金融危機背景下出口信用保險對我國出口貿(mào)易的影響分析

摘 要：本文基于國內(nèi)外學(xué)者的研究成果，分析金融危機背景下我國出口信用保險與出口貿(mào)易之間的關(guān)系，從宏觀分析發(fā)現(xiàn)出口信用保險和出口貿(mào)易額之間存在穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系，從微觀分析可知出口信用保險為出口企業(yè)保駕護航、解決出口企業(yè)融資難、提升出口企業(yè)競爭力，結(jié)論表明出口信用保險是促進我國出口貿(mào)易增加的重要原因。

關(guān)鍵詞：金融危機；出口信用保險；出口貿(mào)易

一、引言

2018年9月，美國擬對中國2670億美元的商品加征關(guān)稅，中美貿(mào)易摩擦不斷，貿(mào)易保護主義盛行，增加了全球經(jīng)濟的不確定性，雖然目前官方消息聲明貿(mào)易摩擦對我國出口貿(mào)易幾乎沒有影響，但作為出口企業(yè)仍存在較多擔(dān)憂，而出口信用保險更側(cè)重于提高出口企業(yè)信心，支持企業(yè)采取更優(yōu)的方式參與貿(mào)易競爭。出口信用保險指的是出口貿(mào)易或海外投資活動中的外國買方信用或借款人的信用，全球約10%的出口貿(mào)易都是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的。英國對出口貿(mào)易的支持達到了45%，日本出口信用保險支持率更是高達50%，我國的出口信用保險體系也在不斷的發(fā)展和完善。

2001年我國成立了政策性保險公司即中國出口信用保險公司（以下簡稱“中國信保”），成立之后，業(yè)務(wù)快速增長。2002年我國出口信用保險承保總額26.8億美元，2012年，承保金額同比增長35.8%，比上年提高了6.1個百分點，支持出口2936.5億美元，占一般貿(mào)易出口總額的比重達到29.7%，占出口總額的14.3%，短期出口信用保險在2013年首次突破3000億美元。2016年，承保金額4731.2億美元，短期出口信用保險承保金額高達3752.4億美元。那么，我國出口信用保險對出口貿(mào)易的影響究竟如何，成為該領(lǐng)域的研究熱點和難點問題，探討該問題對我國出口信用保險制度的完善和快速發(fā)展意義重大，對如何促進出口貿(mào)易非常重要。

二、金融危機背景下出口信用保險對出口貿(mào)易影響的宏觀分析

金融危機使得我國出口訂單減少、訂單條件惡化，在其沖擊下，很多國家開始出臺相應(yīng)政策增強出口信用保險的保駕護航作用，但是目前，出口信用保險難以滿足出口貿(mào)易發(fā)展的需要。國外關(guān)于出口信用保險與出口貿(mào)易的實證研究表明，出口信用保險可以用來提高出口質(zhì)量，降低極端非均衡的價格，利用出口信用保險可使得兩個國家的整體凈福利損失較小。

關(guān)于定量研究方面，張今柯（2010）基于農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)利潤函數(shù)模型，證明提高出口信用保險的覆蓋范圍會增加農(nóng)產(chǎn)品出口，即兩者存在正相關(guān)關(guān)系，即農(nóng)產(chǎn)品出口增加的主要原因之一是出口信用保險。賈廣余（2011）采用全國數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)實證研究我國出口信用保險承保額與出口額的相關(guān)性，結(jié)論是出口信用保險承保額的增長對我國出口貿(mào)易具有比較明顯的正效應(yīng)。

1989年以后，出口信用保險總額與出口貿(mào)易總額的數(shù)據(jù)表明，兩組經(jīng)濟數(shù)據(jù)在大部分年份都保持穩(wěn)定的增長，但增長趨勢不穩(wěn)定，比如1997年，出口信用保險增長了近4倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他年份。而1995年出口信用保險負(fù)增長29.03%，1996年出口貿(mào)易僅增長了0.66%，同樣，2000年出口信用保險又一次負(fù)增長12.11%的時候，2001年出口貿(mào)易僅增長6.78%，遠(yuǎn)低于2000年的增長速度27.86%。受2008年金融危機的影響使得出口貿(mào)易在2009年負(fù)增長15.88%，但短期出口信用保險仍然支持了298.2億美元出口，支付賠款近2億美元，并為企業(yè)提供了超過3000億元的便利融資。

從下圖可知，出口信用保險總額與出口貿(mào)易總額之間存在著比較一致的變動趨勢，即出口信用保險的增長促進了出口貿(mào)易的增加。2013年出口信用保險總額3969.7億美元，同比增長14.8%，拉動我國出口5200億美元，占出口總額的24%。2016年，出口和投資達1133.1億美元，對小微出口企業(yè)的覆蓋率達到21.3%，支持小微企業(yè)突破5萬家。通過格蘭杰因果檢驗可知出口信用保險是增加出口貿(mào)易總額的重要原因，但兩者在短期上可能會出現(xiàn)不協(xié)整，即個別年度的失衡；出口貿(mào)易總額的變化既取決于同期出口信用保險總額的變化又取決于上一期對均衡水平的偏離程度。分析表明我國出口信用保險快速發(fā)展，對我國出口貿(mào)易的促進作用日益明顯。

1989年-2016年出口信用保險與出口貿(mào)易總額變化趨勢圖

三、金融危機背景下出口信用保險對出口貿(mào)易影響的微觀分析

1.出口信用保險為出口企業(yè)安全收匯保駕護航

出口企業(yè)不僅面臨著買方企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)濟實力、經(jīng)營狀況等所造成的信用風(fēng)險，更面臨著買方企業(yè)所在國的政治風(fēng)險，使得出口企業(yè)難以預(yù)知和掌控，這兩類風(fēng)險一旦出現(xiàn)，往往造成高額的惡意欠款，對企業(yè)造成致命的打擊。2003年5月，由于日本突然封關(guān)，給山東諸城外貿(mào)集團造成133萬美元的損失，中國出口信用保險公司（簡稱“中國信?！保┫蚱渲Ц读?6萬美元的賠款，這是我國首例獲農(nóng)產(chǎn)品出口信用保險理賠，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。2008年金融危機，以浙江信保為例，41.7億美元出口中8658萬美元存在收匯風(fēng)險，報損率達到了2.1%。2002年-2012年，中國信保累計支付企業(yè)和銀行賠款43.4億美元，2013年向出口企業(yè)和銀行支付賠款13億美元，同比增長10.4%，2016年出口信用保險承?？傤~4167億美元，作為我國的政策性保險，有效地保障了出口企業(yè)的收匯安全和持續(xù)發(fā)展。

2.出口信用保險解決出口企業(yè)融資難題

2013年，我國的出口企業(yè)共有4.4萬家，其中小微企業(yè)2.8萬家，同比增長32.2%。小微企業(yè)最大的特點是抗風(fēng)險能力差、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)水平低、資金實力薄弱，商業(yè)銀行不愿意為其出口提供貸款，尤其是非信用證結(jié)算方式。在投保了出口信用保險之后，由中國信保承保買方風(fēng)險，不再由放款銀行承擔(dān)，因此商業(yè)銀行逐漸開始向投保的出口企業(yè)提供融資服務(wù)。

2002年-2012年，支持企業(yè)獲得貿(mào)易融資超過1.3萬億元人民幣，中國信保承保金額年均增長率達到62.2%。其中，2012年，融資達4251億元，同比增長62%。2013年，出口信用保險支持融資3700億元；2016年中國信保致力于高端融資保險平臺的構(gòu)建，旨在為企業(yè)拓寬融資渠道、降低融資成本、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)， 2587.2億元融資是基于出口信用保險，向企業(yè)和銀行支付賠款12.7億美元，有效的解決了出口企業(yè)的融資難題，有力保障了企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。

3.出口信用保險有利于提高出口企業(yè)的國際競爭力

中國信保始終堅持對國家重點行業(yè)的支持力度，通過訂單服務(wù)、快速理賠等舉措，幫助自主品牌的出口企業(yè)在激烈的競爭中搶占先機。2013年，中國信保支持機電產(chǎn)品等八大行業(yè)出口2498.4億美元，占比高達76.3%。

中國信保充分利用風(fēng)險管理技術(shù)和資訊優(yōu)勢，為企業(yè)提供風(fēng)險控制和拓展海外市場的設(shè)計思路，最大程度規(guī)避戰(zhàn)爭、暴亂、征收政治風(fēng)險及延期支付等商業(yè)風(fēng)險。通過長期出口信用保險，為肯尼亞、葡萄牙等國家項目承保金額達181億美元，海外投資項目承?？傤~304億美元，大大地提高了我國出口企業(yè)的國際競爭力，并支持電力、礦產(chǎn)、船舶等海外工程承包及投資，大大促進了對外貿(mào)易和國際經(jīng)濟合作。

四、完善出口信用保險的政策建議

綜上可知，出口信用保險對我國出口貿(mào)易的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，但出口信用保險在實施過程中缺乏法律依據(jù)，制度不完善，中國信保一家獨大難以在競爭中創(chuàng)新，出口企業(yè)自身缺乏保險意識等，都在一定程度上制約了出口信用保險對出口貿(mào)易的正效應(yīng)，筆者建議：

1.積極促成《出口信用保險法》的出臺

政府部分應(yīng)當(dāng)積極促成《出口信用保險法》的出臺，使得出口信用保險有法可依；加強對出口信用保險政策的宣傳，讓出口企業(yè)對出口信用保險政策性、專業(yè)性有充分認(rèn)知，合理使用，充分提高出口企業(yè)的風(fēng)險意識，建立更加科學(xué)高效的風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險管理機制。切實做好保費補貼政策，降低保險費率，加大補貼力度，創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。

2.中國信保應(yīng)加大和商業(yè)保險公司的合作

中國信保一家獨大，難免缺乏效率，從國際經(jīng)驗看，引入商業(yè)保險公司有利于在競爭中提高行業(yè)效率；另外促進和商業(yè)保險公司、商業(yè)銀行的合作，合作中實現(xiàn)共贏，提供融資、擔(dān)保、風(fēng)險評估等全方位、多元化的服務(wù)。目前中國信保雖已開展了和中國人保的合作，但更要在政府的監(jiān)督指導(dǎo)下，加強公司內(nèi)部管理，壓縮管理成本，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，拓展更多的合作渠道和模式。

3.出口企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高保險意識

出口企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到出口信用保險的保障企業(yè)安全收匯等政策性作用，借助出口信用保險的安全收匯保障、信息咨詢和風(fēng)險管理服務(wù)開辟新興市場，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，更應(yīng)熟悉買方所在國以及國際通行的法律法規(guī)，實現(xiàn)最大限度地規(guī)避風(fēng)險，保護自身利益。因此，出口企業(yè)必須提高保險意識，充分發(fā)揮保險的風(fēng)險管理作用，并充分利用保險的融資功能，這樣不僅保障了交易的安全，又解決了企業(yè)的融資問題，節(jié)約交易成本，提高企業(yè)的收益，促進企業(yè)持續(xù)、健康的發(fā)展。

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作者簡介：馮巧玲（1980- ），女，河南新鄉(xiāng)人，碩士研究生，研究方向：出口信用保險