前11月基金業(yè)績出爐 年度排名迎最后沖刺

岑小瑜

今年市場震蕩特別劇烈，熱點(diǎn)切換特別迅速，加上黑天鵝頻發(fā)，導(dǎo)致前11月基金業(yè)績排名毫無亮點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，在過去的11個月時間里，僅有3只普通股基取得正收益，排在榜首的上投摩根醫(yī)療健康比第二名僅高出1.36個百分點(diǎn)；同樣也有3只偏股混基取得正收益，但前兩名的收益相差不足1%，難分伯仲；有314只靈活配置型基金取得正收益，中郵尊享一年定期以絕對優(yōu)勢大幅領(lǐng)先第二名3.55個百分點(diǎn)。

股基前三名“暗中較勁”

在今年A股市場持續(xù)深度調(diào)整的震蕩行情下，滬深兩市幾大主要指數(shù)紛紛下行，截至11月28日（下同），上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指前11月跌幅均超過20%，從而對權(quán)益類基金的業(yè)績形成壓制。

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，有可比數(shù)據(jù)的288只普通股票型基金（不含2018年成立的基金，下同）前11月平均收益率為-21.22%，僅有3只普通股票型基金取得正收益，上投摩根醫(yī)療健康收益率為4.91%，排在榜首。三季報顯示，作為一只純粹的醫(yī)療主題基金，該基金十大重倉股清一色均為醫(yī)療行業(yè)相關(guān)股票。在“長生疫苗”事件影響下，醫(yī)療板塊走勢隨之急轉(zhuǎn)直下，但該基金能守住正收益，實屬不易。

金鷹信息產(chǎn)業(yè)A、諾安策略精選分別以3.55%、3.41%排在第二、三名。值得注意的是，諾安策略精選原先是一只保本基金，自今年6月30日才轉(zhuǎn)型為股票型基金，在該基金轉(zhuǎn)型之后有6個月的建倉期。二、三季報顯示，諾安策略精選并未建倉，其股票倉位均為零，而盈利則全部來自于現(xiàn)金管理類資產(chǎn)。

除此之外，其余普通股票型基金均以虧損收官。年內(nèi)跌幅超過10%的有266只，占比92.36%；年內(nèi)跌幅超過30%的有33只，占比11.46%。其中，國泰金鑫、富國城鎮(zhèn)發(fā)展、上投摩根核心成長、中銀新動力、工銀瑞信智能制造、工銀瑞信高端制造行業(yè)等10只產(chǎn)品，前11月凈值跌幅在35%以上。

值得注意的是，跌幅超過30%的產(chǎn)品，雖然在重倉行業(yè)及個股上并不一致，但股票類資產(chǎn)的配置比例大都較高，以三季報為例，這部分基金的股票類資產(chǎn)持倉占比全都超過80%。而板塊上，則大多以中小創(chuàng)板塊為主，其中重倉通訊、半導(dǎo)體、工業(yè)等行業(yè)的基金跌幅靠前。

偏股混基冠軍變數(shù)大

數(shù)據(jù)顯示，截至11月28日，有可比數(shù)據(jù)的575只偏股混合型基金前11月平均收益率為-20.88%，取得正收益的僅有3只。其中，交銀阿爾法漲幅最大，達(dá)到4.35%。該基金三季度末的重倉股中，配置了相當(dāng)比例的醫(yī)藥股。排名第二的富國醫(yī)療保健行業(yè)漲幅也達(dá)到4.28%?？梢?，偏股混基冠軍之爭比較焦灼。從股票倉位來看，根據(jù)三季報顯示，交銀阿爾法、富國醫(yī)療保健行業(yè)的股票倉位分別為74.82、80.69%。專業(yè)人士表示，在股票倉位大致相當(dāng)?shù)那闆r下，冠軍花落誰家就看持有股票的表現(xiàn)了。

在575只偏股混合型基金中，跌幅超過10%的有531只，跌幅超過20%的有319只，跌幅超過30%的有59只。其中，國泰基金旗下多只產(chǎn)品集體墊底偏股混合基金，國泰中小盤成長、國泰成長優(yōu)選跌幅均超過40%。跌幅靠前的偏股混合型基金重倉行業(yè)也非常分散，涉及科技成長、白酒、新能源資源等多種行業(yè)。

中郵有望奪下冠軍

靈活配置型基金憑借倉位靈活優(yōu)勢，業(yè)績好于普通股基和偏股混基。數(shù)據(jù)顯示，截至11月28日，有可比數(shù)據(jù)的1597只靈活配置型基金（滬港深主題基金不納入統(tǒng)計）前11月平均收益率為-11.40%，取得正收益的有314只。其中，中郵尊享一年定期以15.51%排在第一名。三季報顯示，中郵尊享一年定期股票倉位僅有46.53%，債券倉位為零，剩下的資產(chǎn)近15%是銀行存款等現(xiàn)金資產(chǎn)，還有近40%的資產(chǎn)是持有了“買入返售金融資產(chǎn)”。

富國基金旗下的富國精準(zhǔn)醫(yī)療和富國新動力A分別以11.96%、11.80%的收益奪下亞軍和季軍。作為一只醫(yī)療主題基，富國精準(zhǔn)醫(yī)療股票倉位為75.47%，且持倉均為醫(yī)療行業(yè)股票。富國新動力A的股票倉位為52.18%，略高于中郵尊享一年定期，剩余資產(chǎn)幾乎是銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)。

有1283只產(chǎn)品以虧損收官。其中，年內(nèi)跌幅超過20%的有377只，占比23.61%；年內(nèi)跌幅超過30%的有60只，占比3.76%。其中，農(nóng)銀匯理主題輪動、金信價值精選、國都消費(fèi)升級、富安達(dá)新興成長、中銀新經(jīng)濟(jì)、華商民營活力等18只產(chǎn)品，今年以來凈值跌幅在35%以上。

年度排名迎最后沖刺

距離年終滿打滿算還有一個月的時間，不過冠軍之爭已進(jìn)入最后沖刺賽道。根據(jù)有關(guān)媒體披露，多位基金人士認(rèn)為，從過往歷史看，臨近年底時，基金公司獨(dú)門重倉股及基金重倉股表現(xiàn)有望超越市場平均水平，在今年弱市行情下，這種抱團(tuán)持股的情況可能更加顯著。對于投資者而言，可以關(guān)注基金公司持股市值較多的公司和基金持股占上市公司流通股比例較高的公司。

表：前11月收益率排前十的權(quán)益類基金