CPEC國際結(jié)算篇：知己知彼

文/許俊銘 編輯/韓英彤

作者系招商銀行總行單證中心專家組專家

在對巴經(jīng)貿(mào)結(jié)算方面，企業(yè)應(yīng)對市場進行充分研究，了解交易對手及其交易習(xí)慣，以及相關(guān)的法律規(guī)定，充分利用“一帶一路”和中巴經(jīng)濟走廊的優(yōu)惠政策及所帶來的發(fā)展機遇。

通過中巴經(jīng)濟走廊項目的帶動，目前中國已成為巴基斯坦最大的貿(mào)易伙伴，雙方貿(mào)易互補性越來越強。巴基斯坦對華出口主要是大理石、手工制品、大米、食品調(diào)料、棉花及其制品、皮革原料等，進口則主要是建材、電子產(chǎn)品、鋼鐵、塑料制品等工業(yè)制成品。中巴雙邊貿(mào)易額從2008年的69.8億美元增至2016年的191.4億美元，其中80%為中國對巴出口。

然而，由于巴方普遍資金緊張，不少企業(yè)信譽度不高，導(dǎo)致我國對巴出口貿(mào)易糾紛有所上升。此外，伴隨著巴基斯坦經(jīng)濟的快速增長，電力短缺，交通基礎(chǔ)設(shè)施落后，海外僑匯疲軟，民碎主義傾向嚴重，國際油價反彈攀升帶來的通貨膨脹，財政赤字導(dǎo)致的國際收支失衡，以及經(jīng)濟上對中國的過度依賴等，也都可能成為中巴經(jīng)濟走廊貿(mào)易發(fā)展的制約因素。

本文擬結(jié)合巴基斯坦國內(nèi)現(xiàn)狀與我國對巴貿(mào)易的特點，通過對雙邊國際結(jié)算中相關(guān)案例進行分析，真實、客觀地反映對巴貿(mào)易存在的風(fēng)險及優(yōu)勢，為對巴進出口貿(mào)易與國際結(jié)算提供借鑒。

案例一：進口方挑剔單據(jù)，出口商錢貨兩失

2015年，山東省一中小企業(yè)A公司，通過某巴基斯坦商貿(mào)平臺結(jié)識了一巴基斯坦進口商。隨后，雙方達成交易意向：巴基斯坦買方通過H銀行開立信用證，向A公司購買生姜；信用證金額為23778美元,期限為45 DAYS FROM B/L DATE（提單日后45天付款）。A公司收到信用證后，按雙方合同要求備貨裝運，并于2016年8月10日向我國S銀行交單，貨物價值為信用證金額。S銀行于收到單據(jù)當日審單，并向開證行寄單。

單據(jù)寄出后數(shù)日，S銀行收到開證行拒付電文，所提不符點為“PACKING LIST EVIDENCES GROSS WEIGHT LESS THAN NET WEIGHT（裝箱單顯示的毛重小于凈重）”。

本案例中，提交的提單顯示毛重大于凈重，凈重與裝箱單顯示的凈重相同。而發(fā)票以該凈重計價。很明顯，該不符點實為筆誤所致，屬于ISBP所指不影響理解的拼寫錯誤，因此，不構(gòu)成足以拒付的實質(zhì)性不符點。

收到拒付電后，S銀行隨即依據(jù)ISBP相關(guān)條款就該不符點與開證銀行交涉。然而，雖經(jīng)S銀行多次據(jù)理力爭，直至過了信用證規(guī)定的付款日期，S銀行依然沒有收到開證行的付款。時間一天天過去，生姜這類農(nóng)產(chǎn)品在巴港口需要插電冷藏才能持續(xù)保鮮。然而，巴基斯坦能源極度短缺，電力資源嚴重依賴進口石油和天然氣，加之農(nóng)產(chǎn)品的自然損壞，這就給A公司的出口帶來了極大的風(fēng)險。

按照現(xiàn)行巴基斯坦海關(guān)法規(guī)定，在貨物到港進口商拒絕提貨的情況下，出口方轉(zhuǎn)賣或退運貨物均需得到原進口商簽署的“無異議證明”（No Objection Certificate-NOC）。更為不利的是，巴方海關(guān)辦事效率較低，退運手續(xù)復(fù)雜，耗時較長。如果貨物到港后一段時間無人認領(lǐng)或者滯港費用累計到一定程度，海關(guān)將按無主貨進行拍賣，以拍賣所得充抵倉儲等相關(guān)滯港費用，而貨物被拍賣時，原進口人為優(yōu)先購買人。巴方的一些進口商會利用此點惡意違約：貨物到港后以各種借口拒絕提貨，然后與海關(guān)勾結(jié)，拍賣時低價購買，從中牟取暴利。本案例中的生姜，由于進口商拒絕簽署無異議證明，貨物被海關(guān)扣押，出口商無法做退貨或轉(zhuǎn)售處理，造成大量滯港費和集裝箱使用費。最終A公司不得已僅以6500美元的低價將貨物以類似D/A托收的方式賣給進口方。即使如此，進口方至今仍未付款。

案例分析。本筆業(yè)務(wù)系A(chǔ)公司通過巴基斯坦商業(yè)網(wǎng)站B2B平臺與進口商達成的交易。隨著電子商務(wù)的普及，一些B2B平臺作為成本低、接觸面廣且方便快捷的方式，被越來越多的企業(yè)作為拓展市場的途徑。但這些電子商務(wù)平臺所展示的公司和產(chǎn)品信息均由用戶自行發(fā)布，真實性和合法性由信息發(fā)布人自行負責(zé)。一些巴基斯坦商務(wù)網(wǎng)站注冊門檻較低，為進口商通過貿(mào)易糾紛獲利埋下了伏筆。如果出口企業(yè)急于擴大出口，對進口商了解不夠，僅僅通過電子郵件溝通就盲目發(fā)貨，便有可能像本案例一樣遭受欺詐風(fēng)險。

除上述B2B互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險，一些巴方中小進口商還常常通過參加展覽會與我國出口企業(yè)建立聯(lián)系。簽訂合同后，進口商一般在第一單交易中信守承諾及時付款。一旦通過一兩單交易取得出口企業(yè)信任并放松警惕，進口商便設(shè)下陷阱，誘使出口商大批量發(fā)貨，然后便會像本案例中這樣，以各種借口拒付或拖延付款，最終導(dǎo)致出口商遭受巨大損失。

案例二：開證行漠視國際慣例無理拒付

2016年6月，我國C公司與巴基斯坦M公司簽訂合同，M公司向C公司購買一批人造紡紗。11月8日，A銀行收到巴方K銀行開立的以C公司為受益人的延期付款信用證，信用證在K銀行兌用有效（CREDIT AVAILABLE BY DEFERRED PAYMENT WITH ISSUING BANK），總金額54萬美元，付款期限為提單日后90天。11月19日，C公司通過我國A銀行向K銀行寄交了信用證下全套單據(jù)。

2016年11月23日，K銀行以原產(chǎn)地證明出具日晚于裝船日為由拒付。A銀行認為K銀行提出的拒付理由不成立，去電反駁。A銀行指出， ISBP745 A12條規(guī)定：單據(jù)，諸如但不限于分析證明、檢驗證明或熏蒸證明，注明的出具日期可以晚于裝運日期。再者，信用證條款并未特別規(guī)定原產(chǎn)地證明必須早于裝船日出具，因此所提交的單據(jù)符合信用證及國際慣例的要求。

ISBP條款規(guī)定明確清晰，開證行所提不符點明顯不成立，A銀行的反駁有理有據(jù)。然而，由于進口商品的市場變化，進口商經(jīng)營出現(xiàn)困難，一時不能償還開證行信用證下款項，開證行與進口商便不顧國際慣例，以合同簽訂階段曾要求單據(jù)不得在貨物裝運后出具為由拒付。盡管進口商拒付理由荒誕，開證行所提不符點明顯不成立，為減少損失，避免長期交涉可能帶來的風(fēng)險，出口商最終還是答應(yīng)了對方提出的降價要求。

案例分析。除了需謹慎選擇信譽良好的進口商，鑒于某些巴方銀行的作風(fēng)較差，水平有限，出口商也應(yīng)注意開證行的信譽，最好要求進口商通過排名靠前的大銀行，尤其是外資銀行開立信用證，且應(yīng)在開證之前與進口商就信用證條款進行充分的討論溝通。

一旦巴方進口商與開證行無視國際慣例無理拒付，不應(yīng)一味妥協(xié)讓步，如此反倒會使對方覺得出口商軟弱可欺，越發(fā)助長他們漠視國際慣例的不良作風(fēng)。遇到與本案例類似的情況，出口商可在據(jù)理力爭的同時，通過向ICC CHINA、ICC、巴方央行、網(wǎng)上商業(yè)平臺、中國駐巴基斯坦商務(wù)機構(gòu)反映情況的方式，給對方施壓。如此有時會收到意想不到的效果。

案例三：出口貨物品質(zhì)有瑕疵遭法院止付

巴基斯坦E公司購買北京一家公司1015噸大蒜，支付方式為信用證，開證行為巴聯(lián)合銀行（UNITED BANK LD），金額為20萬美元。由于當時巴基斯坦內(nèi)銷市場火爆，信用證要求出口商分兩批在短時間內(nèi)裝運全部貨物：第一批40個集裝箱，第二批30個集裝箱。

第一批到港后，巴方內(nèi)銷順利，開證行很快付款。然而，由于40個集裝箱的貨物同時上市，內(nèi)銷市突然飽和，對于接著到港的第二批30個集裝箱的大蒜，內(nèi)銷訂單不足。因此，進口商一邊要求開證行通過單據(jù)挑剔不符點拖延付款，一邊提出貨物存在嚴重質(zhì)量問題，要求中方赴巴驗貨并商討解決方案。最終，經(jīng)中國商檢總公司駐卡拉奇辦事處檢驗，確認貨物僅有30%合格。進口商憑此從法院申請了止付令，法院最終判決開證行停止付款。類似案例不止一次發(fā)生，出口商損失嚴重。

案例分析。造成如此局面，一是開證行信用缺失，違反獨立抽象原則而服從進口商辯解；二是進口商對內(nèi)銷市場消化能力判斷失誤，盲目要求一次發(fā)貨過多，最終導(dǎo)致貨物積壓，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給出口商。除此之外，出口商方面的責(zé)任也不容忽視：出貨心切，蘿卜快了不洗泥，對上游供貨商疏于管理，對貨物質(zhì)量及包裝把關(guān)不嚴，運輸途中未確保貨物通風(fēng)保鮮，以致因糾紛貨物積壓在港口，導(dǎo)致部分貨物由于包裝不適宜長期貯存而變質(zhì)，最終面對商檢局的檢驗結(jié)果而百口難辨，被法院止付，遭受了不可挽回的損失。

不難看出，決定出口收匯成敗的關(guān)鍵除信用證這一銀行保證外，進出口市場及貿(mào)易雙方的誠信也不容忽視。正像國際商會在ISBP中所言，信用證中的絕大部分問題是因相關(guān)方對合同的簽訂、申請書的審核及信用證的開立有瑕疵造成的。如果各方能未雨綢繆，慎重考慮貨物的生產(chǎn)、包裝、運輸、銷售、港口政策、檢驗檢疫、爭議解決機制、法院止付等信用證之外的問題，則交易中出現(xiàn)的大部分問題都能避免。

案例四：人民幣國際化助推中巴貿(mào)易結(jié)算

浙江某控股集團有限公司是國家產(chǎn)業(yè)化的重點龍頭企業(yè)，主要向巴基斯坦出口塑料制品，出口份額占公司產(chǎn)品的90%以上，且全部以美元結(jié)算。隨著“一帶一路”政策實施與中巴經(jīng)濟走廊項目的推進，公司2017年來自巴方的訂單比往年增長了20%。然而，本年人民幣對美元一直處于升值通道，由此導(dǎo)致公司年出口結(jié)匯匯率的損失高達1000萬元人民幣，占企業(yè)年利潤的三分之一以上。2018年1月正值歲末年初，公司既需要給工人結(jié)算工資，又需要給供貨商清算貨款。此時，公司賬戶上還存有一定數(shù)額的出口收匯，但由于人民幣兌美元正處于高位，即時結(jié)匯用于支付，匯兌損失將不可避免；而利用套期保值衍生產(chǎn)品，則由于收匯節(jié)點不同，結(jié)匯時點又集中，成本較高。在等米下鍋的情況下，公司最終不得不忍痛將賬戶上的美元全部兌換成人民幣，以解燃眉之急。

案例分析。伴隨人民幣國際化的進程與中巴貿(mào)易額的劇增，巴基斯坦央行于2018年1月宣布：進出口企業(yè)在與我國的雙邊貿(mào)易與投資活動中，可自由選擇人民幣作為結(jié)算貨幣。基于這一政策，類似本案例中的公司，在今后的對巴進出口業(yè)務(wù)中，可根據(jù)人民幣對美元的匯率走勢，靈活選擇出口結(jié)算幣種，以避免單一貨幣給企業(yè)帶來的不便甚或造成損失。這對于外貿(mào)企業(yè)而言，不但可以降低外匯風(fēng)險，還可省去很多不必要的中間環(huán)節(jié)，在大幅降低財務(wù)成本的同時，加快資金周轉(zhuǎn)，為進一步加大生產(chǎn)和擴大出口提供有力的保障。

中巴經(jīng)濟走廊是“一帶一路”共商、共建、共享的具體體現(xiàn)，是“一帶一路”建設(shè)的重要組成部分?！耙粠б宦贰碧岢龅摹罢邷贤?、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通”符合中巴兩國的共同需求，對中巴經(jīng)濟走廊的建設(shè)具有十分重要的意義。機會總是留給有準備的人。在對巴經(jīng)貿(mào)結(jié)算方面，企業(yè)應(yīng)對市場進行充分的研究，了解交易對手及其交易習(xí)慣，以及相關(guān)的法律規(guī)定，充分利用“一帶一路”和中巴經(jīng)濟走廊的優(yōu)惠政策和所帶來的發(fā)展機遇，誠信經(jīng)營。唯如此，才能與巴方企業(yè)共享“一帶一路”及中巴經(jīng)濟走廊的建設(shè)成果。