綠色商業(yè)銀行組建模式初探

唐姝婧

摘要： 作為曾經(jīng)的“煤都”，大同市長(zhǎng)期以來(lái)單一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)制約了全市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)工作面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。從國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，組建綠色商業(yè)銀行可以有效地形成“金融洼地”，撬動(dòng)和引導(dǎo)更多社會(huì)資本流向綠色領(lǐng)域，助力大同從“煤都”走向“綠都”。

關(guān)鍵詞： 綠色金融 商業(yè)銀行 組建模式

中圖分類(lèi)號(hào)： F832.35?? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A?? ?文章編號(hào)： 1672-9129（2018）09-0014-01

Abstract： ?As a former “coal capital”， the long-term single industrial structure of Datong City has restricted the rapid development of the city's economy， and the industrial transformation and upgrading work is facing a severe test. From the experience of international and domestic experience， the formation of green commercial banks can effectively form a “financial depression”， inciting and guiding more social capital to the green sector， and helping Datong move from “coal capital” to “green capital”.

Keywords： green finance;commercial bank;formation mode

1 組建綠色商業(yè)銀行的必要性

1.1組建綠色商業(yè)銀行符合國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策。 2016年8月，中國(guó)人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)我國(guó)綠色金融體系的背景、目標(biāo)、方法和路徑進(jìn)行全面闡述。當(dāng)前，山西省正處于“資源轉(zhuǎn)型綜改區(qū)”的建設(shè)時(shí)期，綠色金融工作在各方面尚不成熟，組建城市綠色商業(yè)銀行恰能填補(bǔ)綠色創(chuàng)新方面的不足，將部分有潛質(zhì)的綠色產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

1.2組建綠色商業(yè)銀行可以滿(mǎn)足綠色產(chǎn)業(yè)金融需求。當(dāng)前，大同市煤炭相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫，但同時(shí)又有光伏、風(fēng)電、生物質(zhì)、抽水蓄能等豐富的清潔能源，生態(tài)農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域也亟待開(kāi)發(fā)。組建綠色商業(yè)銀行，可以有效降低綠色產(chǎn)業(yè)的交易成本，避免出現(xiàn)“一撥人做方案，另一撥人去投資”的尷尬局面，同時(shí)可以為綠色項(xiàng)目提供詳細(xì)的資金運(yùn)作和投資回報(bào)數(shù)據(jù)，為上層管理者和決策者提供參考。

1.3組建綠色商業(yè)銀行能夠更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。就全國(guó)而言，綠色信貸項(xiàng)目不僅收益回報(bào)可觀，而且資產(chǎn)質(zhì)量也表現(xiàn)良好。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年21家主要銀行節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)不良貸款余額為241.7億元，不良率0.37%，比各項(xiàng)貸款不良率低1.32個(gè)百分點(diǎn)。組建綠色商業(yè)銀行，可以系統(tǒng)性地積累綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)知識(shí)，并快速培養(yǎng)出相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才，使得綠色信貸的前期投放和風(fēng)險(xiǎn)管理具備前瞻性，進(jìn)而令金融風(fēng)險(xiǎn)更加可控。

2 組建綠色商業(yè)銀行的國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)

2.1英國(guó)綠色投資銀行：嚴(yán)格執(zhí)行《綠色投資手冊(cè)》。英國(guó)綠色投資銀行是英國(guó)政府成立的全球首家綠色投資銀行，通過(guò)直接貸款、股權(quán)投資、債券投資、融資合作等方式為綠色項(xiàng)目提供支持。其業(yè)務(wù)的操作標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格執(zhí)行《綠色投資手冊(cè)》，具體由三本部分內(nèi)容構(gòu)成：第一，事前評(píng)估，即如何在盡職調(diào)查中評(píng)估項(xiàng)目的預(yù)期績(jī)效及風(fēng)險(xiǎn)，包括綠色投資政策的制定、管理團(tuán)隊(duì)的能力評(píng)估、績(jī)效數(shù)據(jù)的獲取、咨詢(xún)顧問(wèn)的參與、綠色風(fēng)險(xiǎn)的鑒別等。第二，事中監(jiān)測(cè)，即如何監(jiān)測(cè)投資組合項(xiàng)目的綠色績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)，包括年度綠色報(bào)告的撰寫(xiě)、實(shí)質(zhì)性事件的上報(bào)、獨(dú)立信息的獲取、監(jiān)測(cè)信息的匯總等。第三，事后報(bào)告，即如何披露和報(bào)告實(shí)際以及預(yù)期的項(xiàng)目績(jī)效數(shù)據(jù)，為利益相關(guān)方提供數(shù)據(jù)參考。

2.2德國(guó)復(fù)興信貸銀行：最大效率發(fā)揮“政府補(bǔ)貼”。德國(guó)復(fù)興信貸銀行（Kfw）是德國(guó)的國(guó)家政策銀行和政府的促進(jìn)銀行，其資金運(yùn)作主要分為三步：第一步，該行在國(guó)際資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資，德國(guó)政府對(duì)其融資資金進(jìn)行貼息后，衍生成為可持續(xù)的金融產(chǎn)品;第二步，對(duì)盈利利率和優(yōu)惠利率進(jìn)行測(cè)算，將所融資金開(kāi)發(fā)成為長(zhǎng)期、低息的金融產(chǎn)品銷(xiāo)售給商業(yè)銀行;第三步，商業(yè)銀行根據(jù)微利原則適度調(diào)整利率，以?xún)?yōu)惠的利息和貸款期限提供給綠色項(xiàng)目終端客戶(hù)。

2.3美國(guó)紐約州綠色銀行：打造“綠色信貸證券化”。美國(guó)紐約州綠色銀行是一家州立機(jī)構(gòu)，由紐約州能源研究和發(fā)展管理局進(jìn)行管理，資金來(lái)源于財(cái)政撥款、系統(tǒng)效應(yīng)收費(fèi)、區(qū)域溫室氣體減排收益等。其開(kāi)發(fā)了大量創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為綠色信貸證券化提供支持，主要有三種模式：第一，信用增級(jí)，即直接或間接向私人提供擔(dān)保、貸款損失準(zhǔn)備金、信用證等工具，提升私人資本運(yùn)用者的信用等級(jí);第二，貸款捆綁，即開(kāi)發(fā)一種可以打包出售各二級(jí)市場(chǎng)的短期信貸產(chǎn)品，增加綠色銀行資金的流動(dòng)性;第三，貸款和投資，即采用直接或間接通過(guò)高級(jí)、夾層、次級(jí)債券向綠色項(xiàng)目進(jìn)行投資。

2.4興業(yè)銀行：搭建“綠色金融集團(tuán)化”產(chǎn)品架構(gòu)。2008年10月，興業(yè)銀行成為全球第六十三家、中國(guó)首家赤道銀行，其在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面已有豐富經(jīng)驗(yàn)，早在2006年就在國(guó)內(nèi)率先推出“能效貸款”產(chǎn)品，之后不斷加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)，為全國(guó)51個(gè)節(jié)能減排項(xiàng)目提供12億元人民幣貸款，同時(shí)成功發(fā)行境內(nèi)首單綠色金融債、國(guó)內(nèi)首只綠色非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具等，逐步搭建起自己的集團(tuán)化產(chǎn)品架構(gòu)，推進(jìn)環(huán)境金融業(yè)務(wù)發(fā)展步伐。

2.5工商銀行：構(gòu)建系統(tǒng)的綠色信貸“政策框架體系”。近年來(lái)，工商銀行踐行“綠色金融”理念，通過(guò)債券承銷(xiāo)等直接融資方式為多項(xiàng)綠色項(xiàng)目提供資金支持。在綠色信貸方面，該行構(gòu)建起自己的政策框架體系，如進(jìn)一步明確綠色信貸的內(nèi)涵，將綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)分為四級(jí)十二類(lèi)，并與英國(guó)Trucost公司共同開(kāi)發(fā)了適合中國(guó)模式的自然資本工具，又與中證指數(shù)研究院合作進(jìn)行ESG評(píng)級(jí)和指數(shù)研究，為支持綠色信貸和綠色發(fā)展提供切實(shí)可行的應(yīng)用工具。

3 組建綠色商業(yè)銀行的政策建議

3.1綠色商業(yè)銀行應(yīng)由政府控股并提供適當(dāng)政策支持。綠色商業(yè)銀行的設(shè)立應(yīng)遵守市場(chǎng)原則，在保證財(cái)務(wù)可持續(xù)性和一定商業(yè)利益的前提下，追求環(huán)境利益的最大化。因此，可以將市政府平臺(tái)公司設(shè)定為銀行控股股東，為其提供初始資金并給予稅收、貼息、擔(dān)保等政策支持，參股股東可以是大型國(guó)企、保險(xiǎn)公司、地方社?；稹⑼赓Y金融機(jī)構(gòu)等具有長(zhǎng)期合作意向的機(jī)構(gòu)，確保綠色銀行的發(fā)展有序推進(jìn)。

3.2綠色商業(yè)銀行的資金來(lái)源應(yīng)更加豐富多元化。除由市政府及參股股東提供的原始資金外，綠色商業(yè)銀行應(yīng)采用更多有效的方式籌措資金，為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供源源不斷的“金融活水”。主要有以下幾種籌資方式：一是通過(guò)人民銀行低息再貸款或抵押補(bǔ)充貸款進(jìn)行融資;二是借助發(fā)行綠色金融債券為綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目融資;三是發(fā)行綠色產(chǎn)業(yè)支持證券化產(chǎn)品在二級(jí)市場(chǎng)售賣(mài);四是與國(guó)外金融組織合作轉(zhuǎn)貸低成本資金進(jìn)行融資?？傊?，應(yīng)避免因資金續(xù)接問(wèn)題影響綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

3.3綠色商業(yè)銀行應(yīng)有自己的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。按照國(guó)際綠色金融慣例，綠色銀行在建立時(shí)應(yīng)采納赤道原則，簽署聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則、全球契約、聯(lián)合國(guó)環(huán)境署金融機(jī)構(gòu)關(guān)于環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展聲明書(shū)等。對(duì)此，綠色商業(yè)銀行的組建應(yīng)參考地市“十三五”規(guī)劃具體內(nèi)容，由銀行股東和董事會(huì)共同設(shè)定綠色目標(biāo)，制定編寫(xiě)盡職調(diào)查指南、綠色風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指南等規(guī)范性文件，對(duì)具體業(yè)務(wù)流程進(jìn)行指導(dǎo)和規(guī)范，進(jìn)而降低經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

3.4綠色商業(yè)銀行應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)注冊(cè)申請(qǐng)流程。按照慣例，我國(guó)中資商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)的籌建和開(kāi)業(yè)審批流程共有十多個(gè)步驟，而綠色商業(yè)銀行作為一類(lèi)新型商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)，審批的難度和復(fù)雜程度將更加巨大。對(duì)此，綠色商業(yè)銀行的籌備和組建工作必須穩(wěn)步推進(jìn)，對(duì)金融管理部門(mén)要求準(zhǔn)備的清單資料要詳細(xì)準(zhǔn)備，同時(shí)收集國(guó)際上同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的成功實(shí)踐案例，最終確保綠色商業(yè)銀行成功組建。