金融科技助力金融業(yè)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

一、引言

黨的十九大報(bào)告指出要深化金融改革，發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)。黨中央高層也多次強(qiáng)調(diào)金融要回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基礎(chǔ)，是實(shí)現(xiàn)“人民幸福”的中國(guó)夢(mèng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，對(duì)穩(wěn)定和提高國(guó)家綜合競(jìng)爭(zhēng)力有關(guān)鍵性作用。而金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融就是在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展起來(lái)的，因此，金融的本質(zhì)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的?，F(xiàn)階段應(yīng)重點(diǎn)把握金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，努力提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平。

二、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融的關(guān)系

(一)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要金融支持

金融可以提高資源配置效率。資源配置功能是金融的核心功能，即通過(guò)資金融通實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資源配置。金融可以聚攏閑散資金，轉(zhuǎn)化為資本然后進(jìn)行再投資，這樣既提高了資金利用率，又解決了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金需求。同時(shí)，金融市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能也可以引導(dǎo)資金資源流到有發(fā)展?jié)摿Φ牟块T和產(chǎn)業(yè)，這樣就提高了資金的使用效率。金融還可以對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，通過(guò)金融方式進(jìn)行實(shí)體經(jīng)濟(jì)調(diào)整能起到更加直接有效的作用，政府不僅能通過(guò)金融手段將經(jīng)濟(jì)政策傳給實(shí)體經(jīng)濟(jì)以實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)，還能以政策性金融機(jī)構(gòu)為引導(dǎo)實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)。

(二)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)互促共生

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，而金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的推動(dòng)作用。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融自身不斷深化，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系也隨之不斷拓展，如公司治理、財(cái)富分配和信用體系等都需要金融輔助完成，金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互促共生作用已延伸至社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)領(lǐng)域。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，一旦產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)不合理，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)就不牢靠，金融體制發(fā)展就不完善，于是金融資本對(duì)產(chǎn)業(yè)資本會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，進(jìn)而導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)不良發(fā)展，最后就導(dǎo)致金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。做實(shí)金融，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；做強(qiáng)實(shí)體，有利于金融發(fā)展，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)則是一種互惠互利、互促共生的關(guān)系。

三、金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)所存在的主要問(wèn)題

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力不強(qiáng)的原因是金融發(fā)展的不平衡和融資結(jié)構(gòu)的不合理。從更深層次來(lái)說(shuō)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力不強(qiáng)的原因并不是金融過(guò)度發(fā)展，而是金融發(fā)展不足且結(jié)構(gòu)發(fā)展失衡，不能匹配實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，這些問(wèn)題導(dǎo)致了不同經(jīng)濟(jì)主體的融資地位不平等，進(jìn)而導(dǎo)致了投融資效率低下。具體表現(xiàn)在：一是直接融資角色只能通過(guò)銀行來(lái)?yè)?dān)任，而該角色本應(yīng)由多層次的資本市場(chǎng)擔(dān)任。直接融資方式和間接融資方式互有長(zhǎng)短，可以相互補(bǔ)充，但直接融資市場(chǎng)發(fā)展不健全會(huì)導(dǎo)致了企業(yè)杠桿率過(guò)高，金融風(fēng)險(xiǎn)增大。二是多層次的銀行服務(wù)體系尚未健全，大型銀行被迫承擔(dān)起絕大多數(shù)的融資功能，而小銀行承擔(dān)的融資功能有限。一般來(lái)說(shuō)，大型企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)比中小企業(yè)要好，單筆貸款額度自然高。且從成本和風(fēng)險(xiǎn)控制角度來(lái)說(shuō)，大型銀行更愿意服務(wù)大型企業(yè)；小銀行的地域覆蓋不足且資金實(shí)力有限，不能滿足大型企業(yè)的跨區(qū)域金融服務(wù)需求，故一般只能滿足中小企業(yè)的融資服務(wù)需求。銀行業(yè)過(guò)于集中決定了中國(guó)中小企業(yè)的融資難和融資貴問(wèn)題在短期內(nèi)不能得到有效解決。三是民間金融的發(fā)展問(wèn)題。民間的金融融資角色現(xiàn)在只能由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，而民間資本本該承擔(dān)更重要的角色。中國(guó)的民間資本多且分散，投資起來(lái)難；而中小企業(yè)數(shù)量多，融資起來(lái)難。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要融資渠道是通過(guò)以商業(yè)銀行為主的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，但是擔(dān)保和典當(dāng)?shù)让耖g借貸更加符合小企業(yè)貸款的短期、小額、分散的特點(diǎn)，而民間借貸在中國(guó)發(fā)展程度明顯不足。另外，中國(guó)金融產(chǎn)品存在同質(zhì)化等問(wèn)題，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多元化需求并不能得到有效滿足，因此，大多數(shù)中小企業(yè)融資不得不通過(guò)民間借貸等昂貴的融資渠道，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資貴、融資難問(wèn)題。與此同時(shí)，中國(guó)中小企業(yè)的信息透明度低且難以獲取，使得金融機(jī)構(gòu)難以了解中小企業(yè)的信用信息。此外，中小企業(yè)的抵質(zhì)押物較少，使得金融機(jī)構(gòu)不能消除信息不對(duì)稱所造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，進(jìn)而影響了金融機(jī)構(gòu)融資供給的積極性 。

四、金融科技助力金融業(yè)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

目前，世界上對(duì)金融科技的概念并沒(méi)有一致的界定，但金融科技是一個(gè)包涵廣泛的概念。金融科技可以簡(jiǎn)單理解為科技帶來(lái)的金融創(chuàng)新。就實(shí)質(zhì)而言，金融科技將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和人工智能等技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域，讓金融服務(wù)變得更有效率。所以也可以說(shuō)金融科技是通過(guò)技術(shù)運(yùn)用來(lái)提升金融體系效率的行業(yè)。與傳統(tǒng)金融相比，金融科技在發(fā)展長(zhǎng)尾用戶，提高服務(wù)效率等方面都有著很大的優(yōu)勢(shì)。

(一)金融科技為金融業(yè)賦能

大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)都可以影響金融活動(dòng)過(guò)程。大數(shù)據(jù)可以降低信息收集成本，提高信息處理效率，從而提高識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的能力；云計(jì)算可以降低金融成本，提高效率；區(qū)塊鏈具有“去中心化”的特點(diǎn)，可以優(yōu)化整個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)流程，使交易者能夠在鏈上完成整個(gè)支付流程，并且還能追蹤貨品流向。在支付領(lǐng)域中，金融科技企業(yè)能夠提供簡(jiǎn)單、安全且場(chǎng)景化的支付手段，實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付。在借貸領(lǐng)域中，金融科技釋放了未被金融服務(wù)覆蓋到的信貸客戶的融資需求，使借款方式簡(jiǎn)單化、借款條件寬松化，在線借貸平臺(tái)使個(gè)人與企業(yè)間的借貸更加便利。在財(cái)富管理領(lǐng)域中，金融科技降低了交易費(fèi)用和投資門檻，簡(jiǎn)化了投資流程，實(shí)現(xiàn)了交易的安全性和便利性。此外，數(shù)據(jù)分析在投資領(lǐng)域中的應(yīng)用減少了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和投資者之間信息的不對(duì)稱性，使企業(yè)能夠定位投資者，從而為投資者提供定制化、自動(dòng)化的投資服務(wù)。

(二)金融科技改善信用問(wèn)題

金融科技可以改善信用問(wèn)題。金融科技利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)可以改善金融業(yè)的基礎(chǔ)架構(gòu)，讓數(shù)據(jù)信息更加準(zhǔn)確且可追溯，還能為管理風(fēng)險(xiǎn)和科學(xué)決策提供標(biāo)準(zhǔn)，使信息更加真實(shí)準(zhǔn)確。金融的關(guān)鍵是信用問(wèn)題。信用能提升經(jīng)濟(jì)效率，但是人們卻又無(wú)法擺脫信用困境。以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)為代表的金融科技可以重構(gòu)信用，繼而影響金融的重構(gòu)。在重構(gòu)信用上，區(qū)塊鏈具有“無(wú)中介”的特點(diǎn)，改變了傳統(tǒng)的信用模式。在共識(shí)機(jī)制的基礎(chǔ)上，通過(guò)分布式技術(shù)，輔之智能合約，可以建立起自主、透明的信任體系。這種信任體系不需要?jiǎng)e人和中介機(jī)構(gòu)的背書(shū)，而是基于算法信任建立起來(lái)的，這種信任體系不但可以提高社會(huì)信用體系的效率，而且更能體現(xiàn)社會(huì)的公平。

(三)金融科技改善客戶體驗(yàn)，覆蓋長(zhǎng)尾客戶

金融科技公司利用新技術(shù)能改善傳統(tǒng)金融服務(wù)，提升傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)效率，還能探索新型金融服務(wù)模式，提供高價(jià)值的智能綜合金融服務(wù)，構(gòu)建新的金融競(jìng)爭(zhēng)格局；金融科技公司積極把握金融市場(chǎng)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)，不斷向金融市場(chǎng)現(xiàn)有產(chǎn)品滲透，而且還不斷與現(xiàn)有金融產(chǎn)品整合并創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，然后使用新技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品與金融服務(wù)之間的無(wú)縫連接；金融科技公司還涉足到原有金融市場(chǎng)沒(méi)有涉足的領(lǐng)域，覆蓋更多潛在用戶，通過(guò)降低成本的方式使客戶獲得更高的收益，改善客戶的服務(wù)體驗(yàn)，使長(zhǎng)尾客戶享受的服務(wù)更加優(yōu)質(zhì)便捷。

五、結(jié)論

金融科技是金融業(yè)能夠更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最優(yōu)路徑。金融科技能為金融業(yè)賦能，使其能夠更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)和“時(shí)空”限制等問(wèn)題在許多方面限制了傳統(tǒng)金融業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的方式和效率。金融科技將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用在金融領(lǐng)域，彌補(bǔ)了信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)和“時(shí)空”限制等傳統(tǒng)金融的不足，改善了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的脫節(jié)問(wèn)題，極大地提升了金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用。首先，金融科技改善了金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，使金融產(chǎn)品和金融服務(wù)變得更加安全高效，這將有利于金融業(yè)能夠更加高效地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。其次，在金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，金融科技可以更好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革提供有力的工具。最后，運(yùn)用金融科技能夠防控金融業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)，提高金融安全性，這也對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展有著重要意義。