宣信：引領行業(yè)的金融部落

張興軍

在普惠金融方興未艾的當下，宜信這家金融創(chuàng)新領域的十二年老兵，正籌謀著一個更為宏偉的謀篇布局。而2020年的整體上市，便是這一布局的方向之一。

很難用一句話來定義宜信公司。

當2006年，公司創(chuàng)始人、cEO唐寧將尤努斯教授的“窮人銀行”實踐與西方成熟的商業(yè)模式相結合，在中國破天荒地開創(chuàng)了P2P信用貸款服務平臺時，或許不會想到，這家公司會成長為今天這樣的規(guī)模，并且為這一行業(yè)不斷賦能和施加積極影響。

憑借理念、模式和技術等方面的創(chuàng)新和積累，宜信公司在過去近十二年時間里服務著越來越多的中國高成長性人群、大眾富裕階層和高凈值人士。截至目前，這家公司已在267個城市（不含中國香港）和20個省（直轄市）的農(nóng)村地區(qū)建立起強大的全國協(xié)同服務網(wǎng)絡，為其客戶提供全方位、個性化的普惠金融、財富管理和金融科技服務。

作為國內(nèi)在普惠金融和財富管理領域處于領先的金融科技企業(yè)，宜信在這十余年里也基本完成了支付、網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、智能保險等眾多前沿領域的完善布局，在金融發(fā)展的新時期確立了難以撼動的領袖地位。

預判者與實踐者

有一篇文章把唐寧比作中國普惠金融的“破風者”。這一稱謂，是指在自行車比賽中沖在整個隊伍前面，為沖刺的選手抵抗風阻，從而使團隊獲勝的人。實際上，無論是唐寧，還是他一手創(chuàng)建的宜信公司，對于中國金融科技行業(yè)的意義都有目共睹。

一家在美上市的金融平臺負責人在接受訪問時表達了對宜信這家金融領域的先行者價值的充分認可。在他看來，如果不是宜信的前期開拓，2017年眾多平臺的成功上市就不會如此容易和迅速。宜信旗下的宜人貸作為行業(yè)第一個吃螃蟹的探索者，讓華爾街充分了解了中國P2P模式的內(nèi)在邏輯和前景。

世界銀行第十一任行長羅伯特·B·佐立克評價宜信公司時稱，唐寧和他的同事們在2006年創(chuàng)建了一家非常出色的公司，包括好望角投資項目在內(nèi)，為越來越多的用戶提供廣泛的金融和技術服務。

這些評價無疑是客觀而公允的。就在2016年12月14日，《亞洲銀行家》16年來首次評選中國私人銀行與財富管理獎項，宜信財富榮膺唯一中國“最佳非銀行私人財富產(chǎn)品”。無獨有偶，就在今年，《亞洲私人銀行家》將2017年的“中國本土杰出財富管理機構”大獎（Excellence inWealth Management-China Domestic）授予宜信財富。

實際上，相對于“破風者”本身自帶的自我犧牲和開拓意味，唐寧和宜信公司所充當?shù)母嗍浅晒φ叩南闰?，而非試錯者的先烈?？v觀宜信公司十二年的發(fā)展歷程，其所取得的成就幾乎稱得上是遍地開花。上述這一小部分權威認定，也可以說是宜信公司蛻變過程中的注腳。

作為金融科技旗艦企業(yè)，宜信不僅在普惠金融和財富管理領域實現(xiàn)了引領，其通過宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)掘國內(nèi)外具有金融科技基金的優(yōu)質資產(chǎn)等途徑，更推動了互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等和實體經(jīng)濟融合，在諸多金融服務領域培育了新增長點、形成了新的動能。

宜信公司十余年的發(fā)展史，同時也是一部中國金融科技的發(fā)展史。P2P網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、保險科技、區(qū)塊鏈，宜信通過將金融與科技加以融合、創(chuàng)新，開創(chuàng)了諸多全新的業(yè)務板塊和商業(yè)模式。

而從發(fā)展理念上來講，宜信同樣代表了行業(yè)發(fā)展的潮流和趨勢。不論是今天被高凈值人士所推崇的資產(chǎn)配置“黃金三原則”，還是宜信通過宜人貸所引領的P2P浪潮，亦或是當下方興未艾的普惠金融的國家戰(zhàn)略，唐寧及其創(chuàng)建的宜信公司，都是集洞窺者、預見者和實踐者于一身的引領者。某種程度上亦可以稱，正是以宜信為代表的開拓者們，才讓中國互聯(lián)網(wǎng)+金融的實踐步入了“普惠”的階段。

值得一提的是，由宜信財富出品的資產(chǎn)配置白皮書和策略指引，已經(jīng)成為其保留節(jié)目，每一問世就能引起熱議，尤其是宜信財富通過兼收并蓄而提出的資產(chǎn)配置“黃金三原則”，即跨地域國別配置、跨資產(chǎn)類別配置、以FOF的方式超配另類資產(chǎn)，更是成為財富管理領域的科學指南。

此前唐寧對“未來十年”對市場提出的五大研判，已經(jīng)為相當一部分行業(yè)從業(yè)者奉為圭臬，即從固定收益到權益類，從短期投機到長期投資，從中國到全球，從單一產(chǎn)品投資到資產(chǎn)配置，以及從一代創(chuàng)富到二代創(chuàng)富。實際上，這五大研判，也幾乎涵蓋了中國當下財富管理的方方面面。

宜信財富推出的《2018年資產(chǎn)配置策略指引》中明確指出，2018年將是市場波動性提升的一年，潛在的市場波動性加劇，凸顯出了增配另類投資的重要性。在未來的中國財富管理市場上，短線投機將越來越不可持續(xù)，取而代之、大行其道的將是長期投資、價值投資、全球資產(chǎn)配置和基于科技的投資。

“長期投資、資產(chǎn)配置是投資者的永續(xù)課題。從其策略的理念與方法論中來看，宜信無疑是一家以價值投資為主導的財富管理機構?！碧茖幷J為，“新時代之下的新經(jīng)濟有兩個特征——一個特征是注重質量，不再注重數(shù)量；另外一個特征就是對于科技創(chuàng)新的強調。作為中國高凈值、超高凈值人士，用母基金的方式擁抱新經(jīng)濟、投資新經(jīng)濟也是未來分享新經(jīng)濟成果的最佳方式。”

如果不出意外，上述這些預判，會在未來的某一時點以現(xiàn)實的方式予以呈現(xiàn)，正如過去十二年所發(fā)生的一樣。

唐寧一直強調，“金融科技創(chuàng)新應從真正的客戶需求著手”。金融機構、企業(yè)家，乃至創(chuàng)新者，只有對客戶需求實現(xiàn)深入的洞察、技術的把控，才能具備市場上所稀缺的能力。而這些能力，也是其能夠在行業(yè)的變革中立于不敗之地的根本。

標準能力體系成就核心勢能

通過總結和對比發(fā)現(xiàn)，盡管中國以金融創(chuàng)新為特色的市場主體不計其數(shù)，但在規(guī)模與生態(tài)、前瞻的監(jiān)管與合規(guī)體系、基于技術和模式的強風控能力、大數(shù)據(jù)的積累及征信能力和自恰共融的生態(tài)系統(tǒng)等標準能力方面，表現(xiàn)均堪稱卓越的個體并不多見。而宜信，恰是具備這種生態(tài)勢能的其中一家。

既有的經(jīng)驗和成績顯示，宜信公司最引以為豪的三項能力，便是投資能力、國際化能力和科技能力。在其十二年的發(fā)展歷程中，通過多元布局、完善體系，最終實現(xiàn)了自成矩陣的金融生態(tài)部落，也成就了金融科技領域的全面引領。

首先，宜信財富與生俱來的金融基因、靈敏的金融嗅覺、多維度的金融實踐，發(fā)展出其獨一無二的投資能力。實踐層面，宜信一直在不斷為高凈值客戶在全球范圍內(nèi)獲取絕佳的投資機會，并通過制定符合價值投資邏輯的投資策略，將專業(yè)的全球投資能力帶給高凈值客戶，獲得了客戶的普遍認可。

宜信財富旗下多條線的產(chǎn)品、品牌的百花齊放恰如其分地詮釋了宜信財富強大的投資能力。例如，宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金所投的15家公司中有14家入圍CB InsightsFinTech 250榜單，為眾多高凈值客戶分享了全球金融科技的紅利。與此同時，代表著市場領先水平的母基金管理人的主動管理能力與大數(shù)據(jù)、人工智能技術的多面賦能，成就了宜信財富AI+FOF系統(tǒng)的卓越投資能力。

作為行業(yè)內(nèi)的理性觀察者，宜信財富還將各類新興技術與新需求深度結合，深入滲透到自身的金融產(chǎn)品中。金融與科技的這種碰撞，誕生出理性的金融科技創(chuàng)新火花，孕育出宜信獨特的金融科技產(chǎn)品類別，包括支付、網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、智能保險、區(qū)塊鏈等在內(nèi)，得以全面落地，客觀上大幅提升了金融效率。

其次，宜信公司的強風控能力亦全面引領著行業(yè)發(fā)展。如果說監(jiān)管是官方與行業(yè)組織等針對整體行業(yè)而制定的強制性的指導或限制框架，那么風控體系就是從業(yè)者為了使自身做強做大、持續(xù)發(fā)展而做好的準備和防范。憑借深厚的金融底蘊和12年深耕金融科技經(jīng)驗和能力，宜信公司具備了差異化的專業(yè)的風控體系和風控能力，使其對項目的商業(yè)模式、收益評估、風險識別、風控科技，這四方面的考察皆有著深厚的理解。與此同時，宜信也擁有超前的合規(guī)意識，通過近年來在新加坡注冊基金管理公司（RFMC）牌照、資本市場服務（CMS）牌照和在美國注冊投資顧問（RIA）牌照等舉措，宜信在合法、合規(guī)的道路上真正做到了全面引領。

第三，宜信財富還具有著與生俱來的國際化基因和視角，成就了其獨一無二的世界投資版圖。截至目前，宜信公司在香港、新加坡、以色列、美國東西海岸均設有辦公室。2015年宜人貸的成功上市，則標志著宜信的資本國際化邁出了第一步。在國際范圍內(nèi)，宜信深入布局投資產(chǎn)品，以滿足高凈值人群的需求。包括KPCB、IDG資本、摩根士丹利、鐵獅門，均與宜信結下了深厚的戰(zhàn)略合作關系。同時，宜信財富是業(yè)內(nèi)少有的能為高凈值客戶提供投資移民、海外置業(yè)、海外教育等在內(nèi)的全方位的海外生活服務綜合解決方案的金融科技領軍企業(yè)。2017年4月，美國證監(jiān)會頒發(fā)的注冊投資顧問牌照的獲取，也是宜信的財富管理業(yè)務正式進軍美國市場的里程碑之一。

在業(yè)內(nèi)人士看來，宜信財富之所以能持續(xù)全面引領，正是基于投資能力、科技能力、風控能力，以及國際化能力所構建的以客戶為本的核心發(fā)展理念。

趨勢引領者的金融構想

2018年4月14日，唐寧在海南三亞舉辦的2018宜信財富尊享年會上正式宣布：2020年宜信集團整體上市并成為華人首選財富管理品牌。這意味著，繼宜人貸之后，這家在財富管理在資本層面再次成為行業(yè)的風向標與引領著。

某種程度上，宜信公司的整體上市亦可以說是水到渠成，經(jīng)過十余年的積淀，宜信公司的價值投資理念逐漸獲得從業(yè)者及客戶們的普遍認同，在中國新金融發(fā)展的大背景下，宜信公司具備了天時地利人和的多維度機遇。

“創(chuàng)立于2006年的宜信，經(jīng)過12年的發(fā)展，我們已經(jīng)成為中國社會誠信體系的重要推手，我們已經(jīng)成為中國社會和家庭財富與傳承的忠實助手，我們已經(jīng)成為中國金融改革和金融創(chuàng)新的標志性企業(yè)，走進新時代，我們有志于成為代表中國全球現(xiàn)代金融服務業(yè)頂級品牌。走進新時代，我們將秉承一人以及美好生活使命宣言，實現(xiàn)資源高效配置，推動社會進步，讓生活變得更加美好！”宜信財富高級副總裁趙若冰在2018年宜信財富尊享年會上致辭時這樣說道。

事實上，來自行業(yè)內(nèi)的權威認可，也充分論證了宜信公司的價值。和宜信尊享年會幾乎同時舉行的第六屆朗迪美國峰會上，宜信旗下的宜人貸被授予“最佳消費金融平臺獎”的榮譽。峰會之上，宜人貸CEO方以涵在《更明智的中國新財富》的主題演講中感言：“科技與金融的融合重塑了財富管理行業(yè)，基于客戶場景化、個性的需求，更具智慧地提供財富管理解決方案和服務，實現(xiàn)以客戶為中心的線上財富管理服務。這也是完全不同于發(fā)達國家的財富管理行業(yè)發(fā)展路徑?！狈揭院瑫r認為，隨著經(jīng)濟轉型和監(jiān)管環(huán)境的日趨成熟，中國的財富管理市場正經(jīng)歷著前所未有的變革，投資者們也更歡迎宜信、宜人財富這樣的專業(yè)財富管理平臺帶來更豐富的產(chǎn)品和服務。

同樣是在宜信尊享年會上，宜信公司發(fā)布了《中國高凈值人群海外生活白皮書》，用一組權威而詳實的數(shù)據(jù)揭示了中國高凈值人群海外生活發(fā)展趨勢。這也是國內(nèi)第一次對“世界公民”生活方式進行深度而細致的梳理，揭示了高凈值人群在全球資產(chǎn)配置、置業(yè)傾向、子女教育及家族傳承等方面的看法和行為偏好。

掛一漏萬地梳理宜信公司在開創(chuàng)和引領方面所做出的實踐，以及所獲得的諸多肯定，能夠明確的是這家公司通過在投資、征信、風控、科技等多重能力的構建，提供了以普惠金融為主要內(nèi)容的一攬子解決方案，惠及了包括金融機構、高凈值人群、中小商戶、及消費者等在內(nèi)的多維度服務對象。

“宜人宜己，信用中國?！痹谝诵殴竟俜骄W(wǎng)站的首頁上，代表其企業(yè)文化的這八個字異常醒目，事實上，這個八字也將唐寧常常強調的用戶、技術和價值詮釋得淋漓盡致。某種程度上，這也是宜信的立命之本。

在普惠金融方興未艾的當下，宜信這家金融創(chuàng)新領域的十二年老兵，正籌謀著一個更為宏偉的謀篇布局。而2020年的整體上市，便是這一布局的方向之一。