互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險問題研究

黃云

中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展從20世紀(jì)末至今，依次經(jīng)歷了傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化、第三方支付興起、互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展三個階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對我國小微企業(yè)發(fā)展、解決就業(yè)發(fā)揮了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法替代的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，深化金融改革，構(gòu)建多層次金融體系有積極作用。但作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著極大的風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN），是依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合。包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺的金融市場體系、服務(wù)體系、組織體系、產(chǎn)品體系及監(jiān)管體系等。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是信息化技術(shù)發(fā)展的必然產(chǎn)物，但由于缺乏系統(tǒng)的監(jiān)管加之信息不對稱因素的存在，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨多重風(fēng)險。

一、信息不對成風(fēng)險

雖然，2015年7月18日由央行牽頭、起草和制定的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“基本法”，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》正式對外公布。但該意見更側(cè)重對互聯(lián)網(wǎng)金融形式的鼓勵和政策支持，監(jiān)管部分內(nèi)容依然不夠清晰。加之一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)險控機(jī)制。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入門檻極低，開端沒有擇優(yōu)選取導(dǎo)致發(fā)展過程中極易出現(xiàn)道德風(fēng)險。事實(shí)也證明確實(shí)如此，“攜款潛逃”的第三方平臺相繼出現(xiàn)。

二、信用風(fēng)險

現(xiàn)階段我國傳統(tǒng)金融體系內(nèi)信用系統(tǒng)就不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)更是待配套。加之互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低、缺乏監(jiān)管，易誘發(fā)惡意騙貸等風(fēng)險問題，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。去年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺先后曝出“跑路”事件。

三、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險

在信息如此發(fā)達(dá)的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)安全問題尤為突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作將會受到不可估量的負(fù)面影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個人信息安全。

針對以上三類互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，下文將提出一些防范和控制風(fēng)險的措施。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。同時，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)實(shí)發(fā)展情況，制定細(xì)化的法律，對現(xiàn)有法律條文做出解釋和補(bǔ)充，彌補(bǔ)原有法律的漏洞。完善互聯(lián)網(wǎng)金融參與者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，提高互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的成本，明確犯罪應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任，增大懲罰的力度強(qiáng)度。具體而言，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，一方面需要建立信息咨詢中心。為互聯(lián)網(wǎng)金融參與者提供業(yè)務(wù)產(chǎn)品和投資理財?shù)认嚓P(guān)咨詢服務(wù)，防止信息不對稱的逆向選擇，即消費(fèi)者購買到不了解的金融產(chǎn)品。另外需要向消費(fèi)者準(zhǔn)確解讀投資協(xié)議，以防其陷入不法籌資行為的詐騙陷阱。第二方面需要建立用戶隱私保護(hù)制度，提高對用戶的個人信息保護(hù)的意識，為消費(fèi)者創(chuàng)造一個放心、安心的投資環(huán)境。第三方面需要完善消費(fèi)者投訴機(jī)制，可以建立專門解決互聯(lián)網(wǎng)金融交易糾紛的正規(guī)機(jī)構(gòu)，疏通投訴渠道，讓消費(fèi)者得以訴求其合法權(quán)益。

五、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系建設(shè)

針對互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系缺失問題，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信用測算評估，提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易的和信用度可靠性。一方面需要對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合法性、財務(wù)狀況、管理水平、技術(shù)條件等指標(biāo)進(jìn)行測評，確保其具有市場準(zhǔn)入資格，有掛牌執(zhí)照。另一方面需要監(jiān)查平臺運(yùn)營機(jī)制和技術(shù)是否足夠支撐整個系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)，動態(tài)地對其資產(chǎn)負(fù)債與資金流運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行審查，確保平臺持續(xù)具有掌握風(fēng)險防控的能力。第三方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可嘗試引入第三方獨(dú)立的征信機(jī)構(gòu)。也就是說，一些監(jiān)管部門認(rèn)可的民間征信機(jī)構(gòu)也加入互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系建設(shè)中來，運(yùn)用其大數(shù)據(jù)及云計算技術(shù)，提取客戶真實(shí)、全面的信息。這些消費(fèi)者的基本特征，包括消費(fèi)習(xí)慣、支付能力、還款能力等，用數(shù)據(jù)呈現(xiàn)用戶的信用狀況，進(jìn)而構(gòu)建風(fēng)險模型。所以建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，能從根本上降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。

六、提高監(jiān)管部門的監(jiān)管水平

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管具有難度大、任務(wù)多、監(jiān)管對象不明確等特征，所以其監(jiān)管問題首先要解決由誰管。互聯(lián)網(wǎng)金融市場的領(lǐng)域突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)的界限，因此對其的監(jiān)管不能單單是某個部門的責(zé)任，而必須要具體到不同行業(yè)監(jiān)管部門的綜合監(jiān)管，要考慮將分業(yè)與混業(yè)兩種監(jiān)管模式結(jié)合起來。其次互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還需要解決如何管的問題，即加強(qiáng)監(jiān)管部門的外部監(jiān)管，我們從兩個方面進(jìn)行分析。一方面技術(shù)上需要掌握非現(xiàn)場監(jiān)管的信息技術(shù)，以突破空間與時間的限制來提高對風(fēng)險的預(yù)警能力，做到對風(fēng)險與監(jiān)管不脫節(jié)，對創(chuàng)新金融產(chǎn)品風(fēng)險早識別、提前處置。另一方面需要致力于使監(jiān)管政策與貨幣、財政政策并行同趨，而不是互相違背，甚至應(yīng)該做到互相補(bǔ)充，形成更為高效有力的合力監(jiān)管。

伴隨著快速發(fā)展的步伐，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融已進(jìn)入風(fēng)險爆發(fā)期，出現(xiàn)不少給廣大群眾帶來嚴(yán)重財產(chǎn)損失的惡性事件等，嚴(yán)重擾亂了金融行業(yè)的秩序，危害公共秩序，甚至?xí)绊懮鐣€(wěn)定。以上是本文對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險對策的部分建議，希望對金融參與者具有正面意義。（作者單位為長沙商貿(mào)旅游職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計學(xué)院）