金融投資風險分析及控制研究

高夢晨

摘 要：近年來，我國金融市場在經(jīng)濟快速的發(fā)展下得到了良好的發(fā)展，越來越多的人認識到金融理財?shù)闹匾裕娂妼①Y金投入到金融投資領域之中。但是，金融投資并不代表著高收益，很多人沒有注意到金融投資潛在風險，忽略了對金融投資的風險分析，所以對金融投資存在一定的風險性，使得投資人遭受一定的經(jīng)濟損失。本文對金融投資風險進行了分析，并對金融投資風險出現(xiàn)的原因進行了分析，從而提出金融投資風險的控制措施，期望為廣大投資者提供參考。

關(guān)鍵詞：金融市場；投資風險；研究

當下社會中大多數(shù)人都有了投資意識，無論是企業(yè)還是個人，如果有了一定數(shù)量的閑置資金，都會選擇金融投資的方式或購買金融產(chǎn)品，或購買基金等方式來進行投資，進而提升自身的收益，然而對于金融投資是風險與收益同時存在的。所以當企業(yè)或者個人將自己的閑置資金投入到金融市場時，就一定要做好風險分析和控制，所以在進入金融投資市場時，就需要認識金融投資風險的存在，需要采取有效的控制措施盡可能的將風險損失降到最低。

1 金融投資的分類

1.1 基金投資

基金投資，目前是企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展所需要的重要投資途徑。在這個過程中，少量的資金聚集在專家手中，然后在市場上投資是合理的。這種投資是由許多專業(yè)的投資人員組成的，安全系數(shù)比較高，但投資風險在一定程度上依然存在。譬如，企業(yè)已籌集了足夠的資金，卻未配備具備相應資格的專業(yè)投資人員，這將給企業(yè)帶來了巨大的安全風險。一些企業(yè)認為基金投資屬于資產(chǎn)儲備過程，因此在購買過程中關(guān)注高收益的基金不重視基金的類型，這很有可能會帶來高投資

風險。

1.2 證券投資

無論什么樣的金融投資，都會有一定的風險。在證券投資過程中，盲目投資或決策失誤會導致收益率低，這對企業(yè)資產(chǎn)的安全性造成了不利影響。證券價格的波動同樣會引發(fā)一系列的反應，如果我們只看到證券價格的上漲，但沒有深入研究價格上漲的原因，就盲目投入大量的資金，對于這種非理性的投資行為很可能帶來巨大的投資

風險。

1.3 衍生金融資產(chǎn)

衍生金融資產(chǎn)是一種新的投資方式。這種投資的風險高于傳統(tǒng)的基金投資風險和證券風險，其收益也非常高。衍生金融資產(chǎn)是對企業(yè)的大部分現(xiàn)金流進行控制的一種運作方式，這對企業(yè)現(xiàn)金流的正常運行勢必會造成一定影響。如果一家公司選擇衍生金融資產(chǎn)，很可能會導致資產(chǎn)價值的大幅度波動，同時也會增加財務管理的壓力。例如，我們熟悉的期權(quán)證券投資，如果操作失誤，不僅會降低企業(yè)的效益而且會導致資金的損失；但是如果操作正確，它將為企業(yè)帶來巨大的

利潤。

2 金融投資風險的分類

隨著我國經(jīng)濟的快速增長，我國金融市場得到良好發(fā)展，吸引投資者對投資活動越來越關(guān)注，特別是在我國，金融市場投資得到快速發(fā)展，很多金融投資是一種高風險和高收益同時存在的一種投資行為，所以企業(yè)或者個人在將閑置資金投入到金融市場之中，要對金融投資進行風險分析，不要認為投資是獲得利潤的有效途徑。而忽略了融入投資風險的控制，金融投資并不代表著資金的安全運行，而是伴隨風險存在的投資方式。常見的金融投資風險包括以下三個方面。

2.1 操作風險

操作風險主要指的是由于金融投資管理人員操作上出現(xiàn)錯誤，導致金融投資風險發(fā)生的概率特別大的一種風險，金融投資管理人員對資金的操作上存在偏差，使得資金管理控制不到位的情況出現(xiàn)，從而造成金融投資風險的發(fā)生。

2.2 市場風險

由于金融市場中的匯率和股價出現(xiàn)了比較大的變動，導致投資者的金融投資行為面臨較大的風險，而金融市場的環(huán)境一直處在不斷變化中，這就需要投資管理者要對市場變化的規(guī)律進行了解，更好的把握金融投資的運作，盡可能的降低金融投資風險發(fā)生。

2.3 流動性風險

流動性風險主要是指大量投資者對金融產(chǎn)品的投資，由于市場的變化，金融產(chǎn)品不能在短時間內(nèi)發(fā)生變化，從而給投資者帶來流動性風險。對于流動性風險，這就需要投資者能夠察覺到金融市場的短期變化，采取措施控制流動性風險。

2.4 信用風險

信用風險主要是指投資交易的雙方?jīng)]有按照合同的約定履行合同的規(guī)定，出現(xiàn)了投資一方的違約現(xiàn)象發(fā)生，對于這種違約合同情況的發(fā)生常見于一些虧損嚴重的企業(yè)，或者面臨倒閉的金融產(chǎn)品當中，由于自身經(jīng)營狀況的不景氣，引發(fā)經(jīng)濟主體的違約，進而造成嚴重的經(jīng)濟的損失。

3 金融投資風險的原因分析

投資者在實施金融投資的過程中，出現(xiàn)金融投資風險的原因有諸多方面，而最主要的原因可以總結(jié)為以下三個方面，分別是利率的變化、匯率的變化以及市場的變動。下面對這三方面原因進行具體的

分析：

3.1 利率的變化引發(fā)金融投資風險

在金融投資過程中，投資者獲得的經(jīng)濟收益與利率有著直接的關(guān)系。一般市場上的金融產(chǎn)品價格會隨著利率的調(diào)整而變化，進而會波及到投資者的經(jīng)濟收益情況。所以，投資者需要緊密關(guān)注他們在金融投資中所投資產(chǎn)品的利率變化，然后調(diào)整他們想要投資的金融產(chǎn)品投入比例，這將有效降低利率變化引起的風險，并能夠控制在他們自己所能承受的風險范圍之內(nèi)。

3.2 匯率的變動引發(fā)金融投資風險

隨著當前市場環(huán)境逐步趨向國際化，許多投資者將目光轉(zhuǎn)向了國外金融市場的投資。在這種情況下，投資者要認識到匯率的變動給他們帶來的金融投資風險。目前，世界主要經(jīng)濟體之間的匯率一直處于動態(tài)的調(diào)整時期，當投資者選擇投資外國的金融產(chǎn)品時，他們一定會受到匯率變動給他們帶來的影響。特別是當一些國家受到金融風暴的影響時，匯率會發(fā)生大幅度的波動，投資于外國金融產(chǎn)品的投資者會受到很大的影響，給投資者造成巨大的經(jīng)濟損失。

3.3 市場環(huán)境的變化引發(fā)金融投資風險

金融市場的較大變化必然會影響個人理財產(chǎn)品，同時會增加投資者的投資風險。因此，當投資者投資金融產(chǎn)品時，不僅要密切關(guān)注自身投資產(chǎn)品受市場環(huán)境變化帶來的風險，而且要密切關(guān)注投資產(chǎn)品的自身風險，以便提前采取有效的預防措施控制風險，降低風險對投資者造成的經(jīng)濟損失。

4 金融投資風險的評估

風險評估是金融投資風險控制的一個重要構(gòu)成內(nèi)容，企業(yè)投資的相關(guān)客觀指標也就包括金融風險的結(jié)果評價。企業(yè)金融投資中風險評估對經(jīng)濟效益與總體指標起到直接決定作用。風險投資評估的客觀合理性對企業(yè)投資能有效控制非理性投資出現(xiàn)，減少企業(yè)投資過程中不同操作風險的產(chǎn)生。另外，企業(yè)應建立健全應有的標準和風險評估體系，尤其是企業(yè)領導一定要把風險預警管理放在重要位置，對不同金融指標善于運用風險預測與評價，全面提高企業(yè)風險識別能力和風險預警準確度。與此同時，企業(yè)對投資風險評估要逐步強化，客觀分析評價結(jié)果，在財務投資中科學地分配風險和收益，進而將金融風險把控在合理范圍之內(nèi)，實現(xiàn)企業(yè)更好的健康發(fā)展。企業(yè)的發(fā)展應加強風險評估和管理，積極引入健全的預控策略，最大限度地降低風險。應該強調(diào)的是，僅僅依靠金融投資的風險評估是不可行的，應該需要深入分析金融產(chǎn)品的屬性，根據(jù)風險收益情況分析進行資產(chǎn)配置，從而做出最佳的決策。

5 金融投資風險控制的措施

在實施金融投資時，對于投資者來說金融投資風險是無法回避的一個問題，同時也是影響投資者收益情況的關(guān)鍵因素。所以投資者要對金融投資風險的控制給予足夠重視，積極采取有效的措施降低金融投資風險的發(fā)生，進而將金融投資風險控制在可承受的范圍之內(nèi)。

5.1 強化金融風險的評估工作

在金融投資過程中，投資者需要強化對金融風險的評估，僅僅在投資前進行全面評估是不夠的，而且還要對投資后的時間變化給予時刻關(guān)注，掌握金融投資風險的變化情況，關(guān)注企業(yè)財務情況的變化，并對其進行實施評估。然后，根據(jù)實際情況來調(diào)整金融投資比例，以確保在發(fā)生金融風險時，可以最大限度地減少損失。

5.2 制定應對金融投資風險方案

金融風險評估后，投資者需要制定相應的風險防范對策，要按照評估情況制定應對金融投資風險方案，并將方案應用在金融投資的過程中，根據(jù)方案的實施控制風險，不斷總結(jié)經(jīng)驗，適時調(diào)整和優(yōu)化風險方案。除此之外，還需要對特定執(zhí)行者實施具體的投資風險防范措施，進而確保在金融投資風險發(fā)生時，能夠盡快按照方案做出及時的處理。

5.3 加強現(xiàn)金流的管理

在投資金融產(chǎn)品的過程中，投資者需要強化對自身現(xiàn)金流的管理，這樣可以降低資金流動和市場變化風險的發(fā)生，從而使自己在金融產(chǎn)品上的投資更加穩(wěn)定和可靠。因此，在投資過程中投資者務必要做好現(xiàn)金流的全面管理工作，加強現(xiàn)金流入和流出的控制管理。此外，投資者還需要對自身金融產(chǎn)品的投資結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，根據(jù)自身資金的流動性，調(diào)整所獲得收益水平的金融資產(chǎn)比例，并選擇合適的投資模型來應對可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流風險，進而在投資過程中減少了他們所面臨的損失。

綜上所述，金融投資是一種集風險與利益共存的投資行為，因我國社會經(jīng)濟日趨發(fā)展，在全球經(jīng)濟一體化的驅(qū)使下，越來越多的國內(nèi)投資者將目光轉(zhuǎn)向國際金融市場，其中很多人認為金融投資可以從中獲得更高的經(jīng)濟效益，但與此同時，他們忽略了金融投資風險的分析，而金融投資的關(guān)鍵是控制金融投資的風險。本文在此提出了強化金融風險的評估、制定應對金融風險的方案、加強現(xiàn)金流的管理等有效措施，并在實際的運行中發(fā)揮了重要作用，不僅在最大化的控制風險的發(fā)生，而且降低投資者的經(jīng)濟損失，進而使其投資者自身的投資更加科學合理。

參考文獻

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