混業(yè)經(jīng)營對銀行業(yè)的影響

盛麗馨 范俊釗 吳蘇婷 唐小豐

摘要：本文通過分析中信銀行的混業(yè)程度與風(fēng)險抵御能力、信貸資產(chǎn)安全狀況、盈利能力之間的關(guān)系來反映混業(yè)經(jīng)營對我國銀行業(yè)的影響。其中，利用HHI來表示混業(yè)經(jīng)營的程度。實證結(jié)果為：當(dāng)混業(yè)經(jīng)營程度增加時，對銀行業(yè)的影響總體上是有利的，但我國目前混業(yè)經(jīng)營模式在風(fēng)險防范方面還略有欠缺，本文結(jié)合實際情況進(jìn)一步提出相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：混業(yè)經(jīng)營；銀行業(yè)；影響分析

中圖分類號：F83文獻(xiàn)識別碼：A文章編號：2096-3157（2018）13 -0078-02

一、引言

目前國際上各大銀行及保險公司大多采取的是多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式，混業(yè)經(jīng)營仍然是金融業(yè)發(fā)展的大趨勢。因此，關(guān)于混業(yè)經(jīng)營對我國銀行業(yè)影響的研究是一個很有必要的工作，它能夠分析我國銀行業(yè)是否隨著混業(yè)程度的加深發(fā)展趨勢越來越好，在該模式下銀行業(yè)內(nèi)部還存在哪些弊端和問題，從而為一些企業(yè)提供良好的對策。

二、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的發(fā)展和金融自由化與金融創(chuàng)新，金融結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，不同金融機(jī)構(gòu)的界限逐漸模糊，金融功能逐漸融合。我國加入WTO之后， 一些國際金融控股集團(tuán)憑借綜合化經(jīng)營的優(yōu)勢，加緊在華金融布局，使業(yè)務(wù)單一、資本單薄的國內(nèi)銀行業(yè)面臨前所未有的競爭壓力。

為反映我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的實際情況，我們選取了2012年～2016年我國商業(yè)銀行赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI），以此來表明我國商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營程度；HHI指數(shù)的數(shù)值越高，說明混業(yè)經(jīng)營的程度越高，否則就越低。從圖1可以看出，2012年～2016年我國商業(yè)銀行的HHI指數(shù)總體上呈小幅度增長趨勢，表明了我國商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營程度也在不斷提高，混業(yè)經(jīng)營的趨勢越來越強(qiáng)。隨著我國銀行業(yè)的混業(yè)程度逐漸提高，目前在金融界，已不再是分業(yè)、混業(yè)的爭論，人們的注意力已經(jīng)轉(zhuǎn)向如何平穩(wěn)地向混業(yè)經(jīng)營過渡。在國際金融業(yè)的影響下，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為我國融入世界潮流的必然選擇，但是混業(yè)經(jīng)營模式與我國實際情況相融合仍存在著許多難以解決的問題。

三、中信銀行混業(yè)經(jīng)營情況及分析

中信銀行成立于1987年，是我國的全國性商業(yè)銀行之一，是我國最早參與國內(nèi)外金融市場融資的商業(yè)銀行，為我國的經(jīng)濟(jì)做出了很大的貢獻(xiàn)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中信銀行也在不斷向混業(yè)經(jīng)營的模式轉(zhuǎn)變。

在我國商業(yè)銀行近幾年混業(yè)程度提高的背景下，為了更加深入了解混業(yè)經(jīng)營模式對中信銀行的影響，我們以2012年～2016年的資本充足率、不良貸款率、資本回報率、成本收入比為依據(jù)，如圖2所示，從風(fēng)險抵御能力、信貸資產(chǎn)安全狀況、盈利能力三個方面具體分析中信銀行經(jīng)營的基本情況。

1.風(fēng)險抵御能力

資本充足率是一個銀行的資產(chǎn)對其風(fēng)險的比率，是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運營和發(fā)展所必需的資本比率，目的是檢測銀行抵御風(fēng)險的能力，抑制風(fēng)險資產(chǎn)的過度膨脹。從圖2中可以看出，資本充足率在2012年～2016年間是不穩(wěn)定的，大約在11.24%～12.42%之間變化，它反映了隨著混業(yè)程度的增加，銀行抵御風(fēng)險的能力是不穩(wěn)定的，還會受到其他一些因素的影響，比如政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。由于我國的混業(yè)模式還不太成熟，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制不完善，資本充足率過高或過低都會產(chǎn)生不好的影響，銀行業(yè)更需要調(diào)整自身來面對向混業(yè)模式轉(zhuǎn)型的壓力。

2.信貸資產(chǎn)安全狀況

金融機(jī)構(gòu)不良貸款率是評價金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率高，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險大；不良貸款率低，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險小。銀行不良貸款，是我國金融業(yè)最大的風(fēng)險所在。國際通行標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率警戒線為10%。根據(jù)圖2可以看出，2012年～2016年不良貸款率由0.74%上升至1.69%，雖然呈現(xiàn)遞增趨勢且增加幅度明顯，其范圍卻大大低于國際標(biāo)準(zhǔn)，屬于正常的波動區(qū)間。由此，我們可以看出隨著我國國內(nèi)銀行業(yè)混業(yè)模式程度的增加，中信銀行的不良貸款率也隨之在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)增加，造成其風(fēng)險抵御能力稍減弱，這也正是混業(yè)經(jīng)營模式的特點之一。

3.盈利能力

在銀行業(yè)，凈資產(chǎn)收益率及成本收入比都是衡量銀行營業(yè)能力的重要指標(biāo)。成本收入比率是銀行營業(yè)費用與營業(yè)收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強(qiáng)。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比，用以衡量公司資本使用的效率，指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。從圖2來看，一方面，成本收入比在2012年～2016年間呈下降趨勢，說明銀行獲取收入的效率是逐年提高的；另一方面，凈資產(chǎn)收益率先是增加又逐年降低，表現(xiàn)了中信銀行向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的趨勢，因為要想持續(xù)提高凈資產(chǎn)收益率是不太現(xiàn)實的，由于存在競爭，高凈資產(chǎn)收益率會吸引競爭者，從而降低凈資產(chǎn)收益率，使其趨于市場平均水平?？偟膩碚f，在盈利能力方面，中信銀行在混業(yè)經(jīng)營模式下的盈利能力是有所提高的。

總的來說，通過對中信銀行混業(yè)經(jīng)營狀況的分析，我們可以發(fā)現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營的程度不斷提高的背景下，中信銀行的風(fēng)險抵御能力是不穩(wěn)定的，這與我國當(dāng)前的體制不成熟有密不可分的聯(lián)系，但其信貸資產(chǎn)安全狀況及營業(yè)能力都表現(xiàn)出較好的發(fā)展水平，已經(jīng)開始顯現(xiàn)出了混業(yè)經(jīng)營的的優(yōu)勢，所以，混業(yè)經(jīng)營模式對于中信銀行甚至銀行業(yè)來說總體上是利大于弊的，對于以后的發(fā)展是不可避免的趨勢。

四、建議及措施

根據(jù)上述分析，我們了解到，由于我國現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營模式的發(fā)展還不成熟，中信銀行的風(fēng)險抵御能力是不穩(wěn)定的，中信銀行又作為銀行業(yè)中采用混業(yè)經(jīng)營模式的典型銀行之一，表明大部分混業(yè)經(jīng)營的銀行企業(yè)在風(fēng)險防范方面做的還不完善，為了給相關(guān)混業(yè)經(jīng)營的銀行企業(yè)提供降低風(fēng)險的參考，本文根據(jù)我國的實際情況提出相關(guān)建議，以下是具體措施：

1.完善混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管制度

在混業(yè)經(jīng)營的模式下，如果沒有完善的監(jiān)管體系，金融機(jī)構(gòu)會存在更大的風(fēng)險行為，甚至引發(fā)金融危機(jī)?，F(xiàn)今，我國的混業(yè)經(jīng)營模式發(fā)展還不成熟，金融監(jiān)管體系并不能發(fā)揮必需的監(jiān)管能力，因此，我國需要在當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營的水平上，建立多元化、創(chuàng)新性的監(jiān)管制度，以提高監(jiān)管效率，為混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展提供基礎(chǔ)。

2.提高管理能力

混業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)通常是經(jīng)營多種業(yè)務(wù)的，在每一個領(lǐng)域建立都需要大量的資源投入，同時，在一家金融機(jī)構(gòu)管理、協(xié)調(diào)多種業(yè)務(wù)也極易產(chǎn)生問題，所以，我們應(yīng)該強(qiáng)化管理效率，明確金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各自的分工，使各個部門之間經(jīng)營效益最大化。

3.提高金融該機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制能力

金融機(jī)構(gòu)向混業(yè)模式轉(zhuǎn)變，必須改善自身的不合理制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制能力。在混業(yè)模式下，風(fēng)險傳遞是比較容易出現(xiàn)的現(xiàn)象，而分業(yè)經(jīng)營就可以避免這種問題，所以，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該控制好自己的風(fēng)險以提高內(nèi)在穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

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[2]彭建剛，鄒克，蔣達(dá).混業(yè)經(jīng)營對金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的影響與我國銀行業(yè)經(jīng)營模式改革[J].中國管理科學(xué)，2014，（S1）.

[3]孫曉佳，唐小豐.我國金融業(yè)經(jīng)營模式選擇分析[J].江蘇商論，2016（34）.

作者簡介：

1.盛麗馨，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺研究院。

2.范俊釗，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺研究院。

3.吳蘇婷，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺研究院。

4.唐小豐（通訊作者），中國農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺研究院，碩士研究生，助理研究員，；研究方向：國際金融。