論綜合性投融資平臺公司搭建資金池實施資金集中管理的策略

【摘要】綜合性投融資平臺公司，用于各級地方政府投資于城市基礎(chǔ)實施建設(shè)而設(shè)立的公司。由于其投融資的行業(yè)跨度較大，經(jīng)營范圍也是較為廣泛，因而其資金管理方面存在著一定的難度。如果不對其資金實施集中管理，極易出現(xiàn)資金鏈斷裂、公司遭遇財務(wù)風(fēng)險甚至是出現(xiàn)國有資產(chǎn)流失的現(xiàn)象。因而，對于綜合性投融資平臺公司而言，以搭建資金池的方式將公司資金集中管理顯得極為必要。

【關(guān)鍵詞】投融資 平臺公司 資金池 集中管理

資金池是一些大型的、跨行業(yè)、跨地區(qū)集團性企業(yè)為了達到提升資金使用效率、加強資金管理、確保資金安全等目的而設(shè)立的資金集中管理的代名詞。其一般應(yīng)用于礦業(yè)、工程建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、連鎖等行業(yè)。而對于地方政府色彩較為濃厚的綜合性投融資平臺公司來說，如果通過搭建資金池，并對其資金實施集中管理還有待深入的探討。

一、綜合性投融資平臺公司實施資金集中管理的重要性

綜合性投融資平臺公司，一般多指地方政府為了發(fā)展其域內(nèi)經(jīng)濟，解決城市基礎(chǔ)設(shè)施需求不足的要求，而采取由地方財政撥款、注入股權(quán)及土地的方式成立的，承擔(dān)政府的投融資職能并且本身具有獨立法人資格的企業(yè)。投融資平臺公司一般以建設(shè)投資公司、建設(shè)開發(fā)公司、城投公司的形式存在。投融資平臺公司由于其大多涉及城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新興產(chǎn)業(yè)的開發(fā)，其無論是投資還是對外融資，存量資金及增量資金都是較大的，如果不能對其實施有效的管理，不僅會損失資金本身的價值，還會容易產(chǎn)生國有資產(chǎn)流失問題，因而加強其資金的集中管理顯得尤為重要。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

首先，資金安全管理的需要。資金相當(dāng)于人的血脈，如果資金的安全得不到保證，相信資金再雄厚的企業(yè)最終都會因為資金鏈的斷裂而陷入財務(wù)危機。因而，對于資金加強其集中管理，有利于提升資金的安全性，從而為企業(yè)的健康發(fā)展提供資金上的保障。

其次，資金合理配置，降低融資成本的需要。由于綜合性融資平臺公司擁有大量的資金，但是卻是分散在各子公司或是分公司中，形成不了資金上的優(yōu)勢。資金集中管理，將分散在各地子公司的資金調(diào)入資金池進行統(tǒng)一管理，不但可以解決子公司的資金短缺問題，還能降低其對外融資成本。

二、綜合性投融資平臺公司實施資金集中管理的難點問題

首先，國家政策方面的難點。企業(yè)實體之間的資金調(diào)撥，無法避免的是在沒有發(fā)生交易額的前提下進行的，所謂“空轉(zhuǎn)資金”?！顿J款通則》中對于法人實體企業(yè)之間在沒有發(fā)生業(yè)務(wù)的前提下拆借資金是明令禁止的?，F(xiàn)實中，集團企業(yè)間如果有資金的需求，需要調(diào)配資金的，要不是就成立財務(wù)公司進行或是通過銀行機構(gòu)以委托貸款的方式完成。上述方式中，財務(wù)公司成立門檻過高，一般企業(yè)很難達到設(shè)立要求，而委托貸款的方式卻需要支付給銀行一定的手續(xù)費，無形中提高的資金成本?？梢?，兩種方式都存在著一定的難度及不足。

其次，企業(yè)內(nèi)部管理方面的難點。不同的投資項目，行業(yè)跨度也很大，包括基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)業(yè)、金融、科技等，經(jīng)營模式各不相同，對資金管理的要求也不同；相當(dāng)一部分的控股公司，少數(shù)股東不愿項目公司資金被集團集中，對資金集中管理心存疑慮。還有部分劃撥進入的企業(yè)，還存在整合的困難。這些內(nèi)部管理中的困惑，常常成為綜合性投融資平臺公司難以下決心推行資金集中管理的因素。

三、綜合性投融資平臺公司實施資金集中管理方式的選擇

從對綜合性投融資平臺公司對于資金管理中所存在的難點問題可以看出，平臺公司擁有大量的資金是一個不爭的事實，實施資金集中管理才能使其能夠發(fā)揮更大的作用。然而，通過上述國家宏觀層面以及企業(yè)微層面所存在的難點問題可以看出，平臺公司在進行資金集中管理過程中應(yīng)該考慮全面、周到后方可施行。

（一）資金集中管理的設(shè)計者應(yīng)該考慮的問題

第一，滿足資金集中管理的基本目標(biāo)；第二，保證平臺公司下屬各單位以及職能部門的用款需求；第三，符合國家宏觀監(jiān)管要求，不得違反《貸款條例》，應(yīng)著力避免不同法人主體間無業(yè)務(wù)的借貸行為發(fā)生；第四，資金集中管理后不影響子公司財務(wù)核算的正確性，不得改變其對外披露會計信息的質(zhì)量；第五，資金集中管理的子公司應(yīng)該在自身的資金總額范疇內(nèi)、在符合預(yù)算管理的前提下、在符合公司付款審批授權(quán)的范圍內(nèi)自由的支配其資金。

（二）綜合性投融資公司資金池的操作方式

從上述幾項資金管理中應(yīng)重視的內(nèi)外部管理問題來看，平臺公司應(yīng)該考慮選擇與銀行產(chǎn)生一定聯(lián)動作用的資金池進行資金的集中管理。鑒于此，建議平臺公司總部在指定銀行設(shè)置一個主賬戶，而各個子公司設(shè)置結(jié)算賬戶，建立一個資金池。資金池的一方連接著主賬戶、一方連接著結(jié)算賬戶。運用計算機及信息化系統(tǒng)，資金池系統(tǒng)定期對于各個子公司的結(jié)算賬戶進行掃描，對于子公司存在的銀行存款全額劃至資金池中，但是結(jié)算戶的銀行對賬單仍顯示原余額，這是為了保證子公司會計信息的真實性。如果有子公司出現(xiàn)資金短缺的狀況，由銀行從資金池中撥付資金給該企業(yè)，并以委托貸款的形式扣劃資金使用單位的利息給資金借出單位，與此同時銀行收取相應(yīng)的委托貸款手續(xù)費。

（三）綜合性投融資平臺公司實施搭建資金池實施集中管理的步驟

1.選擇銀行。銀行的選擇非常重要，因為確定資金池方式進行資金集中管理以后，對于銀行的要求非常高，其不僅能夠具有強大的信息化系統(tǒng)，還需要具備較強的融資實力，以保證在資金池缺乏資金時能夠及時進行融資。

2.制定相關(guān)制度。明確資金集中管理的原則、實施范圍，同時還要明確母、子公司的權(quán)利義務(wù)關(guān)系、確定資金集中管理形式。并對于借款利息的支付規(guī)則，資金管理系統(tǒng)軟件、資金集中管理和賬戶清理工作流程。

3.資金池系統(tǒng)的搭建。設(shè)置資金池管理的主賬戶、子公司按規(guī)定開設(shè)結(jié)算賬戶。各銀行資金池開通銀行與企業(yè)對接，并與資金管理信息化系統(tǒng)軟件相連。

4.資金集中管理及賬戶清理。除了一些政策性專戶或是因?qū)ν馊谫Y而開設(shè)的賬戶以外，原則上企業(yè)在與銀行簽訂資金池集中管理協(xié)議后，無論是母公司還是子公司都應(yīng)該對相應(yīng)的賬戶進行清理及注銷。對于非協(xié)議簽約的賬戶進行注銷，要把資金池以外的資金集中到資金池中，以保證資金池發(fā)揮最大的效益。

綜合性投融資平臺公司為地方政府的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、為地方經(jīng)濟的發(fā)展貢獻了一定力量。然而，該類公司的特殊性所決定了，其無論是在融資還是投資過程中，總公司與其下屬各子公司都擁有著大量的資金，且很多都是處于閑置狀態(tài)。因而，有必要將資金進行集中管理，而使其發(fā)揮最大的效益。建議平臺公司結(jié)合自身的生產(chǎn)經(jīng)營特點，搭建資金池管理平臺，來對于各項資金進行集中管理。

參考文獻

[1]謝則謹(jǐn).資金池業(yè)務(wù)相關(guān)稅金探討[J].國際商務(wù)財會.2012（4）.

[2]王經(jīng)沈.ABC集團公司資金集中管控實踐及其啟示.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013（7）.

作者簡介：李欣杰（1983-），男，漢族，湖北大冶人，大學(xué)本科學(xué)歷，中級會計師，研究方向：投融資管理、風(fēng)險控制。