業(yè)務虧損法人被批捕華安保險巨資馳援關聯(lián)方意欲何為

李璟 高方方

華安保險成立于1996年，注冊資本21億元，法人為李光榮，最大單一股東為李光榮占股98.60%的特華投資控股有限公司（以下簡稱“特華投資”）。不過，李光榮今年年初卻因涉嫌行賄罪被長沙市望城區(qū)人民檢察院批準執(zhí)行逮捕，特化投資控股的精達股份隨即陷于危機，關鍵時刻，華安保險斥資數(shù)億元接手特華投資所持有精達股份的部分股權，目前，特華投資以12.8%的持股比例位列精達股份第一大股東，華安保險以9.99%的持股比例緊隨其后，兩者合計持股比例達22.8%，值得注意的是，華安保險此前曾是精達股份的大股東，后來退出，此時以遠高于當時退出價格的代價再次接手，受到外界普遍質疑。更令外界費解的是，華安保險近年來的盈利水平每況愈下，2018年第二季度償付能力報告顯示，其凈利潤已經降為-566.53萬元。此外，頻頻受罰、評級下降也給華安保險未來的發(fā)展帶來了更多的不確定性。

盈利縮水

華安保險自成立以來，業(yè)績一直很可觀。根據(jù)其2010年～2017發(fā)布的年報顯示，每年幾乎都是處于盈利狀態(tài)，并且相對穩(wěn)定，2010年至2012年呈利潤縮減趨勢，但仍是盈利狀態(tài)，2012-2015年，每年都呈利潤上漲趨勢，2015年到達巔峰，凈利潤達到7.62億元，而凈利潤的驟減是從2016年開始的，該年份凈利潤開始大幅跳水，減至2.91億元，2017年則變?yōu)?182萬元，直到近期出現(xiàn)虧損，根據(jù)華安保險公布的2018年第二季度償付能力報告顯示，可以看到，二季度該公司保險業(yè)務收入為32.82億元，凈利潤卻為-566.53萬元，而去年同期這一數(shù)據(jù)為254.95萬元。一季度，該公司凈利潤為-1.11億元，而在去年同期盈利則為3397.05萬元，兩者差距更為明顯。

截止到第三季度，華安保險利潤持續(xù)下滑，根據(jù)其10月30日公布的第三季度償付能力報告顯示，其核心償付能力充足率為211.70%，較上季度末的231.69%略有下降，風險綜合評級仍為B級，保險業(yè)務收入為31.7萬元，較上季度32.8萬元有略微縮減，但凈利潤加速下滑，從二季度的-556.53萬元降為-6896.78萬元。

對于公司利潤大滑坡，華安保險告訴記者，主要為三點原因：一是受公司業(yè)務結構影響，公司保險業(yè)務在商車改革過程中受到一定沖擊，自商車改革正式實施以來，由于商業(yè)車險凈費系數(shù)持續(xù)下降，綜合賠付率呈上升趨勢；二是在投資業(yè)務方面，受資本市場低迷影響，公司投資收益率有所降低；三是財險市場馬太效應明顯，中小型公司盈利能力普遍下降，面臨較大的經營壓力。

10月23日，中保協(xié)官網發(fā)布了《關于2017年度保險公司法人機構經營評價結果的公告》，公告顯示，華安保險評級由A降為B，對于此次經營評價評級的下調，華安保險告訴記者，主要是受綜合成本率、凈資產收益率、百元保費凈現(xiàn)金流三項評價項目得分下降影響。

離奇接盤

特華投資為精達股份及華安保險的最大股東，因而，此次的股份接盤被外界視為左手挪右手。華安保險10月16日發(fā)布公告稱，由于華安保險委托賬戶二級市場權益類資產的配置壓力較大，且精達股份盈利狀況較好，為較好的投資標的，于是公司決定以場外協(xié)議轉讓的方式受讓特華投資持有精達股份1.7595億股股份，占精達股份總股本的9%，受讓前，華安保險持有精達股份普通股股票1944萬股，占精達股份總股本的 0.99%。股份受讓成功后，華安保險將成為精達股份的第二大股東，總計將持有精達股份 1.95億股，占精達股份總股本的9.99%，而精達股份的第一大股東仍為特華投資。

精達股份自身盈利能力較為可觀，根據(jù)公告中信息披露，其2017年營業(yè)收入為113.44億元，同比增長39.38%，凈利潤為4.25億元，但華安保險在這個對精達股份接盤的節(jié)點上，自身盈利能力卻日漸下降，根據(jù)華安保險負責人的解釋，對于盈利能力可觀的精達股份進行投資，出于對精達股份的看好，認為精達股份擁有較高投資價值，能夠提升華安保險的資金運用收益。

屢現(xiàn)違規(guī)

除了上述的業(yè)績虧損，實控人被捕等問題，華安保險近年來還多次因自身業(yè)務違規(guī)接連收到監(jiān)管罰單，這些罰單來自寧波、江西、吉林、遼寧、重慶、福建等地，主要問題集中存在虛列費用、數(shù)據(jù)不真實、虛列保費等問題。

近日，保監(jiān)會公布，華安財險貴州分公司存在虛增保費的問題，華安財險貴州分公司被責令改正違法行為，處罰款25萬元；今年5月10日，華安保險連接福建保監(jiān)局四張罰單。華安保險泉州中支下轄石獅、永春營銷服務部存在勞務費列支不真實的違法行為，涉及金額32萬余元；2018年2月，大連保監(jiān)局開出罰單稱，華安財險大連分公司自2017年1月至2017年7月期間，通過向未實際開展業(yè)務的勞務派遣人員支付勞務費的形式，給公司銷售人員發(fā)放車險銷售費用，涉及金額1202.9萬元；2016年10月至2017年7月期間，華安財險大連分公司在未經行政許可事項審批的情況下，將公司內設部門電子商務部搬遷至大連萬通汽車銷售有限公司的活動板房辦公，被罰款4萬元。

華安保險因虛假宣傳問題上也遭遇過罰單，保監(jiān)會公布，2017年華安保險銷售人員存在電話銷售欺騙投保人的違法行為，對與保險業(yè)務相關的法律、法規(guī)、政策作虛假宣傳，對保險產品情況及保險公司情況進行不實宣傳等。對于公司屢接同類型罰單的原因，華安保險回應記者表示，在目前的保險市場中，中小保險公司的經營管理確實存在自身短板，受制于人才、技術、資本等內部因素以及市場環(huán)境影響，中小財險公司的發(fā)展壓力較大，而公司對于罰單的態(tài)度也較為明確，華安保險負責人表示，對于公司近期的監(jiān)管處罰情況，公司高度重視并對監(jiān)管的處罰虛心接受，認真整改。針對公司接受各項檢查過程中所暴露出的問題，均及時進行了檢視與整改，始終堅持合規(guī)經營，依法治司。未來，公司將繼續(xù)嚴格遵照監(jiān)管部門的各項要求，一方面加強分支機構風控體系建設，另一方面通過提升內控管理，并重內部稽核力度，理性參與市場競爭。（思維財經作品）