也談中美貿(mào)易戰(zhàn)下的改革路徑與貿(mào)易平衡

摘要：時下的中國經(jīng)濟，外有中美貿(mào)易戰(zhàn)短兵相接，內(nèi)有經(jīng)濟下行、債務(wù)風險劇增，經(jīng)濟政策取向再次來到十字路口。

關(guān)鍵詞：中美貿(mào)易；改革路徑；貿(mào)易平衡

一、關(guān)于社會經(jīng)濟問題的研究方法：事實與因果。

社會經(jīng)濟問題研究首先要尊重事實。但社會問題研究之所謂事實不是指個別事實或現(xiàn)象，而是指特征事實，即可為系統(tǒng)證據(jù)所支持佐證的事實。技術(shù)上，是說觀察樣本與結(jié)論之間的關(guān)系要與大批次隨機取樣的共同特征相吻合，否則，所得結(jié)論難免失之偏頗。舉例來說，中國男性的身高大約幾何？你若抽中的樣本或觀察到的對象正好是中國男籃，便稱中國男性的平均身高有兩米，這個結(jié)論我們知道是不靠譜的，因為這距我們平常之隨機目測人群身高不符。據(jù)人口統(tǒng)計，中國男性的平均身高大約是1.68米左右，這個1.68米的身高就是所謂特征事實，它符合大批次觀察記錄。而2米則不是，這只是個個案，大批次觀察記錄得不到這個概括性結(jié)論。對社會經(jīng)濟問題的研究須要以事實為依據(jù)，以此作為論證出發(fā)點，但這里的事實不是指個別事實，而是特征事實。我們講尊重事實就是要尊重特征事實，否則難免謬誤，或陷極端，所持結(jié)論或為偏執(zhí)或為出自其它意圖。

與特征事實相對的是逸事，用來論證則為逸事證據(jù)。例如，飛碟的有無，有人說有，依據(jù)是什么呢？他說他看到過，具體在哪里看到，何時看到，大約都是一個大家難以去到或在那時在場的時間地點，也有的舉出所謂美國中情局文件泄密來作證，但文件來源無法追溯查閱，這類證據(jù)即為逸事證據(jù)。所得結(jié)論，在受眾之心理偏好，有信之者，多有不信者。那何者正確呢？我們把捏造事實排除在外，也會知道這個結(jié)論難以成立，因無系統(tǒng)證據(jù)支持，無以求證。

社會經(jīng)濟的研究目的是要搞清楚現(xiàn)象背后的成因。那何為因果呢？簡單說來，因果是指A、B兩個事件之間的作用關(guān)系，若有A則有B，無A則無B，我們說A是B的因，B是A的果。但因果關(guān)系，并非如此簡單，現(xiàn)實中往往會多因一果，尤其社會經(jīng)濟現(xiàn)象還有主次因素之分，還有事件先后之分，因為時間不可逆，因只會是發(fā)生在先的事件，但事件發(fā)生的時間先后未必是因果關(guān)系。這些復(fù)雜的因果關(guān)系，若理解有誤，或刻意誤解，就會引起謬誤。一是多因歸之為一因，抑或次要因素歸結(jié)為主要因素，時間在先事件即為因。這就形成錯誤歸因，所得結(jié)論亦不合社會經(jīng)濟問題的研究規(guī)范。

二、我國改革開放的特征事實與歸因

下面，我們把特征事實與因果這兩個概念或方法來觀察我國歷史和現(xiàn)實中的社會經(jīng)濟現(xiàn)象。

改革開放后的四十年，特征事實是什么？最基本的是中國富起來了，短短四十年，中國從一個窮國進入中等偏高收入國家行列，2016年人均收入達8126美元，使好幾億人脫于貧困，這是一個了不起的事，聯(lián)合國公認的。

中國富起來了，背后的成因是什么？用資源稟賦說無法解釋，因為改革前后的中國是同一個中國，同樣的人口，同樣的土地資源，為何改革前就貧窮，改革后才富起來？沿著這個問題追溯下去，我們觀察到的不同于改革前的另一個特征事實就是社會穩(wěn)定，四十年國內(nèi)外環(huán)境都比較穩(wěn)定，中央從政治環(huán)境到社會環(huán)境為經(jīng)濟發(fā)展確立了一條穩(wěn)定的路線，這是與改革前根本不同的基本特征，其他改革開發(fā)的重大舉措，包括發(fā)展多種經(jīng)濟成分的社會主義經(jīng)濟體制、價格改革、引進外資、允許勞動力自由流動等等，都是在這樣一個穩(wěn)定的大環(huán)境下進行的，所以我們可以說改革開放富起來，首先是穩(wěn)定為投資生產(chǎn)增長提供了最基本的前提條件。

當然GDP是個多因的結(jié)果，中國富起來，還有其他一些重要因素，包括全世界最能吃苦耐勞的包括廣大農(nóng)民工在內(nèi)的工人階級，中國工人是全球最優(yōu)秀最勤勞，最吃苦的，沒有之一。筆者曾經(jīng)去過幾個發(fā)達國家也去過幾個發(fā)展中國家，如果說以后中國要擔心的國家是哪一個最有競爭力，個人的片面觀察，鄰近國家中是越南，越南人的精干勤奮和對發(fā)財?shù)目释?，與改革開放中的廣東人如出一轍。而巴鐵不行、菲律賓不行，泰國、印尼恐怕也不行。什么原因不行？最基本的是人的因素不行，盡管他們也是市場經(jīng)濟也是發(fā)展中國家，但人沒有我們的人勤奮吃苦耐勞，現(xiàn)在我們的一帶一路到非洲去，要帶自己的員工，為什么？因為當?shù)氐墓と瞬辉趺丛敢飧苫睿€要跟老板找事，所以勞動力因素，也是中國富起來的最重要原因，我們的工人只要不欠薪，不會鬧事的，是全球最聽話的工人。

以上，我們用特征事實的概念大致解釋了中國富起來了的原因。那么中國富起來的同時為何伴有如此嚴重的問題：貧富懸殊、腐敗、資源人文環(huán)境惡化？這些看起來社會經(jīng)濟發(fā)展進步相互矛盾的特征事實如何解釋？如何歸因？如何解決？這些就是我們今天所面臨的困惑，這些相互矛盾的社會現(xiàn)象，由于人們的觀察點不同，出現(xiàn)了不同的解釋和政策主張，由此形成不同的觀點和派別，趙曉的文章，其產(chǎn)生背景就是這樣一個背景，所關(guān)切的問題是新環(huán)境下的改革路徑問題。

三、短期與長期：楊小凱與林毅夫之爭

短期與長期，事關(guān)中國經(jīng)濟短痛與長痛的權(quán)衡選擇。經(jīng)濟社會發(fā)展是有期限性的，短期與長期有著十分不同的性質(zhì)，不同的時間量綱，相同的宏觀經(jīng)濟政策會有著截然不同的政策效應(yīng)。簡單說，在短期，赤字財政、貨幣放水有效；在長期，刺激政策無效，經(jīng)濟增長須要依靠要素改進，根本的是人力資本提高與技術(shù)創(chuàng)新。

林毅夫與楊小凱之爭代表著兩種不同發(fā)展模式之爭。林毅夫力陳：政府主導(dǎo)的經(jīng)濟趕超戰(zhàn)略，即所謂后發(fā)優(yōu)勢，其政策主張就是要政府不斷加大資源要素投入，持續(xù)實現(xiàn)投資高增長，帶動GDP超常規(guī)增長，以實現(xiàn)后進國家的現(xiàn)代化。我們看到林毅夫的主張，在相當長一段時間內(nèi)實際上成為政府的主導(dǎo)性意見，左右了近一二十年的時間。但是在當下，林的理論已經(jīng)不再怎么受到待見，為什么呢？這是因為林的理論是短期理論，在長期行不通。按照林的主張中國經(jīng)濟還應(yīng)當保持8%以上的增長速度20年。一旦采納林的主張并付諸政策實施，會是個什么結(jié)果？那會是個長江斷流，昆侖挖斷的節(jié)奏。林所主張的增長是一個不可持續(xù)的增長：看看我們今天的成都平原、珠三角、長三角，這些曾是沃土千里、良田萬頃之地，而今還有大片大片連在一起的土地嗎？沒了，都沒了，都碎片化了。大片大片的土地，都變成了鋼筋水泥房子，都變成了工業(yè)園區(qū)、開發(fā)園區(qū)、房地產(chǎn)。如果說中國芯片是個危機，而更根本的危機將是糧食危機，一個十幾億人的大國、沒了土地，靠進口糧食，那才叫真正的危機，卡你，才是一卡就死。

楊小凱的理論是后發(fā)劣勢論。楊的著眼點是長期，關(guān)注的是中國經(jīng)濟的長期可持續(xù)增長，其政策主張就是要進行經(jīng)濟體制改革與完善，補上后起國家體制政策的短板。楊的理論獨具視角、立論嚴謹、分析透徹，但楊的理論長期并未得到應(yīng)有的待見，為何呢？原因有二：一是宏觀上，政府需要以GDP增長來使人民富起來，這需要各屆政府不斷地追求高GDP增長；二是微觀上中國政府官員的晉升機制是GDP晉級，楊的東西雖然不錯但緩不濟急，就是不實用，不能解決在職官員現(xiàn)在的升遷問題，為官一地，如果官員任職地沒有GDP增長，這個地方官就什么都不是，遑論晉升。所以楊的理論與政策主張除了在經(jīng)濟學(xué)的小圈子外，外界很少聽聞，因為新聞不報到也沒有什么記者采訪，長期被擱置，直至楊本人去世，也未見到?jīng)Q策層的待見。

在今天我們采取的是什么理論呢？我們追求的是既要保增長又要補短板，這就是要在經(jīng)濟合理增長前提下，進行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，通過對要素改進提高與創(chuàng)新，打造經(jīng)濟增長新動力。因為再靠林毅夫那一套大投入，拼資源拼簡單勞動力行不通了，勞動力供給，資源環(huán)境因素都不允許。因此，現(xiàn)在采取的理論，是可持續(xù)增長理論即經(jīng)濟增長的長期理論，也是楊小凱所倡導(dǎo)過的理論，供給側(cè)改革就是要補上我國經(jīng)濟發(fā)展中后發(fā)劣勢的短板。

但是沒有了大投入，問題就來了，經(jīng)濟增長下來了，就業(yè)、政府、企業(yè)債務(wù)問題就隨之凸顯，成為經(jīng)濟生活中的現(xiàn)實矛盾。因此如何平衡短期與長期的關(guān)系成了問題。因為我們的政府習慣了花錢，大投入，始終存在內(nèi)在的擴張沖動，只要政策上稍有放松，信貸投資馬上就會反彈，經(jīng)濟增長將重歸舊式增長老路。若此，產(chǎn)能過剩消化、環(huán)境人文治理、高質(zhì)量發(fā)展都會重歸奢望；民眾就要習慣繼續(xù)吸霧霾、喝不潔凈水，打假疫苗，承受經(jīng)濟發(fā)展的高昂代價。

因此增長還是改革？長期還是短期？這是個問題，要做好平衡，很難。這不僅是地方的問題也是中央的問題。于是我們相信，還有大量的爭論在后邊，特別是在當前美中貿(mào)易戰(zhàn)沖擊下，二者的矛盾更突出了。面對出口放緩加國內(nèi)投資減速的雙重壓力，政策制定者在堅持了兩年的去杠桿和將貨幣政策轉(zhuǎn)向放松之間做著艱難取舍。

四、美中貿(mào)易戰(zhàn)

再簡單地談一下貿(mào)易戰(zhàn)問題。國際貿(mào)易不同于國內(nèi)貿(mào)易，國內(nèi)貿(mào)易沒有關(guān)稅，國際貿(mào)易雙方可以互征關(guān)稅，以平衡己方貿(mào)易差額。

貿(mào)易差額簡單說就是出口與進口之差，若其值為正則稱為貿(mào)易順差，為負值則為貿(mào)易逆差；若差額為零，稱為貿(mào)易平衡。但這種平衡為絕對平衡，只有理論上能夠?qū)崿F(xiàn)，在現(xiàn)實中不太可能，現(xiàn)實中不是逆差就是順差。因此觀察貿(mào)易平不平衡，不是看絕對差額是否為零，而是看差額的大小能否在一國經(jīng)濟承受范圍內(nèi)。若雙方貿(mào)易逆、順差金額都不大，比較小，占GDP值2%以下，并且也不是持續(xù)的逆差或順差，而是雙方之間互有逆順差，也可以視為貿(mào)易平衡，這個是動態(tài)實際的貿(mào)易平衡。因為這樣的貿(mào)易差額當事國大致可以接受。

貿(mào)易差額對于當事國有什么利弊呢？一般看法是順差好，逆差不好，特別是歷史上的重商主義認為貿(mào)易的目的就是實現(xiàn)順差，這樣才能積累財富，強大國力。其實，順差逆差本身并無絕對的對錯好壞之分，在現(xiàn)代貿(mào)易理論中，分析貿(mào)易差額要同一國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，貨幣地位等結(jié)合起來，以及考慮差額的長短期影響。

理論上，順差有利于一國的經(jīng)濟增長和就業(yè)增長，有利于增強本國貨幣地位，例如發(fā)展中貨幣地位弱的國家，大多會追求貿(mào)易順差，目的就是可以借助外部需求，擴大國內(nèi)生產(chǎn)和就業(yè)，并因為順差使得外匯流入，進而使得外匯市場上對本幣的需求增加，本國貨幣因而走強；但一味追求順差也會帶來負面效應(yīng)，那就是本國資源和實際財富流往他國供他國居民供享用，順差太大就會有損本國國民福利，并會帶來國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的扭曲。例如在我國貿(mào)易順差快速增長的年份，國民實際收入的增長并未與之同步同幅度增長，胡溫10年工資漲不過物價是中國老百姓普遍的感受，為什么？除分配制度的因素外，最重要的原因就是實際財富流出去了，國內(nèi)積累的是貨幣財，即外匯，大量順差帶來的外匯流入，使得國內(nèi)貨幣總量急劇膨脹，最后帶來巨大的資產(chǎn)泡沫——全球最大房價泡沫。直到今天這個貨幣效應(yīng)仍在發(fā)生作用，房價泡沫嚴重扭曲了中國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，金錢進不了實體經(jīng)濟都去追逐虛擬資產(chǎn)。

美國是同一枚貨幣的另一面，美國對外貿(mào)易逆差好幾年達到GDP的6%以上，這是不可持續(xù)的。這會導(dǎo)致美元不斷流向世界，而無物質(zhì)儲備保證，美元將不斷貶值，直至失去國際貨幣地位；再是美國盡管享受了進口帶來的巨大消費者福利，大量進口，使得國內(nèi)物價變得十分便宜，但這是短期，長期就是美國的工廠都要關(guān)門，因為外國貨特別是中國造太便宜了，本國貨賣不出去。這個影響是結(jié)構(gòu)性全面性的，于是我們看到美國經(jīng)濟的空心化，傳統(tǒng)制造業(yè)重鎮(zhèn)克利夫蘭，匹茲堡，底特律等人口流失，淪為棄城；2008年次貸危機之后，美國中產(chǎn)階級地位迅速下沉，更大批藍領(lǐng)失業(yè)，最后我們看到的政治結(jié)局就是特朗普的上位。

因此貿(mào)易的理想狀態(tài)是平衡，貿(mào)易差額無論順差或逆差太大都不好，都會扭曲一國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，使之無法持續(xù)。

貿(mào)易戰(zhàn)的工具是關(guān)稅。理想狀態(tài)下，關(guān)稅應(yīng)當為零，因為關(guān)稅是消費者福利的損失。例如，2017年11月關(guān)稅再次調(diào)整前，中國進口藥品及其他多種消費品都有較高的關(guān)稅，使得國內(nèi)消費者付出了很高的代價。同時關(guān)稅也是經(jīng)濟的交易成本，關(guān)稅越高對于資源的流動和優(yōu)化配置越不利，嚴重可引起全球市場失靈。二戰(zhàn)的經(jīng)濟起因就是關(guān)稅引發(fā)的貿(mào)易戰(zhàn)。1929年大蕭條初期，美國大幅提高關(guān)稅，隨后引發(fā)各國競相報復(fù)性提高關(guān)稅，貿(mào)易戰(zhàn)使得國際市場和各國市場加速收縮，經(jīng)濟下降，失業(yè)上升，民眾不滿，最后導(dǎo)致希特勒上臺，二戰(zhàn)爆發(fā)。

就中美貿(mào)易而言，中美貿(mào)易長期存在差額，統(tǒng)計口徑無論按美國還是中國口徑計算都是不可持續(xù)的，因此必然會調(diào)整，兩個大國之間的經(jīng)濟關(guān)系才能平衡持久。貿(mào)易關(guān)系就是貿(mào)易關(guān)系，不要摻和一些主觀因素，這不利于問題的妥善解決。中美貿(mào)易差額的調(diào)整應(yīng)當使差額趨于雙方都可以接受的水平。應(yīng)當承認，我們在中美貿(mào)易差額問題上的戰(zhàn)略性預(yù)見不夠，預(yù)案準備不充分，在具體貿(mào)易品種方面的技術(shù)性研究也不夠深入全面，甚至有失專業(yè)水準，例如，在高科技產(chǎn)品（典型如芯片）、知識產(chǎn)權(quán)、服務(wù)貿(mào)易等方面的研究都欠缺深度沒有提出可操作性的應(yīng)對之策，再加以在貿(mào)易談判背景中摻和了一些人為夸大因素（典型如 “利害了，我的國”），引起國際輿論的負面效應(yīng)，以致在本次貿(mào)易戰(zhàn)中有失主動。中美貿(mào)易平衡，在戰(zhàn)略上，我國所取的戰(zhàn)略姿態(tài)應(yīng)當是主動調(diào)整，因為我們是順差方，你要逆差方去主動調(diào)整不現(xiàn)實。中國對美出口去年是5000多億美元，進口只有1300億美元。如果我們也同額度回擊，互相加關(guān)稅，不僅是將從美國的進口商品清零，而是負進口了，因此這個仗我們打不下去。從中興受罰到中美貿(mào)易戰(zhàn)打成今天這樣，看著是很憋屈的。還有WTO框架，美歐聯(lián)手后，我們在WTO還有多少話語權(quán)？這也是一個大問題。

五、結(jié)語

總之，中國經(jīng)濟起飛的最大奧秘之一就是穩(wěn)定，貿(mào)易關(guān)系就是貿(mào)易關(guān)系，不必涉及其他因素。今日之中國，若能于穩(wěn)定中求改革尋發(fā)展，則國家幸甚，國民幸甚。

作者簡介：

管同偉 （1955-12） 男 四川彭山 人，教授，博士。從事國際金融理論與政策研究.

代表作（博士論文）：

中國資本市場非均衡分析