完善資金管理模式 提高資金利用效益

何彥青

摘要：現(xiàn)代企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，而財(cái)務(wù)管理又以資金管理為中心，資金管理的重要性毋庸置疑。對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)而言，如何發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高資源協(xié)同效應(yīng)，已經(jīng)成為衡量現(xiàn)代企業(yè)綜合實(shí)力的重要因素，成為企業(yè)能否在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境生存的一項(xiàng)重要評(píng)價(jià)指標(biāo)。

關(guān)鍵詞：資金管理；模式；效益

資金集中管理就是在確保集團(tuán)公司及成員單位正常資金使用的前提下，將各成員單位的沉淀資金集中起來(lái)，由集團(tuán)總部（或財(cái)務(wù)公司）統(tǒng)一分配調(diào)度、管理和使用，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金資源優(yōu)化配置、降低融資成本、改進(jìn)現(xiàn)金流的目的。然而，從現(xiàn)實(shí)實(shí)踐來(lái)看，很多企業(yè)集團(tuán)在實(shí)現(xiàn)資金集中管理過(guò)程中，往往只注重資金集中管理中的“集中”，而忽視了集中后的“管理”，導(dǎo)致資金在統(tǒng)一調(diào)配后沒(méi)有得到最大化的利用，影響成員單位的積極性。所以，企業(yè)在實(shí)施資金集中管理時(shí)，要更加重視集中后的“管理”。

一、企業(yè)實(shí)施資金管理模式

（一）結(jié)算中心模式，即各下屬分子公司具有單獨(dú)的財(cái)務(wù)部門(mén)，集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)部門(mén)內(nèi)設(shè)立資金結(jié)算中心，負(fù)責(zé)辦理內(nèi)部各分子公司現(xiàn)金收付和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)。各分子公司在集團(tuán)結(jié)算中心開(kāi)立內(nèi)部賬戶，并使內(nèi)部賬戶與外部結(jié)算賬戶相銜接，這樣總部可以及時(shí)了解其資金使用情況，加強(qiáng)對(duì)資金使用的調(diào)控。

（二）內(nèi)部銀行模式，即各分子公司具有單獨(dú)的財(cái)務(wù)部門(mén)，企業(yè)集團(tuán)或控股母公司設(shè)立資金管理中心，引用商業(yè)銀行的信貸、結(jié)算功能于企業(yè)內(nèi)部，一般是將企業(yè)自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運(yùn)作，在集團(tuán)內(nèi)部調(diào)劑融通運(yùn)用。通過(guò)吸納成員企業(yè)閑散資金，減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金利用效率。

（三）撥付備用金模式，即各下屬分子公司并不單獨(dú)設(shè)立財(cái)務(wù)部門(mén)，集團(tuán)總部按一定期限撥付給成員單位企業(yè)一定金額的現(xiàn)金，供其自有支配使用。成員企業(yè)的所有現(xiàn)金收入必須集中到集團(tuán)財(cái)務(wù)部，發(fā)生現(xiàn)金支出必須持有關(guān)憑證到總部的財(cái)務(wù)部門(mén)報(bào)銷以補(bǔ)足備用金。這種模式下，盡管各分子公司沒(méi)有獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門(mén)，而且資金也有總部統(tǒng)一管理，但是分子公司可在備用金范圍內(nèi)自由支配和使用。

（四）統(tǒng)收統(tǒng)支模式，是各下屬分子公司并不單獨(dú)設(shè)立財(cái)務(wù)部門(mén)，所有的資金往來(lái)結(jié)算都由總部統(tǒng)一承辦和管理的一種資金管理模式。這種模式下，資金管理職能高度集中，更好地實(shí)現(xiàn)資金的余缺調(diào)劑，統(tǒng)籌平衡，降低整體財(cái)務(wù)費(fèi)用。但由于資金管理權(quán)限高度集中，集團(tuán)內(nèi)部分子公司在資金使用方面缺乏一定的靈活性，不利于調(diào)動(dòng)成員企業(yè)的積極性，亦可能降低經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。

（五）現(xiàn)金池模式，即總公司借助銀行現(xiàn)金管理產(chǎn)品和通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在銀行開(kāi)立現(xiàn)金池總賬戶，各分子公司在銀行分別開(kāi)立二級(jí)賬戶或子賬戶?，F(xiàn)金池由總公司內(nèi)部結(jié)算系統(tǒng)賬戶、銀行上下級(jí)聯(lián)動(dòng)賬戶以及銀企直聯(lián)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)則組成。在這一模式下，集團(tuán)總部或控股公司能夠及時(shí)了解各分子公司的現(xiàn)金流量情況，有利于總部統(tǒng)一資金調(diào)度、統(tǒng)一控制風(fēng)險(xiǎn)。

（六）財(cái)務(wù)公司模式，財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理平臺(tái)、統(tǒng)一融資平臺(tái)、統(tǒng)一投資理財(cái)平臺(tái)和統(tǒng)一咨詢服務(wù)平臺(tái)，不僅承擔(dān)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理、資金結(jié)算支付、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬清算等業(yè)務(wù)，而且辦理內(nèi)外部融資、咨詢服務(wù)、投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，通過(guò)自身的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)降低集團(tuán)資金成本和提高整體效益等方面發(fā)揮了更大的作用，有利于促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)科學(xué)健康發(fā)展。

二、針對(duì)完善資金管理建議的實(shí)施方案

（一）資金結(jié)算中心的職能

1.制定結(jié)算制度。資金管理中心統(tǒng)一制定結(jié)算方式、結(jié)算時(shí)間，規(guī)范結(jié)算行為。

2.資金計(jì)劃管理與考核。

3.統(tǒng)一籌措資金。

4.對(duì)資金流向的合理性和合法性進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并糾正資金使用中的盲目性。定期或不定期地以報(bào)表的形式將資金流通狀況反饋給股份公司領(lǐng)導(dǎo)和控股企業(yè)，使股份公司和控股企業(yè)及時(shí)掌握資金使用狀況。

（二）計(jì)劃控制

各分子公司按一定的周期在資金系統(tǒng)上填報(bào)資金計(jì)劃，資金系統(tǒng)根據(jù)設(shè)定的流程逐級(jí)進(jìn)行審批，資金系統(tǒng)根據(jù)審批通過(guò)的計(jì)劃數(shù)據(jù)對(duì)支付進(jìn)行控制。

1.計(jì)劃上報(bào)。資金計(jì)劃起點(diǎn)為部門(mén)，按部門(mén)進(jìn)行上報(bào)，各分子公司財(cái)務(wù)部進(jìn)行匯總，通過(guò)資金系統(tǒng)上報(bào)至總公司，總公司最終通過(guò)資金系統(tǒng)與OA系統(tǒng)的接口在OA中進(jìn)行逐級(jí)審核，審核通過(guò)后，資金系統(tǒng)根據(jù)審核通過(guò)的計(jì)劃進(jìn)行控制。若中途有特殊情況需追加預(yù)算的話，按預(yù)算上報(bào)的流程進(jìn)行補(bǔ)報(bào)。

2.計(jì)劃執(zhí)行與分析。資金計(jì)劃生效后，通過(guò)計(jì)劃對(duì)資金收付進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)算執(zhí)行控制，收付款信息自動(dòng)寫(xiě)入計(jì)劃執(zhí)行表，真實(shí)地反映成員單位的計(jì)劃執(zhí)行情況，資金計(jì)劃執(zhí)行率作為企業(yè)考核的指標(biāo)之一。

（三）收支一條線

資金歸集與下?lián)?。資金的歸集采取全額實(shí)時(shí)歸集。資金下?lián)?，成員單位申請(qǐng)付款時(shí)，與計(jì)劃進(jìn)行匹配，滿足計(jì)劃的情況下，系統(tǒng)將自動(dòng)下?lián)苜Y金至成員單位結(jié)算賬戶，下?lián)艹晒?，系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)起付款指令，將成員單位結(jié)算賬戶資金支付給外單位；即下?lián)苜Y金不在成員單位結(jié)算賬戶停留。成員單位收到外來(lái)款項(xiàng)時(shí)，資金就會(huì)自動(dòng)被歸集到集團(tuán)資金歸集賬戶，并與相應(yīng)計(jì)劃進(jìn)行匹配對(duì)比。

（四）統(tǒng)一融資

統(tǒng)一融資及融資管理。由結(jié)算中心負(fù)責(zé)建立和完善融資渠道，統(tǒng)一辦理資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、對(duì)外融資和還貸業(yè)務(wù)，并根據(jù)資金用途進(jìn)行分類明細(xì)核算。各分子公司資金出現(xiàn)缺口時(shí)，按照股份公司程序進(jìn)行在資金系統(tǒng)中申請(qǐng)，股份公司通過(guò)資金系統(tǒng)與OA辦公系統(tǒng)的接口在OA系統(tǒng)中進(jìn)行審批，結(jié)算中心對(duì)每筆放款進(jìn)行明細(xì)核算，并按照銀行貸款同期利率計(jì)息。

對(duì)貸款申請(qǐng)、貸款審批、合同生成、貸款放款、放款計(jì)息、放款收回等全部實(shí)現(xiàn)電子化，達(dá)到對(duì)放款的過(guò)程控制。信貸業(yè)務(wù)人員可以在線查詢貸款申請(qǐng)歷史、還款歷史等情況，大大縮短放款報(bào)送審批時(shí)間，提高放款服務(wù)水平。貸款相關(guān)合同文本、催款通知書(shū)等可以通過(guò)系統(tǒng)輸出和打印，實(shí)現(xiàn)文檔的電子化、規(guī)范化管理。

（五）票據(jù)池建立與管理

目前持有的銀行承兌匯票，只能以到期托收、貼現(xiàn)、背書(shū)轉(zhuǎn)讓等常規(guī)方式實(shí)現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)，容易受到交易對(duì)手、市場(chǎng)利率影響，且交易周期比較長(zhǎng)，因此付出的時(shí)間成本、資金成本也比較高。尤其是票據(jù)管理要求高，按照電子表格等方式管理，容易出現(xiàn)遺漏或錯(cuò)過(guò)到期托收時(shí)間等問(wèn)題，更容易造成喪失票據(jù)權(quán)利等風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生；而開(kāi)發(fā)專門(mén)管理軟件，往往成本較高；票據(jù)存放在保險(xiǎn)柜中，存在被盜或不可預(yù)知的滅失風(fēng)險(xiǎn)，安全性差；票據(jù)或持有到期或背書(shū)轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)，不能發(fā)揮準(zhǔn)現(xiàn)金票據(jù)的時(shí)間價(jià)值；票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓后的票據(jù)金額與商品價(jià)格可能不同，需要拆分，管理不便。隨著銀行信貸規(guī)模的緊縮與貼現(xiàn)成本的提高，傳統(tǒng)的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)很難滿足集團(tuán)的融資需求。

票據(jù)池業(yè)務(wù)是指銀行集中管理系統(tǒng)內(nèi)票據(jù)，主要提供票據(jù)真?zhèn)伪鎰e、票據(jù)信息查詢、貼現(xiàn)、委托收款、票據(jù)質(zhì)押、開(kāi)具履約保函等業(yè)務(wù)。通過(guò)對(duì)各分（子）公司票據(jù)信息進(jìn)行集中管理，建立票據(jù)池打通各分（子）公司票據(jù)資產(chǎn)界限，以票據(jù)托管、質(zhì)押入池等方式，使企業(yè)沉淀的票據(jù)資產(chǎn)成為整個(gè)集團(tuán)更加方便可用的“活”資產(chǎn)。

三、票據(jù)池業(yè)務(wù)的作用

（一）實(shí)現(xiàn)票據(jù)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一調(diào)度，盤(pán)活票據(jù)，提高資金使用效率，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用一方面承兌匯票支付額度超出持有額度的企業(yè)可以通過(guò)票據(jù)池開(kāi)具足額承兌匯票，而不用支付現(xiàn)金，存量現(xiàn)金可以提前償還銀行借款，從而節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。另一方面，可實(shí)現(xiàn)把現(xiàn)有未到期（有效期均低于6個(gè)月）票據(jù)質(zhì)押在銀行后開(kāi)具有效期為6個(gè)月的等額票據(jù)進(jìn)行對(duì)外支付。通過(guò)該項(xiàng)業(yè)務(wù)，我公司可獲取基于票據(jù)有效期不同所帶來(lái)的資金利息收入。

（二）票據(jù)由銀行統(tǒng)一保管，規(guī)避了遺失、過(guò)期等風(fēng)險(xiǎn)，有利于提高票據(jù)管理安全性。通過(guò)票據(jù)池的使用從而達(dá)到票據(jù)管理統(tǒng)一化、業(yè)務(wù)操作電子化 、票據(jù)信息集中化、信息反饋快速化 ，最終實(shí)現(xiàn)公司票據(jù)管理水平和綜合經(jīng)營(yíng)效益的雙提升。

結(jié)論

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨復(fù)雜、激烈，企業(yè)需不斷探索選擇適合自己的資金集中管理模式，不斷完善優(yōu)化資金集中管理模式，使得資金集中管理對(duì)加強(qiáng)資源配置、降低資金風(fēng)險(xiǎn)、提高資金效益的重要作用日益凸顯，為企業(yè)整體的科學(xué)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。