(xiàng)要求，積極參與自律機(jī)制會(huì)議的各項(xiàng)議題討論、主動(dòng)履行職責(zé)，嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)刈月蓹C(jī)制各項(xiàng)決議；主動(dòng)接受監(jiān)管部門和當(dāng)?shù)刈月蓹C(jī)制的指導(dǎo)監(jiān)督，及時(shí)報(bào)送相關(guān)利率報(bào)表、調(diào)研材料等；加強(qiáng)同業(yè)溝通，共同維護(hù)全省良好的定價(jià)秩序。

5.增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管理體系。明確風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在此基礎(chǔ)上建立嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，充分利用資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)器作用的同時(shí)，制定合理的內(nèi)外部產(chǎn)品定價(jià)策略，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，在經(jīng)營(yíng)過程中合理參考市場(chǎng)資金價(jià)格，充分考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。