金融業(yè)如何更好地為中小企業(yè)提供服務(wù)？

■ 本刊特約評論員 陶長高

在近日召開的國務(wù)院促進中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會議中，不僅明確肯定中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的功效，更著重強調(diào)要對國有經(jīng)濟和民營經(jīng)濟一視同仁，并對中小企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提出了明確要求。由此可見，著力解決中小企業(yè)面臨的突出問題，具有十分重要的意義。

就目前情況看，融資難、融資貴問題，一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重點及核心問題。中小企業(yè)融資難、融資貴，主要原因有：一是從債務(wù)融資角度看，銀行是中小企業(yè)債務(wù)融資的主要提供者，而對銀行來說，為中小企業(yè)提供融資往往面臨成本高、風(fēng)險大的問題，故而銀行往往都會要求中小企業(yè)滿足強抵押、強擔(dān)保、強現(xiàn)金流和弱經(jīng)濟周期等信貸條件。此外，銀行為中小企業(yè)提供信貸支持，不容易派生銀行存款，所以盡管銀行給大型企業(yè)提供貸款的利率相對較低，但通盤考慮派生存款、資本占用、貸款損失準備計提等因素，對銀行來說，為大型企業(yè)提供信貸支持的綜合收益可能會高于中小企業(yè)。二是從股權(quán)融資角度看，我國近年來風(fēng)險投資基金、創(chuàng)投基金等發(fā)展比較迅速，但這些基金很難投資傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)，因為傳統(tǒng)行業(yè)中小企業(yè)的投資收益很難滿足風(fēng)投基金等的要求，加之受我國資本市場結(jié)構(gòu)性矛盾約束，投資中小企業(yè)的退出機制面臨一定制約。

為了更好地為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，一是我國銀行業(yè)為傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)傾力打造產(chǎn)融深度結(jié)合的供應(yīng)鏈金融體系。通過尋找某些行業(yè)的核心企業(yè)拓展上下游中小企業(yè)，為中小企業(yè)提供鏈式融資服務(wù)，從而為屬于這個行業(yè)且為核心企業(yè)提供配套支持服務(wù)的中小企業(yè)有效提供信貸支持服務(wù)。二是我國應(yīng)該建立全生命周期的高科技中小企業(yè)金融服務(wù)體系。大力發(fā)展多元化的金融服務(wù)體系，比如大力支持發(fā)展風(fēng)險投資基金、VC基金等，并且通過財政資金成立一些母基金，同時通過稅收優(yōu)惠政策、人才吸引政策等，吸引大量民營資金和從業(yè)人員進入，源源不斷為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。此外，我國還應(yīng)降低新三板市場投資者的準入門檻，增加新三板市場的流動性，從而不斷優(yōu)化中小企業(yè)股權(quán)融資的退出渠道。三是不斷完善配套服務(wù)體系。一方面，建立和完善融資擔(dān)保服務(wù)體系。近期國務(wù)院常務(wù)會提出的財政部牽頭成立的國家融資擔(dān)?；穑谝欢ǔ潭壬夏苡行Ы鉀Q部分問題。但此外，我國還應(yīng)大力發(fā)展民間擔(dān)保體系。另一方面，建立和完善企業(yè)誠信檔案，提高不講誠信企業(yè)的經(jīng)營成本，使中小企業(yè)不敢、也不愿進行惡意融資。

總而言之，通過為處于傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，以及為高科技行業(yè)的中小企業(yè)提供全生命周期金融服務(wù)，我國中小企業(yè)融資難、融資貴的問題就能夠得到一定程度緩解，我國中小企業(yè)也能夠?qū)崿F(xiàn)更好更快的發(fā)展。