金融支持工業(yè)園區(qū)發(fā)展成效、問題及對策建議
——對益陽市的調(diào)查

近年來，益陽市工業(yè)園區(qū)經(jīng)濟快速發(fā)展，對經(jīng)濟的貢獻率穩(wěn)步上升，拉動經(jīng)濟快速增長。最近，人民銀行益陽市中心支行組織開展了園區(qū)發(fā)展的專題調(diào)研，調(diào)查發(fā)現(xiàn)：當前益陽市銀行業(yè)金融機構(gòu)服務(wù)園區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中，仍存在貸款總量不大、結(jié)構(gòu)不優(yōu)、壘大放小等問題。

一、銀行業(yè)金融機構(gòu)服務(wù)園區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的主要做法

(一)制定金融支持相關(guān)政策，營造園區(qū)發(fā)展良好環(huán)境

近年來，圍繞市域內(nèi)大產(chǎn)業(yè)、大集群、大園區(qū)和大企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展思路，銀行業(yè)機構(gòu)積極跟進。一是制定支持園區(qū)發(fā)展的政策。人民銀行益陽市中心支行下發(fā)了《關(guān)于金融支持益陽市“兩大戰(zhàn)略”及“兩大會戰(zhàn)”工作的指導(dǎo)意見》，發(fā)揮貨幣信貸政策導(dǎo)向作用、鼓勵金融創(chuàng)新等措施支持益陽園區(qū)企業(yè)加快發(fā)展。二是制定支持特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項政策。人民銀行沅江市支行出臺了《關(guān)于進一步加大金融支持船舶制造產(chǎn)業(yè)園建設(shè)和發(fā)展力度的指導(dǎo)意見》，健全企業(yè)環(huán)境信用信息數(shù)據(jù)庫，建立獎勵激勵機制，搭建“政銀企”良性互動平臺。三是推動政府相關(guān)部門出臺相關(guān)支持措施。協(xié)助地方政府出臺《益陽市“十三五”裝備制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《益陽市新型工業(yè)化考核獎勵辦法(修訂)》，有力的促進園區(qū)企業(yè)快速發(fā)展。

(二)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，增加園區(qū)企業(yè)信貸供給

一是積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品。目前銀行業(yè)金融機構(gòu)針對園區(qū)及園區(qū)企業(yè)的貸款產(chǎn)品包括：稅融通、快捷貸、中信貸、網(wǎng)絡(luò)小微快貸、園區(qū)固定資產(chǎn)貸等20余種個性化貸款產(chǎn)品，為園區(qū)及企業(yè)提供個性化融資業(yè)務(wù)。二是園區(qū)貸款快速增長。2018年3月末，園區(qū)融資平臺及園區(qū)企業(yè)貸款余額272.75億元，比年初新增52.97億元，增長24.1%。其中園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額100.15億元，比年初新增47.1億元，增長89.3%；園區(qū)企業(yè)貸款余額172.6億元，比年初新增5.87億元，增長3.52%。三是切實降低園區(qū)企業(yè)融資成本。十大園區(qū)企業(yè)貸款加權(quán)平均利率6.87%，同比下降12個基點，節(jié)約財務(wù)成本近5000萬元。四是著力打造“金融服務(wù)創(chuàng)新示范園區(qū)”。積極推動沅江市“金融服務(wù)創(chuàng)新示范園”的創(chuàng)建，引導(dǎo)銀行機構(gòu)加大對船舶產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、園區(qū)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，實現(xiàn)對園區(qū)企業(yè)信貸投放增量擴面。

(三)積極推動園區(qū)直接融資，拓寬企業(yè)融資渠道

一是積極推動園區(qū)企業(yè)上市融資。截止3月末，園區(qū)企業(yè)上市融資12家，融資余額43.65億元，分別比年初新增1家和2.1億元。其中主板上市4家，融資金額40.23億元；新三板上市8家，融資金額3.42億元。二是推動園區(qū)平臺債務(wù)融資工具發(fā)行。積極推動園區(qū)平臺發(fā)行“雙創(chuàng)”專項債務(wù)融資，助推園區(qū)平臺將一定比例的募集資金以股權(quán)投資等方式，支持園區(qū)創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，園區(qū)平臺發(fā)行“雙創(chuàng)”專項債券24億元。三是引導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)新投融資業(yè)務(wù)。銀行業(yè)金融機構(gòu)以投資基金、信托等投融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新的形式對園區(qū)平臺發(fā)放貸款45.2億元。

(四)推動設(shè)立風險緩釋基金，增創(chuàng)園區(qū)企業(yè)融資機會

一是運用風險補償金，撬動信貸資金投放杠桿。如建設(shè)銀行創(chuàng)新推出信貸產(chǎn)品“助保貸”，與縣(市)政府簽訂協(xié)議，依托縣(市)政府設(shè)立的風險補償金，以1：10的杠桿比例撬動信貸資金的投放，安化縣政府注入1500萬元風險補償金，放大信貸資金投入，向園區(qū)企業(yè)提供1.5億元的貸款授信。光大銀行與龍嶺工業(yè)園簽訂協(xié)議，由園區(qū)注資2000萬元，銀行授信額度2億元。二是設(shè)立風險資金池，分擔風險損失。如桃江縣政府注資5000萬元設(shè)立貸款過橋基金，采取“名單制”管理方式，扶持園區(qū)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，對園區(qū)貸款到期而資金周轉(zhuǎn)困難的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)給與過橋貸款資金支持。三是設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，有效幫扶企業(yè)發(fā)展。如高新區(qū)產(chǎn)業(yè)園設(shè)立10億的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，支持園區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展，提振銀行機構(gòu)加大園區(qū)企業(yè)信貸投入的信心。

二、金融支持工業(yè)園區(qū)發(fā)展存在的問題

(一)園區(qū)金融資源配置扭曲，支持效率有待提升

近年來，隨著經(jīng)濟下行壓力加大、經(jīng)濟增長新舊動能轉(zhuǎn)換過渡期，傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)能趨于飽和，企業(yè)普遍投資意愿不強，貸款需求不高，導(dǎo)致園區(qū)制造業(yè)貸款占比持續(xù)下降。截止3月末，園區(qū)企業(yè)貸款余額172.6億元，僅占各項貸款余額的19.7%，而同期園區(qū)規(guī)模工業(yè)增加值281.04億元，占全市比重達69.5%。表明金融支持園區(qū)企業(yè)的力度與園區(qū)對經(jīng)濟的貢獻度存在較大差距。在實體企業(yè)經(jīng)營效益不佳、有效信貸需求不足的背景下，園區(qū)內(nèi)金融要素的流動不是以資金配置效率最大化為基礎(chǔ)的，使得有限的金融資源不能充分利用甚至出現(xiàn)閑置。園區(qū)貸款比年初新增52.97億元，對經(jīng)濟增長具有刺激作用的制造業(yè)貸款僅新增5.87億元。

(二)園區(qū)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級金融需求旺盛，與金融供給存在結(jié)構(gòu)性矛盾

一是以銀行間接融資為主的融資結(jié)構(gòu)與園區(qū)企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動的資金需求不匹配。目前，園區(qū)企業(yè)融資仍高度依賴銀行間接融資，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級資金需求極為旺盛，尤其是企業(yè)自主創(chuàng)新的研發(fā)活動具有高投入、高風險和高回報的特性，不能滿足銀行信貸風險控制要求。如所調(diào)查企業(yè)龍源紡織因技術(shù)升級改造，擬新增一條全自動化生產(chǎn)線來替代長期的用工缺口，前期資金投入較多，資金需求極為旺盛，已向銀行申請貸款2000萬元，由于紡織行業(yè)被金融機構(gòu)納入審慎介入行業(yè)，其技改資金具有高風險性，銀行僅放款840萬元。二是資本市場融資難與大量初創(chuàng)、中小企業(yè)旺盛的股權(quán)融資需求不匹配。截至3月末，益陽在境內(nèi)主板、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市的公司數(shù)量分別為4家和8家。近年來，益陽新三板發(fā)展較快，但8家企業(yè)在新三板僅募集資金3.42億元，與大量具有旺盛資金需求的中小企業(yè)相比，其規(guī)模仍然太小，中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和場外市場規(guī)模較小，導(dǎo)致能夠進行直接融資的企業(yè)以少數(shù)大型成熟企業(yè)為主，初創(chuàng)型企業(yè)以及小微企業(yè)上市受到明顯制約，抑制了中小企業(yè)股權(quán)融資的發(fā)展。三是銀行機構(gòu)金融產(chǎn)品和服務(wù)與企業(yè)多元化的金融需求不匹配。企業(yè)技改、R&D資金具有金額大、期限長特點。目前，銀行信貸產(chǎn)品與其資金需求特征不符，銀行投放貸款更為看重不動產(chǎn)抵押，針對企業(yè)升級改造產(chǎn)品創(chuàng)新不足，而倉單、存貨等新型抵質(zhì)押規(guī)模依然較小。綠色金融發(fā)展處于起步階段，產(chǎn)品仍較為單一，對制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級支持力度亟待加強。

(三)工業(yè)園區(qū)吸引能力有限，無法有效整合金融資源

一是園區(qū)發(fā)展水平不高?？h級工業(yè)園區(qū)產(chǎn)出效率仍然偏低，園區(qū)投資密度僅9.7萬元/畝，產(chǎn)出強度僅3.3萬元/畝，遠遠低于周邊城市的發(fā)展水平。部分園區(qū)招商引資力度不大，普遍存在引進項目較少的問題。據(jù)調(diào)查了解，政府部門主要是通過將市內(nèi)有實力的企業(yè)遷入園區(qū)，引進域外過億元的投資項目寥寥無幾，優(yōu)質(zhì)項目的缺乏對吸納資金投入形成了嚴重的阻礙作用。二是園區(qū)政企合作交流的廣度和深度不夠。目前，政府部門對園區(qū)企業(yè)的關(guān)注不夠，其交流合作的方式僅僅局限于銀企對接會，由政府召集、企業(yè)提出需求，而銀行卻往往由于企業(yè)自身的原因“心有余而力不足”。三是部分園區(qū)風險補償基金尚未設(shè)立。部分園區(qū)以政府注資設(shè)立的資金池和貸款風險補償基金基本處于空白，導(dǎo)致政企雙方缺乏實質(zhì)性的合作，無法有效整合金融資源，限制了金融資源在工業(yè)園區(qū)的合理配置。

(四)金融支持園區(qū)發(fā)展定位模糊，同質(zhì)化經(jīng)營趨勢明顯

目前，園區(qū)企業(yè)基本上達不到直接融資的門檻，向銀行借款就成為了工業(yè)園區(qū)融資的主要方式。金融機構(gòu)對園區(qū)企業(yè)發(fā)放貸款時，并沒有充分考慮園區(qū)發(fā)展的定位，貸款準入門檻與一般性工業(yè)企業(yè)相差無異，在貸款審批和利率優(yōu)惠等方面與園區(qū)之外的企業(yè)沒有任何差別，金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面也跟不上企業(yè)金融需求的變化，未體現(xiàn)出金融機構(gòu)支持園區(qū)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性和突出地位，容易造成園區(qū)產(chǎn)業(yè)定位與金融支持的方向出現(xiàn)失衡。如益陽高新區(qū)的產(chǎn)業(yè)定位主要是電子信息、新能源新材料和高端裝備制造業(yè)，但金融機構(gòu)并沒有針對園區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展定位創(chuàng)新相應(yīng)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，以電子信息等為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈融資也暫未形成。截止目前，投放電子信息、新能源新材料和高端裝備制造業(yè)三個行業(yè)的貸款余額占園區(qū)貸款總額的比重不到25%，與園區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展定位不協(xié)調(diào)，金融支持作用未充分發(fā)揮。

(五)信用環(huán)境改善乏力，影響信貸資金的投入力度

金融生態(tài)環(huán)境較差是制約當前園區(qū)信貸有效投入的重要原因。一是誠信意識有待提高。工業(yè)園區(qū)在發(fā)展規(guī)劃過程中，園區(qū)管理部門在信用環(huán)境建設(shè)上并未引起足夠的重視，導(dǎo)致園內(nèi)園外信用環(huán)境并未太大區(qū)別，盡管近幾年征信知識入園區(qū)和社會征信體系建設(shè)取得一定成效，但由于基礎(chǔ)薄弱，效果不甚理想，影響金融機構(gòu)貸款投入的積極性。二是政府行政干預(yù)導(dǎo)致貸款清收難。受執(zhí)法和司法環(huán)境的影響，銀行債權(quán)保護面臨手段少、難度大、成本高、效果差的困境。政府部門出于維穩(wěn)需要，在不良貸款處置過程中，難以采取有力措施切實保障金融債權(quán)落實。三是宏觀政策變化導(dǎo)致部分行業(yè)貸款出現(xiàn)不良。環(huán)保、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，使部分行業(yè)貸款風險防控壓力加大，甚至部分企業(yè)貸款因此已轉(zhuǎn)入不良，四是民間融資、惡意逃廢債務(wù)仍屢禁不止。據(jù)了解，商業(yè)銀行存在不良貸款的68家企業(yè)中，涉及民間融資的比重達75.2%，企業(yè)采取欺詐手段惡意逃廢銀行債務(wù)時有發(fā)生。融資環(huán)境較差對金融支持園區(qū)經(jīng)濟發(fā)展造成一定的沖擊，影響銀行投放貸款的積極性。

三、推動金融支持園區(qū)發(fā)展的政策建議

(一)政府部門：加大工業(yè)園區(qū)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)力度，強化政企合作交流，建立風險分擔機制，營造園區(qū)良好融資環(huán)境

1.繼續(xù)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

一是重視園區(qū)信用環(huán)境的建設(shè)，形成打造誠信園區(qū)的意識，采取在園區(qū)開展誠信宣傳，提高工業(yè)企業(yè)的信用意識，開展企業(yè)信用評級工作，促進企業(yè)提高信用水平，通過信用環(huán)境的改善，降低信貸資金投入的風險。二是深入推進園區(qū)不良貸款清收工作。加大對非法集資的打擊和懲處力度，有效維護金融機構(gòu)合法權(quán)益，提振金融機構(gòu)投放信心；引導(dǎo)和規(guī)范民間融資，營造金融生態(tài)環(huán)境良好氛圍。三是建立園區(qū)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)評價考核機制。以政府部門牽頭按期對工業(yè)園區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境進行評估，根據(jù)評價考核結(jié)果，金融部門加大對金融生態(tài)環(huán)境好的園區(qū)企業(yè)的評級授信，建立改善金融生態(tài)環(huán)境的正向激勵機制。

2.建立政銀企深度交流和合作機制

突破目前單一、分散的交流形式，開展深入的、實質(zhì)性的和系統(tǒng)性的合作。一是搭建政府、銀行、擔保機構(gòu)和企業(yè)之間的互動平臺。積極推介銀行、擔保機構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，推介有良好發(fā)展前景的企業(yè)項目。二是建立中小微企業(yè)資信平臺，將轄內(nèi)企業(yè)基本信息及融資需求傳達給各銀行，特別是將園區(qū)招商引資項目及時推薦給金融機構(gòu)。篩選和推薦園區(qū)具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，及時向銀行提供融資需求信息，增強政銀企協(xié)調(diào)聯(lián)動。三是加強信息共享平臺建設(shè)。充分利用中介機構(gòu)、政府等所擁有的信息優(yōu)勢，挖掘和整合各方信用資源，建立由銀行、企業(yè)、中介機構(gòu)和政府組成的信息共享平臺，解決政銀企之間信息不對稱問題。

3.建立健全風險分擔機制

一是推動尚未建立風險分擔機制的縣級園區(qū)，設(shè)立風險補償基金，擴大貸款風險補償金、擔?；?、產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金的覆蓋范圍和規(guī)模，幫助經(jīng)營出現(xiàn)暫時困難的企業(yè)解決融資難題。二是加強融資擔保平臺建設(shè)。建議針對園區(qū)企業(yè)資金需求量大、銀行貸款難的實際情況，積極扶持現(xiàn)有的融資性擔保機構(gòu)的發(fā)展，提高其融資擔保能力。三是綜合運用資本注入、風險補償和獎勵補助等多種方式，提高銀行機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款發(fā)放規(guī)模，對支持園區(qū)企業(yè)發(fā)展突出的銀行給予適當?shù)呢斦N息和稅收減免。

(二)金融機構(gòu)：改進園區(qū)企業(yè)貸款審批機制，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升園區(qū)金融服務(wù)水平，擴大園區(qū)貸款規(guī)模

1.完善園區(qū)企業(yè)金融服務(wù)機制

理順銀行業(yè)金融機構(gòu)內(nèi)部信貸管理機制，建議銀行機構(gòu)成立園區(qū)企業(yè)信貸專營部門，專門從事園區(qū)企業(yè)貸款營銷和管理，使園區(qū)企業(yè)貸款審批程序不斷優(yōu)化，形成獨立的信貸審批機制。降低園區(qū)企業(yè)貸款準入標準，與園外企業(yè)的準入標準有所區(qū)分，建議銀行對園區(qū)企業(yè)的貸款評估在關(guān)注企業(yè)財務(wù)報表和抵押物的評價標準的基礎(chǔ)上，將企業(yè)成長性、相關(guān)信用記錄等非財務(wù)指標納入考察范圍，以多項指標綜合評判貸款企業(yè)，降低貸款準入標準，提倡誠信貸款。

2.創(chuàng)新園區(qū)特色化金融產(chǎn)品和服務(wù)

各銀行業(yè)機構(gòu)要深入改革創(chuàng)新，開發(fā)適合園區(qū)企業(yè)融資需求的金融產(chǎn)品，提供信貸結(jié)算、財務(wù)、咨詢、投資管理等全方位的金融服務(wù)。擴大融資擔保范圍，推廣倉單質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、林權(quán)抵押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等適合中小企業(yè)特點的信貸抵押擔保方式。加大“稅貸通”等以企業(yè)良好的納稅記錄為企業(yè)承貸基礎(chǔ)的無需抵押擔保的信用貸款產(chǎn)品的推廣力度，突破中小微企業(yè)融資擔保物不足的瓶頸。進一步改善園區(qū)企業(yè)信貸管理方式，建立貸款審批綠色通道，簡化貸款流程，縮短貸款審批時間。

3.逐步建立多元化的融資機制

一是堅持以政府投入為導(dǎo)向，以市場運作為主的融資原則，利用園區(qū)平臺政策優(yōu)勢、土地優(yōu)勢做強做大平臺融資規(guī)模，充分發(fā)揮園區(qū)平臺的融資作用。二是針對園區(qū)平臺銀行融資渠道受阻，大力推動企業(yè)債、中期票據(jù)、信托貸款和資管計劃等融資工具的發(fā)展，采用投貸結(jié)合、PPP等融資模式拓寬融資渠道，廣泛吸納和利用社會資金，彌補園區(qū)資金缺口。三是借助銀行間市場推動直接融資發(fā)展。積極鼓勵引導(dǎo)企業(yè)利用直接債務(wù)融資工具拓寬直接融資渠道，促進直接融資快速增長。

(三)園區(qū)企業(yè)：完善企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，推進企業(yè)治理進程，為貸款資源配置創(chuàng)造經(jīng)濟主體環(huán)境，實現(xiàn)多元金融主體無縫對接

1.加快公司治理進程

積極建立多元和開放的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，不斷自我完善企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，改進內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和管理機制，建立有效激勵機制和約束機制。按照現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理，建立健全內(nèi)部財務(wù)制度，通過制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，杜絕假報表、假合同等現(xiàn)象發(fā)生，強化財務(wù)信息披露意識，提高信息透明度，促進企業(yè)內(nèi)部科學(xué)管理和成本控制。

2.樹立良好信用觀念意識

企業(yè)應(yīng)增強信用意識，建立自身良好信譽，定期向債權(quán)銀行提供完整、準確的財務(wù)信息，主動還款，在經(jīng)營過程中充分尊重銀行債券，杜絕逃廢銀行債務(wù)和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實提高自身信用等級。

3.加快上市融資的步伐

充分提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，提升企業(yè)經(jīng)營管理者業(yè)務(wù)素質(zhì)，加大對市場占有、有競爭能力的產(chǎn)品研發(fā)，提高企業(yè)自身技術(shù)含量，獲得較好盈利能力和長期發(fā)展?jié)摿?。政府?yīng)大力發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)、扶持有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，改善企業(yè)外部發(fā)展環(huán)境，促進企業(yè)發(fā)展壯大。大力推進企業(yè)上市融資，提高直接融資比例，實現(xiàn)企業(yè)融資多元化。