論我國場景消費金融發(fā)展與風(fēng)險防范

■程雪軍

一、引言

在新監(jiān)管形勢下，如何界定場景消費金融？如何有效分析場景消費金融，對場景消費金融風(fēng)險進行有效防范？近年來，國內(nèi)外已有相關(guān)文獻基于場景對消費金融進行研究，紀(jì)崴（2015）從消費金融的創(chuàng)新與發(fā)展角度進行分析，指出消費金融的出現(xiàn)打破了即期消費的流動性束縛，提供了一種新的跨期消費模式，可以幫助消費者以更快的速度得到更多的消費產(chǎn)品和服務(wù)。消費金融的創(chuàng)新發(fā)展更是在經(jīng)濟新常態(tài)下促進消費的重要手段，對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型具有重大意義。毛宛苑（2016）基于監(jiān)管者的視角，從消費金融公司的發(fā)展與監(jiān)管切入，指出消費金融作為刺激消費、穩(wěn)定經(jīng)濟增長的重要金融配套服務(wù)，在國家政策層面得到積極鼓勵和大力支持。消費金融公司自試點開展以來，在推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進消費轉(zhuǎn)型升級和保障民生等方面發(fā)揮了積極作用，展現(xiàn)了巨大活力和無限潛能。此外需要推動消費金融公司行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。程雪軍和厲克奧博（2018）從消費金融資產(chǎn)證券化的風(fēng)險管理角度，指出要回歸消費金融本質(zhì)，強調(diào)具有“消費場景”的消費金融謹(jǐn)防套利風(fēng)險?？梢娢覈P(guān)于場景消費金融的研究并不多，研究層面主要是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)消費金融或者場景視角下的消費金融，對于場景消費金融的具體界定、發(fā)展、風(fēng)險與防范甚少涉及。

本文基于場景消費金融的發(fā)展與風(fēng)險防范視角，從場景消費金融的界定與運作機理切入，具體分析場景消費金融的定義與運作，然后對場景消費金融的興起背景、發(fā)展現(xiàn)狀與困境進行具體分析，并對場景消費金融發(fā)展中所面臨的問題和風(fēng)險基于案例剖析，最后以這些問題為導(dǎo)向，全方面對我國場景消費金融的發(fā)展與風(fēng)險防范提供了相關(guān)政策建議。

二、場景消費金融的界定與運作機理

（一）場景消費金融的界定

1.場景金融概述

場景金融，又可以稱為金融場景化，是伴隨著中國互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)而興起的一個新興詞匯。場景金融涉及兩個名詞，即金融和場景。場景一詞多用于藝術(shù)領(lǐng)域中，主要指在一定的時間空間下，因人物關(guān)系或發(fā)生事件而構(gòu)成的具體畫面。兩個詞的結(jié)合意味著，某項金融功能結(jié)合某項場景的特征，形成了一個具有金融功能的場景，從而使場景在其原有布置條件下具備了金融特征量。金融相關(guān)流程可以在某一場景下直接完成，而不需要通過切換場景來完成金融交易。

2.場景金融分類

場景金融可按照個人、公司、政府以及金融機構(gòu)進行劃分。（1）面向個人的場景金融是最為多元和廣泛的，基于購物、餐飲、娛樂、家裝、旅游、教育、醫(yī)療等形形色色的個人需求項目所形成的含有金融服務(wù)功能的場景都能納入這個范疇。（2）面向企業(yè)的場景金融雖然涉及面不及個人這么廣泛，但是由于其單次交易體量巨大且融資需求旺盛，面對的開發(fā)市場也十分巨大，目前國內(nèi)已有相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算系統(tǒng)、供應(yīng)鏈金融場景、電子票據(jù)系統(tǒng)等付諸實踐，未來將有更多模型進行開發(fā)應(yīng)用。（3）面向政府以及金融機構(gòu)的場景金融則由于其功能的特殊性較為小眾化與神秘化，但是其交易量相對于前兩類場景則是巨大的，并且其場景的完整度以及安全性要求也是非常高的，在清算結(jié)算、市場交易、信用評級、金融監(jiān)管等領(lǐng)域的應(yīng)用都非常深入，諸多新技術(shù)的出現(xiàn)都是基于面向政府及金融機構(gòu)的場景應(yīng)用而產(chǎn)生的，是推動各類場景建設(shè)的試驗區(qū)。

這種分類模式主要是從金融本身功能的角度（支付、轉(zhuǎn)移、融資和投資）出發(fā)。（1）支付場景。支付場景是場景金融中應(yīng)用最為廣泛的場景服務(wù)。線上、線下和O2O模式都是最早的場景金融締造點。近年來因為移動支付技術(shù)的日臻成熟，逐步進行線下以及O2O場景的綜合覆蓋，移動支付具有用戶體驗優(yōu)化、現(xiàn)金管理便利化、支付成本降低化、綜合效率提高化等特征，故而獲得迅速擴張。（2）轉(zhuǎn)移場景。轉(zhuǎn)移場景主要是指資本轉(zhuǎn)移的需求，即金融行為中對應(yīng)的轉(zhuǎn)賬需求。技術(shù)的發(fā)展促使轉(zhuǎn)移場景的建立，并突破了時間、地域、空間等諸多限制，將轉(zhuǎn)賬需求解決方案的效率進行了極大的提升。轉(zhuǎn)移場景的建立使社會資金的流通與運轉(zhuǎn)更加高效，場景中的用戶能夠體會到更加快捷方便的轉(zhuǎn)移支付服務(wù)。（3）融資場景。個人和企業(yè)角度的融資需求場景是不同的，企業(yè)的融資需求更多從投資角度出發(fā)，因此，相關(guān)場景的設(shè)計與搭建主要考慮投資回報率以構(gòu)建融資環(huán)節(jié)。而個人融資需求的場景主要由于消費引起，其融資端的方案設(shè)計無法利用企業(yè)傳統(tǒng)的現(xiàn)金流估值模型。（4）投資場景。投資場景的發(fā)展特點與融資場景相類似，都是從單一場景緩慢增長，最后伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成爆發(fā)式增長。近年來大量金融中介平臺、P2P平臺以及產(chǎn)品直銷平臺的建立極大豐富了投資類場景，存款、理財、債券、股票、基金、保險乃至一些另類投資產(chǎn)品都有相關(guān)的銷售場景。各層次的投資需求都能通過不同分類的場景進行滿足。

3.場景消費金融的界定

移動互聯(lián)技術(shù)的成熟使消費環(huán)節(jié)的金融功能嵌入變成現(xiàn)實，形成了方便、快捷、需求解決型的用戶體驗。消費金融的場景包含了線上、線下及O2O的各類渠道形態(tài)，主要涉及支付以及融資兩大類功能場景。（1）傳統(tǒng)的消費金融類場景較為單一，主要是基于大宗消費購物所引起的信貸類需求，例如購房購車以及少量教育、家裝貸款等。傳統(tǒng)銀行所提供的抵押式消費貸款其實已經(jīng)是一類跨場景的消費金融解決方案了，很難屬于場景消費金融的概念。（2）新興的消費金融類場景首先建立在支付功能上，支付的行為多種多樣，包括立即支付、延期支付、分期支付、融資支付等。此類消費金融場景的推出很好地覆蓋了國內(nèi)大量的無信用卡客戶群，并不斷地激發(fā)了客戶對于各類消費品的需求。在此基礎(chǔ)上，消費金融公司不斷成立并在線上、線下與各類消費場景方合作，形成了消費融資需求的場景。通過對場景金融的研究與挖掘不斷加深，消費者的實際需求可通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)而真實獲得，根據(jù)不同的需求支付與融資場景在流程中反復(fù)整合疊加，形成了具有強關(guān)聯(lián)度的消費金融場景體系。目前場景消費金融正在朝著體系化以及個性化的方向發(fā)展，針對長尾客戶的消費場景將會不斷細(xì)分與個性化，大類商品的銷售渠道會細(xì)分化從而帶來不同的場景。同時，各個場景背后由金融同質(zhì)屬性所關(guān)聯(lián)的各項指標(biāo)則對于不同的場景都有參考價值，消費場景通過金融屬性形成體系，從而促進場景消費金融向更貼近實際需求的方向進行橫向擴展與縱深挖掘。

（二）場景消費金融運作機理

1.場景消費金融運作機理

場景消費金融的產(chǎn)業(yè)鏈一般包括消費供給方、需求方、消費金融服務(wù)平臺以及外圍服務(wù)方等。（1）消費供給方指提供消費服務(wù)的機構(gòu)，包括商品的供應(yīng)商、服務(wù)的提供商等。場景消費金融通常需要資金提供方和消費供給方進行合作，商定具體資金流轉(zhuǎn)方式，這和傳統(tǒng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)中貸款和消費分離的情形存在較大區(qū)別。（2）消費需求方是在各消費場景中需求的人群。這些人群可以按照多種區(qū)分方式進行分類，以匹配不同場景。如在購物場景中，需求方可按年齡段進行區(qū)分，同一年齡段的需求更為一致；在教育場景中，需求方可按照學(xué)生，職場人士區(qū)分；裝修場景可按不同裝潢層次區(qū)分等。分析不同場景下人群的需求，能更好地為客戶提供貼身金融服務(wù)。（3）消費金融服務(wù)平臺是指提供金融服務(wù)的機構(gòu)，即資金的借出方，如銀行、消費金融公司、P2P平臺和小額貸款公司等。目前消費金融的服務(wù)平臺正在不斷增加，各種資金平臺紛紛在消費金融領(lǐng)域布局，未來競爭也將越來越激烈。（4）外圍服務(wù)方是指消費金融運轉(zhuǎn)過程中的監(jiān)管、征信、催收等服務(wù)單位。

表1 我國場景消費金融主要業(yè)務(wù)種類

2.場景消費金融的業(yè)務(wù)種類

場景金融和人們的日常生活消費緊密相連，也是金融助推實體經(jīng)濟的鮮明表現(xiàn)，而貼近生活的各種消費場景，正是普惠金融的目標(biāo)。消費金融根據(jù)是否與特定消費場景相結(jié)合分為無場景（主要為現(xiàn)金貸）和場景消費金融。場景消費金融根據(jù)垂直場景，可分為網(wǎng)購分期、教育場景、旅游場景、房產(chǎn)后市場場景（租房場景、裝修場景等）、汽車后市場場景、醫(yī)美場景等。此外，校園場景作為針對特定人群所為的消費金融服務(wù)，具有無場景和場景化雙重屬性。

三、場景消費金融的興起背景與發(fā)展現(xiàn)狀

（一）消費金融的興起背景與場景消費金融困境

由于國家地域的差異性、金融活動的復(fù)雜性、發(fā)展路徑的異質(zhì)性，有關(guān)消費金融的定義也有所不同。學(xué)術(shù)界常將消費金融定義為消費者金融，指為消費者提供各種金融服務(wù)（如信貸等）以滿足消費者目標(biāo)。Tufano（2009）提出以消費者需要的金融功能來定義消費金融的范圍，包含四個方面：一是支付，如支票、信用卡；二是風(fēng)險管理，如人壽保險、儲蓄等；三是信貸，如按揭等；四是投資。

我國消費金融處于發(fā)展階段，未來發(fā)展大有可為。（1）隨著我國居民收入水平的逐年提高，消費理念的逐漸轉(zhuǎn)變，消費信貸發(fā)展逐年提升。消費信貸與消費支出占比方面，從2008年的3.6%，增長到2016年底的16%左右，但遠(yuǎn)低于韓國的41%和美國的30%水平。消費信貸與GDP占比方面，我國僅為7%左右，美國近20%，韓國約24%。消費信貸與社會消費品零售總額，美國高達(dá)66%左右，我國僅為16%左右。（2）我國消費信貸滲透率不高，未來消費信貸（消費金融）規(guī)模依然存在巨大的上升空間。截至2017年底，我國消費金融市場規(guī)模（不含房貸）超過7萬億元，若以每年20%的速度增長，預(yù)計到2020年將超過12萬億元。（3）持牌消費金融機構(gòu)從0～1，開始進入盈利的“豐收期”。在巨大的市場面前，越來越多的機構(gòu)進入消費金融領(lǐng)域，自2009年《消費金融公司試點管理辦法》頒布以來，我國持牌消費金融公司從2010年首批獲批的四家試點企業(yè)（中銀消費金融、北銀消費金融、錦程消費金融、捷信消費金融）發(fā)展到如今25家成熟業(yè)態(tài)，并表現(xiàn)出穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢，其盈利情況不斷好轉(zhuǎn)，在2017年甚至誕生了3家（中銀消費金融、招聯(lián)金融和捷信消費金融）凈利潤突破10億元的消費金融公司。

場景消費金融困境主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）消費金融經(jīng)歷了行業(yè)的快速發(fā)展，促進了消費需求提升和實體經(jīng)濟發(fā)展，場景消費金融也有重大“躍遷”，但四無特征下的“現(xiàn)金貸”過度發(fā)展，導(dǎo)致借貸過度化、授信重復(fù)化、催收不當(dāng)化、利率過高化、隱私被侵犯化等問題，存在著較大的金融風(fēng)險與經(jīng)濟不穩(wěn)定的隱患。（2）“現(xiàn)金貸”商業(yè)模式相對簡單，場景消費金融既有場景消費的實體屬性，又具有消費金融的金融屬性，雖然金融有利于助推實體經(jīng)濟增長，但兩者結(jié)合起來時，其商業(yè)模式的拓展并不容易，此外還容易滋生更多風(fēng)險。（3）如諸多消費金融現(xiàn)實案例，目前我國消費金融法律規(guī)范不夠完善，徒法不足以自行，而且目前法律規(guī)范存在著監(jiān)管真空、監(jiān)管套利、監(jiān)管俘獲等問題。（4）雖然新監(jiān)管形勢下的消費金融“熱流”逐漸退去，但與實體經(jīng)濟具有天然耦合性的場景消費金融，其依然處于發(fā)展的“藍(lán)?！敝校瑸榇藞鼍跋M金融“多頭”開始崛起，商業(yè)銀行、持牌消費金融公司、產(chǎn)業(yè)公司、網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、電商平臺，甚至是一些個人借貸平臺（P2P公司）都涌入這個行業(yè)，無論是有消費金融牌照的企業(yè)，還是沒有消費金融牌照的企業(yè)，都在從事著相關(guān)的消費金融業(yè)務(wù)，這為市場健康有序發(fā)展與有效的金融監(jiān)管都帶來了困境。（5）新時代背景下，基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等科技為基礎(chǔ)的金融科技（FinTech）大行其道，場景消費金融機構(gòu)也深度應(yīng)用金融科技，將其用于大數(shù)據(jù)風(fēng)控、精準(zhǔn)營銷、智能客服等領(lǐng)域，但過度的金融科技應(yīng)用，也為用戶信息安全以及用戶權(quán)益保護帶來了困難。如何在金融科技時代背景下，切實有效保護本屬于弱勢群體地位的消費者權(quán)益，監(jiān)管科技（RegTech）體系與監(jiān)管沙盒的試驗迫在眉睫。

（二）我國場景消費金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1.內(nèi)生動力比較充足

以移動互聯(lián)技術(shù)為主要代表的科學(xué)技術(shù)進步是形成場景金融最為重要的內(nèi)生動力，各類技術(shù)的實踐轉(zhuǎn)化為場景金融提供了全方位的支持。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)為信息普及架設(shè)了優(yōu)質(zhì)的通道，信息的普及則為各類消費場景帶來了龐大的用戶基礎(chǔ)。同時，信息的普及使供需雙方的信息流通更加頻繁，激發(fā)了雙向的消費需求以及金融需求。而移動通訊技術(shù)以及通訊加密技術(shù)的不斷完善使移動支付技術(shù)為線上、線下金融場景的聯(lián)動提供了可能，信息隨時隨地獲取能力、驗證能力以及交換能力保證了場景金融閉環(huán)運作的流程完整性。大數(shù)據(jù)以及云計算技術(shù)則為整個場景金融生態(tài)的構(gòu)建、運營、風(fēng)控、開發(fā)提供了全方位的支持。移動互聯(lián)技術(shù)的爆發(fā)使國內(nèi)消費金融供給需求模式正在悄然變化，首先金融科技背景下的場景消費金融需求非常旺盛，其次金融供給從傳統(tǒng)商業(yè)銀行的物理渠道短缺時代，走向金融科技（移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、人工智能等）的綜合渠道多樣時代，金融供給與金融需求逐漸銜接，用戶為中心的價值日益顯現(xiàn)，最終落腳于場景消費金融。

2.宏觀基本面發(fā)生改變

從2014年以來，我國經(jīng)濟增長動能開始發(fā)生轉(zhuǎn)變，從依賴于投資和出口對經(jīng)濟的拉動，到消費成為經(jīng)濟增長的第一驅(qū)動力。根據(jù)中央銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，在2014～2017年間，最終消費支出累計同比對GDP增長的貢獻率穩(wěn)步提升，社會消費品零售總額持續(xù)保持快速增長，消費動力在不斷增加，截至2018年其貢獻率高達(dá)77.8%。此外剔除房貸后的居民消費貸款余額在2014～2016年間分別是4.8萬億、6.0萬億、7.6萬億，年均增速達(dá)到25%以上。說明近幾年來，居民對非購房類的消費需求正在快速上升，遠(yuǎn)高于各類宏觀經(jīng)濟增長指標(biāo)。

此外我國消費可概括為五個重要轉(zhuǎn)變：（1）消費需求由日常消費需求向品質(zhì)消費需求轉(zhuǎn)變；（2）消費渠道由傳統(tǒng)線下渠道向綜合化渠道（線上、線下、O2O渠道）轉(zhuǎn)變；（3）消費品類從過去單一化（商品為）主向現(xiàn)在多元化（商品和服務(wù)）轉(zhuǎn)變。服務(wù)消費起步晚發(fā)展快，大有后來者居上之趨勢；（4）消費行為從標(biāo)準(zhǔn)化向非標(biāo)準(zhǔn)化（個性化、多元化、定制化等）轉(zhuǎn)變；（5）消費理念從講排場、重攀比向綠色節(jié)約轉(zhuǎn)變。高檔消費傾向逐步向平裝、簡裝、大眾化、節(jié)約型、綠色型等產(chǎn)品和包裝迅速發(fā)展。我國消費市場的新特點和新變化，為各類消費場景建設(shè)提供了廣闊空間，也促使各類場景消費金融模式出現(xiàn)。

3.行業(yè)競爭百花齊放

（1）互聯(lián)網(wǎng)巨頭跑馬圈地

場景金融也可以說是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過實踐所創(chuàng)立的一個概念，其憑借技術(shù)與渠道的優(yōu)勢成了場景金融的創(chuàng)始者和領(lǐng)頭羊。細(xì)究其發(fā)展歷史可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立場景的初衷并不是為了金融服務(wù)，更多是因為場景中廣泛而突出的金融服務(wù)需求使各家公司開始嵌入相應(yīng)的金融服務(wù)。對于互聯(lián)網(wǎng)公司而言，傳統(tǒng)的線下營銷方式不但性價比低且未充分利用技術(shù)帶來的創(chuàng)新紅利，于是在實踐中便不約而同地選擇了進行場景化的產(chǎn)品設(shè)計。通過商業(yè)流程的再造，使消費場景不再是一個靜態(tài)的概念，而是人們愿意為一個具體的場景解決方案買單，同時場景下的用戶成為新的營銷渠道，通過用戶的分享來開展場景流量的拓展。在已有場景不斷成熟的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還進行場景的跨界融合、碎片化場景的整理和小眾場景的推廣，不斷吸納長尾理論中的覆蓋客戶，使其擁有海量的入口數(shù)量和強大的流量基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭對商業(yè)場景的建設(shè)使其在場景金融的競爭中具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢，同時逐漸明確相關(guān)概念后進行主動的場景金融創(chuàng)新也更好地對流量進行了覆蓋，總體來看，幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭在場景金融的競爭中處于絕對領(lǐng)先的地位。

（2）商業(yè)銀行緊隨跟進

商業(yè)銀行在場景金融的競爭中不甘落后，其優(yōu)勢在于具有很強的金融屬性，但明顯的劣勢就是服務(wù)內(nèi)容較少實際場景的對接。商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)中建立了巨大的場景優(yōu)勢，但是場景單一以及客戶覆蓋率低的問題使其無法滿足高速發(fā)展的消費金融需求，且金融服務(wù)形式的改變使其原有場景模式無法進行有效的復(fù)制推廣，商業(yè)銀行也是相當(dāng)于從頭開始重新構(gòu)建場景金融。商業(yè)銀行的服務(wù)涉及多個具體行業(yè)，其場景金融布局更多是“互聯(lián)網(wǎng)＋行業(yè)＋金融”綜合化組合方式。

但銀行系場景金融的發(fā)展存在諸多問題：一是缺乏豐富的天然場景，無論是線上、線下還是O2O模式中，與充分覆蓋吃、穿、用、行、住、樂等消費場景尚有較大差距；二是已有場景不夠符合客戶需求且體驗度差于互聯(lián)網(wǎng)公司，其能最終形成高客戶黏性的場景不多，而這方面互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的優(yōu)勢十分顯著；三是獲客能力不強，既表現(xiàn)為現(xiàn)有沉淀客戶無法轉(zhuǎn)化為場景內(nèi)有效客戶，又表現(xiàn)為新客戶拓展成本高、效率低，還表現(xiàn)為客戶活躍度、場景使用頻率都比較低。整體來說，商業(yè)銀行的金融場景還是依賴于自身金融服務(wù)上的優(yōu)勢，并沒有打造形成良好的場景品牌。

（3）消費金融公司多頭崛起

隨著國家政策的支持與鼓勵以及社會實際需求的不斷上升，自2010年開始持牌消費金融公司多頭崛起，紛紛通過不同模式切入消費金融行業(yè)。最早一批成立的消費金融公司都具有較為良好的傳統(tǒng)金融業(yè)背景，且由于當(dāng)時互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不成熟性，其業(yè)務(wù)推廣基本都在線下，建立了如3C產(chǎn)品、白色家電、家裝購房、教育培訓(xùn)等基于線下拓展的消費金融場景。伴隨著金融科技的興起，諸多資本進軍了消費金融行業(yè)，大多通過某一成熟的線上或線下場景切入，如網(wǎng)購分期、校園分期以及信用卡分期等。相比較互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)銀行而言，消費金融公司在成立初始就定位于銀行無法覆蓋的客戶群體，面向的流量天然地遠(yuǎn)大于銀行，但是其流量的風(fēng)險也遠(yuǎn)大于銀行。同時，由于其自身定位于金融服務(wù)，并不直接接入一線消費場景，其相比于互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在場景端具有明顯劣勢。但是消費金融公司利用自身金融服務(wù)的優(yōu)勢廣泛開展與暫無金融服務(wù)能力的平臺合作，充分挖掘了市場的空白點。

消費金融公司的發(fā)展速度很快，伴隨著場景消費金融概念的提出，如今消費金融公司在成立之初就以場景方式進行立足，無論是進行標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化的廣泛場景接入，還是深耕某些垂直細(xì)分場景，都通過立足于某些場景進行營銷、風(fēng)控、定價，從而在這些領(lǐng)域形成一定壁壘，獲得發(fā)展優(yōu)勢。但是由于許多消費金融公司依然存在著場景建設(shè)能力不足，金融風(fēng)控能力不強等弱點，其發(fā)展同時面臨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和銀行兩類巨頭的擠壓，想要突圍依舊困難重重。

四、場景消費金融面臨的問題和風(fēng)險

（一）場景消費金融面臨的問題：案例分析

新監(jiān)管強化背景情形之前，諸多消費金融公司的案件在北京、上海、廣東、浙江等多地法院判決中獲得勝訴，法院大多依據(jù)《合同法》、金融機構(gòu)貸款而非民間借貸，對消費金融公司的利息、服務(wù)費、違約金、附加保險等顯著高于36%的部分還款要求進行了支持性判決。但新監(jiān)管強化之后，同樣的案例卻存在不同的判決，捷信消費金融有限公司（以下簡稱“捷信消費金融”）和深圳捷信信馳咨詢有限公司（以下簡稱“深圳捷信信馳”）的金融借款合同糾紛二審案，便是一場典型的圍繞消費金融機構(gòu)是否應(yīng)遵循24%紅線的“利率爭議”判決。雙方爭議焦點集中在以下三個問題。

（1）金融借款的合法性問題。上訴人捷信消費金融、原審原告深圳捷信信馳和被上訴人陳建民簽訂的《貸款申請表》及《消費信貸合同條款與條件》系各方真實意思表示，內(nèi)容合法有效，各方均應(yīng)按約履行，被上訴人陳建民未按合同約定履行還款義務(wù)，已屬違約，依法應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

（2）消費金融公司性質(zhì)及法律適用問題。上訴人捷信消費金融是銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的首批四家試點消費金融公司，按照《消費金融公司試點管理辦法》屬于非銀行金融機構(gòu)，不是普通的小額貸款公司，其貸款利率及費用不受最高人民法院《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》中利率的規(guī)定，且并未違反《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法》和其他法律的相關(guān)規(guī)定，雙方貸款利率在合同中已做了詳細(xì)約定，捷信消費金融也已根據(jù)《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法》進行了充分信息披露，符合法律規(guī)定的要求。一審法院援引了《合同法》與《民事訴訟法》，二審法院采用《最高人民法院關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見》。此外在實踐中，諸多法院援引《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》?？梢娫谙M金融公司法律適用問題，目前我國還未有明確清晰規(guī)定，法律供給不足。

（3）貸款利率上限及監(jiān)管真空問題。上訴人捷信消費金融認(rèn)為一審法院做出的“陳建民向捷信消費金融支付利息及違約金足以彌補其違約行為給捷信消費金融造成的損失，故貸款管理費、月靈活還款服務(wù)包費不予支持”判決，隨意地否定了當(dāng)事人意思自治原則、法無禁止即允許原則。二審法院援引《最高人民法院關(guān)于進一步加強金融審判工作的若干意見》第2條規(guī)定“嚴(yán)格依法規(guī)制高利貸，有效降低實體經(jīng)濟的融資成本。金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際損失為由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實體經(jīng)濟的融資成本”。本案中各方協(xié)議約定利息、違約金、貸款管理費、月靈活還款服務(wù)包費等總計超過年利率24%，故一審判決認(rèn)定陳建民向捷信消費金融、深圳捷信信馳支付利息及違約金足以彌補其違約行為給捷信消費金融、深圳捷信信馳造成的損失，對捷信消費金融請求的貸款管理費、月靈活還款服務(wù)包費不予支持有事實和法律依據(jù)，故而判決駁回上訴，維持原判。目前我國并未消費金融利率做出明確規(guī)定，相關(guān)法律指引不夠清晰，在司法層面不好實施，容易導(dǎo)致監(jiān)管真空問題。

（二）場景消費金融面臨的主要風(fēng)險

2017年12月1日，《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》正式下發(fā)，這標(biāo)志著消費金融業(yè)務(wù)進入到新的階段。新監(jiān)管形勢的加強，使非“現(xiàn)金貸”類的場景消費金融成為關(guān)注的焦點，但相對于業(yè)務(wù)相對簡單的“現(xiàn)金貸”，場景消費金融之結(jié)構(gòu)、流程、參與者等更加復(fù)雜，應(yīng)格外注重風(fēng)險防控。

1.合規(guī)風(fēng)險。新監(jiān)管形勢不斷強化，場景消費金融亂象治理也在穩(wěn)步進行，近年來銀監(jiān)會對北銀消費金融公司、馬上消費金融公司、海爾消費金融公司、湖北消費金融公司等違規(guī)行為都給予了行政處罰。以北銀消費金融為例，2017年8月，北京銀監(jiān)局就北銀消費金融嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、超經(jīng)營范圍開展業(yè)務(wù)、提供虛假且隱瞞重要事實的報表、開展監(jiān)管叫停業(yè)務(wù)等內(nèi)容展開處罰。而早在2015年11月、2016年7月，北銀消費金融公司就因業(yè)務(wù)違規(guī)受到銀監(jiān)會罰單，據(jù)悉是北銀消費金融公司和一些中介公司合作來發(fā)展客戶，而合作公司違規(guī)騙現(xiàn)，通過“拉人頭”方式騙取貸款，最后客戶大量逾期，許多人向法院起訴，造成了惡劣的社會影響。

場景消費金融下的合規(guī)風(fēng)險是指消費金融機構(gòu)在進行場景消費金融展業(yè)時，未遵守法律法規(guī)、規(guī)章制度、自律性規(guī)范和其他規(guī)范性文件，可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰，給消費金融機構(gòu)實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)帶來的不利影響，比如財務(wù)損失、聲譽受損等。一方面，由于場景的分散化，在具體場景上的法律法規(guī)還不夠完善，機構(gòu)有可能突破現(xiàn)有監(jiān)管邊界，欺詐客戶的資金，如非法集資等。另一方面，由于場景的分散化，客戶也是多而分散，個人力量相對比較薄弱，在遭受損失時維護自身合法權(quán)益比較困難。通過完善場景消費金融法律，規(guī)范場景消費金融機構(gòu)的行為，能夠有效避免場景消費金融合規(guī)風(fēng)險。

2.信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是一種有關(guān)簡易雙方中因其中一方無法履行義務(wù)而產(chǎn)生損失的可能性。場景消費金融的信用風(fēng)險是指債務(wù)人未按照約定履行還款義務(wù)，給消費金融機構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)所帶來的不利影響。場景消費金融主要存在“長尾”用戶，信用質(zhì)量一般，貸款費用較高，征信體系不完善導(dǎo)致借款人借款后無力還款等問題，這類信用風(fēng)險的產(chǎn)生可歸結(jié)于以下幾類原因：（1）場景消費金融所面對的消費場景通常是小額、分散、無抵押的，因此面臨的信用風(fēng)險較大，這是場景消費金融機構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險。（2）場景消費金融難以有效識別真實用戶，此外貸款真實用途難以知悉，貸款用途管理不到位（李園，2018）。（3）場景消費金融難以有效識別“多頭借貸”“共債風(fēng)險”問題，部分借款人同時從多家場景消費金融平臺貸款，或者在不同平臺間“借新還舊”，其貸款金額往往遠(yuǎn)超其還款能力，信用違約風(fēng)險很高。

3.流動性風(fēng)險。近年來，消費金融資金成本不斷高企，流動性問題日益凸顯，消費金融資產(chǎn)證券化呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。僅在2017年，重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司發(fā)行超過37個資產(chǎn)證券化項目，融資總額超千億。螞蟻小微小額貸款有限公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化項目超過38個，總額為千億左右，這兩部分資金主要用于螞蟻借唄和花唄。此外京東白條也發(fā)行了8個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，總額約為百億元。未來融資能力將和場景消費金融公司的發(fā)展密切相關(guān)。場景消費金融的流動性風(fēng)險，是指消費金融機構(gòu)的資金供給與需求在期限、金額等方面存在著錯配、失配問題，從而給場景消費金融機構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)所帶來的不利影響。消費金融融資關(guān)系到資金供求雙方資金的流通，消費金融機構(gòu)都需要面對流動性風(fēng)險因素。目前場景消費金融機構(gòu)的主要資金來源于同業(yè)拆借、消費金融資產(chǎn)證券化、股東自有資金等，資金來源有限，隨著場景消費金融業(yè)務(wù)的不斷增加，對資金的需求也逐漸增大，故而存在著較大的流動性風(fēng)險，對此場景消費金融機構(gòu)在進行資金運作時，應(yīng)充分考慮資金來源的多元化、分散化以及資金期限的合理化等，以實現(xiàn)場景消費金融資金來源的可持續(xù)化。

4.操作風(fēng)險。巴塞爾委員會認(rèn)為操作風(fēng)險是指由于不完善或者有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或者外部事件而導(dǎo)致的直接或者間接損失的風(fēng)險。本文認(rèn)為場景消費金融的操作風(fēng)險是指由于場景消費金融機構(gòu)的內(nèi)部人員、制度流程、信息科技系統(tǒng)的問題，或者外部事件的發(fā)生給企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)帶來的不利影響。

場景消費金融既具有消費屬性，又具有金融屬性，還具有科技屬性，從而具有綜合性。場景消費金融的產(chǎn)生和發(fā)展還處于探索發(fā)展階段，容易出現(xiàn)管理漏洞與損失。在場景消費金融的業(yè)務(wù)流程中，由于缺乏監(jiān)管，可能在一些業(yè)務(wù)中存在著諸多操作性風(fēng)險，如勸誘性宣傳、不當(dāng)催收、信息披露不足、用戶信息泄露等。此外內(nèi)部員工的操作風(fēng)險尤為典型，例如內(nèi)部數(shù)據(jù)的泄露、管理不當(dāng)與操作有誤等。對此一方面應(yīng)該要加強建設(shè)和健全內(nèi)控合規(guī)、公司規(guī)章制度。另一方面，員工制度的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)、公司文化建設(shè)也十分重要。

5.特有風(fēng)險。場景消費金融中的特有風(fēng)險，是指作為場景消費金融業(yè)務(wù)而獨有的風(fēng)險，比如3C場景中的套現(xiàn)風(fēng)險、校園場景中的輿情風(fēng)險等。這些風(fēng)險常常隱匿在不同的消費場景中，在產(chǎn)品設(shè)計時就應(yīng)該充分考慮其風(fēng)險問題，并給予有效的應(yīng)對機制。例如3C分期行業(yè)套現(xiàn)風(fēng)險包括三種：（1）借款人的套現(xiàn)風(fēng)險，即借款人與套現(xiàn)中介合謀騙取貸款，并向套現(xiàn)中介支付服務(wù)費，以及借款人與商戶勾結(jié)，通過虛假交易套現(xiàn)并支付商戶部分報酬；（2）商戶的套現(xiàn)風(fēng)險，即3C銷售商作為套現(xiàn)者，通過虛構(gòu)借款人資料和信息、制造虛假交易套現(xiàn)；（3）套現(xiàn)中介的套現(xiàn)風(fēng)險，即套現(xiàn)中介通過圈人頭，串通手機銷售商內(nèi)部銷售人員套現(xiàn)。由此可見套現(xiàn)存在諸多風(fēng)險因素，對于場景消費金融機構(gòu)而言，增加了還款的不確定性。

五、完善我國場景消費金融風(fēng)險防范的建議

在新監(jiān)管形勢下，如何符合消費金融監(jiān)管、開發(fā)新場景、壯大已有場景產(chǎn)品，將是目前場景消費金融發(fā)展的重要方向。風(fēng)險總是具有隱匿的特點，需要監(jiān)管層、行業(yè)公司、自律組織等共同努力，防控各種風(fēng)險帶來的損害。

（一）加強審慎監(jiān)管方式，從機構(gòu)式監(jiān)管向行為監(jiān)管邁進

首先，我國目前依然采取傳統(tǒng)金融機構(gòu)背景下的微觀審慎主導(dǎo)的監(jiān)管模式，在金融科技發(fā)展日新月異的時代背景下，新金融的發(fā)展不斷崛起，這種傳統(tǒng)監(jiān)管模式無法滿足場景消費金融發(fā)展的需要。有效的金融監(jiān)管體系更需要深化新金融科技的應(yīng)用，綜合宏觀審慎、微觀審慎、包容審慎監(jiān)管方式，重視加強現(xiàn)場與非現(xiàn)場的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測等技術(shù)運用，開發(fā)建設(shè)統(tǒng)一的網(wǎng)上監(jiān)控平臺，對場景消費金融數(shù)據(jù)進行集中管理，以實現(xiàn)實時流程式監(jiān)管。

其次，我國場景消費金融應(yīng)從機構(gòu)式監(jiān)管向行為監(jiān)管邁進。目前西方國家通過現(xiàn)有金融法律體系的補充完善，從“金融行為監(jiān)管”角度來設(shè)置監(jiān)管內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)。無論是傳統(tǒng)金融機構(gòu)，還是新興的場景消費金融機構(gòu)，只要從事的金融行為是需要被監(jiān)管的行為，都適用于相對應(yīng)的法律法規(guī)加以監(jiān)管。

（二）完善法律供給，構(gòu)建場景消費金融法律體系，謹(jǐn)防監(jiān)管套利

目前我國場景消費金融法律供給嚴(yán)重不足，對此需要完善法律供給，為營造公平競爭的市場環(huán)境明晰規(guī)則，構(gòu)建科學(xué)有序的場景消費金融法律體系，謹(jǐn)防監(jiān)管套利。健全的法律法規(guī)是金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的根本保障，也是消費金融業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，美國作為消費金融行業(yè)發(fā)達(dá)的國家，多年前就構(gòu)建了專門的消費金融法律體系，1968年《消費信貸保護法》和1974年《統(tǒng)一消費信貸法典》作為美國消費金融的法律制度基石，為促進美國消費金融行業(yè)發(fā)展，也為連接場景助推實體經(jīng)濟發(fā)展提供了堅實的法律體系基礎(chǔ)。

我國應(yīng)該加快建立和完善消費金融法律體系，制定具體可操作的消費金融法律細(xì)則，做到在消費金融領(lǐng)域，有法可依，有法必依，加強消費金融監(jiān)管，謹(jǐn)防監(jiān)管套利（比如對持牌消費金融公司與非持牌的公司，監(jiān)管上存在著很大差距，不同區(qū)域在監(jiān)管上也存在著很大不同，具有地區(qū)監(jiān)管套利）。切實保護消費金融參與者的權(quán)利，為促進消費金融發(fā)展夯實法律制度基礎(chǔ)。

（三）建立和完善事前、事中、事后場景消費金融監(jiān)管機制

1.在事前監(jiān)管方面，要嚴(yán)格市場準(zhǔn)入機制，強化牌照管理。（1）場景消費金融既具有消費金融的金融屬性，又具有消費的實體屬性，其所具有的風(fēng)險屬性也會疊加，對此類新興金融業(yè)態(tài)，既要鼓勵其創(chuàng)新，又要規(guī)范其發(fā)展。（2）場景消費金融領(lǐng)域，絕大部分是信用融資，風(fēng)險比較大，還具有很大的不確定性，對此要實施“投資者適當(dāng)性”監(jiān)管。（3）諸多風(fēng)險的爆發(fā)，由于沒有設(shè)定好最初的準(zhǔn)入門檻，導(dǎo)致了風(fēng)險的外溢，金融監(jiān)管部門則要對不恰當(dāng)釋放風(fēng)險的機構(gòu)采取措施。（4）加強投資者教育，提高認(rèn)識，敢于擔(dān)當(dāng)。

2.在事中監(jiān)管方面，要建立強制性信息披露與安全機制。場景消費金融的事中監(jiān)管，貫穿于場景消費金融活動的始終，涉及其活動的各個環(huán)節(jié)和方面。無論是在英國還是美國，其在消費領(lǐng)域的場景金融，都嚴(yán)格遵循完善信息披露機制。在美國，信息披露制度在金融制度處于核心環(huán)節(jié)；在英國，其信息披露必須公平、清晰、無誤導(dǎo)傾向。我國場景消費金融剛剛起步，信息披露制度還未建立與完善，而且金融消費者在交易中常常處于弱勢地位。此外伴隨著金融科技的崛起，大數(shù)據(jù)、人工智能、移動互聯(lián)技術(shù)等深度應(yīng)用于場景消費金融，存在著諸多數(shù)據(jù)、信息等安全問題，關(guān)系到廣大資產(chǎn)端、平臺端、資產(chǎn)端多方面的切身利益，對此需要繼續(xù)深化信息安全保護機制，規(guī)范各類機構(gòu)不得以“大數(shù)據(jù)”和“人工智能”等金融科技手段為名竊取、濫用客戶隱私信息，非法買賣或泄露客戶信息。

3.在事后監(jiān)管方面，建立健全場景消費金融機構(gòu)的退出、接管機制，避免場景消費金融亂象、大量無序退出對金融穩(wěn)定的沖擊。市場有所退方可有所進，有所破方可有所立，唯有不斷推陳出新，方可不斷實現(xiàn)場景消費金融生態(tài)的持續(xù)優(yōu)化。

（四）深化互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新科技在場景消費金融監(jiān)管領(lǐng)域的應(yīng)用，構(gòu)建完善的場景消費金融“監(jiān)管科技（RegTech）”體系

目前，互聯(lián)網(wǎng)（移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)）、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈、生物識別等技術(shù)迅速崛起，并與場景消費金融高度融合，如移動互聯(lián)、精準(zhǔn)營銷、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能決策、智能客服、智能投顧等多方面，促進了場景消費金融行業(yè)快速發(fā)展。但是創(chuàng)新科技的不斷進步，也引發(fā)了諸多的場景消費金融風(fēng)險，金融科技（FinTech）中，傳統(tǒng)金融所具有的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、市場風(fēng)險等依舊存在，但隨著創(chuàng)新與科技因素的疊加，導(dǎo)致風(fēng)險更具有隱蔽性、快速性、擴大性、套利性等特點。

金融科技與場景消費金融的跨界融合，對金融監(jiān)管部門提出重要挑戰(zhàn)：增強金融合規(guī)力量，將“創(chuàng)新側(cè)”與“合規(guī)側(cè)”發(fā)展有機結(jié)合，（1）探索完善監(jiān)管方式，構(gòu)建完善的“監(jiān)管科技（RegTech）”體系，制定監(jiān)管科技發(fā)展規(guī)劃，打造場景消費金融領(lǐng)域的管理政策體系及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系；（2）積極利用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)豐富場景消費金融監(jiān)管手段，提升跨地域、跨行業(yè)、跨市場等交叉型金融風(fēng)險的甄別、防范和化解能力；（3）培育良好的場景消費金融行業(yè)生態(tài)圈，持續(xù)推進金融科技的“實驗田”，有效借鑒英國金融行為監(jiān)管局（FCA）率先提出“監(jiān)管沙箱（Regulatory Sandbox）”，有條件推進中國版場景消費金融的“監(jiān)管沙盒機制”?！氨O(jiān)管沙盒”作為一種試驗田，場景消費金融企業(yè)必須要有明確的目的和邊界，不能放任自流，而應(yīng)該在明確的范圍內(nèi)突破現(xiàn)有規(guī)則的試驗，那么即便失敗，也在可控的風(fēng)險范圍之內(nèi)。

（五）加強場景消費金融行業(yè)自律規(guī)范，促進行業(yè)健康有序發(fā)展

近年來，場景消費金融在快速發(fā)展的同時，一些問題與風(fēng)險逐漸暴露，這與行業(yè)自律規(guī)范缺位不無關(guān)系。行業(yè)自律是國家金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化的積極探索。為此筆者認(rèn)為：（1）建設(shè)消費金融協(xié)會的組織體系。應(yīng)通過建立中國消費金融協(xié)會—省級消費金融協(xié)會—市級消費金融協(xié)會（包括場景消費金融分會），從而發(fā)揮協(xié)會在行業(yè)自律中的作用；（2）完善場景消費金融行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施體系。通過不斷豐富完善法律法規(guī)、數(shù)據(jù)信息、統(tǒng)計分析、行業(yè)會員等基礎(chǔ)設(shè)施，為金融監(jiān)管提供準(zhǔn)確、有效的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)；（3）完善場景消費金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則體系。在監(jiān)管政策尚未出臺之時，發(fā)揮行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則先試先行作用，彌補監(jiān)管空白和謹(jǐn)防監(jiān)管套利，為監(jiān)管政策的制定提供實踐經(jīng)驗。（4）完善場景消費金融行業(yè)從業(yè)人員的準(zhǔn)入、教育、培訓(xùn)體系?？偠灾?，應(yīng)強化場景消費金融行業(yè)自律約束、自我規(guī)范，有效防范風(fēng)險，促進場景消費金融行業(yè)健康有序發(fā)展。

（六）督促場景消費金融公司建設(shè)全面風(fēng)險管理體系，守住公司風(fēng)險

在新監(jiān)管形勢下，建議督促場景消費金融公司持續(xù)完善全面風(fēng)險管理體系，這個體系將由識別體系、評估體系、應(yīng)對體系、監(jiān)察體系和披露體系五大體系構(gòu)成，具體應(yīng)對前文所論述的五個場景消費金融風(fēng)險。

全面風(fēng)險管理體系，可以由產(chǎn)品、時間、事件三因素之一啟動。（1）產(chǎn)品啟動的情形通常為從業(yè)機構(gòu)開發(fā)設(shè)計新產(chǎn)品時，一并啟動識別、評估、應(yīng)對、監(jiān)察和披露等體系；（2）時間啟動的情形是場景消費金融機構(gòu)定期（含首期）建立健全識別、評估、應(yīng)對、監(jiān)察和披露等體系；（3）事件啟動的情形是發(fā)生內(nèi)外部事件時，場景消費金融機構(gòu)擇機啟動識別、評估、應(yīng)對、監(jiān)察和披露等體系。此外，全面風(fēng)險管理體系必須構(gòu)建科學(xué)的公司治理機制，由場景消費金融機構(gòu)的三會一層（股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理層）等人員主導(dǎo)，在普通員工的廣泛參與下，以及全面風(fēng)險管理文化的影響下，共同推進與實施。另外，全面風(fēng)險管理體系還需要場景消費金融機構(gòu)的客戶、第三方機構(gòu)與社會公眾的廣泛參與。唯有將風(fēng)險管理流程、金融科技、文化建設(shè)、公司治理等多個風(fēng)險防控手段（通過風(fēng)控，可重點解決反欺詐、多頭借貸行為等識別問題）相結(jié)合，共同推動場景消費金融產(chǎn)品的快速發(fā)展，方能在合規(guī)中保持漸進創(chuàng)新，在合規(guī)中保持穩(wěn)健發(fā)展。

（七）采用綜合防范方式，化解場景消費金融所特有的風(fēng)險

場景消費金融具有場景以及金融的綜合屬性，風(fēng)險也具有其特殊性，在防范化解場景消費金融的特有風(fēng)險時，應(yīng)該采用綜合防范方式，例如在場景消費金融中，為應(yīng)對套現(xiàn)風(fēng)險，應(yīng)該從流程、網(wǎng)點人員素質(zhì)、客戶篩選等方面進行防控，減少客戶套現(xiàn)的現(xiàn)象。方式有以下幾種方式：（1）當(dāng)面拆包。例如購買手機等3C設(shè)備，如果在接到商品時要求當(dāng)面拆包，貨品將有一定的損失，客戶在繼續(xù)套現(xiàn)時會成本更高；（2）加強商戶管理。通過加強準(zhǔn)入機制和合同協(xié)議，最大力度地減少商戶出現(xiàn)聯(lián)合騙現(xiàn)問題；（3）考慮在購機付費的產(chǎn)品設(shè)計上進行防控，例如提高一定的首付款，增大客戶在套現(xiàn)損失。（4）軟件設(shè)置?？紤]和3C設(shè)備商進行合作，在軟件層面上加入防控機制。因為場景復(fù)雜、種類繁多，每個金融場景都有其特殊性，需要因地制宜、合乎規(guī)律的發(fā)展，進行風(fēng)險管理創(chuàng)新。