淺析城市商業(yè)銀行合并重組的影響因素

王曉燊　胡晨曦

合并重組對(duì)于近年來(lái)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型可謂炙手可熱，無(wú)論是國(guó)外的銀行，還是國(guó)內(nèi)的城市商業(yè)銀行，乃至企業(yè)和高校，為了解決內(nèi)部矛盾和應(yīng)對(duì)外界挑戰(zhàn)，同時(shí)追尋信息化的快速發(fā)展，紛紛開(kāi)始走向合并重組的道路。是否所有的銀行都適合選擇合并重組？又是在怎樣的背景下選擇了合并重組呢？本文以銀行合并重組為例，通過(guò)了解合并重組銀行的組建背景、過(guò)程以及發(fā)展方向，分析其各項(xiàng)運(yùn)行指標(biāo)，將數(shù)據(jù)與現(xiàn)實(shí)情況相結(jié)合，通過(guò)科學(xué)合理的推斷，對(duì)當(dāng)下其他城市商業(yè)銀行的合并重組提供參考依據(jù)，并了解其現(xiàn)實(shí)意義。

一、研究現(xiàn)狀

針對(duì)銀行的合并重組，國(guó)外已經(jīng)有了一定的研究，無(wú)論是歐洲中央銀行就合并重組的原因、機(jī)構(gòu)的影響發(fā)表的《歐盟銀行業(yè)的并購(gòu)：事實(shí)及其揭示的問(wèn)題》，還是10國(guó)集團(tuán)就合并重組的方式、動(dòng)因聯(lián)合發(fā)表的《金融部門(mén)合并報(bào)告》，都是主要針對(duì)合并重組的理論價(jià)值、現(xiàn)實(shí)意義以及合并重組的效率和影響等幾個(gè)方面進(jìn)行闡述。而國(guó)內(nèi)的銀行由于實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展較晚，現(xiàn)行的合并重組銀行主要有徽商銀行、華融湘江銀行、中原銀行等，總的來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)的研究還只是限于對(duì)國(guó)外研究的引入與介紹。所以，在現(xiàn)有的案例下，將城市商業(yè)銀行合并重組過(guò)程中的因素進(jìn)行分析歸納總結(jié)，對(duì)國(guó)內(nèi)其他城市商業(yè)銀行的發(fā)展有重要的意義。

二、國(guó)外銀行合并重組的經(jīng)驗(yàn)

為應(yīng)對(duì)2008年金融危機(jī)的影響，銀行業(yè)展開(kāi)了一系列舉措，其中商業(yè)銀行的合并重組成為較為矚目的一項(xiàng)措施。歐元啟動(dòng)后，德國(guó)、英國(guó)、荷蘭、瑞士、西班牙等各國(guó)的大金融集團(tuán)也掀起了銀行重組的浪潮，這些國(guó)家通過(guò)跨國(guó)聯(lián)合，一方面實(shí)現(xiàn)了銀行規(guī)模與日俱增，另一方面使得成本減少，技術(shù)含量升高，最終提高了銀行總市值。

日本銀行業(yè)是采用合并重組戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的典型代表，繼1998年美國(guó)的花旗銀行與旅行者銀行合并之后，日本銀行業(yè)的合并重組，既是日本銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以適應(yīng)金融全球化、自由化的客觀要求，也是日本擺脫金融危機(jī)的必經(jīng)之路。在20世紀(jì)末，各國(guó)政府開(kāi)始出臺(tái)關(guān)于銀行重組行為的法律法規(guī)，各家銀行通過(guò)合并重組的方式改善原本的盈利模式，進(jìn)而提高自身效率，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

三、地方商業(yè)銀行合并重組的內(nèi)部影響因素分析

城市商業(yè)銀行的合并重組主要出現(xiàn)在我國(guó)地方商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略當(dāng)中，因?yàn)槲覈?guó)城市商業(yè)銀行屬于特殊時(shí)期金融改革下的產(chǎn)物，其特點(diǎn)在于各地的城市商業(yè)銀行資產(chǎn)充足率差距懸殊、資產(chǎn)質(zhì)量良莠不齊、市場(chǎng)份額各不相同、風(fēng)險(xiǎn)集中度偏高等。通過(guò)分析，可以發(fā)現(xiàn)地方商業(yè)銀行合并重組的內(nèi)部影響因素主要有以下幾點(diǎn)。

（一）資產(chǎn)規(guī)模較小

以河南省為例。河南省原有城市商業(yè)銀行17家，但是規(guī)模普遍較小。重組之前，除了鄭州銀行、洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行之外，河南省其余的城市商業(yè)銀行大部分資產(chǎn)規(guī)模均低于400億元。

（二）同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重

地方商業(yè)銀行作為區(qū)域性城市商業(yè)銀行，其最強(qiáng)優(yōu)勢(shì)是對(duì)于當(dāng)?shù)厣鐣?huì)和區(qū)域環(huán)境的熟悉程度。在發(fā)展過(guò)程中，很多地區(qū)的城市商業(yè)銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到差異化經(jīng)營(yíng)對(duì)于其自身發(fā)展的重要性，但因?yàn)槭艿阶陨硪蛩睾屯獠凯h(huán)境因素的雙重影響，想要實(shí)現(xiàn)差異化、特色化經(jīng)營(yíng)仍面臨著重重阻礙。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)管理能力，主要受資本金和服務(wù)能力的限制，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行而言是最致命的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)今地方商業(yè)銀行雖然能夠根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益的力度進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，但是，這種風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的。

（四）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的問(wèn)題自地方商業(yè)銀行建立時(shí)就一直存在，尤其與其他國(guó)有商業(yè)銀行相比在金融服務(wù)、信息咨詢(xún)、租賃、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)方面更是表現(xiàn)出明顯不足。

四、地方商業(yè)銀行合并重組的外部影響因素分析

在研究分析過(guò)程中，除了發(fā)現(xiàn)我國(guó)城市商業(yè)銀行合并重組存在以上問(wèn)題外，還發(fā)現(xiàn)部分城市商業(yè)銀行在合并重組之前，原本是想將市場(chǎng)定位轉(zhuǎn)到服務(wù)小微企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、投資銀行業(yè)這些領(lǐng)域，但是在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，由于面對(duì)以下幾點(diǎn)外部因素，最終選擇向合并重組戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

（一）經(jīng)營(yíng)區(qū)域受限

在我國(guó)城市商業(yè)銀行不良貸款率仍較高的情況下，城市商業(yè)銀行承擔(dān)著巨大的歷史包袱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年年底，我國(guó)城市商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到300多億。自20世紀(jì)末至21世紀(jì)初，城市商業(yè)銀行不良貸款平均率達(dá)到30%左右，更有甚者達(dá)到35%左右。由此可見(jiàn)，我國(guó)城市商業(yè)銀行歷史包袱沉重。

（二）利率市場(chǎng)化的影響

利率完全開(kāi)放后使得商業(yè)銀行面臨存款利率上升、信貸增速放緩、風(fēng)險(xiǎn)管理降低等多方面沖擊。造成這些影響發(fā)生的主要原因有兩方面：一是利率市場(chǎng)化造成金融機(jī)構(gòu)間的自由競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈，二是存貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致息差縮窄，進(jìn)而擠壓利潤(rùn)空間。

（三）金融脫媒的影響

城市商業(yè)銀行對(duì)儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)的影響具體表現(xiàn)在股票債券市場(chǎng)發(fā)展對(duì)貸款產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)和儲(chǔ)蓄存款大量分流兩方面。近年來(lái)，居民儲(chǔ)蓄存款大量流往股市、基金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和民間借貸市場(chǎng)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)的沖擊主要表現(xiàn)在一方面改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，另一方面弱化了商業(yè)銀行金融中介功能，最終造成商業(yè)銀行收入來(lái)源大幅度降低。

通過(guò)對(duì)地方商業(yè)銀行合并重組的內(nèi)部影響因素和外部影響因素分析可以看出，合并重組前的各城市商業(yè)銀行都屬于一個(gè)獨(dú)立的個(gè)體，其產(chǎn)品研發(fā)、科技系統(tǒng)和資金運(yùn)作都是單獨(dú)進(jìn)行的，這對(duì)于作為中小金融機(jī)構(gòu)的城市商業(yè)銀行無(wú)異于一種極大的浪費(fèi)。同時(shí)，在利率市場(chǎng)化、企業(yè)融資多元化和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的新時(shí)期，地方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展不斷面臨新的挑戰(zhàn)。

五、結(jié)論與啟示

隨著經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，銀行體系內(nèi)一些潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，而大銀行的流動(dòng)性更容易應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí)，隨著不良貸款率的提高，銀行的合并重組對(duì)于構(gòu)建一個(gè)穩(wěn)定的合作方式、降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是極其有效的，不僅有助于資產(chǎn)和負(fù)債之間的管理效率，而且能夠促使地區(qū)與地區(qū)之間相互抱團(tuán)取暖，形成可以進(jìn)行自我保護(hù)的一層保護(hù)膜。此外，在銀行合并重組后，各個(gè)省內(nèi)的城市商業(yè)銀行不僅可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享、系統(tǒng)統(tǒng)一、產(chǎn)品同步、資金合理配置、提供多元化服務(wù)，而且可以形成充分的協(xié)同效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)、品牌效應(yīng)，大大降低成本，提高相對(duì)收益回報(bào)。更為重要的是，這樣可以加大對(duì)客戶(hù)（尤其指目標(biāo)客戶(hù)）的滲透力度和了解力度，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，最終在同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)中突破原有不斷進(jìn)取。

相較而言，阿里巴巴、余額寶進(jìn)行的是集資渠道的改革，而銀行提供的是基礎(chǔ)服務(wù)。因此，城市商業(yè)銀行也要從基礎(chǔ)服務(wù)出發(fā)，從客戶(hù)的需求出發(fā)，從自己的優(yōu)勢(shì)出發(fā)，做出差異化，提供多元化產(chǎn)品，將服務(wù)落到實(shí)處，才能順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展潮流不斷發(fā)展進(jìn)步。

目前，銀行合并重組發(fā)展的首要任務(wù)是選擇適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。這既是遵循金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律的主動(dòng)之舉，也是有效提升地方金融資源配置效率、增強(qiáng)地方金融產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力的現(xiàn)實(shí)選擇。現(xiàn)今，世界經(jīng)濟(jì)形式依舊錯(cuò)綜復(fù)雜，金融創(chuàng)新也將會(huì)更加活躍。從銀行業(yè)的整體發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，銀行的合并重組對(duì)所在省市城市商業(yè)銀行的規(guī)模、質(zhì)量和效益同步提升，為各省銀行業(yè)多元化競(jìng)爭(zhēng)格局的形成發(fā)揮了重要作用。

（作者單位：鄭州大學(xué)商學(xué)院）