基于二元邊際的中美貨物貿(mào)易不平衡問題分析

何一鳴 申建霞

[摘要]通過構(gòu)建VAR模型并對二元邊際的影響因素進(jìn)行實證分析和檢驗，實證結(jié)果顯示：目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模、目的國勞動生產(chǎn)率和多邊貿(mào)易阻力與二元邊際之間存在長期均衡關(guān)系，不同影響因素對二元邊際的沖擊力度和貢獻(xiàn)度不同。對中國二元邊際影響因素的研究發(fā)現(xiàn)：與擴(kuò)展邊際相比，影響因素對集約邊際的沖擊持續(xù)時間更長；目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對擴(kuò)展邊際和集約邊際的沖擊都是正向的；目的國勞動生產(chǎn)率二元邊際的沖擊都不太明顯；多邊貿(mào)易阻力主要通過集約邊際發(fā)揮作用。對美國二元邊際影響因素的研究發(fā)現(xiàn)：目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模主要通過集約邊際發(fā)揮作用；目的國勞動生產(chǎn)率對貿(mào)易額的負(fù)向作用主要通過擴(kuò)展邊際來實現(xiàn)；多邊貿(mào)易阻力對貿(mào)易額的正向作用主要通過集約邊際來實現(xiàn)。

[關(guān)鍵詞]二元邊際；中美；貨物貿(mào)易；不平衡

[中圖分類號]F742[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]2095-3283（2018）07-0021-08

Dual-Margin Analysis of Sino-US Imbalanced Trade in Goods

He YimingShen Jianxia

（College of Economics， Ocean University of China Qingdao Shandong 266100）

Abstract： This paper constructs the VAR model by selecting the variables such as economic scale， bilateral trade cost， multilateral trade resistance，labor productivity and so on. The empirical results show that there is a long-term equilibrium relationship between these factors and the dual marginal. The impact strength and contribution degree of different influencing factors on duality margin are different. A study of the marginal factors influencing Chinas duality finds that impacts of influencing factors on intensive margins last longer than expanded margins. The impact of the economic scale of the destination country on the extended margin and intensive margin is positive； the impact of labor productivity in the destination country on the dual margin is not too obvious； the multilateral trade resistance mainly plays its role through the intensive margin. The study of the dual marginal factors influencing the U.S. illustrates that： the size of the destination countrys economy mainly plays its role through intensive margin； the negative effect of the countrys labor productivity on the trade volume is mainly achieved through extended margin； the positive effect of the multilateral trade resistance on the trade volume is mainly achieved through intensive margins.

Keywords： Dual-margin； Sino-US； Trade in Goods； Imbalance

[作者簡介]何一鳴（1966-），男，漢族，吉林農(nóng)安人，副教授，博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向：世界經(jīng)濟(jì)；申建霞（1993-），女，漢族，山東臨沂人，碩士研究生，研究方向：世界經(jīng)濟(jì)。

[基金項目]教育部人文社會科學(xué)研究規(guī)劃基金項目“開放經(jīng)濟(jì)下中國反壟斷政策的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)及國際協(xié)調(diào)機(jī)制研究”（項目編號：17YJA790095）一、引言

中美貨物貿(mào)易不平衡成為了美國對中國發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)的借口。但很明顯對美貿(mào)易順差并非中國刻意追求的結(jié)果，而是諸多因素共同作用產(chǎn)生的。

中美貨物貿(mào)易歷史悠久，但是貨物貿(mào)易不平衡現(xiàn)象是在進(jìn)入20世紀(jì)90年代后才變得越來越嚴(yán)重。不僅在貿(mào)易總額上進(jìn)出口差距越來越大，在商品結(jié)構(gòu)上也表現(xiàn)出明顯的不平衡。

根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易商品數(shù)據(jù)庫記載，中國在1993年對美首次出現(xiàn)貿(mào)易順差，貿(mào)易余額為6285億美元。之后中國對美國的貿(mào)易余額除了在2009年受國際金融危機(jī)影響有所下降之外，在其他年份的貿(mào)易余額都呈現(xiàn)增長趨勢。從出口總額來看，中國對美出口總額在2004年首次突破萬億美元，與1993年相比，出口總額增長了737倍。之后出口總額一直增加，雖然2009年有所下降，但是之后很快又回升，并且在2015年出口總額達(dá)到歷史新高，是1993年出口總額的2441倍。從進(jìn)口總額來看，進(jìn)口額逐年增加，但是上升幅度較小，進(jìn)口額直到2010年才突破萬億美元，并且在2014年達(dá)到歷史新高，是1993年進(jìn)口總額的1497倍。從出口增長率和進(jìn)口增長率來看，1993年首次順差開始到2014年，中國在出口和進(jìn)口方面一直保持著較高增長。出口方面除了在較少的幾個年份是單位數(shù)增長外，在多數(shù)年份出口總額實現(xiàn)了雙位數(shù)增長。進(jìn)口增長率幾乎也保持著同樣的增長趨勢。分階段來看的話，進(jìn)出口從1993年到21世紀(jì)的頭十年保持著較好的增長趨勢，從2011年開始進(jìn)出口額的增速變緩，甚至在2016年進(jìn)出口都出現(xiàn)了負(fù)增長。綜上可以看出，中國對美國持續(xù)的貿(mào)易順差是雙邊貨物進(jìn)出口貿(mào)易此消彼長的結(jié)果。

中美貨物貿(mào)易不平衡現(xiàn)象持續(xù)的時間長，影響深遠(yuǎn)，因此成為眾多學(xué)者研究的對象。隨著產(chǎn)業(yè)間分工或產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工逐漸被產(chǎn)品內(nèi)分工取代，中美之間的貿(mào)易面臨著新的變數(shù)和挑戰(zhàn)。從產(chǎn)品層面分析中國對美國進(jìn)出口的發(fā)展變化，并通過計量模型分析影響中美貿(mào)易的因素，可以對中美貨物貿(mào)易不平衡現(xiàn)象有更新的認(rèn)識。

二、 基于二元邊際的中美貨物貿(mào)易結(jié)構(gòu)分解

（一）二元邊際的內(nèi)涵和測度

關(guān)于二元邊際的內(nèi)涵目前沒有統(tǒng)一的定義，學(xué)者們主要從產(chǎn)品、企業(yè)和國家三個不同的角度對二元邊際進(jìn)行了定義。從產(chǎn)品的角度，他們將出口的產(chǎn)品種類分為留守產(chǎn)品、新進(jìn)產(chǎn)品和退出產(chǎn)品。其中留守產(chǎn)品貿(mào)易量的變化代表集約邊際，新進(jìn)產(chǎn)品和退出產(chǎn)品的貿(mào)易量變化視為擴(kuò)展邊際。從企業(yè)的角度，集約邊際指現(xiàn)有出口企業(yè)增加的出口量，擴(kuò)展邊際指增加的新的出口企業(yè)數(shù)量。從國家的角度，他們將集約邊際定義為一國與現(xiàn)有的貿(mào)易伙伴國的貿(mào)易關(guān)系進(jìn)一步深化，擴(kuò)展邊際定義為一國與其他國家新建立的貿(mào)易關(guān)系。

由于對二元邊際的內(nèi)涵存在不同的定義，所以，對二元邊際的測度也存在不同的方法。基于數(shù)據(jù)的可獲得性和研究的可行性，本文選取Hummel和Klenow（2005）的方法對二元邊際進(jìn)行如下分解和測度：

EMcui=∑i∈IcPwuiQwui∑i∈IPwuiQwui

IMcui=∑i∈IcPcuiQcui∑i∈IcPwuiQwui

上述公式中，EMcui和IMcui分別代表中美貿(mào)易的擴(kuò)展邊際和集約邊際。其中，c代表中國，u代表美國，w代表參照國，此處的參照國是世界，這樣就能保證中國對美國出口或者進(jìn)口的產(chǎn)品是世界對美國出口或者進(jìn)口的產(chǎn)品的子集，即Ic一定是I的子集。另外，P代表i產(chǎn)品的價格，Q代表i產(chǎn)品的貿(mào)易數(shù)量。

（二）二元邊際影響因素的理論模型

關(guān)于二元邊際影響因素的研究實際上是關(guān)于貿(mào)易流量的原因的研究，而引力模型在研究貿(mào)易流量的原因中最為經(jīng)典。可惜的是，引力模型的前提是企業(yè)是同質(zhì)的，即企業(yè)的生產(chǎn)率是沒有差異的。以Melitz（2003）為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始利用企業(yè)異質(zhì)性模型來描述不同生產(chǎn)率水平的企業(yè)的出口擴(kuò)張、進(jìn)入和退出出口市場的動態(tài)，為研究貿(mào)易增長的原因提供了新的角度。新新貿(mào)易理論的代表人物Chaney（2008）在Melitz（2003）的基礎(chǔ)上構(gòu)建了一個異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型。其構(gòu)建的方程如下所示：

Xijφ=0，

μ×Yi×YjY×ωi×τijθj-γ×

fij-γσ-1-1，ifφ≥φij

在公式中，Xij表示i國對j國的出口流量，Yi、Yj指兩國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，ωi為出口國的生產(chǎn)率，τij和fij分別表示可變貿(mào)易成本和固定貿(mào)易成本，θj為相對貿(mào)易成本，γ、σ和μ都是外生給定的參數(shù)，分別表示企業(yè)異質(zhì)性參數(shù)、產(chǎn)品的替代彈性和產(chǎn)品的消費份額，φij表示一國企業(yè)出口的門檻生產(chǎn)率，如果大于這個生產(chǎn)率企業(yè)才會出口。

在考慮企業(yè)異質(zhì)性時，貿(mào)易額的增長可以分解為擴(kuò)展邊際和集約邊際。在Chaney（2008）的模型中擴(kuò)展邊際和集約邊際的公式如下所示：

EMij=σσ-1σ-1×YiYjY×fijγσ-1×ωi×τijθj-γ

IMij=C×YiY（σ-1）/γ×θjτijσ-1×φτijσ-1，φ≥φij

由上式可以看出擴(kuò)展邊際和集約邊際的影響因素主要包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模、生產(chǎn)率、可變貿(mào)易成本和固定貿(mào)易成本。

（三）中美貿(mào)易總額的二元邊際分解

本文選取了SITC第三版的五位數(shù)劃分標(biāo)準(zhǔn)對中美貿(mào)易的貨物的二元邊際進(jìn)行測算，相應(yīng)結(jié)果如圖1所示。

由圖1可以看出：進(jìn)出口擴(kuò)展邊際在2000年之前上升趨勢明顯，2000年之后，進(jìn)出口擴(kuò)展邊際幾乎一致處于重合狀態(tài)，并且2008—2015年之間出現(xiàn)輕微的下降趨勢。進(jìn)出口集約邊際和進(jìn)出口擴(kuò)展邊際的變化趨勢正好相反。2000年之前進(jìn)出口集約邊際幾乎保持不變，進(jìn)入21世紀(jì)后集約邊際上升趨勢明顯，并且出口集約邊際總是高于進(jìn)口集約邊際。

根據(jù)出口二元邊際的數(shù)據(jù)顯示：2000年之前出口擴(kuò)展邊際由1992年的0792上升到2000年的0939，增加了0147，而出口集約邊際由1992年的0024上升到2000年的0061，增加了0037，由此可以看出此時中國對美國的出口主要來自于擴(kuò)展邊際；2000年之后的擴(kuò)展邊際數(shù)值幾乎保持不變，并且從2008年出現(xiàn)輕微的下降趨勢，而此時的集約邊際上升趨勢明顯，由2000年的0061增加到2016年的0203，說明21世紀(jì)之后中國對美國出口主要來自于集約邊際。圖1中美貨物貿(mào)易二元邊際

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)聯(lián)合國商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)計算整理獲得。從進(jìn)口二元邊際的數(shù)據(jù)可以看出：進(jìn)口二元邊際與出口二元邊際保持了相同的增長趨勢。20世紀(jì)90年代時擴(kuò)展邊際增長了006，而集約邊際僅僅增加了0016；21世紀(jì)之后進(jìn)口擴(kuò)展邊際數(shù)值幾乎保持不變，并且從2008年出現(xiàn)輕微的下降趨勢，而此時的集約邊際上升趨勢明顯。

對比進(jìn)出口二元邊際發(fā)現(xiàn)：進(jìn)口擴(kuò)展邊際幾乎一直高于出口擴(kuò)展邊際，說明美國對中國出口的商品種類更豐富；而出口集約邊際總是高于進(jìn)口集約邊際，并且差距越來越大，說明中美之間的貿(mào)易額不斷擴(kuò)大。這種以貿(mào)易數(shù)量的增加來擴(kuò)大貿(mào)易額的增長模式容易受到外部因素的沖擊，具有較大的不穩(wěn)定性。2008年由于美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響導(dǎo)致中美之間貿(mào)易額的下降就是很好的證明。

綜上所述，中美貨物貿(mào)易在20世紀(jì)90年代時進(jìn)出口的增長主要依靠擴(kuò)展邊際，而21世紀(jì)之后中美貨物貿(mào)易的增長主要來自于集約邊際。

三、中美貨物貿(mào)易二元邊際的影響因素的實證分析

（一）變量的選擇和處理

根據(jù)二元邊際影響因素理論模型，二元邊際的影響因素主要包括：目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模、雙邊貿(mào)易成本、多邊貿(mào)易阻力和目的國勞動生產(chǎn)率。本文主要根據(jù)UN COMTRADE數(shù)據(jù)庫和世界銀行數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)計算得來。

1.二元邊際（EM、IM）

將前文中計算出來的二元邊際數(shù)值應(yīng)用于此，采用LNEM、LNIM的形式。

2.目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模（GDP）

中國出口二元邊際使用按2010年不變價美元衡量的美國GDP和中國GDP的比值來衡量目的國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。美國出口二元邊際使用2010年不變價美元衡量的中國GDP和美國GDP的比值來衡量目的國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，采用LNGDP的形式。

3.雙邊貿(mào)易成本（COST）

本文借鑒Novy（2006）測度雙邊貿(mào)易成本的方法：

COST=1-ECU×EUCECEUS212ρ-2

其中，ECU、EUC分別代表中國對美國的出口額和美國對中國的出口額，EC、EU分別代表中國和美國的國內(nèi)銷售，即一國的國內(nèi)生產(chǎn)總值減去一國的總出口得出的值。S和ρ分別代表貿(mào)易商品的份額和替代彈性。根據(jù)許德友、梁琦（2010）等學(xué)者的經(jīng)驗，將S和ρ分別設(shè)定為08和8帶入公式，從而計算出中美1992—2016年的雙邊貿(mào)易成本，采用LNCOST的形式。

4.多邊貿(mào)易阻力（MR）

多邊貿(mào)易阻力即相對偏遠(yuǎn)指數(shù)，指中國（美國）與除了美國（中國）以外的其他國家貿(mào)易的成本。當(dāng)中美之間的貿(mào)易成本不變時，與其他國家間的貿(mào)易阻力越大，則越有利于中美之間貿(mào)易的開展。由于中國（美國）的貿(mào)易伙伴國眾多，在計算多邊貿(mào)易阻力時，除美國（中國）以外的其他國家主要選取了中國（美國）出口的六個主要貿(mào)易伙伴國為代表，并以這六個國家的GDP總和作為世界總的GDP。本文主要借鑒錢學(xué)鋒（2008）對多邊貿(mào)易阻力的定義：

MR=∑MJ=1YJYφCJ

其中，YJ和Y分別代表各個國家和世界總的GDP，代表貿(mào)易自由度，計算公式為：

φCJ=ECUEUC/ECEU

ECU、EUC分別代表中國對美國的出口額和美國對中國的出口額，EC、EU分別代表中國和美國的國內(nèi)銷售，即一國的國內(nèi)生產(chǎn)總值減去一國的總出口得出的值。以LNMR代入模型。

5.目的國勞動生產(chǎn)率（LABOR）

勞動生產(chǎn)率反映了勞動者在單位時間內(nèi)所創(chuàng)造的價值量或者是創(chuàng)造單位價值所使用的勞動時間。本文采用美國（中國）就業(yè)人口的人均GDP 與中國（美國）就業(yè)人口的人均GDP的比值來衡量美國（中國）的勞動生產(chǎn)率。采用LNLABOR的形式。

（二）二元邊際影響因素的實證分析

根據(jù)企業(yè)異質(zhì)性理論模型，上述因素會對中美貿(mào)易的二元邊際產(chǎn)生影響，但是這些因素的影響程度如何則需要進(jìn)一步通過計量模型來證實。本文主要采用VAR模型來分析這些因素對中美貿(mào)易二元邊際的影響，首先對變量的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗，以消除時間序列不平穩(wěn)造成的偽回歸。其次通過協(xié)整檢驗來確定這些變量之間是否存在一種長期、穩(wěn)定的均衡關(guān)系。最后對中美貿(mào)易的二元邊際進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解。

1. 變量平穩(wěn)性檢驗

對時間序列進(jìn)行實證研究時一定要保證時間序列是平穩(wěn)的，否則容易出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象。研究中通常采用單位根檢驗來判斷各變量的平穩(wěn)性。具體結(jié)果如表1所示。表1各變量ADF檢驗結(jié)果中國對美國出口美國對中國出口變量ADF值P值結(jié)論變量ADF值P值結(jié)論LNEM-5.7146540.0006平穩(wěn)LNEM-1.7693950.0432平穩(wěn)LNIM-4.4278660.0001平穩(wěn)LNIM-3.3957120.0016平穩(wěn)LNGDP-9.7349580平穩(wěn)LNGDP-4.1283990.0189平穩(wěn)LNLABOR-13.847840平穩(wěn)LNLABOR-3.9292220.0273平穩(wěn)LNMR-3.744990.0098平穩(wěn)LNMR-3.1809950.0338平穩(wěn)LNCOST-1.6943040.4213不平穩(wěn)LNCOST-1.6943040.4213不平穩(wěn)DLNCOST-3.3132490.0261平穩(wěn)DLNCOST-3.3132490.0261平穩(wěn)由表1可知，在中美二元邊際的影響因素的模型中LNEM、LNIM、LNGDP、LNLABOR和LNMR的ADF值均小于5%顯著性水平上的臨界值，因此，這五個序列是平穩(wěn)序列。LNCOST的ADF值大于10%顯著性水平上的臨界值，因此LNCOST是不平穩(wěn)序列，經(jīng)過一階差分之后LNCOST的ADF值小于5%顯著性水平上的臨界值，變成了平穩(wěn)序列。因為建立VAR模型的前提是數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的。因此，本文中在分析中美貨物貿(mào)易二元邊際的影響因素模型中舍棄LNCOST這一變量。

2. 協(xié)整檢驗

經(jīng)過穩(wěn)定性檢驗之后需要通過協(xié)整檢驗確定各經(jīng)濟(jì)變量是否存在長期穩(wěn)定的關(guān)系。進(jìn)行協(xié)整檢驗之前需要確定最優(yōu)滯后階數(shù)。最優(yōu)滯后階數(shù)的選擇要依據(jù)LR統(tǒng)計量、FPE統(tǒng)計量、AIC統(tǒng)計量、SC信息準(zhǔn)則和HQ 信息準(zhǔn)則來決定。根據(jù)AIC和SC最小的原則，確定本文中四個VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)均為2階。

表2是中美二元邊際影響因素的Johansen檢驗結(jié)果。結(jié)果表明：中國對美國出口的擴(kuò)展邊際模型中各變量之間具有三個協(xié)整關(guān)系，中國對美國出口的集約邊際模型中各變量之間存在四個協(xié)整關(guān)系；美國對中國出口的二元邊際模型中均存在兩個協(xié)整關(guān)系。即中美貨物貿(mào)易的的二元邊際與目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模、目的國勞動生產(chǎn)率與多邊貿(mào)易阻力之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，可以建立長期均衡模型。

3. 脈沖響應(yīng)分析

由中國擴(kuò)展邊際的脈沖響應(yīng)可以看出：擴(kuò)展邊際對自身的沖擊在前8期一直為正，第一期時沖擊最大之后逐漸下降，到第8期時沖擊由正轉(zhuǎn)為負(fù)。沖擊影響的力度隨著時間推移不斷減小。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對擴(kuò)展邊際的沖擊在第2期時達(dá)到最大，之后逐漸減小，直到第7期正向沖擊轉(zhuǎn)為負(fù)向沖擊，但是負(fù)向沖擊的力度較小。原因是經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，目的國的市場需求旺盛，因此會吸引更多的產(chǎn)品進(jìn)入。但是隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，進(jìn)入目的國市場的成本也會上升，這在一定程度上又會阻撓新的產(chǎn)品進(jìn)入，從而對擴(kuò)展邊際起到一定的抑制作用。目的國勞動生產(chǎn)率對擴(kuò)展邊際的沖擊在前3期為正，4～8期為負(fù)，之后沖擊幾乎為零。原因是目的國勞動生產(chǎn)率的提高會帶來潛在的消費能力上升，增加人們對產(chǎn)品多樣化的需求，吸引新產(chǎn)品的進(jìn)入。隨著人們消費偏好的改變，一些產(chǎn)品將會退出市場，產(chǎn)品的擴(kuò)展邊際可能會下降。多邊貿(mào)易阻力對擴(kuò)展邊際的沖擊變化比較明顯，在1～3期，多邊貿(mào)易阻力對擴(kuò)展邊際呈現(xiàn)正向沖擊，并在第2期達(dá)到最大，在3期之后，多邊貿(mào)易阻力對擴(kuò)展邊際呈現(xiàn)明顯的負(fù)向沖擊。

從中國集約邊際的脈沖響應(yīng)可以看出：集約邊際對自身的沖擊始終是正向的，并且在第8期左右達(dá)到最大，之后逐漸下降，到第18期時沖擊幾乎為零。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對集約邊際的沖擊一直為正，也是在第8期時沖擊達(dá)到最大，之后逐漸減小。原因是目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，會帶來更大的市場需求，對商品的需求量會增加。目的國勞動生產(chǎn)率對集約邊際的沖擊呈現(xiàn)波浪式變化，1～6期為正，7～9期為負(fù)，10～14期為正，之后又轉(zhuǎn)為負(fù)，但是正向沖擊要比負(fù)向沖擊明顯。一方面原因是目的國勞動生產(chǎn)率的提高會擴(kuò)大目的國市場的需求能力，從而帶來貿(mào)易數(shù)量的增加，另一方面由于我國出口補(bǔ)貼等政策的實施，即使企業(yè)生產(chǎn)率水平較低，但是為了獲得國家的出口補(bǔ)貼依然會進(jìn)入出口企業(yè)行列。多邊貿(mào)易阻力對集約邊際的沖擊一直為正，并且在第3期達(dá)到最大，這與企業(yè)異質(zhì)性理論的推論幾乎相同。如果中國與除了美國之外的其他國家的貿(mào)易阻力上升的話，一些原本向其他國家出口的企業(yè)會放棄向其他國家出口而轉(zhuǎn)向?qū)γ绹隹?，因此中美之間的集約邊際便會上升。

從美國擴(kuò)展邊際的脈沖響應(yīng)可以看出：擴(kuò)展邊際對自身的沖擊在前4期一直為正，沖擊力度逐漸減小，從第4期開始由正轉(zhuǎn)負(fù)，到第8期時負(fù)向沖擊最大，之后沖擊力度又逐漸減小。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對美國擴(kuò)展邊際的沖擊始終為負(fù)，這與企業(yè)異質(zhì)性理論模型的推論正好相反。原因是目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大意味著新產(chǎn)品進(jìn)入需要支付更高的進(jìn)入成本，在一定程度上會阻礙新產(chǎn)品的進(jìn)入。目的國勞動生產(chǎn)率對擴(kuò)展邊際的沖擊始終為負(fù)，原因是目的國勞動生產(chǎn)率的提高會提高市場準(zhǔn)入的成本，隨著貿(mào)易成本的提升，一些原來出口的企業(yè)可能會放棄出口，導(dǎo)致貿(mào)易種類減少。另一方面，目的國勞動生產(chǎn)率的提高會增加目的國國內(nèi)的供給，目的國消費者可能會擴(kuò)大對國內(nèi)產(chǎn)品的需求，導(dǎo)致目的國進(jìn)口商品種類減少。多邊貿(mào)易阻力對擴(kuò)展邊際的沖擊在前4期為負(fù)，并且在第2期時負(fù)向沖擊達(dá)到最大，在第5期之后轉(zhuǎn)為正向沖擊，并且正向沖擊持續(xù)的時間較長。

從美國集約邊際的脈沖響應(yīng)可以看出：集約邊際對自身的沖擊始終為正并且沖擊力度隨著時間的推移逐漸減小。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對集約邊際的沖擊在前4期為正，從第5期開始轉(zhuǎn)為負(fù)向沖擊。說明隨著中國相對經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，美國對中國出口的產(chǎn)品數(shù)量會增多。原因是中國相對經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大使得市場容量擴(kuò)大，而且人們的消費水平也會上升，導(dǎo)致對進(jìn)口產(chǎn)品的需求增加；后期隨著人們消費偏好的改變，美國的產(chǎn)品可能跟不上中國市場需求，從而對集約邊際起到抑制作用。目的國勞動生產(chǎn)率對美國集約邊際的沖擊在前3期是負(fù)向的，沖擊力度較小，從第5期開始沖擊轉(zhuǎn)為正向。原因是中國相對勞動生產(chǎn)率的提高標(biāo)志著中國國內(nèi)供給量增加，這樣一部分消費者會將消費需求轉(zhuǎn)向國內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品，因此使得美國對中國的出口量減少。另一方面，美國對中國的出口產(chǎn)品主要是初級產(chǎn)品，中國勞動生產(chǎn)率的提高會增加對初級產(chǎn)品的消耗，因此美國對中國出口的初級產(chǎn)品數(shù)量可能會增加，從而對集約邊際起到一定促進(jìn)作用。多邊貿(mào)易阻力對集約邊際的沖擊一直為正，在第4期時正向沖擊達(dá)到最大，說明在中美貿(mào)易成本不變的情況下，美國與其他國家的貿(mào)易阻力越大，與中國的貿(mào)易數(shù)量會越多。

4. 方差分解

方差分解是將模型中的變量進(jìn)行分解，分析其對各個變量的貢獻(xiàn)度，進(jìn)而評價不同影響因素的重要性。本文就是運用這一方法分析目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模、目的國勞動生產(chǎn)率和多邊貿(mào)易阻力對二元邊際的的貢獻(xiàn)度。

由表7可以看出，集約邊際對自身的貢獻(xiàn)度最高。除了集約邊際之外，其他變量對集約邊際的貢獻(xiàn)度由高到低分別是多邊貿(mào)易阻力、目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模、目的國勞動生產(chǎn)率。其中，多邊貿(mào)易阻力對集約邊際的貢獻(xiàn)度在第四期時達(dá)到最大，之后逐漸下降，但是與其他的影響因素相比占比一直較高。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對集約邊際的貢獻(xiàn)度在前5期較小，之后占比迅速上升。而目的國勞動生產(chǎn)率對集約邊際的貢獻(xiàn)度一直較低，在第5期達(dá)到最大之后就一直維持在2%左右。

除了二元邊際自身的貢獻(xiàn)度外，其他影響因素的貢獻(xiàn)度由高到低分別為：多邊貿(mào)易阻力、目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模、目的國勞動生產(chǎn)率。其中多邊貿(mào)易阻力對擴(kuò)展邊際的貢獻(xiàn)度更高，而目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對集約邊際的貢獻(xiàn)度更高。

對比美國二元邊際的方差分解可以看出：除了二元邊際自身的影響外，其他影響因素對擴(kuò)展邊際和集約邊際的貢獻(xiàn)度有很大不同。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對擴(kuò)展邊際的貢獻(xiàn)度最大，其次是多邊貿(mào)易阻力。而集約邊際則主要受到多邊貿(mào)易阻力的影響，目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模和勞動生產(chǎn)率對集約邊際的貢獻(xiàn)度相當(dāng)。

四、結(jié)論與啟示

導(dǎo)致中美之間貨物貿(mào)易不平衡的直接原因是多方面的，主要包括雙方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同、進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性差異、美國對華投資企業(yè)產(chǎn)品回流、中國出口導(dǎo)向政策、美國對華貿(mào)易管制以及雙方貨物貿(mào)易統(tǒng)計方法差異等。通過二元邊際方法將兩國經(jīng)濟(jì)變量結(jié)合起來進(jìn)行分析，揭示了中美兩國貨物貿(mào)易不平衡的必然性。

對中國二元邊際影響因素的研究發(fā)現(xiàn)：與擴(kuò)展邊際相比，影響因素對集約邊際的沖擊持續(xù)時間更長。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對擴(kuò)展邊際和集約邊際的沖擊幾乎一致，都是正向沖擊，但是經(jīng)濟(jì)規(guī)模對集約邊際的沖擊變化更為明顯。目的國勞動生產(chǎn)率對擴(kuò)展邊際以負(fù)向沖擊為主，對集約邊際則以正向沖擊為主，其對二元邊際的沖擊都不太明顯。多邊貿(mào)易阻力對擴(kuò)展邊際以負(fù)向沖擊為主，對集約邊際以正向沖擊為主，并且對集約邊際的沖擊變化更為明顯。最后通過方差分解發(fā)現(xiàn)，除了二元邊際自身的貢獻(xiàn)度外，多邊貿(mào)易阻力對二元邊際的貢獻(xiàn)度最高，其次是目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模，最后是目的國勞動生產(chǎn)率。

對美國二元邊際影響因素的研究發(fā)現(xiàn)，目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對擴(kuò)展邊際和集約邊際的沖擊表現(xiàn)出明顯不同的效果。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對美國擴(kuò)展邊際的沖擊始終為負(fù)，對集約邊際的沖擊經(jīng)歷了由正轉(zhuǎn)負(fù)的變化。目的國勞動生產(chǎn)率對擴(kuò)展邊際的沖擊始終為負(fù)，對集約邊際的沖擊則出現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正的變化，其對二元邊際的沖擊都不是太明顯。多邊貿(mào)易阻力對擴(kuò)展邊際的沖擊經(jīng)歷了由負(fù)到正的轉(zhuǎn)變，但是對集約邊際表現(xiàn)出明顯的正向沖擊。最后的方差分解發(fā)現(xiàn)，除了二元邊際自身的影響外，其他影響因素對擴(kuò)展邊際和集約邊際的貢獻(xiàn)度有很大不同。目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模對擴(kuò)展邊際的貢獻(xiàn)度最大，其次是多邊貿(mào)易阻力。而集約邊際則主要受到多邊貿(mào)易阻力的影響，目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模和勞動生產(chǎn)率對集約邊際的貢獻(xiàn)度相當(dāng)。

通過對中美貨物二元邊際的影響因素對比可知，中美之間貨物貿(mào)易不平衡的根本原因在于雙方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異，中國對美國的貨物貿(mào)易順差是兩國經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段的必然產(chǎn)物，因此具有階段性特征，絕不應(yīng)當(dāng)成為美國對中國發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)的借口。

中國應(yīng)當(dāng)努力尋求出口市場多元化。中美貿(mào)易的增長主要是通過集約邊際增長的，也就是說中美貿(mào)易額的增長主要是通過貿(mào)易數(shù)量來增長的，這種貿(mào)易模式對于出口國也就是中國來說具有很大的不穩(wěn)定性，如果進(jìn)口國經(jīng)濟(jì)遭到打擊，出口國經(jīng)濟(jì)也會受到很大打擊。2008年起源于美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)造成的損失就是最好的詮釋。因此中國企業(yè)應(yīng)該在深度開發(fā)美、日、歐等發(fā)達(dá)國家市場的同時，大力拓展非洲和拉丁美洲等有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?，同時充分利用地緣優(yōu)勢加強(qiáng)與亞洲周邊國家的經(jīng)濟(jì)往來，實現(xiàn)市場多元化。

由于中美經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同，中國對外貿(mào)易順差主要來自于工業(yè)制成品中的勞動密集型產(chǎn)品。隨著中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，出口結(jié)構(gòu)也應(yīng)該作出相應(yīng)變化，不能再僅僅依賴加工貿(mào)易出口，而應(yīng)該提高自主創(chuàng)新能力，研發(fā)高科技產(chǎn)品，增加產(chǎn)品附加值，提升產(chǎn)品質(zhì)量，使對外貿(mào)易增長方式從依靠集約邊際增長轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽繑U(kuò)展邊際增長。

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（責(zé)任編輯：顧曉濱馬琳）【國際經(jīng)貿(mào)】