金融強(qiáng)監(jiān)管背景下商業(yè)銀行發(fā)展 碳金融業(yè)務(wù)策略分析

一、引言

2017年以來(lái)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，就已經(jīng)壓過(guò)穩(wěn)增長(zhǎng)，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重中之重。進(jìn)入2018年的短短一個(gè)月內(nèi)，央行、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門密集出臺(tái)一系列金融監(jiān)管政策，商業(yè)銀行盈利渠道將越變?cè)秸?。而另一方面，根?jù)國(guó)家“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案，到2020年，全國(guó)化學(xué)需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放總量要比2015年分別下降10%、10%、15%和15%；世界銀行最新數(shù)據(jù)顯示，2020年全球碳排放權(quán)交易量將達(dá)到3.5萬(wàn)億美元，或?qū)⒊^(guò)石油市場(chǎng)，成為最大的能源交易市場(chǎng)，碳交易市場(chǎng)潛能正在逐步釋放。商業(yè)銀行根據(jù)自身特點(diǎn)適度發(fā)展“碳金融”業(yè)務(wù)，不僅可以促進(jìn)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展，而且可以拓寬自身利潤(rùn)來(lái)源渠道，提升盈利能力。

二、碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

商業(yè)銀行“碳金融”業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為自身持有或代持管理碳排放權(quán)的企業(yè)辦理的，用于減排項(xiàng)目建設(shè)、技術(shù)改造升級(jí)及運(yùn)營(yíng)維護(hù)等用途的人民幣信貸業(yè)務(wù)，包括貸款、銀行承兌匯票、保證、信用證等表內(nèi)、表外信貸業(yè)務(wù)。

(一)碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行主要在綠色信貸、節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目與服務(wù)貸款、CDM項(xiàng)目融資、碳金融中間產(chǎn)品與業(yè)務(wù)等方面發(fā)展碳金融業(yè)、設(shè)計(jì)碳金融產(chǎn)品，并產(chǎn)生了良好效益。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2016年末，我國(guó)21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)7.51 萬(wàn)億元，占各類貸款的8.83%，減排二氧化碳當(dāng)量4.27億噸，節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)貸款余額約為5.81 萬(wàn)億元。

除了綠色信貸以外，我國(guó)商業(yè)銀行更多參與的是依托清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)的金融業(yè)務(wù)。2010 年3月，中國(guó)銀行為浙江鷹鵬化工有限公司辦理了國(guó)內(nèi)首筆基于CDM 項(xiàng)目的碳交易融資及融資配套掉期業(yè)務(wù)，總金額達(dá)298萬(wàn)美元。2014年11月，建設(shè)銀行湖北省分行與華能武漢發(fā)電有限公司、光大銀行武漢分行與湖北金澳科技化工有限公司分別簽署了總金額4000萬(wàn)元的碳排放權(quán)質(zhì)押貸款協(xié)議。2014年12月，上海銀行與上海環(huán)境能源交易所合作，為上海寶碳新能源環(huán)保科技有限公司提供500萬(wàn)元以CCER(中國(guó)核證自愿減排量)為質(zhì)押擔(dān)保的貸款。

同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行積極拓展碳金融中間產(chǎn)品與業(yè)務(wù)。2014年5月，浦發(fā)銀行發(fā)行中廣核風(fēng)電附加碳收益中期票據(jù)于銀行間交易市場(chǎng)，成為國(guó)內(nèi)首單“碳債券”。2010年，興業(yè)銀行推出國(guó)內(nèi)首張低碳主題信用卡——低碳信用卡，享有特設(shè)購(gòu)碳基金、低碳俱樂(lè)部等特色服務(wù)。2017年12月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行成功發(fā)行“農(nóng)盈2017年第一期綠色信貸資產(chǎn)支持證券”(浙江“綠水青山”專項(xiàng)信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目)，成為銀行間市場(chǎng)首單經(jīng)認(rèn)證的綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

(二)碳金融業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

1.對(duì)碳金融業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)不到位。

我國(guó)碳金融市場(chǎng)起步較晚，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)碳金融業(yè)務(wù)僅限于寬度的了解，缺少深度的認(rèn)知；同時(shí)缺乏相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)人才，對(duì)碳金融的培訓(xùn)與創(chuàng)新投入嚴(yán)重不足，導(dǎo)致碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展乏力，難以滿足商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

2.碳金融結(jié)構(gòu)類型單一，產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)力不足

一方面，我國(guó)商業(yè)銀行在碳金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上與西方國(guó)家差距較大，且停留在信貸、結(jié)算、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等傳統(tǒng)產(chǎn)品上，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)類型單一。另一方面，我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展主要以“綠色信貸”為主，缺乏自主創(chuàng)新能力；同時(shí)商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展碳金融產(chǎn)品的意識(shí)不強(qiáng)，現(xiàn)階段商業(yè)銀行均將碳金融業(yè)務(wù)作為一種社會(huì)責(zé)任，沒(méi)有將碳金融市場(chǎng)作為一種利潤(rùn)來(lái)源渠道來(lái)發(fā)展，造成創(chuàng)新型的碳金融產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配，導(dǎo)致碳金融產(chǎn)品功效無(wú)法完全體現(xiàn)。

3.碳金融業(yè)務(wù)中存在較高的風(fēng)險(xiǎn)

碳金融業(yè)務(wù)還處于初步探索階段，商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)，例如法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、借款人違約風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，政府對(duì)碳金融發(fā)展缺乏相應(yīng)的扶持政策，如稅收減免、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保與代償、利率補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，使商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中需要面臨高成本、高風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

三、商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

為了更好地順應(yīng)政策導(dǎo)向和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，促進(jìn)碳金融業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行可從明確發(fā)展戰(zhàn)略、提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力、構(gòu)建碳信貸體系、加強(qiáng)碳金融外部合作四個(gè)方面前瞻性地強(qiáng)化碳金融布局，塑造品牌，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化和自身的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。

1.將發(fā)展碳金融作為銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要領(lǐng)域。商業(yè)銀行特別是國(guó)有大行在發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)之前，必須明確環(huán)境保護(hù)與碳金融發(fā)展戰(zhàn)略，統(tǒng)一規(guī)劃碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)及推廣；同時(shí)培訓(xùn)碳金融專業(yè)人才，增加綠色信貸規(guī)模，推出更多的碳金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品，以規(guī)模優(yōu)勢(shì)加快碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展，將發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)作為銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域和利潤(rùn)來(lái)源渠道。

2.提升碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，促進(jìn)低碳產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)建立多元化碳金融產(chǎn)品體系來(lái)提升其業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，促進(jìn)低碳產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)研發(fā)碳金融產(chǎn)品，以碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款為基礎(chǔ)，提供碳基金托管服務(wù)、交易結(jié)算服務(wù)，推出碳保理、碳理財(cái)、碳信用卡等業(yè)務(wù)，并在此基礎(chǔ)上，研發(fā)碳債券、碳基金、碳金融衍生產(chǎn)品，參與CDM項(xiàng)目、CCER相關(guān)業(yè)務(wù)，建立完善的碳金融產(chǎn)品以及服務(wù)體系，樹立特色碳金融服務(wù)品牌，提高競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)向產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展的規(guī)律，為低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈集群企業(yè)多元化信貸需求及金融服務(wù)需求提供個(gè)性化、全方位的綜合金融服務(wù)方案，積極參與構(gòu)建碳排放權(quán)交易平臺(tái)，充分發(fā)揮商業(yè)銀行金融龍頭地位的作用。

3.構(gòu)建碳信貸支持體系，實(shí)現(xiàn)低碳理念在信貸管理環(huán)節(jié)的全流程覆蓋。商業(yè)銀行應(yīng)積極響應(yīng)國(guó)家供給側(cè)改革的要求，嚴(yán)控對(duì)兩高一剩行業(yè)的信貸支持，在貸款前調(diào)查、客戶評(píng)級(jí)、信貸審批、信貸合同簽訂以及貸后管理階段等信貸管理環(huán)節(jié)，對(duì)標(biāo)低碳環(huán)保政策規(guī)定，實(shí)現(xiàn)低碳理念對(duì)整個(gè)信貸管理和金融服務(wù)流程的全覆蓋。無(wú)論在信貸管理的任何環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行“環(huán)保一票否決制”，切實(shí)落實(shí)中央三大攻堅(jiān)戰(zhàn)要求，使不符合低碳環(huán)保要求的企業(yè)和項(xiàng)目得不到金融資源的支持，加快對(duì)污染工藝和落后產(chǎn)能的信貸退出步伐，逐步構(gòu)建起碳信貸支持體系。

4.加強(qiáng)碳金融外部合作。一是應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)家環(huán)境保護(hù)部門的溝通，與環(huán)保部門建立合作溝通機(jī)制，順應(yīng)環(huán)保政策，通過(guò)定期或不定期溝通，獲取節(jié)能環(huán)保企業(yè)及環(huán)保不良企業(yè)信息，縮短營(yíng)銷半徑；二是加強(qiáng)與碳交易市場(chǎng)、科研機(jī)構(gòu)的合作，在碳交易產(chǎn)品、碳項(xiàng)目評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析方法、相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性以及可用性方面進(jìn)行重點(diǎn)合作；三是加強(qiáng)與券商、基金、信托、保險(xiǎn)等非銀行機(jī)構(gòu)的合作，合作開發(fā)碳基金，發(fā)行碳債券、碳理財(cái)?shù)忍冀鹑诋a(chǎn)品；四是加強(qiáng)國(guó)際交流合作，學(xué)習(xí)歐美商業(yè)銀行碳金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，以加入SDR為契機(jī)，推動(dòng)國(guó)際碳交易計(jì)價(jià)的人民幣進(jìn)程，提高碳金融業(yè)務(wù)的國(guó)際化程度。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著各類監(jiān)管政策的密集出臺(tái)，金融進(jìn)入“強(qiáng)監(jiān)管”時(shí)代，商業(yè)銀行利潤(rùn)來(lái)源收窄。另一方面隨著低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，碳金融業(yè)務(wù)未來(lái)將成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。我國(guó)碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于初步探索階段，商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)國(guó)外碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，緊跟低碳行業(yè)的發(fā)展，加強(qiáng)金融創(chuàng)新和低碳授信制度的建設(shè)，促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展。