進(jìn)口煤政策趨緊的玄機(jī)

姚堯

限制進(jìn)口煤只有一個(gè)目的，就是促使煤炭貿(mào)易健康發(fā)展。

進(jìn)口煤炭市場(chǎng)再起波瀾。最近，國(guó)家一類(lèi)口岸廈門(mén)港已暫停進(jìn)口煤船靠卸，同時(shí)對(duì)到港已報(bào)關(guān)未放行貨物進(jìn)行清查，對(duì)在途未到港煤船進(jìn)行勸退。其實(shí)自半年前起，位于我國(guó)東南沿海的一些煤炭進(jìn)口一類(lèi)口岸就已經(jīng)開(kāi)始對(duì)煤炭通關(guān)時(shí)間進(jìn)行總量控制，而二類(lèi)口岸則暫停了煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)。

據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人分析，雖然主管部門(mén)并沒(méi)有就進(jìn)口煤炭的政策變化進(jìn)行明確，但進(jìn)口煤受限或是大概率事件。“這既體現(xiàn)了國(guó)家去產(chǎn)能，提振市場(chǎng)價(jià)格的基本思路，又達(dá)到限制低價(jià)劣質(zhì)煤炭流入的目的，預(yù)計(jì)下半年在煤炭總量上會(huì)保持平穩(wěn)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者。

去產(chǎn)能使然

其實(shí)，從去年下半年起，就有部分二類(lèi)口岸加大了對(duì)進(jìn)口煤的調(diào)控力度。據(jù)悉，去年就已經(jīng)開(kāi)始停止進(jìn)口煤業(yè)務(wù)的二類(lèi)口岸包括福建可門(mén)港、寧德港、東吳港和海南樂(lè)東港，以上港口的煤炭年進(jìn)口量均為1500萬(wàn)噸左右。受進(jìn)口煤炭影響較大的電廠(chǎng)包括華電、大唐、國(guó)電和華能。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這次政策調(diào)控以增加中間環(huán)節(jié)為主要手段，主要目的在于壓縮進(jìn)口煤利潤(rùn)空間，以限制煤炭進(jìn)口，特別是低價(jià)劣質(zhì)煤炭。

隨著政策的收緊，自去年起，我國(guó)對(duì)進(jìn)口煤依存度相對(duì)較高的東部沿海省份，諸如江蘇、浙江、廣西、海南等煤炭進(jìn)口量呈現(xiàn)持續(xù)走低態(tài)勢(shì)。2017年下半年，我國(guó)煤炭進(jìn)口增速月均增長(zhǎng)值均為負(fù)。

但去年冬季，受用煤高峰期到來(lái)及北方港口禁止汽運(yùn)煤的影響，煤炭社會(huì)庫(kù)存整體偏低，甚至出現(xiàn)部分地區(qū)、部分時(shí)段的供應(yīng)緊張，對(duì)進(jìn)口煤的限制性措施暫時(shí)得以松綁，煤炭進(jìn)口量隨之上升。據(jù)海關(guān)總署最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤炭7541萬(wàn)噸，同比增加1072.5萬(wàn)噸，增長(zhǎng)16.6%；總金額412.9億元，同比增長(zhǎng)2.6%。

8月14日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了2018年7月份能源供給形勢(shì)的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，7月份，煤炭進(jìn)口2901萬(wàn)噸，為2014年1月以來(lái)最高，同比增長(zhǎng)49.1%，比上月增加354萬(wàn)噸。1-7月份，煤炭進(jìn)口1.7億噸，同比增長(zhǎng)15.0%。

對(duì)于進(jìn)口煤迅速增加的現(xiàn)象，有分析指出，主要是由于2018年夏季，全國(guó)氣溫普遍偏高，以及隨著空調(diào)等制冷設(shè)備的普及，助推了用電需求的增長(zhǎng)，季節(jié)性因素是主要原因。

國(guó)家行政學(xué)院研究員胡敏認(rèn)為，我國(guó)發(fā)電主要以火力發(fā)電為主，需要大量的煤炭燃燒發(fā)電。我國(guó)對(duì)煤炭生產(chǎn)采取限制政策，在價(jià)格平穩(wěn)的情況下，大量進(jìn)口煤炭以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)激增的需求，這可以解釋煤炭進(jìn)口大增49%的現(xiàn)象。

有分析認(rèn)為，限制進(jìn)口煤的原因主要有三，第一就是隨著港口庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存處于高位，限制是為了平衡供給；第二是我國(guó)積極實(shí)行煤炭去產(chǎn)能的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，限制進(jìn)口煤的主要目的也在于保護(hù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成果；第三是我國(guó)實(shí)行的限制政策都是針對(duì)劣質(zhì)煤進(jìn)口，既符合我國(guó)的環(huán)保政策也符合國(guó)際慣例。

煤炭市場(chǎng)生變

在煤炭市場(chǎng)專(zhuān)家李廷看來(lái)，收緊進(jìn)口煤或?qū)е卵睾^(qū)域動(dòng)力煤供需階段性緊張。他認(rèn)為，我國(guó)華東和東南沿海地區(qū)煤炭需求水平較高，而這些區(qū)域內(nèi)煤炭產(chǎn)量有限，所需煤炭絕大多數(shù)需從國(guó)內(nèi)其他區(qū)域調(diào)入或進(jìn)口來(lái)滿(mǎn)足。收緊煤炭進(jìn)口將直接影響這些地區(qū)的煤炭供應(yīng)或者使這些地區(qū)的煤炭供應(yīng)格局發(fā)生變化。尤其是去年7月到9月份以及12月份，華東和東南沿海7?。ㄊ小^(qū)）動(dòng)力煤供應(yīng)出現(xiàn)較大缺口。

數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去三年印度尼西亞一直是我國(guó)最大的進(jìn)口煤炭來(lái)源地。2017年，向我國(guó)出口煤炭量排名前五位的國(guó)家分別是印度尼西亞、澳大利亞、朝鮮、俄羅斯和蒙古國(guó)。在各類(lèi)進(jìn)口煤炭中，動(dòng)力煤為最主要品種。

物流成本在煤炭銷(xiāo)售成本中占據(jù)了重要一部分。盡管蒙古國(guó)和俄羅斯動(dòng)力煤資源豐富，但由于鐵路運(yùn)輸成本遠(yuǎn)高于航運(yùn)，中國(guó)的進(jìn)口動(dòng)力煤主要藉由海運(yùn)，從印尼和澳洲進(jìn)入中國(guó)東南沿海的港口，并進(jìn)一步運(yùn)往其腹地，成為東南省份的主要能源原料補(bǔ)給。

有華南某煤炭交易中心分析師表示，沿海電廠(chǎng)通常會(huì)采購(gòu)3800K以下的低卡印尼煤與國(guó)內(nèi)高卡煤進(jìn)行摻配使用，這樣對(duì)于電廠(chǎng)來(lái)說(shuō)能夠獲得最大程度的經(jīng)濟(jì)效益。由此，沿海地區(qū)對(duì)于低卡印尼煤一直保持著較高的依賴(lài)度。從前，整個(gè)華南地區(qū)在用煤比例上，進(jìn)口煤和國(guó)內(nèi)煤各占約一半。

但進(jìn)口禁止令正在讓情況發(fā)生改變。龐鑫電力能源有限公司是東南地區(qū)規(guī)模較大的一家煤炭進(jìn)口商。該企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，在華東以及華南地區(qū)，龐鑫電力的進(jìn)口煤炭有多個(gè)碼頭?？奎c(diǎn)。眼下，該公司已按照相關(guān)要求，將裝載煤炭的貨船駛?cè)朐试S開(kāi)放的港口卸貨。

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，受煤炭進(jìn)口限制影響的企業(yè)，僅福建省地區(qū)就有寧德大唐電廠(chǎng)、華能羅源電廠(chǎng)、可門(mén)華電港口區(qū)、東吳港區(qū)，影響煤炭進(jìn)口量約千萬(wàn)噸；廣西地區(qū)有國(guó)投欽州電廠(chǎng)、國(guó)投北海電廠(chǎng)、防城港企沙電廠(chǎng)的自有碼頭，影響煤炭進(jìn)口量約數(shù)百萬(wàn)噸以上；廣東地區(qū)有華夏陽(yáng)西電廠(chǎng)、華潤(rùn)海豐電廠(chǎng)的自備電廠(chǎng)，海南地區(qū)的國(guó)電樂(lè)東自有碼頭不允許進(jìn)口，共影響數(shù)百萬(wàn)噸煤炭進(jìn)口。此外，江蘇、浙江等地的相關(guān)港口清關(guān)條件也在趨嚴(yán)。

限禁政策背后

限制進(jìn)口措施將對(duì)國(guó)內(nèi)煤價(jià)產(chǎn)生怎樣的影響？

煤炭的進(jìn)口經(jīng)歷了一個(gè)從非強(qiáng)制性檢驗(yàn)到強(qiáng)制檢驗(yàn)的過(guò)程，國(guó)家在過(guò)去兩年連續(xù)出臺(tái)了一系列法律法規(guī)和部門(mén)規(guī)章，明確了煤炭質(zhì)量要求和進(jìn)出口檢驗(yàn)監(jiān)管要求。2015年以前，國(guó)家還沒(méi)有進(jìn)口煤炭強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，從2015年開(kāi)始，煤炭進(jìn)口有了明確的放射性、外來(lái)雜物、環(huán)保項(xiàng)目檢測(cè)等方面的規(guī)定。自2016年起，進(jìn)口和使用不符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的煤炭的處罰力度又進(jìn)一步加大。

2017年是進(jìn)口煤炭的限制性措施出臺(tái)相對(duì)集中的年份，尤其是5月，國(guó)家召開(kāi)了與此相關(guān)的一系列會(huì)議。5月9日，海關(guān)總署會(huì)同國(guó)家發(fā)改委組織召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議，研究控制劣質(zhì)煤進(jìn)口的措施。會(huì)上有關(guān)部門(mén)表示，要引導(dǎo)沿海國(guó)有發(fā)電企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，減少低價(jià)劣質(zhì)煤進(jìn)口，增加國(guó)產(chǎn)清潔煤使用比例。5月10日，在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，提出要堅(jiān)決控制劣質(zhì)煤進(jìn)口。此后兩天，也就是5月12日，國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)發(fā)布的《2017年煤炭去產(chǎn)能實(shí)施方案》提出要嚴(yán)控劣質(zhì)煤生產(chǎn)流通和進(jìn)口使用，認(rèn)真落實(shí)《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》，嚴(yán)格進(jìn)口檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)和程序。5月中旬，海關(guān)總署再次召集行業(yè)龍頭企業(yè)召開(kāi)會(huì)議，要求電企簽訂的新進(jìn)口煤合同減量。進(jìn)口煤減量實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)，給國(guó)內(nèi)低價(jià)煤以及電價(jià)補(bǔ)貼。

前述業(yè)內(nèi)人士表示，在國(guó)家三令五申之下，進(jìn)口劣質(zhì)煤，如微量元素超標(biāo)的煤炭，已經(jīng)得到有效控制。甚至可以說(shuō)，類(lèi)似問(wèn)題已經(jīng)在一定程度上得到了解決。

除了環(huán)保問(wèn)題，最為關(guān)鍵的煤價(jià)的問(wèn)題。從全國(guó)整體來(lái)看，隨著新建優(yōu)質(zhì)煤炭產(chǎn)能不斷釋放，即便動(dòng)力煤需求繼續(xù)出現(xiàn)一定幅度增長(zhǎng)，動(dòng)力煤供應(yīng)應(yīng)該不成問(wèn)題。

卓創(chuàng)咨詢(xún)煤炭分析師荊文娟認(rèn)為，限制進(jìn)口煤更多會(huì)在心理層面緩解煤炭市場(chǎng)價(jià)格看跌的趨勢(shì)，但鑒于市場(chǎng)供給的寬松格局和淡季市場(chǎng)需求有限，其對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的實(shí)質(zhì)支撐作用有限，煤價(jià)短期內(nèi)仍有下行壓力。

前述業(yè)內(nèi)人士指出，盡管進(jìn)口煤政策對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭供需不會(huì)產(chǎn)生太大影響，但也應(yīng)注意避免部分煤炭貿(mào)易商借機(jī)炒作，以使煤炭期貨反彈，甚至人為抬高現(xiàn)貨價(jià)格。