開放與宏觀審慎監(jiān)管框架條件下商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管體系研究

王大賢

（國家外匯管理局山西省分局 山西太原 030001）

隨著金融改革的深入和外匯市場(chǎng)交易活動(dòng)的更加復(fù)雜，商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管面臨更大挑戰(zhàn)。一是各項(xiàng)外匯管理改革在提升貿(mào)易投資便利化的同時(shí)，也對(duì)管理理念和模式提出了“放管服”的要求，凸顯目前管理方式的不適應(yīng)。二是市場(chǎng)主體的經(jīng)營活動(dòng)呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，貿(mào)易、融資、信貸、衍生產(chǎn)品等多種交易行為相互交叉滲透，而目前外匯局監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)不足，監(jiān)管手段相對(duì)滯后，未能完全適應(yīng)開放條件的要求。三是簡(jiǎn)政放權(quán)后銀行承擔(dān)審核的職能和以盈利為目的的雙重身份互相矛盾，可能削弱政策執(zhí)行效力。這就要求建立銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管新模式，明確銀行權(quán)利和義務(wù)，保障市場(chǎng)運(yùn)作秩序。

金融雙向開放條件下，商業(yè)銀行在跨境資金流動(dòng)中所扮演的角色更加重要，對(duì)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管將進(jìn)一步成為外匯管理工作的重點(diǎn)。為有效防范國際收支風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，從金融業(yè)宏觀審慎管理角度出發(fā)，亟需從法律、制度、統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)、檢查等方面進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)的管理，完善事前、事中、事后監(jiān)管體系，通過加強(qiáng)內(nèi)部管控和外部監(jiān)管有效遏制違規(guī)經(jīng)營和違法犯罪活動(dòng)。

一、金融監(jiān)管概述

（一）四類金融監(jiān)管模式介紹

現(xiàn)有金融監(jiān)管模式大致可分為機(jī)構(gòu)監(jiān)管（The Institutional Approach）、功能監(jiān)管（The Functional Approach）、綜合監(jiān)管（The Integrated Approach）和雙峰監(jiān)管（The Twins Peaks Approach）四種。

1.機(jī)構(gòu)監(jiān)管。在這種監(jiān)管模式下，機(jī)構(gòu)的法律地位（如一個(gè)實(shí)體注冊(cè)為銀行或保險(xiǎn)公司）決定了由哪個(gè)監(jiān)管者來監(jiān)管該機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)作和業(yè)務(wù)行為。機(jī)構(gòu)的法律地位決定了該機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，不同法律地位的機(jī)構(gòu)可能會(huì)開展相同或類似的業(yè)務(wù)，卻受不同監(jiān)管者監(jiān)管。目前采用機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式的主要有中國香港和墨西哥等地。

香港的主要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是香港金融管理局（HKMA）、證券及期貨監(jiān)察委員會(huì)（SFC）、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處（OCI）和強(qiáng)制性公積金計(jì)劃管理局（MPFA），分別對(duì)銀行、證券和期貨公司、保險(xiǎn)公司以及退休計(jì)劃進(jìn)行監(jiān)管。隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，機(jī)構(gòu)型監(jiān)管面臨重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白的問題。更重要的是，在這種監(jiān)管框架下，沒有一個(gè)監(jiān)管者可以掌握整個(gè)市場(chǎng)或被監(jiān)管主體的全部信息，因而應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱。

2. 功能監(jiān)管。這種監(jiān)管模式以商業(yè)行為（Conduct of Business）來判斷監(jiān)管邊界。將金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為劃分為銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)分屬不同機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。采用這種模式的國家包括巴西、法國、意大利和西班牙。

以巴西為例，其主要監(jiān)管部門包括國家貨幣理事會(huì)（CMN）、巴西央行（BCB）、證券交易委員會(huì)（CVM）、私人保險(xiǎn)全國委員會(huì)（CNSP）和私人保險(xiǎn)監(jiān)管局（SUSEP），其中CMN負(fù)責(zé)管理流動(dòng)性，協(xié)調(diào)貨幣、財(cái)政和信貸政策。

功能型監(jiān)管的有效性建立在良好區(qū)分產(chǎn)品邊界的基礎(chǔ)上，但隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，界定金融產(chǎn)品的邊界越來越難，功能型監(jiān)管的難度隨之上升。且由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的行業(yè)監(jiān)管差異，易導(dǎo)致金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性失衡。

3.綜合監(jiān)管模式。這種監(jiān)管模式主要是建立一個(gè)超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融市場(chǎng)所有金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，既負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管也負(fù)責(zé)行為監(jiān)管。英國、德國、日本、新加坡、瑞士等國家均采用了此種監(jiān)管模式，其中英國最具代表性。

在2008年國際金融危機(jī)之前，英國建立金融服務(wù)局（FSA）負(fù)責(zé)金融市場(chǎng)所有金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的監(jiān)管，既負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管也負(fù)責(zé)商業(yè)行為及消費(fèi)者保護(hù)。金融危機(jī)后，英國將FSA一分為二，設(shè)立審慎監(jiān)管局（PRA）和金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（FCA），開啟了“雙峰監(jiān)管模式”。

綜合監(jiān)管模式有利于監(jiān)管者全面掌握市場(chǎng)信息，消除不同監(jiān)管主體之間監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致導(dǎo)致的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性失衡。但在這種模式下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一旦出錯(cuò)或者監(jiān)管不到位就沒有其他機(jī)構(gòu)補(bǔ)救，而且這種監(jiān)管模式很容易官僚化，缺乏效率。

4.雙峰監(jiān)管。這種監(jiān)管模式最早由邁克爾·泰勒于1995年提出，他主張成立兩家在職能上相互補(bǔ)充的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一家是針對(duì)金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，另一家是針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行合規(guī)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。英國和澳大利亞是雙峰式監(jiān)管的典型代表。

澳大利亞儲(chǔ)備銀行（RBA）僅負(fù)責(zé)實(shí)施貨幣政策；審慎監(jiān)管局（APRA）對(duì)銀行、信用聯(lián)社、房屋協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司、退休養(yǎng)老金等實(shí)施審慎監(jiān)管；證券投資委員會(huì)（ASIC）負(fù)責(zé)對(duì)各證券機(jī)構(gòu)商業(yè)行為進(jìn)行監(jiān)管。此三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)由金融監(jiān)管理事會(huì)（CFR）進(jìn)行協(xié)調(diào)，通過理解備忘錄形成了高效的合作機(jī)制。

雙峰監(jiān)管模式既沒有界定金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管邊界的煩惱，也消除了綜合監(jiān)管模式無補(bǔ)充余地的風(fēng)險(xiǎn)。但是，建立雙峰監(jiān)管模式對(duì)成熟的信息披露體系和監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的信息共享程度要求很高。

（二）兩種金融監(jiān)管理念的融合

現(xiàn)有監(jiān)管理念有原則性監(jiān)管和規(guī)則性監(jiān)管兩種，兩者區(qū)別在于金融監(jiān)管體系中是規(guī)則性還是原則性條文居主導(dǎo)地位。

1.原則性監(jiān)管。英國被認(rèn)為是金融監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)原則性監(jiān)管的代表。英國金融服務(wù)管理局（FSA）在2000年逐步轉(zhuǎn)向原則性監(jiān)管。為了提高原則性監(jiān)管的確定性和可預(yù)期性，F(xiàn)SA一方面更多地通過實(shí)例、規(guī)則、指引等促使監(jiān)管對(duì)象更準(zhǔn)確地理解監(jiān)管者所期望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，另一方面不斷豐富與完善監(jiān)管結(jié)果的衡量指標(biāo)，更清晰地界定與其法定監(jiān)管目標(biāo)相一致的監(jiān)管結(jié)果。

2.規(guī)則性監(jiān)管。美國是規(guī)則性監(jiān)管的代表。目前美國證券交易委員會(huì)（SEC）根據(jù)《證券法》仍實(shí)施規(guī)則性監(jiān)管，保險(xiǎn)業(yè)也以規(guī)則性監(jiān)管為主。IMF 在 2015 年發(fā)布的《美國保險(xiǎn)核心原則的詳細(xì)評(píng)估報(bào)告》中指出，美國的償付能力框架主要基于規(guī)則監(jiān)管，這導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資本的公式隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品越來越復(fù)雜變得更加復(fù)雜。

3.規(guī)則性監(jiān)管與原則性監(jiān)管相結(jié)合。日本金融廳經(jīng)過與業(yè)內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)代表廣泛討論后，認(rèn)為規(guī)則性監(jiān)管可能更適合于對(duì)大量的不特定金融機(jī)構(gòu)使用共同的規(guī)則的情形，而原則性監(jiān)管更適用于鼓勵(lì)某些特定的金融機(jī)構(gòu)去改善其管控系統(tǒng)，兩種方法能夠以互補(bǔ)的方式發(fā)揮作用。

（三）外匯宏觀審慎管理理念

外匯宏觀審慎措施可表現(xiàn)為價(jià)格型調(diào)節(jié)手段，常見的可分為以下四大類：

1.對(duì)居民外幣借貸的限制。如韓國嚴(yán)格限制居民出于為跨境交易融資目的而進(jìn)行的外匯借貸業(yè)務(wù)，但是對(duì)中小型制造業(yè)為購買本國生產(chǎn)設(shè)備而進(jìn)行的外匯貸款則免除該限制。墨西哥則對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的外匯貸款業(yè)務(wù)施加了總量限制。

2.對(duì)購買境內(nèi)發(fā)行的外幣計(jì)價(jià)證券的限制。如智利對(duì)本國銀行購買本國發(fā)行外匯計(jì)價(jià)債券的總量并不施加限制，但銀行必須遵守銀行法所規(guī)定的交易類別，且須按照智利央行的要求約束自身的風(fēng)險(xiǎn)敞口。韓國則嚴(yán)格禁止本國從事外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)為韓元融資而購買境內(nèi)發(fā)行的外匯債券。

3.外匯存款準(zhǔn)備金要求、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的要求、利率的管制和信貸管制等差異化待遇。如韓國央行視存款者的居民身份和存期長(zhǎng)短的不同，對(duì)外匯存款施加了1%、2%、7%三檔的準(zhǔn)備金率要求。針對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性，韓國央行根據(jù)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不同，設(shè)計(jì)了非常具體且差異化的流動(dòng)性要求，根據(jù)期限結(jié)構(gòu)的不同，流動(dòng)性比率從3%到100%不等。

4.對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯敞口限制。如英國規(guī)定本國金融機(jī)構(gòu)根據(jù)即期外匯負(fù)債的凈余額向央行計(jì)提0.18%的無息存款準(zhǔn)備金。韓國則規(guī)定銀行全部?jī)舫陬^寸不得超過該銀行上月的全部股本資本的50%。此外韓國還在2013年將本國銀行外匯衍生合約與銀行資本比率由40%下調(diào)為30%，而對(duì)外資銀行分支機(jī)構(gòu)該比率則從200%下調(diào)至150%。

二、我國銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管分析

（一）我國銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管現(xiàn)狀

1.監(jiān)管框架：“分業(yè)監(jiān)管+分塊管理”。目前我國的銀行外匯業(yè)務(wù)由人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)共同實(shí)施監(jiān)管。人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)銀行外匯業(yè)務(wù)的日常監(jiān)管和結(jié)售匯業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、退出監(jiān)管，其中除了外匯準(zhǔn)備金管理、制定結(jié)售匯制度、反洗錢、外幣卡等由相關(guān)司局負(fù)責(zé)以外，具體外匯業(yè)務(wù)由外匯局負(fù)責(zé)組織實(shí)施；而銀保監(jiān)會(huì)則負(fù)責(zé)除結(jié)售匯業(yè)務(wù)以外的其他銀行外匯業(yè)務(wù)，包括離岸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出等。此外，銀行中長(zhǎng)期外債額度核準(zhǔn)、衍生品交易監(jiān)管還涉及到發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門。

2.監(jiān)管方式：從事前監(jiān)管向事后監(jiān)管轉(zhuǎn)變。除市場(chǎng)準(zhǔn)入外，監(jiān)管部門基本不在事前介入銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管。同時(shí)監(jiān)管重心不斷向事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移：從以往的行政審批和條線管理轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)化監(jiān)測(cè)、非現(xiàn)場(chǎng)核查和落實(shí)主體監(jiān)管上。在銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管方面：一是強(qiáng)化了銀行在辦理外匯業(yè)務(wù)中的審核責(zé)任，強(qiáng)調(diào)銀行根據(jù)“展業(yè)三原則”履行真實(shí)性審核職責(zé)；二是不斷探索銀行主體監(jiān)管措施，激勵(lì)銀行貫徹和執(zhí)行外匯管理規(guī)定，促進(jìn)銀行依法合規(guī)經(jīng)營。

3.監(jiān)管內(nèi)容：從業(yè)務(wù)資質(zhì)管理、業(yè)務(wù)合規(guī)性、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、內(nèi)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制及評(píng)價(jià)體系六個(gè)方面實(shí)施監(jiān)管。資質(zhì)準(zhǔn)入監(jiān)管由人民銀行履行銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理職責(zé)，具體由外匯管理部門實(shí)施，結(jié)售匯以外的銀行外匯業(yè)務(wù)準(zhǔn)入由銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)；業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管主要分為銀行自身外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管和銀行代客外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管；數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)質(zhì)量要求主要考核銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和各類報(bào)表報(bào)送的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；內(nèi)控制度要求銀行應(yīng)當(dāng)按“展業(yè)三原則”建立和完善內(nèi)部管理制度；風(fēng)險(xiǎn)控制主要從準(zhǔn)入要求和外匯存貸比、結(jié)售匯及頭寸變動(dòng)率、對(duì)外擔(dān)保履約率、貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)度等日常外匯業(yè)務(wù)考核指標(biāo)兩大類風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)進(jìn)行；監(jiān)督評(píng)價(jià)體系從綜合角度對(duì)銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況進(jìn)行考核，并從業(yè)務(wù)口徑探索對(duì)銀行的分類管理（見表1）。

表1 銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管情況表

（二）我國銀行外匯監(jiān)管存在的問題

根據(jù)我國銀行外匯監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)情況，并比照國外先進(jìn)的外匯監(jiān)管方式，我國目前的外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管體系仍存在一些差距，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.監(jiān)管原則尚未合理設(shè)置。目前對(duì)銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管要求以合規(guī)性為主。開放條件下，由于管制的放開和銀行外匯業(yè)務(wù)品種的豐富，監(jiān)管原則必然要向真實(shí)性原則轉(zhuǎn)變。但目前原則監(jiān)管體系尚未建立：一是從監(jiān)管法規(guī)而言，現(xiàn)有的法規(guī)（如《外匯管理?xiàng)l例》）并未明確提出以真實(shí)性監(jiān)管為原則，也未對(duì)真實(shí)性原則進(jìn)行明確闡釋，無論是銀行還是監(jiān)管部門在實(shí)際操作中執(zhí)行難度較大；二是真實(shí)性原則下，對(duì)于銀行是否準(zhǔn)確、恰當(dāng)?shù)芈男胸?zé)職，監(jiān)管部門缺乏行之有效的判斷方法和手段。

2.監(jiān)管模式尚未完成轉(zhuǎn)型。一是主體監(jiān)管模式尚未真正建立。當(dāng)前實(shí)踐中對(duì)于銀行的主體監(jiān)管還處于探索階段，仍存在政策法規(guī)體系不健全、業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能無法支撐、監(jiān)管流程需要重新構(gòu)建等諸多制約因素。二是負(fù)面清單管理剛起步，正面清單管理仍處于主導(dǎo)地位。在適應(yīng)開放條件過程中應(yīng)規(guī)定怎樣的負(fù)面法規(guī)體系，以及保留哪些必要的正面清單條文目前都還沒有明確。

3.監(jiān)管手段相對(duì)落后。隨著金融混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)更加明顯，外匯監(jiān)管應(yīng)從宏觀審慎角度設(shè)置監(jiān)管工具，但目前監(jiān)管部門在合規(guī)性監(jiān)管方面的手段較多，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管措施如市場(chǎng)手段、宏觀審慎等工具的運(yùn)用較少，且沒有形成體系。而且，與銀行外匯業(yè)務(wù)情況相關(guān)的信用體系建設(shè)仍處于起步階段，對(duì)銀行外匯業(yè)務(wù)信用記錄披露不足，約束手段也沒有涉及銀行和銀行高管等責(zé)任人。

4.監(jiān)管部門間協(xié)調(diào)性不足。一是各部門監(jiān)管目標(biāo)不一。外匯局主要從銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的合規(guī)性、重大外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控制度完善性進(jìn)行監(jiān)管，而銀保監(jiān)會(huì)側(cè)重于銀行總體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管框架比較分散，容易導(dǎo)致監(jiān)管目標(biāo)不一致影響監(jiān)管效果。二是監(jiān)管部門間協(xié)作機(jī)制不健全。在應(yīng)對(duì)國際收支失衡、外匯儲(chǔ)備大幅度下降、人民幣匯率短期內(nèi)大幅波動(dòng)、資本項(xiàng)下外匯資金短期快速流出入、證券項(xiàng)下外匯資金短期大幅流出等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案與協(xié)調(diào)機(jī)制，既不能全面預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，也難以聯(lián)合實(shí)施應(yīng)急預(yù)案。三是各部門間信息、數(shù)據(jù)共享力度小。由于缺乏高效便捷的信息共享平臺(tái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行主體狀況的全面掌握及監(jiān)管評(píng)估。

三、開放條件下我國銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)制設(shè)計(jì)

從整體來看，我國銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)制應(yīng)從微觀和宏觀層面分別明確兩個(gè)最終目標(biāo)：從微觀層面要增強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營能力；從宏觀層面應(yīng)有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)、有效防控外匯領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)金融安全、維護(hù)國際收支基本平衡。

在開放條件下，銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管堅(jiān)持將負(fù)面清單、事后管理、主體監(jiān)管等管理思路融入銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管框架之中并在此基礎(chǔ)上融入風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的宏觀審慎管理理念。通過這一總體思路，推動(dòng)外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管改革，完善逆周期風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。建立符合我國國情的外匯收支宏觀審慎工具的政策體系，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)種類不同采取不同措施，包括宏觀風(fēng)險(xiǎn)下的無息準(zhǔn)備金、托賓稅等多項(xiàng)宏觀審慎調(diào)節(jié)工具綜合運(yùn)用，中觀風(fēng)險(xiǎn)下對(duì)應(yīng)總量調(diào)控或價(jià)格成本調(diào)節(jié)工具的調(diào)節(jié)，微觀風(fēng)險(xiǎn)下的主體風(fēng)險(xiǎn)控制工具，并考慮與其他貨幣、財(cái)政政策聯(lián)合行動(dòng)。針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)分類，可單獨(dú)使用或綜合使用風(fēng)險(xiǎn)處理工具，并通過實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)得出有效的低成本的管理工具。

筆者認(rèn)為，開放條件下銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)制應(yīng)設(shè)計(jì)為“四位一體”的聯(lián)動(dòng)監(jiān)管框架。首先針對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)管理的不適應(yīng)之處進(jìn)行全面改造，并設(shè)計(jì)三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，以根據(jù)銀行執(zhí)行上述業(yè)務(wù)管理與統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)新要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，其流程如下圖所示。

銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)制設(shè)計(jì)圖

（一）業(yè)務(wù)管理機(jī)制設(shè)計(jì)

業(yè)務(wù)管理機(jī)制：包括宏觀審慎管理與業(yè)務(wù)行為監(jiān)管，在各類數(shù)量及價(jià)格型管理政策中嵌入審慎因子，根據(jù)評(píng)估預(yù)警結(jié)果對(duì)因子進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。

1.準(zhǔn)入環(huán)節(jié)：建立完整分類的負(fù)面清單制度。借鑒美國沃克爾規(guī)則，建立嚴(yán)格的防火墻安排，設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)將銀行自身外匯資金運(yùn)作分為對(duì)沖代客交易風(fēng)險(xiǎn)的自營業(yè)務(wù)與賭博投機(jī)性質(zhì)的自營業(yè)務(wù)，將銀行從事結(jié)構(gòu)復(fù)雜、高杠桿交易的投機(jī)性交易納入負(fù)面清單。

對(duì)銀行為滿足客戶真實(shí)需求以及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的的外匯交易業(yè)務(wù)，在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)應(yīng)明確內(nèi)控與資本要求，重點(diǎn)審查銀行對(duì)交易業(yè)務(wù)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敏感度、持續(xù)監(jiān)測(cè)能力和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

對(duì)銀行代客類交易業(yè)務(wù)，在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)應(yīng)重點(diǎn)審查銀行防范真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控制度安排與信息披露，要求銀行建立基于展業(yè)原則的外匯業(yè)務(wù)內(nèi)部管理體系，并將客戶結(jié)售匯及外匯衍生產(chǎn)品交易情況納入銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度中。

2.經(jīng)營環(huán)節(jié)：嵌入多層次審慎管理，落實(shí)原則管理。銀行外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)節(jié)的制度設(shè)計(jì)要求兼顧宏觀審慎與業(yè)務(wù)行為監(jiān)管。由于外匯資本流動(dòng)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)變化直接在銀行外匯資產(chǎn)負(fù)債與交易狀況中反映，可通過指標(biāo)式嵌入宏觀審慎管理理念，增強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健經(jīng)營能力，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而在銀行展業(yè)行為監(jiān)管方面著重加強(qiáng)規(guī)則與原則結(jié)合，全面落實(shí)展業(yè)原則，確保業(yè)務(wù)真實(shí)性。

一是銀行展業(yè)管理：加強(qiáng)規(guī)則與原則結(jié)合。開放條件下，對(duì)銀行展業(yè)行為的管理應(yīng)全面貫徹落實(shí)原則監(jiān)管理念，加強(qiáng)規(guī)則與原則監(jiān)管結(jié)合，督促銀行進(jìn)行真實(shí)性審核，檢查銀行真實(shí)性審核的有效性，并對(duì)未盡職審查的銀行進(jìn)行處理。

二是銀行涉外資產(chǎn)負(fù)債與交易管理：嵌入宏觀審慎管理理念。審慎監(jiān)管在政策制定和工具使用上并不直接針對(duì)資本流動(dòng)本身，而是通過管理與資本流動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)來抑制資本的過度流動(dòng)。隨著開放條件下交易范圍擴(kuò)大、結(jié)構(gòu)化工具增加，對(duì)交易合約、交易系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)監(jiān)測(cè)以及內(nèi)控要求也會(huì)相應(yīng)提高，監(jiān)管范圍亦應(yīng)通過銀行涉外資產(chǎn)負(fù)債與交易狀況覆蓋外匯收支各類風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行涉外資產(chǎn)負(fù)債與交易的宏觀審慎管理著力點(diǎn)則可根據(jù)銀行資產(chǎn)負(fù)債與交易結(jié)構(gòu)大致分為外匯凈頭寸管理、外匯資產(chǎn)/負(fù)債管理、外匯流動(dòng)性管理與外匯投資管理四類。在政策設(shè)計(jì)時(shí)可針對(duì)性地對(duì)不同渠道的跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)綜合使用管理工具進(jìn)行調(diào)控，形成多層次的宏觀審慎業(yè)務(wù)管理機(jī)制，強(qiáng)化資本流動(dòng)的渠道管理?？蛇x的政策工具詳見表2。

3.問題整頓：業(yè)務(wù)暫停、退出與分離管理。其一，業(yè)務(wù)暫?？煞譃樾略鰳I(yè)務(wù)暫停準(zhǔn)入與風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)暫停整頓。對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果較差的銀行，暫停新增業(yè)務(wù)及新增分支機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入作為懲罰性措施；對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度與業(yè)務(wù)行為檢查中存在較大問題的銀行，暫停相應(yīng)業(yè)務(wù)經(jīng)營資格，規(guī)定時(shí)限內(nèi)進(jìn)行針對(duì)性的內(nèi)控制度與業(yè)務(wù)流程改善，經(jīng)外匯局檢驗(yàn)通過后允許試運(yùn)營，在試運(yùn)營期間作為重點(diǎn)銀行嚴(yán)加監(jiān)測(cè)管理。

表2 風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向銀行外匯業(yè)務(wù)宏觀審慎管理政策工具表

其二，業(yè)務(wù)退出是對(duì)業(yè)務(wù)暫停經(jīng)整頓后仍未滿足管理要求，或試運(yùn)營期間仍檢查出較大內(nèi)部控制漏洞或業(yè)務(wù)違規(guī)，對(duì)轄區(qū)外匯收支造成較大不良影響的銀行，以取消相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資格作為最終威懾手段，并在取消資格后在規(guī)定年限內(nèi)不得申請(qǐng)?jiān)贉?zhǔn)入。

其三，業(yè)務(wù)分離主要針對(duì)系統(tǒng)重要性銀行，即對(duì)從事部分高風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品自營交易且交易規(guī)模巨大的系統(tǒng)重要性銀行。借鑒美國沃克爾規(guī)則，要求該銀行將高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)剝離，分立機(jī)構(gòu)獨(dú)立經(jīng)營與核算，并對(duì)該高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營設(shè)定更為嚴(yán)格的明細(xì)交易披露要求、宏觀審慎指標(biāo)管理與信息報(bào)告制度，以達(dá)到通過業(yè)務(wù)隔離防止風(fēng)險(xiǎn)溢出的監(jiān)管目的。

（二）統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)機(jī)制設(shè)計(jì)

統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)機(jī)制：形成全覆蓋的銀行主體監(jiān)管數(shù)據(jù)倉庫，對(duì)系統(tǒng)重要性銀行側(cè)重業(yè)務(wù)報(bào)告要求，提高銀行外匯經(jīng)營業(yè)務(wù)透明度。統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)機(jī)制設(shè)計(jì)應(yīng)在現(xiàn)有框架上，集中解決銀行主體監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)倉庫、業(yè)務(wù)報(bào)告制度完善、信息披露基礎(chǔ)設(shè)施建立三方面問題。

1.健全銀行主體監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)倉庫。一是拓寬數(shù)據(jù)采集范圍，以銀行賬戶管理為抓手，將代客結(jié)售匯以及人民幣與外匯衍生產(chǎn)品明細(xì)數(shù)據(jù)、外匯融資明細(xì)數(shù)據(jù)等重要數(shù)據(jù)納入采集范圍。二是規(guī)范涉外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)賬目與會(huì)計(jì)處理要求，避免同一類型業(yè)務(wù)或類似產(chǎn)品因銀行會(huì)計(jì)賬目設(shè)置差異而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債及交易統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目差異。三是明確銀行表外外匯業(yè)務(wù)全面采集要求，防止銀行因自身流動(dòng)性問題而通過財(cái)務(wù)操作轉(zhuǎn)移表外掩飾或?qū)⒏唢L(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)通過衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移境外關(guān)聯(lián)行逃避嚴(yán)格監(jiān)管。四是健全銀行外匯業(yè)務(wù)主體監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)倉庫，匯集各業(yè)務(wù)模塊交易與資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)，便利設(shè)立宏觀審慎指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)先行指標(biāo)及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警。

2.完善業(yè)務(wù)報(bào)告報(bào)送機(jī)制。銀行業(yè)務(wù)報(bào)告作為業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的重要補(bǔ)充，能幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)了解銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)及可能影響區(qū)域外匯金融穩(wěn)定或?qū)ν鈪R市場(chǎng)造成較大影響的事件，為審慎監(jiān)管提供信息基礎(chǔ)。根據(jù)報(bào)告的時(shí)間要求不同，可分為銀行展業(yè)過程中盡職調(diào)查與經(jīng)營穩(wěn)健性自評(píng)情況的常規(guī)類報(bào)告，以及銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中發(fā)生的新情況、新問題、新產(chǎn)品以及異常交易情況的動(dòng)態(tài)類報(bào)告。

常規(guī)報(bào)告要求銀行總行及其各分支行定期向所屬外匯管理局報(bào)送落實(shí)展業(yè)原則的自評(píng)情況，內(nèi)容包括但不限于報(bào)告期內(nèi)內(nèi)控制度的變動(dòng)情況、客戶風(fēng)險(xiǎn)分布及交易情況、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分布及交易情況、大額及高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行盡職審查及資料留存情況、本期執(zhí)行展業(yè)三原則存在問題和存在的困難等。銀行總行還需報(bào)送涉外資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營穩(wěn)健性自評(píng)情況，內(nèi)容包括但不限于報(bào)告期內(nèi)結(jié)售匯綜合頭寸與銀行外債變動(dòng)情況、資產(chǎn)負(fù)債的幣種與期限配置情況、杠桿率、自營業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)分布及交易與收益情況、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的關(guān)鍵假設(shè)、風(fēng)控制度的覆蓋與變動(dòng)情況以及定期要求銀行實(shí)施的情景分析與壓力測(cè)試結(jié)果與相關(guān)整改情況等。

動(dòng)態(tài)報(bào)告強(qiáng)調(diào)及時(shí)性，要求銀行及時(shí)報(bào)告外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的新情況、新問題、創(chuàng)新產(chǎn)品和大額、頻繁及可疑交易情況，以便外匯管理局及時(shí)了解跨境資金流動(dòng)新動(dòng)向，部署針對(duì)性監(jiān)測(cè)分析與風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

3.建立信息披露與交流的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一是要求各銀行將外匯業(yè)務(wù)納入銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)制。外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的管理要求銀行能充分識(shí)別與評(píng)估自身業(yè)務(wù)的外匯管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)控制度進(jìn)行相應(yīng)規(guī)范，以建立動(dòng)態(tài)的外匯業(yè)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)監(jiān)控體系，從銀行治理、政策流程、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、信息科技系統(tǒng)等方面不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。

二是開發(fā)銀行間客戶業(yè)務(wù)與信用信息共享平臺(tái)。將代客辦理的各類業(yè)務(wù)相關(guān)單證數(shù)據(jù)、客戶信用違約與違規(guī)紀(jì)錄上傳到共享平臺(tái)，以防企業(yè)使用同一單證重復(fù)辦理業(yè)務(wù)，便利銀行展開盡職調(diào)查，推進(jìn)各銀行客戶外匯信用評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善。

三是完善銀行間外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一方面規(guī)范中央集中清算的范圍，要求交易主體應(yīng)嚴(yán)格遵守中央清算所的自律管理要求。中央清算所對(duì)會(huì)員的清算交割與自律管理要求（包括清算所會(huì)員準(zhǔn)入、交易清算保證金、交易紀(jì)律報(bào)告、支付凈額清算等）能覆蓋外匯局的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。另一方面規(guī)范市場(chǎng)產(chǎn)品分類及各類基礎(chǔ)設(shè)施與市場(chǎng)參與主體的信息披露要求。對(duì)銀行間外匯市場(chǎng)產(chǎn)品劃分為標(biāo)準(zhǔn)與非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，并根據(jù)我國衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀明確衡量標(biāo)準(zhǔn)化程度應(yīng)該考慮的要素。明確信息披露的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和范圍。規(guī)范各類基礎(chǔ)設(shè)施及市場(chǎng)參與主體的信息披露要求，所有的交易必須在結(jié)束后第一時(shí)間向交易信息庫匯報(bào)，在整個(gè)合約期限內(nèi)，交易的全部細(xì)節(jié)、條款的任何變動(dòng)和執(zhí)行都需要匯報(bào)。

四是建立監(jiān)管部門間數(shù)據(jù)交流共享機(jī)制。構(gòu)建外匯局、人民銀行、銀保監(jiān)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的的銀行外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫，充分利用各監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)信息，為銀行主體評(píng)級(jí)管理提供有效數(shù)據(jù)支撐。

（三）評(píng)估預(yù)警機(jī)制設(shè)計(jì)

評(píng)估預(yù)警機(jī)制：建立“宏觀形勢(shì)—業(yè)務(wù)層面—主體評(píng)估”三級(jí)評(píng)估預(yù)警機(jī)制，綜合銀行業(yè)務(wù)情況與統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)結(jié)果進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。評(píng)估預(yù)警機(jī)制采用跨境資金流動(dòng)總體情況（宏觀）、銀行外匯業(yè)務(wù)類型（中觀）、銀行主體（微觀）三級(jí)評(píng)估預(yù)警體系。其中宏觀層面通過建立市場(chǎng)環(huán)境與外匯交易變動(dòng)指標(biāo)分析跨境資金流動(dòng)的規(guī)模、方向等總體狀況，評(píng)估跨境資金流動(dòng)相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；中觀層面從整個(gè)銀行體系角度分析評(píng)估銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)暴露方面的特性、銀行體系經(jīng)營穩(wěn)健性以及風(fēng)險(xiǎn)的來源、類型、危害程度；微觀層面貫徹主體監(jiān)管理念，全面評(píng)價(jià)單家銀行的合規(guī)性、穩(wěn)健性與業(yè)務(wù)真實(shí)性。

1.評(píng)估預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)。一是宏觀層風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)。宏觀風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)可分為市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)類指標(biāo)與跨境資金流動(dòng)類指標(biāo)。其中，市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)類指標(biāo)監(jiān)測(cè)跨境資金流動(dòng)的驅(qū)動(dòng)力變化，即在開放條件下國內(nèi)外資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化對(duì)跨境資金流動(dòng)的影響，是衡量金融系統(tǒng)性壓力的重要先行指標(biāo)，包括境內(nèi)外匯差、利差、證券市場(chǎng)收益率變化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率等指標(biāo)?？缇迟Y金流動(dòng)類指標(biāo)監(jiān)測(cè)跨境資金流動(dòng)的動(dòng)態(tài)變化，包括跨境收支變動(dòng)、銀行結(jié)售匯變動(dòng)以及銀行外匯賬戶余額變動(dòng)等全局性資金流動(dòng)指標(biāo)。

二是業(yè)務(wù)層宏觀審慎指標(biāo)設(shè)計(jì)。根據(jù)銀行外匯業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定相應(yīng)宏觀審慎指標(biāo)，包括：匯率風(fēng)險(xiǎn)宏觀審慎指標(biāo)即匯率衍生產(chǎn)品凈頭寸、匯率衍生產(chǎn)品簽約規(guī)模、匯率衍生產(chǎn)品資本覆蓋率等指標(biāo)；金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)宏觀審慎指標(biāo)即銀行外匯綜合頭寸、外匯貸款規(guī)模、外匯存貸比、非直接投資類資本項(xiàng)目投資占國際收支比例等指標(biāo)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)宏觀審慎指標(biāo)，即銀行外債余額、銀行非存款性負(fù)債占比、外匯貸款不良率、敏感行業(yè)貸款比例、流動(dòng)比率、杠桿率、貿(mào)易偏離度等指標(biāo)；信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀審慎指標(biāo)，通過綜合抵押率來反映交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的覆蓋程度。

三是微觀層主體評(píng)級(jí)指標(biāo)設(shè)計(jì)。銀行主體評(píng)估的指標(biāo)可分為合規(guī)性指標(biāo)、數(shù)據(jù)質(zhì)量指標(biāo)以及內(nèi)控質(zhì)量指標(biāo)。其中合規(guī)性包括銀行業(yè)務(wù)辦理合規(guī)性以及銀行資產(chǎn)負(fù)債與交易狀況符合宏觀審慎指標(biāo)區(qū)間要求兩方面；數(shù)據(jù)質(zhì)量包括業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)報(bào)告的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性；內(nèi)控質(zhì)量包括銀行外匯業(yè)務(wù)壓力測(cè)試結(jié)果、外匯業(yè)務(wù)展業(yè)原則內(nèi)控制度的有效性、銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度建設(shè)情況等。具體指標(biāo)選取（見表3）。

2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)級(jí)設(shè)計(jì)。根據(jù)上述宏觀與業(yè)務(wù)層面指標(biāo)評(píng)價(jià)情況，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)級(jí)可將銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為四個(gè)等級(jí)：一是宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)層宏觀審慎指標(biāo)多種風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重超過閾值且宏觀層風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警多項(xiàng)指標(biāo)嚴(yán)重偏離正常范圍，顯示宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)亟待控制。二是局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在宏觀層風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警各項(xiàng)指標(biāo)只是輕微偏離正常范圍的前提下，部分業(yè)務(wù)層宏觀審慎指標(biāo)嚴(yán)重超過閾值，顯示局部某類風(fēng)險(xiǎn)突出，須針對(duì)性調(diào)節(jié)以防該局部問題擴(kuò)散至宏觀系統(tǒng)性危機(jī)。三是局部一般性風(fēng)險(xiǎn)。在宏觀層風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)正?；騻€(gè)別指標(biāo)輕微偏離正常范圍的前提下，部分業(yè)務(wù)層宏觀審慎指標(biāo)輕微超過閾值，顯示局部風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，須加強(qiáng)該類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因與影響因素的監(jiān)測(cè)分析，判斷是否采取針對(duì)性調(diào)節(jié)手段。四是全局風(fēng)險(xiǎn)可控：宏觀層與業(yè)務(wù)層各項(xiàng)指標(biāo)均在正常范圍，全局風(fēng)險(xiǎn)可控。此時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注微觀層主體評(píng)級(jí)中評(píng)級(jí)較低的系統(tǒng)重要性銀行，加強(qiáng)相關(guān)薄弱環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)與內(nèi)控制度的檢查，提升銀行抗風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健經(jīng)營能力。

表3 三級(jí)評(píng)估預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)

3.銀行主體評(píng)級(jí)設(shè)計(jì)。銀行主體評(píng)級(jí)應(yīng)區(qū)分系統(tǒng)重要性銀行與非系統(tǒng)重要性銀行，分別進(jìn)行評(píng)級(jí)，其中系統(tǒng)重要性銀行整體收支結(jié)算額、結(jié)售匯總額占全國總額比例應(yīng)不低于60%。依據(jù)銀行主體的合規(guī)性、數(shù)據(jù)質(zhì)量與內(nèi)控質(zhì)量指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果將銀行劃分為A 類（良好）、B類（正常）、C 類（關(guān)注）、D類（重點(diǎn)關(guān)注）四類。其中A類銀行各項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)在合理范圍內(nèi)，不存在需現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)關(guān)注點(diǎn)；B類銀行部分?jǐn)?shù)據(jù)質(zhì)量或內(nèi)控質(zhì)量指標(biāo)評(píng)價(jià)較低，但業(yè)務(wù)合規(guī)指標(biāo)在正?？山邮芊秶蛑挥袀€(gè)別業(yè)務(wù)合規(guī)指標(biāo)超出閾值，以非現(xiàn)場(chǎng)核查為主輔以現(xiàn)場(chǎng)核查；C類銀行需要對(duì)其加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)核查力度，對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量、內(nèi)控制度相關(guān)薄弱部分要求規(guī)定時(shí)間內(nèi)整改并進(jìn)行針對(duì)性現(xiàn)場(chǎng)檢查；D類銀行外匯業(yè)務(wù)存在重大違規(guī)，對(duì)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)或外匯秩序造成重大影響，對(duì)該類銀行違規(guī)問題應(yīng)依法處罰并進(jìn)行全面業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查，要求定期報(bào)告外匯業(yè)務(wù)開展情況與內(nèi)控制度改善情況，必要時(shí)采取業(yè)務(wù)暫?；蛲顺龉芾硎侄?。

（四）風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制設(shè)計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制：根據(jù)評(píng)估預(yù)警結(jié)果，啟用相應(yīng)的審慎性管理措施，以增強(qiáng)銀行穩(wěn)健經(jīng)營能力，防控系統(tǒng)性外匯風(fēng)險(xiǎn)。

1.防控思路。風(fēng)險(xiǎn)大小不同，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控思路也不同。針對(duì)局部一般性風(fēng)險(xiǎn)、局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)制定不同的風(fēng)險(xiǎn)防控思路。

一是局部一般性風(fēng)險(xiǎn)防控思路：由于僅部分業(yè)務(wù)宏觀審慎指標(biāo)輕微超過閾值，風(fēng)險(xiǎn)防控應(yīng)重點(diǎn)針對(duì)系統(tǒng)重要性銀行，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析，對(duì)相關(guān)指標(biāo)超過閾值的系統(tǒng)重要性銀行加強(qiáng)業(yè)務(wù)督導(dǎo)與檢查，限期調(diào)整外匯資產(chǎn)負(fù)債與交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)，以使相關(guān)指標(biāo)調(diào)節(jié)回歸正常范圍。

二是局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控思路：針對(duì)業(yè)務(wù)層宏觀審慎指標(biāo)嚴(yán)重超過閾值的風(fēng)險(xiǎn)類型，分析異常情況產(chǎn)生的原因，若只對(duì)銀行體系產(chǎn)生臨時(shí)性沖擊，則對(duì)各銀行根據(jù)該異常業(yè)務(wù)的規(guī)模及銀行評(píng)級(jí)情況設(shè)定更為嚴(yán)格的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理宏觀審慎指標(biāo)要求；若對(duì)銀行體系產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性沖擊，并存在溢出至實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可能，應(yīng)使用相應(yīng)的總量或成本調(diào)節(jié)工具對(duì)所有銀行進(jìn)行調(diào)節(jié)，防止局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。

三是宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控思路：應(yīng)綜合運(yùn)用多項(xiàng)宏觀審慎調(diào)節(jié)工具，并考慮與其他貨幣、財(cái)政政策聯(lián)合化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)采取臨時(shí)性資本管制，阻隔資本流動(dòng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊。

2.宏觀審慎管理措施與臨時(shí)資本管制的使用。在宏觀審慎管理工具的運(yùn)用中應(yīng)注意：一是關(guān)注政策工具的實(shí)施時(shí)滯。由于宏觀審慎管理工具大多為指標(biāo)式調(diào)節(jié)，銀行調(diào)節(jié)外匯資產(chǎn)負(fù)債與交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)需要一定的過渡期。此外，相比總量調(diào)節(jié)型工具，成本調(diào)節(jié)型工具雖對(duì)銀行外匯業(yè)務(wù)的負(fù)面影響相對(duì)較少，但由于是間接性調(diào)控，其政策時(shí)滯亦相對(duì)總量調(diào)節(jié)工具更長(zhǎng)。因此，須緊密關(guān)注在政策發(fā)揮效用前局部風(fēng)險(xiǎn)蔓延與惡化的趨勢(shì)。二是注意開放條件下資金的多渠道運(yùn)作。開放條件下跨境資金流動(dòng)的渠道將大大增加，經(jīng)濟(jì)主體主要基于成本與便利性考慮資金運(yùn)作。在宏觀審慎管理工具使用過程中應(yīng)充分考慮各市場(chǎng)、各渠道間的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)，切忌割裂聯(lián)系，僅針對(duì)單一市場(chǎng)、單一產(chǎn)品或單一國際收支項(xiàng)目實(shí)施宏觀審慎調(diào)節(jié)。

在臨時(shí)資本管制的運(yùn)用中應(yīng)注意：一是盡量避免使用對(duì)非居民歧視性資本管制。在國外資本流動(dòng)管制實(shí)踐中，對(duì)非居民歧視性的資本管制政策已日漸被排除在可行的政策工具箱中，而主要通過征收額外稅費(fèi)、延長(zhǎng)流出/入等待時(shí)間、針對(duì)某一幣種匯兌限制等對(duì)居民與非居民資金流動(dòng)統(tǒng)一限制的措施。二是注意對(duì)臨時(shí)管制的成本收益分析。臨時(shí)資本管制通過提高資金交易成本或設(shè)置交易限制以管理資本流動(dòng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)充分考慮管制措施對(duì)開放經(jīng)濟(jì)造成的市場(chǎng)擾動(dòng)負(fù)面影響，而不能僅著眼于監(jiān)管成本與資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之間的權(quán)衡。三是臨時(shí)管制的退出時(shí)機(jī)。臨時(shí)資本管制過早退出可能導(dǎo)致跨境資本流動(dòng)劇烈反彈，造成經(jīng)濟(jì)二次傷害，而退出過遲則可能對(duì)銀行外匯經(jīng)營乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來不必要的負(fù)面影響。在實(shí)踐中可使用前瞻指引式退出機(jī)制，在臨時(shí)管制政策實(shí)施之初即公布政策退出所考慮的相應(yīng)指標(biāo)條件（如設(shè)定當(dāng)結(jié)匯變動(dòng)率低于某一比例且持續(xù)運(yùn)行穩(wěn)定時(shí)取消資本管制），以使監(jiān)管雙方統(tǒng)一目標(biāo)，亦因?qū)κ袌?chǎng)預(yù)期產(chǎn)生引導(dǎo)而消減對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的負(fù)面影響。