關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)及其運營平臺監(jiān)管的研究和建議

李金烽

一、前言

金融是國家的核心競爭力，也是國家安全的重要組成部分。在2017年7月召開的全國金融工作會議上，國務(wù)院專門設(shè)立了金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，進(jìn)一步強(qiáng)化了人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險防范職責(zé)。互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融行業(yè)利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、區(qū)塊鏈、信息通信技術(shù)實現(xiàn)融資、投資、支付和中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，其本質(zhì)還是金融，但它正在逐漸改變中國經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托等金融產(chǎn)品得到了快速發(fā)展。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及其運營平臺現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的同時，也暴露出一些問題和風(fēng)險隱患，對金融管理帶來了新挑戰(zhàn)。2016年以來，隨著金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策、法規(guī)制度的逐步完善以及互聯(lián)網(wǎng)金融專項治理的全面展開，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正式告別“野蠻生長”的初生期進(jìn)入理性規(guī)范發(fā)展的成長期。目前還需要進(jìn)一步規(guī)范市場秩序，提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，營造有法可依，執(zhí)法必嚴(yán)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境。

（一）相關(guān)監(jiān)管政策與措施的出臺

近年來，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會作為主管部門，相繼出臺政策來管理、約束和指引互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

2015年7月18日，為鼓勵金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，明確監(jiān)管責(zé)任，規(guī)范市場秩序國家十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號，以下簡稱《指導(dǎo)意見》）。文件較詳細(xì)分類指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌融資平臺、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)范。

2015年12月28日，銀監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》及2016年8月17日正式下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》。明確規(guī)定了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺僅僅是中介功能，對備案管理、機(jī)構(gòu)名稱、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理也進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。

2016年10月13日，《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》對外公布，明確了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等行為、第三方支付業(yè)務(wù)重點整治問題和工作要求；嚴(yán)格準(zhǔn)入管理、強(qiáng)化資金監(jiān)測、建立舉報和“重獎重罰”制度加大整治不正當(dāng)競爭工作力度、加強(qiáng)內(nèi)控管理、用好技術(shù)手段等綜合整治措施。

2016年11月28日，銀監(jiān)會聯(lián)合工信部、工商局聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介備案登記管理指引》。

（二）監(jiān)管下的整體發(fā)展?fàn)顩r

根據(jù)金融時報發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺風(fēng)險評級與分析報告》信息顯示，2015年監(jiān)管政策、辦法的頻繁出臺后，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量呈減少趨勢，截止2016年12月，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)為2448家，同比下降28.7%。截止2017年5月，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)進(jìn)一步下降到2148家，比2017年年初減少300家。

隨著監(jiān)管政策的陸續(xù)出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作的全面展開，退出和發(fā)生問題平臺數(shù)量也迅速增多。截止2017年5月，累計停業(yè)和問題平臺數(shù)量3748家，同比2015年底增加了2060家。

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融隨著嚴(yán)格監(jiān)管和專項整治進(jìn)入深度調(diào)整階段，但行業(yè)人氣不減反增。2016年12月底，投資人數(shù)和借款人數(shù)分別達(dá)到411.88萬人和203.97萬人，是上一年同期的1.38倍和2.60倍。2017年5月，當(dāng)月投資人數(shù)和借款人數(shù)進(jìn)一步攀升到414.95萬人和322.11萬人。

據(jù)統(tǒng)計，中國目前有超過2000多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，歷史累計成交額已經(jīng)突破4萬億元，無論從數(shù)量還是規(guī)模而言，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)穩(wěn)居全球第一。

在互聯(lián)網(wǎng)金融取得諸多成就的同時，行業(yè)風(fēng)險也是層出不窮，有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)欺詐風(fēng)險排名全球前三位，網(wǎng)絡(luò)欺詐的損失達(dá)到了GDP的0.63%，僅次于美國的0.64%。相較于傳統(tǒng)金融業(yè)的風(fēng)險管理和控制系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控體系無論在合法性、規(guī)范性還是科學(xué)性等層面仍存有諸多缺陷，風(fēng)險也更加復(fù)雜——不僅存在著征信體系和市場環(huán)境的不完善、組織結(jié)構(gòu)和交易機(jī)制的漏洞。另外，監(jiān)管機(jī)制和法律體系不完備也是廣遭詬病。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)發(fā)展存在的問題

通過研究發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)及其運營平臺，存在以下問題：

（一）從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊。比如企業(yè)負(fù)責(zé)人高中沒有畢業(yè)，沒有任何的相關(guān)金融從業(yè)資格證書或大型金融機(jī)構(gòu)工作經(jīng)驗，多數(shù)員工為“臨時工”；

（二）虛假交易大量存在。很多機(jī)構(gòu)通過第三方支付等技術(shù)手段，實現(xiàn)設(shè)一個二維碼就可以刷自己信用卡，并將刷完信用卡現(xiàn)金轉(zhuǎn)入個人綁定的借記卡等各種套刷套現(xiàn)的虛假交易；

（三）借款人/債權(quán)人等信息公示過于模糊或夸大。如“某錢”這平臺一新的項目項目頁面介紹只有①、分散投資到多個項目②、資金全部自動匹配真實債券交易過程簡單透明③、融資租賃機(jī)構(gòu)、商業(yè)保理公司等原債權(quán)方提供債權(quán)回購保證④、多種期限可選，便于您更好地管理資金⑤、認(rèn)購贖回?zé)o需費用，滿足條件支持轉(zhuǎn)讓；

（四）第三方存管監(jiān)管不嚴(yán)。投資人無法查實互聯(lián)網(wǎng)金融中介平臺公司是否辦理第三方存管（或第三方存管公示不清楚）；

（五）貸款人信用違約成本低。第三方平臺無法將個人征信記錄納入征信平臺或基本統(tǒng)一的第三方平臺。

四、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)及其運營平臺監(jiān)管和支持的建議

金融行業(yè)是一個需要高度監(jiān)管的行業(yè)。金融科技發(fā)展具有不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。為進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管與支持，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，根據(jù)研究，提出建議如下：

（一）對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員，特別是高級管理人員要求必須有相應(yīng)的從業(yè)資格，必要時要求對高級管理人員（法人代表或企業(yè)負(fù)責(zé)人）由金融辦或相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行任職資格認(rèn)定。

（二）由監(jiān)管部門組織和委托律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等對從事互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)或平臺進(jìn)行性抽查監(jiān)管。

（三）加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的開發(fā)，盡早上線實施信息公開查詢，強(qiáng)力推動互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控預(yù)警平臺全面鋪開。

（六）對互聯(lián)網(wǎng)信貸中介是否辦理第三方存管理及備案，必須強(qiáng)制在其網(wǎng)頁（APP）顯眼的地方公示，有辦理的必須上傳相關(guān)存管和備案證明文件。

（八）順應(yīng)科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，由金融主管部門牽頭推動成立“區(qū)塊鏈金融研究院”，引導(dǎo)投資人理性對待區(qū)塊鏈助推互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)先發(fā)展。

（九）加大彌補互聯(lián)網(wǎng)金融中介平臺信息不對稱現(xiàn)象和監(jiān)管漏洞，提高企業(yè)或個人的違法和違約成本，增強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的社會監(jiān)督和曝光度。

金融監(jiān)管是一個系統(tǒng)工程，互聯(lián)網(wǎng)金融更是一個監(jiān)管難度極大而且復(fù)雜的工程，所以光靠政府力量是不夠的，需要社會全體成員增強(qiáng)信用和風(fēng)險意識，才有辦法盡可能將風(fēng)險降到最低。

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項目基金：廈門民盟市委2017年度調(diào)研課題，加強(qiáng)我市互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)及其運營平臺監(jiān)管和支持的建議