關(guān)于現(xiàn)金流量表的分析探索

劉潔

【摘要】財務(wù)會計是由確認(rèn)、計量、記錄、報告四個基本程序組成的。而財務(wù)報表是財務(wù)報告的中心部分，是企業(yè)向外界傳遞會計信息的主要手段?，F(xiàn)金流量表在報表體系中有非常重要的地位，本文對現(xiàn)金流量表的編制、意義等方面進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量表 籌資活動 投資活動 經(jīng)營活動

一、現(xiàn)金流量表的概述

（一）財務(wù)報告的概念

眾所周知，財務(wù)會計由確認(rèn)、計量、記錄和報告四個基本程序組成的。通過初始確認(rèn)、計量所編制的會計分錄，只是為編制財務(wù)報告做準(zhǔn)備。從財務(wù)會計的觀點(diǎn)看，與財務(wù)報告相關(guān)的概念包括財務(wù)報表、附注、其他財務(wù)報告、其他報告、年度報告等。而財務(wù)報告是企業(yè)報告的核心，財務(wù)報表又是財務(wù)報告的核心。它是企業(yè)根據(jù)日常的會計核算資料進(jìn)行歸集、加工和匯總后編制而成的，是會計核算的最終成果，是企業(yè)對外提供財務(wù)信息的主要形式。

（二）財務(wù)報表的概念

財務(wù)報表是財務(wù)報告的中心部分，是企業(yè)向外部傳遞會計信息的主要手段。雖然財務(wù)報表與財務(wù)報告基本上有相同的目標(biāo)，即用來向市場的投資者表述并傳遞與特定主體財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、和現(xiàn)金流量相關(guān)的對投資者決策有用的信息手段，但有些有用的信息最好通過財務(wù)報表提供，有些信息則要由或只能由財務(wù)報告提供。

（三）現(xiàn)金流量表的概念

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入流出的報表。它是財務(wù)報表的基本報表之一，所反映的是一家企業(yè)的現(xiàn)金或銀行存款的增減變動情況。其主要反映資產(chǎn)負(fù)債表中各個項目對現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資、融資三個分類。通俗的說，現(xiàn)金流量表可以用來分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠的金額去應(yīng)付日常的經(jīng)營開銷等活動。

二、現(xiàn)金流量表的意義與作用

（一）意義

現(xiàn)金流量表式反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的會計報表。就其編制意義提出以下看法：

第一，為企業(yè)輸血，即通過籌資活動吸收投資者投資或借入現(xiàn)金。吸收投資者投資，企業(yè)的受托責(zé)任增加；借入現(xiàn)金負(fù)債增加，今后要還本付息。在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，沒有免費(fèi)使用的現(xiàn)金，企業(yè)輸血后下一步要付出一定的代價。

第二，企業(yè)自己生成血液，經(jīng)營過程中取得利潤，企業(yè)要想生存發(fā)展就必須獲利，利潤是企業(yè)現(xiàn)金來源的主要渠道。通過現(xiàn)金流量表可以了解企業(yè)經(jīng)過一定時期經(jīng)營，企業(yè)內(nèi)外籌措了多少現(xiàn)金，自己生成了多少現(xiàn)金?；I措的現(xiàn)金是否按計劃用到擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、購置固定資產(chǎn)、補(bǔ)充流動資金上，還是被經(jīng)營方吞噬到了。企業(yè)籌措現(xiàn)金、生產(chǎn)現(xiàn)金的能力，是企業(yè)加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理合理使用調(diào)度資金的重要信息，這是其他報表所無法比擬的。

（二）作用

編制現(xiàn)金流量表可以為會計信息使用者提供一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來期間的現(xiàn)金流量。通過現(xiàn)金流量表，會計信息使用者可以評估企業(yè)未來會計期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力、償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者投資報酬的能力、企業(yè)的利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因、會計年度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動和籌資活動。那么，現(xiàn)金流量表的作用也就不言而喻：

1、反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；

2、評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況；

3、分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；

4、通過對現(xiàn)金投資于融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。

三、現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析

現(xiàn)金流量表的質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。在衡量企業(yè)業(yè)績時，企業(yè)的現(xiàn)金流量的指標(biāo)與利潤指標(biāo)相比有較大差異，利潤指標(biāo)的總額是越大越好，但是對現(xiàn)金流量的評價卻并非如此。所以，對企業(yè)現(xiàn)金流量表的質(zhì)量分析，應(yīng)從以下兩個方面進(jìn)行：第一，對三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量進(jìn)行分析；第二：對各個現(xiàn)金流量項目的質(zhì)量分析。下面就簡要的進(jìn)行分析闡述：

（一）籌資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析

1、當(dāng)籌資活動現(xiàn)金凈流量大于零時

正常情況下，企業(yè)的資金需求主要通過自身經(jīng)營現(xiàn)金流入解決，但是當(dāng)企業(yè)處于初創(chuàng)、成長階段、或者企業(yè)遇到經(jīng)營危機(jī)時，僅僅靠經(jīng)營現(xiàn)金流入是不夠的，此時企業(yè)應(yīng)通過外部籌資滿足需求，因此，一般而言，都會大于零。

2、當(dāng)籌資活動現(xiàn)金凈流量小于零時

這種情況的出現(xiàn)原因一般是企業(yè)在本會計期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、進(jìn)行利潤分配、償還利息等業(yè)務(wù)。但是，企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，也可能是企業(yè)在投資活動和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方面沒更多作為的一種體現(xiàn)。

（二）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析

1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析

企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量性質(zhì)不同，但是各自的現(xiàn)金凈流量都有三種結(jié)果，即大于零、等于零和小于零。每種結(jié)果都與企業(yè)所在的經(jīng)營周期、發(fā)展戰(zhàn)略以及市場環(huán)境等因素有關(guān)，在分析時不能僅僅依據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小作出優(yōu)劣判別。

（1）當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零時

一般而言，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常，具有“自我造血”功能，且經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量占有總現(xiàn)金凈流量的比率越大，說明企業(yè)的現(xiàn)金狀況越穩(wěn)定，支付能力越有保障。但是企業(yè)在日常經(jīng)營活動中不僅有導(dǎo)致現(xiàn)金流出的付現(xiàn)成本，還會發(fā)生一些非付現(xiàn)成本和費(fèi)用，這些成本費(fèi)用在生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期內(nèi)不涉及現(xiàn)金支付，如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、預(yù)提費(fèi)用等，但是從長期看來，只要企業(yè)維持簡單再生產(chǎn)，這些項目的現(xiàn)金流出遲早會發(fā)生。所以如果企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量在大于零的基礎(chǔ)上，還能補(bǔ)償當(dāng)期發(fā)生的非付現(xiàn)成本、則說明剩余的現(xiàn)金在未來期間基本上不再為經(jīng)營活動所需，則企業(yè)可以將該部分現(xiàn)金用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，或者選擇其他有盈利能力的項目進(jìn)行投資，從而增加企業(yè)的競爭能力；反之如果企業(yè)現(xiàn)金凈流量的大于零的程度很小，只能部分或不能補(bǔ)償當(dāng)期發(fā)生的非付現(xiàn)成本，則企業(yè)就難以抽出長期資金進(jìn)行投資，難以得到戰(zhàn)略上的發(fā)展。因此當(dāng)經(jīng)營現(xiàn)金流量大于零時，分析人員還應(yīng)注意大于零的程度，能否補(bǔ)償非付現(xiàn)成本費(fèi)用，否則就可能得出片面的結(jié)論。

（2）當(dāng)經(jīng)營活動經(jīng)現(xiàn)金流量等于零時

該種情況在現(xiàn)實中比較少見，意味著經(jīng)營活動中“收支平衡”，長此以往，不僅使得企業(yè)能夠增加未來收益的長期投資無法實施，而且對簡單再生產(chǎn)的維持也只能停留在短期內(nèi)，當(dāng)企業(yè)的短期在生產(chǎn)能力不再具備，例如需要對陳舊設(shè)備進(jìn)行更新改造時，則簡單再生產(chǎn)也無法維持，此時企業(yè)要想繼續(xù)生存下去，只能通過外部融資來解決資金困難。因此，這種情況對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展不利。

（3）當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于零時

這是最糟糕的情況，以為著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營“入不敷出”。在此種情況下，企業(yè)不僅不能長期發(fā)展，甚至短期內(nèi)進(jìn)行短期再生產(chǎn)都成問題。如果這種局面長期內(nèi)不能改變，企業(yè)的現(xiàn)金虧絀將積累越大，，必須通過再融資或擠占本應(yīng)投資的長期資金來維持流動資金的需求，如果自身的資金積累殆盡，又難以從外部取得資金，則企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)狀態(tài)。

2、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目的質(zhì)量分析

（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

這一項目是反映企業(yè)的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（含銷售收入和應(yīng)向夠買者收取的增值稅額），包括本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)售賬款，減去本期銷售本期退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項目反映。

本項目是企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的源泉，其數(shù)額不僅取決于當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)的數(shù)額還取決于企業(yè)的信用政策，這兩個因素在未來期間都有很強(qiáng)的持續(xù)性。

（2）收到的稅費(fèi)返還

這一項目是反映企業(yè)收到返還的增值稅、所得稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加返還款等各種稅費(fèi)。該項目體現(xiàn)了企業(yè)在稅收方面銷售政策優(yōu)惠所獲得的已繳納稅金的回流金額。

（3）收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

本項目反映企業(yè)收到的罰款收入、經(jīng)營租賃收到的租金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。該部分內(nèi)容往往具有一定的偶然性。

（4）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

本項目反映企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實際支付的現(xiàn)金包括增值稅進(jìn)項稅額，以及本期支付的前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項和本期預(yù)付款項，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。

（5）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

本項目反映企業(yè)本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬，但是應(yīng)由在建工程、無形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。

（6）支付的各種稅費(fèi)

這一項目是反映企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預(yù)交的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅等稅費(fèi)，計入固定資產(chǎn)價值、實際支付的耕地占用稅、本期退回的增值稅、所得稅除外。

（7）支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

這一項目是反映企業(yè)支付的罰款支出、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險費(fèi)、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示

（三）投資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析

1、投資活動現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析

投資活動是指企業(yè)對外的股權(quán)、債券投資等，以及對內(nèi)的非貨幣性資產(chǎn)投資。其對當(dāng)期經(jīng)營活動成果的影響一般較小，但直接影響企業(yè)未來期間的損益。

（1）當(dāng)投資活動現(xiàn)金凈流量大于或等于零時

這種情況下可以得出兩種相反的結(jié)論：一種是企業(yè)投資收益顯著，尤其是短期投資回報收現(xiàn)能力較強(qiáng)；另一種可能是企業(yè)因為財務(wù)危機(jī)，同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產(chǎn)，以補(bǔ)償日常經(jīng)營活動的現(xiàn)金需求。

（2）當(dāng)投資活動現(xiàn)金凈流量小于零時

同樣，投資活動現(xiàn)金凈流量小于零的結(jié)果也有兩種情況：第一是企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒有取得效益，并導(dǎo)致先進(jìn)的凈流出；另一種可能是企業(yè)當(dāng)期有較大的對外投資，大額投資產(chǎn)生長期資產(chǎn)，并影響企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營能力，所以這種情況對企業(yè)的長期發(fā)展有利。

總而言之，對于一個健康的、正常成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間，這樣才可以更好的體現(xiàn)和反應(yīng)一種穩(wěn)健的發(fā)展運(yùn)營狀態(tài)。

四、現(xiàn)金流量表編制存在的問題及解決方法

（一）存在的問題

現(xiàn)金流量表在企業(yè)所提供的財務(wù)會計報表中具有相當(dāng)重要的作用，它越來越受到企業(yè)及外界的投資人、債權(quán)人等相關(guān)人士的重視。因為現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表最大的不同在于采用的是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)，以收付實現(xiàn)制為原則編制而成的。與同樣是動態(tài)報表的利潤表相比，它更能反映企業(yè)的真實的獲利能力、償債能力、支付能力和盈利能力。但在實際工作中，許多企業(yè)的財務(wù)人員往往對現(xiàn)金流量表的編制不夠重視，企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制不準(zhǔn)確，原因主要有以下幾個方面：

1、在對外提供財務(wù)報表的企業(yè)中，許多企業(yè)尤其是小企業(yè)只向稅務(wù)部門提供資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，稅務(wù)部門不要求企業(yè)提供現(xiàn)金流量表，稅務(wù)部門只關(guān)心稅收是否及時足額上繳，對于企業(yè)的現(xiàn)金流量如何不予關(guān)注，這是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)人員不重視現(xiàn)金流量表編制的原因之一。

2、只追求利潤表表面上的盈利而忽視企業(yè)生存及長久發(fā)展也是某些單位領(lǐng)導(dǎo)政績工程的需要，在實際工作中

我們常會看到利潤很高而財務(wù)面臨困難的盈利企業(yè)比比皆是，領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金流量表的不重視也是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)人員不重視現(xiàn)金流量表編制的原因之一。

3、財務(wù)人員對現(xiàn)金流量表的重要作用認(rèn)識不足，沒有認(rèn)識到現(xiàn)金流量對企業(yè)生存的重要性，沒有認(rèn)識到對企業(yè)來講生存比發(fā)展更重要，沒有認(rèn)識到企業(yè)只有生存下來才能談得上發(fā)展的硬道理。同時現(xiàn)金流量表的正表和附表中的其他項目直接為有些財務(wù)人員隨意編制現(xiàn)金流量表提供了方便，有些大額的現(xiàn)金流量本應(yīng)單獨(dú)列示，但企業(yè)財務(wù)人員卻將這些項目直接并入其他項目，有些金額雖小，但卻屬于具體項目，而企業(yè)財務(wù)人員也將其并入其他項目，這直接導(dǎo)致了企業(yè)所編制的現(xiàn)金流量表不準(zhǔn)確。

（二）解決方法

對于編制現(xiàn)金流量表存在的這幾個問題，運(yùn)用所學(xué)知識提出以下幾點(diǎn)建議：

1、希望稅務(wù)部門在要求企業(yè)提供的財務(wù)報表中增加現(xiàn)金流量表，不管稅務(wù)部門是否關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流量，也不管現(xiàn)金流量表能否給稅務(wù)部門提供企業(yè)納稅方面的信息，首先從制度上加以約束，以引起企業(yè)對現(xiàn)金流量表編制的足夠重視。

2、對領(lǐng)導(dǎo)干部的業(yè)績考核也不能單純的以利潤表的數(shù)字多少來衡量，應(yīng)結(jié)合其它指標(biāo)來衡量。要讓企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)明白現(xiàn)金流對企業(yè)的重要性。明白企業(yè)的現(xiàn)金流就如同人體的血液流動一樣，如果哪天現(xiàn)金供給不上或者停止流動，就會直接導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力、支付能力、償債能力的停止。再好的利潤，如果企業(yè)資金鏈斷裂，也會導(dǎo)致企業(yè)生存危機(jī)。

3、財務(wù)人員要從主觀上認(rèn)識到提高財務(wù)水平的重要性。作為一個現(xiàn)代財務(wù)人員，不僅應(yīng)具備會做賬的能力，還應(yīng)具備管好賬、理好財?shù)哪芰?，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中存在的財務(wù)問題。

4、至于現(xiàn)金流量表中其他項目的問題，單位內(nèi)部應(yīng)當(dāng)對某些財務(wù)人員把有些不該擠入其他項目的數(shù)據(jù)擠入其他項目這樣的錯誤做出規(guī)定。對于有些數(shù)據(jù)金額比較大的項目必須單獨(dú)列示，對于有些在現(xiàn)金流量表中沒有的項目，如金額較大，可以增加項目單獨(dú)列示。

綜上所述，本文從定義、分析、作用、意義、編制存在的問題等幾個方面簡單的介紹了反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的現(xiàn)金流量表，本文借鑒諸多參考教材，對于現(xiàn)金流量表的深層意念在今后的生活與工作之中仍需多加學(xué)習(xí)和研究，以便更好的投入實踐中去。